總結(jié)是一個回首過去、展望未來的過程，可以幫助我們更好地成長和發(fā)展。寫總結(jié)時，我們要注意用詞準(zhǔn)確，避免使用模糊和含糊不清的表達(dá)方式。以下是常用的總結(jié)寫作技巧和要點(diǎn)，希望對你有所幫助。
投資策略會領(lǐng)導(dǎo)致辭篇一
敬啟者：
20xx年，債券市場如火如荼，但對股票投資者而言卻不是輕松的一年。這一年，通脹壓力減輕，政策走向?qū)捤?但經(jīng)濟(jì)增速放緩，產(chǎn)能過剩隱憂尚存。這一年，諸多改變悄然發(fā)生，債券融資開始替代信貸，利率市場化進(jìn)程加快，這些在衰退陰霾下或許還顯得微不足道，但“正能量”正逐步累積。這一年，國家領(lǐng)導(dǎo)層經(jīng)歷了接替，在復(fù)雜的國際形勢和經(jīng)濟(jì)形勢下，將帶領(lǐng)全國人民踏上新的征程。這一年，xx證券研究團(tuán)隊(duì)一大批研究新興力量開始崛起，并得到市場的廣泛認(rèn)可，在來年，我們也將面臨新的挑戰(zhàn)。
當(dāng)此宏觀經(jīng)濟(jì)和證券市場面臨多重變局的重要時期，xx證券定于20xx年xx月6日在xx酒店舉辦“xx證券20xx年投資策略研討會”。xx的宏觀、策略、債券、金融工程及行業(yè)公司研究團(tuán)隊(duì)、特邀宏觀、行業(yè)專家、30多家上市公司高管將和您共同探討20xx年資本市場走勢和投資策略，為您詳細(xì)解讀全球及國內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢、行業(yè)動態(tài)及市場策略，剖析新型城鎮(zhèn)化、基建復(fù)蘇、新材料、品牌消費(fèi)、文化娛樂、影子銀行、金融創(chuàng)新等帶來的投資機(jī)會。
誠摯邀請您光臨本次研討會!
順致。
安祺!
xx證券股份有限公司。
20xx年11月。
投資策略會領(lǐng)導(dǎo)致辭篇二
煙臺金融服務(wù)中心將于20xx年1月21日14:00舉辦“展望20xx年投資策略報告會”，屆時，國聯(lián)證券研究所研究員石亮、研究員王承將分析國家宏觀經(jīng)濟(jì)走勢，探討投資機(jī)會與投資風(fēng)險把控要點(diǎn)。
誠邀各位投資愛好者共聚一堂，我們期待與您的會面!
一、時間:。
20xx年1月21日13:30簽到，14:00開始。
二、地點(diǎn):。
南大街128號三中東側(cè)、大海陽自來水對面銀座商城10樓會議中心。
活動內(nèi)容:。
國家宏觀經(jīng)濟(jì)和行業(yè)展望。
投資風(fēng)險控制。
現(xiàn)場互動交流，抽獎。
預(yù)約電話:。
講師介紹:。
投資策略會領(lǐng)導(dǎo)致辭篇三
致辭，指用文字或語言向人表達(dá)思想感情，投資公司開業(yè)之際，各位貴賓集聚歡慶，作為公司領(lǐng)導(dǎo)應(yīng)如何發(fā)言致辭呢？以下是本站小編整理了投資公司開業(yè)領(lǐng)導(dǎo)致辭，希望對你有幫助。
各位領(lǐng)導(dǎo)、各位來賓、女士們、先生們：
大家上午好!
金秋送爽，碩果飄香，今天xx有限公司在這里舉辦隆重的開業(yè)典禮儀式。請?jiān)试S我代表各位來賓對xx有限公司的開業(yè)表示熱烈的祝賀!
xx有限公司的開業(yè)是我縣投資行業(yè)發(fā)展中的一件大喜事，它的開業(yè)不論是從市場、政策，還是發(fā)展機(jī)遇上都可謂是審時度勢、順應(yīng)時事。不但對緩解我縣中小企業(yè)融資難、支持區(qū)域產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化調(diào)整、分散銀行信貸風(fēng)險具有積極的意義，而且將為廣大民眾提供一個風(fēng)險小、收益理想的投資渠道。雖然xx有限公司剛剛成立，但是卻是一家目標(biāo)明確、管理規(guī)范的企業(yè)，我們相信xx有限公司一定能在市場上傲然挺立。
最后祝xx有限公司生意興隆、開業(yè)大吉!祝各位領(lǐng)導(dǎo)、各位來賓身體健康、家庭吉祥!
謝謝大家。
尊敬的各位領(lǐng)導(dǎo)、先生們、女士們、朋友們、大家好!
今天是陜西資商投資管理有限公司開業(yè)的大好日子，我謹(jǐn)代表陜西資商投資管理有限公司全體員工，向出席開業(yè)典禮的各位領(lǐng)導(dǎo)和來賓表示熱烈的歡迎和衷心的感謝!
民間資本作為正規(guī)金融的有效補(bǔ)充，在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中擔(dān)負(fù)著重要的角色，在基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)和城鄉(xiāng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、礦山、能源等領(lǐng)域承擔(dān)著社會發(fā)展的責(zé)任，擔(dān)當(dāng)著“法”“理”“情”的巨大任務(wù)。陜西資商投資管理有限公司正以新的面貌，為廣大中小企業(yè)和個人搭建誠信、高效的贏利平臺。為社會各界人士投資理財提供專業(yè)服務(wù)。
尊敬的各位領(lǐng)導(dǎo)，各位來賓，陜西資商投資管理有限公司是按照國務(wù)院辦公廳《關(guān)于鼓勵和引導(dǎo)民間投資細(xì)則》和《各省市關(guān)于民間投資健康發(fā)展的有關(guān)要求》建立和運(yùn)營的。通過一個月的試營業(yè)，運(yùn)作良好，成效樂觀。非常感謝各級領(lǐng)導(dǎo)和社會各界親朋好友的大力支持。下一步，我們陜西資商投資管理有限公司，將以國家的法律法規(guī)為準(zhǔn)繩，順應(yīng)國家金融改革大潮，不斷完善管理制度，提高服務(wù)質(zhì)量，為陜西的經(jīng)濟(jì)建設(shè)和社會發(fā)展做出應(yīng)有的貢獻(xiàn)。
各位領(lǐng)導(dǎo)、各位來賓，再次感謝你們的光臨，感謝你們的關(guān)懷和支持，謝謝大家!
尊敬的各位領(lǐng)導(dǎo)，各位來賓，各位朋友，女士們，先生們：
春光明媚，百花盛開。
今天，四面八方的朋友匯聚在這里，都是為了慶祝一個共同的盛事，即河南鼎諾投資有限公司新店的開業(yè)慶典剪彩儀式!
鳳凰，是中華民族古老傳說中的鳥中之王，它雍容華貴，富貴吉祥。而今天，在我們鄭州市，迎來了鳳凰的到來!它，就是河南鼎諾投資有限公司!
從此，龍飛鳳舞，互依互助，共圖大業(yè)，共創(chuàng)輝煌!它將引領(lǐng)我們投資公司的時尚潮流，鑄就投資行業(yè)的錦繡春秋。
首先，我榮幸地向各位來賓介紹今天來參加河南鼎諾有限公司新店的開業(yè)慶典暨剪彩儀式的領(lǐng)導(dǎo)和貴賓，他們是：以及各級、各界、各部門、各兄弟單位的賓客多人。讓我們以最熱烈的掌聲表示歡迎!讓我們用熱烈的掌聲，歡迎各位領(lǐng)導(dǎo)和嘉賓入場!
尊敬的各位領(lǐng)導(dǎo)，各位來賓，各位現(xiàn)場的朋友們，請?jiān)试S我宣布：河南鼎諾投資有限公司新店的開業(yè)慶典剪彩儀式現(xiàn)在開始!
第一項(xiàng)：鳴炮奏樂!
第二項(xiàng)：讓我們以熱烈的掌聲有請：河南鼎諾投資有限公司總經(jīng)理肖先生致詞。
肖總的一番話，令我們倍感親切，斗志昂揚(yáng)。肖總的平易近人，英明果敢讓我們充分體會到鼎諾投資有限公司積極向上、的精神。肖總的話雖沒有華麗的辭藻，很平實(shí)，表現(xiàn)出的是一個真實(shí)的鼎諾投資有限公司，是一個朝氣蓬勃，一個處處以實(shí)力為大家做實(shí)事的集體。同時也讓我們記住了一個膽識過人，誠懇親切的肖總。
下面我們有請講話!大家鼓掌歡迎。
的講話中對我們的殷切期望，使我們感慨萬分，身受裨益，充分體現(xiàn)到了對鼎諾投資有限公司的支持關(guān)愛心。
讓我們再次以熱烈的掌聲向他們表示感謝!
下面，讓我們熱烈歡迎：
下面，請工作人員鳴放繽紛禮花!
女士們，先生們，這里是河南鼎諾投資發(fā)展有限公司開業(yè)慶典剪彩儀式現(xiàn)場，喜慶的音樂，歡樂的歌聲，繽紛的禮花，烘托出了一個喜氣洋洋的熱鬧氣氛，這是我們鄭州的盛事，這是鄭州投資行業(yè)的盛典!讓我們共同慶祝這一盛事，讓我們共享這一美好的時刻!讓我們共同祝愿并期待河南頂諾投資有限公司創(chuàng)造輝煌事業(yè)，擁有燦爛的明天!
熱烈慶河南鼎諾投資有限公司新店開業(yè)慶典剪彩儀式圓滿成功!!
非常感謝各位領(lǐng)導(dǎo)和來賓能夠光臨今天的開業(yè)剪彩現(xiàn)場!下面請大家步入公司參觀指導(dǎo)工作，敬請多提寶貴意見。參觀公司后，我們還為了款待和答謝各位領(lǐng)導(dǎo)和來賓，精心準(zhǔn)備了開業(yè)剪彩儀式宴會，請各位領(lǐng)導(dǎo)和來賓于今天中午到長城假日酒店赴宴。
謝謝大家。
投資策略會領(lǐng)導(dǎo)致辭篇四
深度開發(fā)教育及文化產(chǎn)業(yè)，搶占教育與文化市場;建立起從農(nóng)村城鎮(zhèn)到中小城市的教育培訓(xùn)與教育文化產(chǎn)品銷售的市場網(wǎng)絡(luò)。
二、項(xiàng)目內(nèi)容。
成立教育培訓(xùn)機(jī)構(gòu);開發(fā)一套兒童英語、數(shù)學(xué)等培訓(xùn)的教育與學(xué)習(xí)新模式;開展對中小學(xué)、幼兒園的學(xué)生與兒童進(jìn)行英語培訓(xùn)及數(shù)學(xué)等輔導(dǎo)，拓展教育培訓(xùn)市場;編輯、出版、銷售圖書及音像資料;銷售學(xué)生文具用品;開發(fā)學(xué)習(xí)軟件。
三、項(xiàng)目名稱。
項(xiàng)目名稱可以有兩種選擇方案：
1、__教育培訓(xùn)中心。此名稱需處理與__實(shí)業(yè)公司的法律關(guān)系。
2、新哈佛教育培訓(xùn)中心(暫定)，最后以注冊為準(zhǔn)。
四、近半年的主要工作及工作目標(biāo)。
1、20__年12月至20__年元月開展以__、__為重點(diǎn)的中小學(xué)、幼兒園英語輔導(dǎo)，爭取參加人數(shù)為__人。
2、20__年12月至20__年3月開展__地區(qū)(市)的中小學(xué)、幼兒園培訓(xùn)，爭取參加人數(shù)為__人。
3、20__年5月至20__年8月開展廣東__與江西__的中小學(xué)、幼兒園培訓(xùn)，爭取參加人數(shù)為__人。
4、20__年2月前成立以廣州為基地的培訓(xùn)機(jī)構(gòu)，并利用中山大學(xué)的品牌打開市場。
5、組織以__大學(xué)等高校及重點(diǎn)中學(xué)教師為專家組的教學(xué)模式研究與開展工作。
五、資源優(yōu)勢。
1、市場優(yōu)勢：中小城市、城鎮(zhèn)的兒童英語學(xué)習(xí)剛剛起步，尚未成熟，正有白熱化的趨勢，抓住機(jī)會，大有前途。
2、教學(xué)質(zhì)量與模式優(yōu)勢：組織優(yōu)秀專家研究新的模式。
3、品牌優(yōu)勢：依靠中大的品牌，依靠優(yōu)秀專家的品牌，增強(qiáng)家長、學(xué)生的信任度。
4、公關(guān)與業(yè)務(wù)資源優(yōu)勢：
(1)利用__檢查的行政優(yōu)勢開展業(yè)務(wù)(已開展)。
(2)利用__行政主管優(yōu)勢開展業(yè)務(wù)(已開展)。
(3)當(dāng)前已有培訓(xùn)網(wǎng)絡(luò)的宣傳作用。
(4)依靠各地中小學(xué)的優(yōu)勢。
六、效益模式。
〔以__市(地區(qū))x個市縣為模式〕一年的培訓(xùn)人數(shù)為每縣__人(次)，每人收培訓(xùn)費(fèi)為__元，每人銷售圖書__元。收益如下：
1、每人收入培訓(xùn)費(fèi)的純收入為__元，每人圖書純收益x元。
2、一個縣的收益為__元__人=__元。
3、一個地區(qū)的收益為__元__人=__元。
七、支出模式。
[以__市(地區(qū))11個市縣為模式]每個學(xué)員交培訓(xùn)費(fèi)x元，其承擔(dān)的費(fèi)用為：x%的學(xué)校提成，x%的教師酬金，x%的公關(guān)費(fèi)，x%的管理費(fèi)，共x%，約x元。
八、投資總額與投資方向。
計(jì)劃總投資計(jì)劃額為x萬元，先投入x萬元，新需x萬元的投資方向與計(jì)劃如下：
1、市場開拓：x萬元(開支如下：先以x個縣為例，之后可以以新增收入滾動開展工作)，一個縣的開支如下：
(1)廣告費(fèi)x元。
(2)宣傳資料x元。
(3)教師及辦公酬金x元。
(4)請人酬金：x元__個月=x元。
(5)辦公設(shè)備x元。
(6)公關(guān)費(fèi)x元。
(7)差旅及辦公開支x元。
(8)資料采購x元。
(9)稅收(未定)。
一個縣的開拓支出為__萬元。
2、教學(xué)模式的研究、培訓(xùn)、開發(fā)費(fèi)x萬元，其中英語x元，數(shù)學(xué)為x元。
3、掛牌及品牌利用費(fèi)為x萬元。
4、圖書出版、編輯、印刷費(fèi)x萬元。
5、不可預(yù)見x萬元。
九、出資比例、利潤分配、虧損(略)。
十、公司管理與控制(略)。
十一、風(fēng)險風(fēng)險來源以下因素：
1、法律風(fēng)險。法律嚴(yán)禁私人辦輔導(dǎo)班或允許公辦學(xué)校自辦輔導(dǎo)班。
2、教學(xué)質(zhì)量失敗。
3、出現(xiàn)學(xué)生事故。
4、公關(guān)失敗或者腐敗因素。
投資策略會領(lǐng)導(dǎo)致辭篇五
酒店開業(yè)前的準(zhǔn)備工作，主要是建立部門運(yùn)營系統(tǒng)，并為開業(yè)及開業(yè)后的運(yùn)營在人、財、物等各方面做好充分的準(zhǔn)備，具體包括：
(一)確定酒店各部門的管轄區(qū)域及責(zé)任范圍。
各部門經(jīng)理到崗后，首先要熟悉酒店的平面布局，最好能實(shí)地察看。然后根據(jù)實(shí)際情況，確定酒店的管轄區(qū)域及各部門的主要責(zé)任范圍，以書面的形式將具體的建議和設(shè)想呈報總經(jīng)理。酒店最高管理層將召集有關(guān)部門對此進(jìn)行討論并做出決定。在進(jìn)行區(qū)域及責(zé)任劃分時，各部門管理人員應(yīng)從大局出發(fā)，要有良好的服務(wù)意識。按專業(yè)化的分工要求，酒店的清潔工作最好歸口管理。這有利于標(biāo)準(zhǔn)的統(tǒng)一、效率的提高、設(shè)備投入的減少、設(shè)備的維護(hù)和保養(yǎng)及人員的管理。職責(zé)的劃分要明確，最好以書面的形式加以確定。
(二)設(shè)計(jì)酒店各部門組織機(jī)構(gòu)。
要科學(xué)、合理地設(shè)計(jì)組織機(jī)構(gòu)，酒店各部門經(jīng)理要綜合考慮各種相關(guān)因素，如：飯店的規(guī)模、檔次、建筑布局、設(shè)施設(shè)備、市場定位、經(jīng)營方針和管理目標(biāo)等。
(三)制定物品采購清單。
飯店開業(yè)前事務(wù)繁多，經(jīng)營物品的采購是一項(xiàng)非常耗費(fèi)精力的工作，僅靠采購部去完成此項(xiàng)任務(wù)難度很大，各經(jīng)營部門應(yīng)協(xié)助其共同完成。無論是采購部還是酒店各部門，在制定酒店各部門采購清單時，都應(yīng)考慮到以下一些問題：
1.本酒店的建筑特點(diǎn)。
2.行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。
國家旅游局發(fā)布了“星級飯店客房用品質(zhì)量與配備要求”的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，它是客房部經(jīng)理們制定采購清單的主要依據(jù)。
3.本飯店的設(shè)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)及目標(biāo)市場定位。
酒店管理人員應(yīng)從本酒店的實(shí)際出發(fā)，根據(jù)設(shè)計(jì)的星級標(biāo)準(zhǔn)，參照國家行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)制作清單，同時還應(yīng)根據(jù)本酒店的目標(biāo)市場定位情況，考慮目標(biāo)客源市場對客房用品的需求，對就餐環(huán)境的偏愛，以及在消費(fèi)時的一些行為習(xí)慣。
4.行業(yè)發(fā)展趨勢。
酒店管理人員應(yīng)密切關(guān)注本行業(yè)的發(fā)展趨勢，在物品配備方面應(yīng)有一定的超前意識，不能過于傳統(tǒng)和保守。例如，飯店根據(jù)客人的需要在客房內(nèi)適當(dāng)減少不必要的客用物品就是一種有益的嘗試。餐飲部減少象金色，大紅色的餐具與布置，增加一些淡雅的安排等等。
5.其它情況。
在制定物資采購清單時，有關(guān)部門和人員還應(yīng)考慮其它相關(guān)因素，如：出租率、飯店的資金狀況等。采購清單的設(shè)計(jì)必須規(guī)范，通常應(yīng)包括下列欄目：部門、編號、物品名稱、規(guī)格、單位、數(shù)量、參考供貨單位、備注等。此外，部門在制定采購清單的同時，就需確定有關(guān)物品的配備標(biāo)準(zhǔn)。
(四)協(xié)助采購。
酒店各部門經(jīng)理雖然不直接承擔(dān)采購任務(wù)，但這項(xiàng)工作對各部的開業(yè)及開業(yè)后的運(yùn)營工作影響較大，因此，酒店各部門經(jīng)理應(yīng)密切關(guān)注并適當(dāng)參與采購工作。這不僅可以減輕采購部經(jīng)理的負(fù)擔(dān)，而且還能在很大程度上確保所購物品符合要求。酒店各部門經(jīng)理要定期對照采購清單，檢查各項(xiàng)物品的到位情況，而且檢查的頻率，應(yīng)隨著開業(yè)的臨近而逐漸增高。
(五)參與或負(fù)責(zé)制服的設(shè)計(jì)與制作。
酒店各部門參與制服的設(shè)計(jì)與制作，是飯店行業(yè)的慣例，同時，特別指出因?yàn)榭头坎控?fù)責(zé)制服的洗滌、保管和補(bǔ)充，客房部管理人員在制服的款式和面料的選擇方面，往往有其獨(dú)到的鑒賞能力。
(六)編寫酒店各部工作手冊。
工作手冊，是部門的丁作指南，也是部門員工培訓(xùn)和考核的依據(jù)。一般來說，工作手冊應(yīng)包括崗位職責(zé)、工作程序、規(guī)章制度及運(yùn)轉(zhuǎn)表格等部分。
(七)參與員工的招聘與培訓(xùn)。
酒店各部門的員工招聘與培訓(xùn)，需由人事部和酒店各部門經(jīng)理共同負(fù)責(zé)。在員工招聘過程中，人事部根據(jù)酒店工作的一般要求，對應(yīng)聘者進(jìn)行初步篩選，而酒店各部門經(jīng)理則負(fù)責(zé)把好錄取關(guān)。培訓(xùn)是部門開業(yè)前的一項(xiàng)主要任務(wù)，酒店各部門經(jīng)理需從本飯店的實(shí)際出發(fā)，制定切實(shí)可行的部門培訓(xùn)計(jì)劃，選擇和培訓(xùn)部門培訓(xùn)員，指導(dǎo)其編寫具體的授課計(jì)劃，督導(dǎo)培訓(xùn)計(jì)劃的實(shí)施，并確保培訓(xùn)丁作達(dá)到預(yù)期的效果。
(八)建立酒店各部門財產(chǎn)檔案。
開業(yè)前，即開始建立酒店各部門的財產(chǎn)檔案，對日后酒店各部門的管理具有特別重要的意義。很多飯店酒店各部門經(jīng)理就因在此期間忽視該項(xiàng)工作，而失去了掌握第一手資料的機(jī)會。
(九)跟進(jìn)酒店裝飾工程進(jìn)度并參與酒店各部門驗(yàn)收。
酒店各部門的驗(yàn)收，一般由基建部、工程部、酒店各部門等部門共同參加。酒店各部門參與驗(yàn)收，能在很大程度上確保裝潢的質(zhì)量達(dá)到飯店所要求的標(biāo)準(zhǔn)。酒店各部門在參與驗(yàn)收前，應(yīng)根據(jù)本飯店的情況設(shè)計(jì)一份酒店各部門驗(yàn)收檢查表，并對參與的部門人員進(jìn)行相應(yīng)的培訓(xùn)。驗(yàn)收后，部門要留存一份檢查表，以便日后的跟蹤檢查。
(十)負(fù)責(zé)全店的基建清潔工作。
在全店的基建清潔工作中。酒店各部門除了負(fù)責(zé)各自負(fù)責(zé)區(qū)域的所有基建清潔工作外，還負(fù)責(zé)大堂等相關(guān)公共區(qū)域的清潔。開業(yè)前基建清潔工作的成功與否，直接影響著對飯店成品的保護(hù)。很多飯店就因?qū)Υ隧?xiàng)工作的忽視，而留下永久的遺憾。酒店各部門應(yīng)在開業(yè)前與飯店最高管理層及相關(guān)負(fù)責(zé)部門，共同確定各部門的基建清潔計(jì)劃，然后由客房部的pa組，對各部門員工進(jìn)行清潔知識和技能的培訓(xùn)，為各部門配備所需的器具及清潔劑，并對清潔過程進(jìn)行檢查和指導(dǎo)。
(十一)部門的模擬運(yùn)轉(zhuǎn)。
酒店各部門在各項(xiàng)準(zhǔn)備工作基本到位后，即可進(jìn)行部門模擬運(yùn)轉(zhuǎn)。這既是對準(zhǔn)備工作的檢驗(yàn)，又能為正式的運(yùn)營打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。
二、酒店開業(yè)準(zhǔn)備計(jì)劃。
制定酒店開業(yè)籌備計(jì)劃，是保證酒店各部門開業(yè)前工作正常進(jìn)行的關(guān)鍵。開業(yè)籌備計(jì)劃有多種形式，飯店通常采用倒計(jì)時法，來保證開業(yè)準(zhǔn)備工作的正常進(jìn)行。倒計(jì)時法既可用表格的形式，又可用文字的形式表述。
執(zhí)行細(xì)則。
-------客房部。
(一)開業(yè)前三個月。
與工程承包商聯(lián)系，這是工程協(xié)調(diào)者或住店經(jīng)理的職責(zé)，但客房部經(jīng)理必須建立這種溝通渠道，以便日后的聯(lián)絡(luò)。
(二)開業(yè)前第兩個月。
1、參與選擇制服的用料和式樣。
2、解客房的數(shù)量、類別與床的規(guī)格等，確認(rèn)各類客房方位等。
3、了解飯店康樂等其它配套設(shè)施的配置。
4、明確客房部是否使用電腦。
5、熟悉所有區(qū)域的設(shè)計(jì)藍(lán)圖并實(shí)地察看。
6、了解有關(guān)的訂單與現(xiàn)有財產(chǎn)的清單(布草、表格、客用品、清潔用品等)。7.了解所有已經(jīng)落實(shí)的訂單，補(bǔ)充尚未落實(shí)的訂單。
8、確保所有訂購物品都能在開業(yè)一個月前到位，并與總經(jīng)理及相關(guān)部門商定開業(yè)前主要物品的貯存與控制方法，建立訂貨的驗(yàn)收、入庫與查詢的丁作程序。
9、檢查是否有必需的家具、設(shè)備被遺漏，在補(bǔ)全的同時，要確保開支不超出預(yù)算。
10、如果飯店不設(shè)洗衣房，則要考察當(dāng)?shù)氐南匆聢?，草簽店外洗滌合同?BR> 11、決定有哪些工作項(xiàng)目要采用外包的形式，如：蟲害控制，外墻及窗戶清洗，對這些項(xiàng)目進(jìn)行相應(yīng)的投標(biāo)及談判。
12、設(shè)計(jì)部門組織機(jī)構(gòu)。
13、寫出部門各崗位的職責(zé)說明，制定開業(yè)前的培訓(xùn)計(jì)劃。
14、落實(shí)員工招聘事宜。
(三)開業(yè)前一個月。
1、按照飯店的設(shè)計(jì)要求，確定客房的布置標(biāo)準(zhǔn)。
2、制定部門的物品庫存等一系列的標(biāo)準(zhǔn)和制度。
3、制訂客房部工作鑰匙的使用和管理計(jì)劃。
4、制定客房部的安全管理制度。
5、制定清潔劑等化學(xué)藥品的領(lǐng)發(fā)和使用程序。
6、制定客房設(shè)施、設(shè)備的檢查、報修程序。
7、制定制服管理制度。
8、建立客房質(zhì)量檢查制度。
9、制定遺失物品處理程序。
10、制定待修房的有關(guān)規(guī)定。
11、建立"vip"房的服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)。
12、制定客房的清掃程序。
13、確定客衣洗滌的價格并設(shè)計(jì)好相應(yīng)的表格。
14、確定客衣洗滌的有關(guān)服務(wù)規(guī)程。
15、設(shè)計(jì)部門運(yùn)轉(zhuǎn)表格。
16、制訂開業(yè)前員工培訓(xùn)計(jì)劃。
投資策略會領(lǐng)導(dǎo)致辭篇六
尊敬的_____________(先生/女士)：
您好！
我們正處于這樣的歷史階段：美國經(jīng)濟(jì)在一系列刺激措施提振下初現(xiàn)起色；歐債危機(jī)得到進(jìn)一步緩解；召開，中國迎來“關(guān)鍵時刻”。
廣發(fā)證券為感謝一路相伴同行的尊貴客戶，于2012年12月 6日(周四)下午1:00 -5:00在月壇大廈18層廣發(fā)證券大會議室召開2015年投資策略報告會。
本次論壇特別邀請廣發(fā)證券(香港)經(jīng)紀(jì)有限公司 高級分析師 張弛先生、廣發(fā)資產(chǎn)管理（香港）有限公司 董事甘家驊先生、以及知名香港及美國上市公司領(lǐng)導(dǎo)、專家作多個主題演講，希望以
專業(yè)
、權(quán)威、嚴(yán)謹(jǐn)及前瞻性的觀點(diǎn)對您的投資決策有所助益。
在此我們誠邀您撥冗蒞臨此年會，分享智慧、交流韜略，暢敘友誼、共話繁榮。
廣發(fā)證券國際業(yè)務(wù)部
二零一二年十二月
尊敬的 女士/先生：
成大事者觀大局，察大勢者明紋理。一時間劉易斯拐點(diǎn)眾民熱議，然多學(xué)舌之音，我們特邀社保部研究所莫榮教授為您詳解人口紅利走向，剖析中國未來勞動力市場問題；歐債陰影再現(xiàn)，歐元崩潰論重出江湖，國內(nèi)研究“歐債第一人”張明博士為您撥開重重迷霧，認(rèn)清歐債的真正面目；鳳凰衛(wèi)視資深財經(jīng)評論員石齊平教授，縱論時局，為您把脈國內(nèi)外政經(jīng)動向。通脹高位運(yùn)行、經(jīng)濟(jì)回落苗頭初現(xiàn)，經(jīng)濟(jì)滯漲聲音不斷，湘財證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家李康博士為您研判經(jīng)濟(jì)動向和貨幣政策取舍。
行業(yè)分會場，證券行業(yè)研究員們將為您解開行業(yè)走向；期貨分會場，商品期貨研究員通過產(chǎn)業(yè)鏈深度調(diào)研，為您提供對沖產(chǎn)品的策略與建議。
浦江之畔、高端論壇，誠邀您參加！
尊敬的先生/女士：
中原證券擬于2015年6月27日在鄭州天地粵海大酒店舉辦“中原證券2015年下半年投資策略報告會”。
中原證券研究所研究員將在策略會上發(fā)布2015年下半年投資策略，同時，也將邀請公司高管到場做主題演講。
中原證券研究所位于上海市陸家嘴金融中心，擁有一批由博士、碩士和海外歸國人員等高端人才組成的.一流研究隊(duì)伍，是一支高度職業(yè)化的專業(yè)研究團(tuán)隊(duì)，研究團(tuán)隊(duì)實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)豐富，擅長基本面研究與個股價值深度挖掘。中原證券研究所一直致力于將研究成果與客戶服務(wù)密切聯(lián)系起來，促進(jìn)研究所與機(jī)構(gòu)客戶、營業(yè)部、vip客戶間的互動交流。
歡迎閣下?lián)苋叱鱿性C券2015年下半年投資策略報告會，我們期待與您的會面！
（會議日程安排附后）
此致
敬禮
中原證券股份有限公司
二〇一〇年六月七日
尊敬的各位領(lǐng)導(dǎo)、各位嘉賓、女士們、先生們，大家下午好！
昨天是中國24節(jié)氣當(dāng)中的驚蜇，它代表了萬物復(fù)蘇，今天我們齊聚“四季”，來參加由中國金融期貨交易所特別支持的“第一屆申銀萬國期貨投資策略報告會”，共同分享上海自貿(mào)區(qū)的新政策和新機(jī)遇，我謹(jǐn)代表主辦方對各位新老朋友的光臨表示最誠摯的歡迎和感謝！
首先，請?jiān)试S我介紹出席本次報告會的嘉賓，他們是：
經(jīng)濟(jì)學(xué)家連平教授；
中國金融期貨交易所期權(quán)組劉煒亮博士。
此外參加本次報告會的還有申銀萬國證券研究所、申銀萬國證券經(jīng)紀(jì)事業(yè)總部、資產(chǎn)管理事業(yè)部、固定收益部的領(lǐng)導(dǎo)。
投資策略會領(lǐng)導(dǎo)致辭篇七
商業(yè)計(jì)劃書幫助企業(yè)家或創(chuàng)業(yè)者勾畫事業(yè)藍(lán)圖，安排公司運(yùn)作，進(jìn)行融資。
對于開始建立新企業(yè)的企業(yè)家來說，商業(yè)計(jì)劃有四個基本目標(biāo)：確定企業(yè)機(jī)遇的性質(zhì)和內(nèi)容;說明企業(yè)家計(jì)劃利用這一機(jī)遇進(jìn)行發(fā)展所要采取的方法;確定最有可能決定企業(yè)是否成功的因素;確定籌集資金的工具。
作為企業(yè)家創(chuàng)建新企業(yè)的藍(lán)圖，商業(yè)計(jì)劃在本質(zhì)上是一座溝通理想與現(xiàn)實(shí)的橋梁。最初沒有在腦海里看到預(yù)期的最終結(jié)果，企業(yè)家是不可能看到企業(yè)成為物質(zhì)實(shí)體的。商業(yè)計(jì)劃書首先把計(jì)劃中的創(chuàng)業(yè)或經(jīng)營活動推銷給了企業(yè)家自己。在做一份商業(yè)計(jì)劃書的同時，企業(yè)家心目中會對自己要做的事情有越來越深入的了解。
對創(chuàng)業(yè)者來說，他可以從僅有的創(chuàng)意發(fā)展為充分認(rèn)識到將創(chuàng)意轉(zhuǎn)成實(shí)際創(chuàng)業(yè)的市場機(jī)會。對已有了一定基礎(chǔ)想進(jìn)一步擴(kuò)大規(guī)模的企業(yè)家來說，他可以通過商業(yè)計(jì)劃書看到推動企業(yè)飛速發(fā)展的時機(jī)。
溝通工具。
商業(yè)計(jì)劃書可以用來介紹企業(yè)的價值，從而吸引到投資、信貸、員工、戰(zhàn)略合作伙伴。
一份成熟的商業(yè)計(jì)劃書不但能夠能描述出你公司的成長歷史，展現(xiàn)出未來的成長方向和愿景，還將量化出潛在盈利能力。這都需要你對自己公司有一個通盤的了解，對所有存在的問題都有所思考，對可能存在的隱患做好預(yù)案，并能夠提出行之有效的工作計(jì)劃。
管理工具。
商業(yè)計(jì)劃書首先是一個計(jì)劃工具，它能引導(dǎo)你走過公司發(fā)展的不同階段。
一份有想法的計(jì)劃書能幫助你認(rèn)清擋路石，從而讓你繞過它。很多創(chuàng)業(yè)者都與他們的雇員分享商業(yè)計(jì)劃書，以便讓團(tuán)隊(duì)更深刻的理解自己的業(yè)務(wù)到底走向何方。
大公司也在利用商業(yè)計(jì)劃，通過年度周期性的反復(fù)討論和仔細(xì)推敲，最終確定組織未來的行動綱要和當(dāng)年的行動計(jì)劃，并讓上級和下級的意志得到統(tǒng)一。
商業(yè)計(jì)劃書也能幫助你跟蹤、監(jiān)督、反饋和度量你的業(yè)務(wù)流程。
優(yōu)秀的商業(yè)計(jì)劃書將是一份有生命的文檔，隨著團(tuán)隊(duì)知識與經(jīng)驗(yàn)的不斷增加，它也會隨之成長。
當(dāng)你建立好公司的時間軸及里程碑，并在一個時間段后，你就能衡量公司實(shí)際的路徑與開始的計(jì)劃有什么不同了。越來越多的公司都在開始利用年度周期性的計(jì)劃工作，總結(jié)上一周期的成功與不足，以便調(diào)整集體的方向與步驟，并進(jìn)而獎優(yōu)罰劣，激勵團(tuán)隊(duì)的成長。
承諾工具。
最容易被人忽略的是，商業(yè)計(jì)劃書也是一個承諾的工具。這點(diǎn)，在企業(yè)利用商業(yè)計(jì)劃書執(zhí)行融資工作的時候體現(xiàn)最為明顯。
和其他的法律文檔一樣，在企業(yè)和投資人簽署融資合同的同時，商業(yè)計(jì)劃書往往將作為一份合同附件存在。與這份附件相對應(yīng)的，是主合同中的對賭條款。對賭條款和商業(yè)計(jì)劃書，將共同構(gòu)成了一個業(yè)績承諾：當(dāng)管理人完成或沒有完成商業(yè)計(jì)劃書中所約定的目標(biāo)，投資人和企業(yè)家之間將在利益上如何重新分配。
在輔助執(zhí)行公司內(nèi)部管理時，商業(yè)計(jì)劃書也是一個有效的承諾工具。
在上級和下級就某一特定目標(biāo)達(dá)成一致以后，他們合作完成的商業(yè)計(jì)劃書就記錄下了對目標(biāo)的約定。這樣的約定，將成為各類激勵工具得以實(shí)施的重要基礎(chǔ)。
商業(yè)計(jì)劃書也體現(xiàn)了上級對下級的承諾。
公司戰(zhàn)略的得以展開，必然意味著必要的資源投入。只有經(jīng)過慎重思考的戰(zhàn)略，才能夠讓領(lǐng)導(dǎo)人具有必要投入的決心。人們可以原諒因?yàn)榫唧w環(huán)境的變化、知識的增長而帶來行動計(jì)劃乃至戰(zhàn)略的調(diào)整，但是，卻沒有任何人愿意和一個朝三暮四、朝令夕改的，不具備戰(zhàn)略思考能力的領(lǐng)導(dǎo)人共同工作。
那些既不能給投資者以充分的信息也不能使投資者激動起來的商業(yè)計(jì)劃書，其最終結(jié)果只能是被扔進(jìn)垃圾箱里。
投資策略會領(lǐng)導(dǎo)致辭篇八
尊敬的客戶：
您好!
“xx證券20xx年中期投資策略會暨上市公司交流會”將于20xx年7月7日-9日，在xx酒店舉辦。現(xiàn)誠邀您蒞臨參加。
20xx年上半年a股演繹了一番“波瀾壯闊”的牛市，“賺錢效應(yīng)”使得全民競相奔逐于a股已成為了一種普遍的現(xiàn)象，居民資產(chǎn)再配置正在發(fā)生實(shí)質(zhì)上的變化。資金充裕、經(jīng)濟(jì)基本面相對平穩(wěn)、央媽變成“親媽”等宏觀環(huán)境不斷抬升著市場的風(fēng)險偏好。成長、轉(zhuǎn)型與改革成為當(dāng)前社會發(fā)展的主基調(diào)，資本市場上“互聯(lián)網(wǎng)+、國企改革、軍工、工業(yè)4.0、新能源、一帶一路、亞投行”等主題板塊交相輝映，合力演繹著一場場轟轟烈烈的資本盛宴。隨著二級市場的持續(xù)火爆，多元化的投資策略，如“次新股、新三板、港股、中概股”等也成為機(jī)構(gòu)投資者關(guān)注的焦點(diǎn)。a股資本市場歷來是個風(fēng)起云涌的市場、“變”與“不變”成為市場永恒的探討話題。站在當(dāng)前時點(diǎn)，xx研究團(tuán)隊(duì)將專業(yè)、客觀、全面的.為您剖析20xx年下半年資本市場的大格局，尋找投資的大機(jī)會。
本次投資策略會涵蓋了多行業(yè)多角度的專題討論，現(xiàn)特邀您與我們探討20xx年下半年a股市場全貌;同時，我們還邀請了近百家海內(nèi)外上市公司，與您深入交流未來行業(yè)發(fā)展趨勢。
時間：20xx年7月7日—9日(周二~周四)地點(diǎn)：xx酒店。
初步安排：
7月7日、8日(周二、周三)宏觀策略、專題演講。
7月9日(周四)近百家上市公司交流。
如有疑問可聯(lián)系各區(qū)銷售人員。
具體的會議議程將隨后送達(dá)。如有不明事項(xiàng)煩請致電相關(guān)研究員垂詢。
再次誠摯邀請您撥冗蒞臨!
xx證券研究所。
20xx年7月1日。
投資策略會領(lǐng)導(dǎo)致辭篇九
在金融市場中，策略投資被廣泛應(yīng)用于股票、期貨、外匯等各種投資領(lǐng)域。作為一種技術(shù)性的投資方法，策略投資需要投資者具備一定的市場洞察力和決策能力。而在實(shí)踐中，我也積累了一些關(guān)于策略投資的心得體會。
首先，確定投資目標(biāo)和風(fēng)險承受能力非常重要。在進(jìn)行策略投資之前，我們必須明確自己的投資目標(biāo)是什么。是為了追求短期的高風(fēng)險高收益，還是為了長期的穩(wěn)定增長？在有了明確的目標(biāo)后，我們還需要評估自己的風(fēng)險承受能力。畢竟，不同的策略投資往往伴隨著不同的風(fēng)險，我們需要根據(jù)自己的實(shí)際情況進(jìn)行合理的選擇。
其次，熟悉市場和行業(yè)的基本知識是成功的基礎(chǔ)。在進(jìn)行策略投資之前，我們必須了解市場和行業(yè)的基本知識，包括一些關(guān)鍵指標(biāo)、政策法規(guī)以及市場的歷史走勢等。只有具備了這些基本知識，我們才能更好地把握市場的變化和可能的機(jī)會。
第三，慎重選擇適合自己的策略。策略投資的方法有很多種，而每一種策略都有其適用的市場環(huán)境和條件。所以在選擇策略時，我們要根據(jù)自己的實(shí)際情況和市場的實(shí)際情況來進(jìn)行合理的選擇。一味地跟風(fēng)或者盲目地選擇一種策略，往往會帶來更多的風(fēng)險。
第四，嚴(yán)格執(zhí)行投資策略。一旦選擇了適合自己的投資策略，我們就要嚴(yán)格執(zhí)行這個策略。不要因?yàn)橐粫r的沖動而改變策略或者頻繁地調(diào)整倉位。因?yàn)椴呗酝顿Y是需要時間檢驗(yàn)和積累的，我們需要給予策略足夠的時間來發(fā)揮作用。當(dāng)然，這并不意味著我們不能根據(jù)市場的變化進(jìn)行靈活的調(diào)整，但這種調(diào)整應(yīng)該是基于充分的研判和理性的決策，而不是盲目的行動。
最后，及時總結(jié)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)并不斷學(xué)習(xí)提升自己。在策略投資的過程中，難免會遇到一些失敗和挫折。但是我們要保持積極的心態(tài)，及時總結(jié)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，并加以改進(jìn)。同時，不斷學(xué)習(xí)是提高自己的重要途徑。投資領(lǐng)域變化迅速，我們必須始終保持對市場的敏感和學(xué)習(xí)的熱情，才能在競爭激烈的投資市場中立于不敗之地。
策略投資作為一種較為高級的投資方式，要想取得較好的投資效果并非易事。在實(shí)踐中，通過不斷地摸索和總結(jié)，我逐漸意識到了確定投資目標(biāo)、熟悉市場基本知識、選擇適合自己的策略、嚴(yán)格執(zhí)行投資策略并及時總結(jié)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)這五點(diǎn)的重要性。希望這些建議對初學(xué)者或者對策略投資感興趣的人能夠有所啟發(fā)，并在策略投資的旅程中獲得更好的收獲。
投資策略會領(lǐng)導(dǎo)致辭篇十
在策略投資中，關(guān)注規(guī)律和趨勢是非常重要的。市場的波動和變化總是有一定的規(guī)律可循，如果能夠跟隨并利用這些規(guī)律和趨勢，將有助于投資者抓住投資機(jī)會。同時，策略投資也要求投資者具備一定的耐心和毅力，不能輕易放棄，要堅(jiān)持持有有潛力的資產(chǎn)。只有在堅(jiān)持規(guī)律和趨勢的基礎(chǔ)上，投資者才能獲得更好的投資回報。
第三段：靈活調(diào)整和及時止損。
除了堅(jiān)持規(guī)律和趨勢外，靈活調(diào)整和及時止損也是策略投資的關(guān)鍵要素。市場變化無常，投資者需要時刻保持警惕并靈活調(diào)整自己的投資策略。有時，投資者需要根據(jù)市場情況進(jìn)行資產(chǎn)配置的調(diào)整，以尋找更有價值的投資標(biāo)的。同時，及時止損也是至關(guān)重要的一部分。在策略投資過程中，投資者應(yīng)時刻關(guān)注風(fēng)險和回撤，設(shè)定合理的止損點(diǎn)位，以保護(hù)自己的投資資金和回報。
第四段：風(fēng)險控制和科學(xué)管理。
策略投資不僅僅是簡單地依靠市場趨勢進(jìn)行投資，更需要投資者進(jìn)行全面的風(fēng)險控制和科學(xué)的管理。風(fēng)險控制涉及到宏觀和微觀兩個層面。宏觀上，投資者需要關(guān)注市場整體的風(fēng)險，以避免系統(tǒng)性風(fēng)險對投資組合的沖擊。微觀上，投資者需要通過合理的資產(chǎn)配置和組合管理，分散投資風(fēng)險，避免單一投資標(biāo)的的大幅虧損。此外，科學(xué)的管理也是策略投資不可或缺的一部分，包括投資計(jì)劃的制定、執(zhí)行和評估，以及對投資過程的持續(xù)監(jiān)控和調(diào)整，都需要有系統(tǒng)性和科學(xué)性的方法。
第五段：專業(yè)分析和持續(xù)學(xué)習(xí)。
最后一個重要的心得體會是專業(yè)分析和持續(xù)學(xué)習(xí)。策略投資需要投資者具備一定的專業(yè)分析能力，能夠根據(jù)市場數(shù)據(jù)和經(jīng)濟(jì)環(huán)境進(jìn)行準(zhǔn)確的分析和判斷。這要求投資者具備一定的經(jīng)濟(jì)學(xué)和金融學(xué)知識，并且持續(xù)學(xué)習(xí)和提升自己的分析能力。同時，也需要投資者保持謙虛和學(xué)習(xí)的心態(tài)，不斷吸取他人的經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)，不斷調(diào)整自己的投資方法和策略，提升自己的投資水平和績效。
結(jié)尾段：總結(jié)和展望。
通過策略投資的實(shí)踐和總結(jié)，我們可以得出一些重要的心得體會。堅(jiān)持規(guī)律和趨勢、靈活調(diào)整和及時止損、風(fēng)險控制和科學(xué)管理、專業(yè)分析和持續(xù)學(xué)習(xí)，這些都是策略投資的重要要素。在未來的投資實(shí)踐中，我們應(yīng)該努力將這些心得體會付諸實(shí)踐，不斷提升自己的策略投資能力，以獲得更好的投資回報。同時，也希望更多的投資者能夠關(guān)注策略投資，認(rèn)識到它的重要性，并在實(shí)踐中不斷探索和創(chuàng)新。
投資策略會領(lǐng)導(dǎo)致辭篇十一
教授：
您好。
中國農(nóng)業(yè)生物技術(shù)學(xué)會-第五屆動物生物技術(shù)學(xué)術(shù)年會定于20xx年10月18-21日在北京召開。此次學(xué)術(shù)年會將云集國內(nèi)外著名的專家與學(xué)者，共同交流與探討我國動物生物技術(shù)的前景與未來。會議期間將邀請我國科技部主要領(lǐng)導(dǎo)介紹我國動物生物技術(shù)的今后發(fā)展動態(tài)，凝集力量，大力推進(jìn)我國動物生物技術(shù)的快速發(fā)展。
大會已經(jīng)邀請了美國科學(xué)院、中國科學(xué)院和工程院院士多名，以及多位在動物生物技術(shù)前沿領(lǐng)域做出重要貢獻(xiàn)的國內(nèi)外著名科學(xué)家進(jìn)行學(xué)術(shù)交流，此次年會將成為一個高級別的學(xué)術(shù)交流會。
大會報告涉及了動物基因工程、重大疾病預(yù)防和動物干細(xì)胞與胚胎工程三個領(lǐng)域。基于您在動物生物技術(shù)領(lǐng)域所做出的突出貢獻(xiàn)和重要學(xué)術(shù)成就，特邀請您到會并作重要學(xué)術(shù)報告。
投資策略會領(lǐng)導(dǎo)致辭篇十二
投資基金是養(yǎng)老基金投資的另一重要品種。當(dāng)前，我國的基金品種過于單一，同時我國的基金管理公司大多都是證券公司發(fā)起，運(yùn)用方式十分封閉，治理結(jié)構(gòu)不健全。這樣的情況很容易導(dǎo)致因證券公司自身服務(wù)的不到位而使投資者的利益受損。目前，基金托管人較少，僅僅是交通銀行以及四大國有商業(yè)銀行。這樣情況，致使其競爭不充分，不能夠很好監(jiān)管、保護(hù)投資者的利益。
一、養(yǎng)老基金多元化投資的必要性。
1．多元化投資能夠有效地實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老基金的保值、增值。我國將養(yǎng)老基金存入銀行或者用來購買國債的投資方式，優(yōu)點(diǎn)是安全性較高，不易受到財產(chǎn)損失，缺點(diǎn)是收益性較差。從銀行存款這方面看，通過對近幾年通貨膨脹率和養(yǎng)老基金銀行存款利率的對比，我們可以發(fā)現(xiàn)因受通貨膨脹率的影響，存入銀行的養(yǎng)老基金不但難以保值，更談不上增值。國債的利率往往低于通貨膨脹的利率，因此，養(yǎng)老基金往往是呈現(xiàn)負(fù)收益率。此外，因?yàn)榇婵罾屎蛧鴤蕦?shí)行的是管制利率，其與市場利率之間有較大的差異，所以養(yǎng)老基金不能夠公正合理的用市場利率來計(jì)算投資收益，并且這一部分收益轉(zhuǎn)給了國家財政和銀行兩方面。由此可見，單一的投資手段不能夠保障養(yǎng)老基金的保值、增值。
2．人口老齡化的加劇致使養(yǎng)老基金收支形勢惡化。根據(jù)世界銀行的預(yù)測，在2020———2030年之間，勞動力的人口數(shù)量將不會再增加，到2030年，勞動力人口的數(shù)量會開始下滑，人口的依賴率會急劇上漲。根據(jù)我國相關(guān)部門的預(yù)測，到2025年時，我國60歲以上的老年人的人口將會占到我國總?cè)丝诘?3％，出于對流動人口因素的考慮，到那時，我國的離退休人員和在職人員的比例將會更加接近1：1。從理論上來看，只有養(yǎng)老基金能夠保證完全的積累才能夠使其免受人口老齡化的沖擊，當(dāng)前，我國實(shí)行的是統(tǒng)賬結(jié)合的養(yǎng)老制度，仍舊有先收現(xiàn)付的情況，因此，這樣的負(fù)面影響將會持續(xù)相當(dāng)長的一段時間。
3．制度設(shè)計(jì)不合理，具有隱含的支付缺口。依據(jù)新制度的設(shè)計(jì)，離退休人員的養(yǎng)老基金只能夠用統(tǒng)籌基金來支付，企業(yè)的繳費(fèi)比例應(yīng)該是全部職工工資的總額的20％，在這之中，一部分劃到個人的賬戶之中，個人的賬戶的規(guī)模是11％，新制度實(shí)行之初，員工個人需繳納3％的費(fèi)用，另外的8％則從企業(yè)繳費(fèi)中抽取，此后職工的繳費(fèi)將會以每兩年提升1％的速度增長，直至增長至8％，此時企業(yè)繳費(fèi)劃入個人賬戶的比例也有所下降。然而，通過實(shí)際的調(diào)查研究我們發(fā)現(xiàn)，按17％來計(jì)算統(tǒng)籌，也不能夠滿足退休人員養(yǎng)老金的需要。
二、風(fēng)險的防范。
1．要不斷的充實(shí)個人的基金賬戶，加快補(bǔ)償轉(zhuǎn)制成本。在這方面，我們首先可以充實(shí)個人賬戶，避免統(tǒng)籌養(yǎng)老保險基金因?yàn)槭詹坏种У那闆r而去擠占個人賬戶的基金。對于統(tǒng)籌保險基金中收不抵支的缺口應(yīng)該由政府撥款來予以彌補(bǔ)，還要加快國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)換為養(yǎng)老保險基金，盡快對轉(zhuǎn)制成本進(jìn)行補(bǔ)償。在這方面，可以采取漸進(jìn)的國有股份減持的工作方式。這樣不但能夠使上市公司的主體呈現(xiàn)多元化，還能夠保證其治理結(jié)構(gòu)的合理化，推動上市公司的規(guī)范化發(fā)展，保證其透明和公開，能夠有效地彌補(bǔ)社會養(yǎng)老保險的基金的不足之處，同時降低對股市造成的影響。
2．完善相關(guān)的法律法規(guī)。要想實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老基金的多元化投資，就必須要先放寬商業(yè)養(yǎng)老保險金投資領(lǐng)域，減少對其的限制；其次，要減少企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老金投資領(lǐng)域的限制。為了能夠減少養(yǎng)老基金多元化投資中的風(fēng)險，并對其可能產(chǎn)生的風(fēng)險進(jìn)行有效地防范，應(yīng)采用招投標(biāo)的方法將其轉(zhuǎn)交給基金投資公司或社會保險基金管理公司，用市場化方式來運(yùn)作。當(dāng)前，我國財政部門連同勞動與社會保障部門聯(lián)合頒發(fā)相關(guān)規(guī)定對養(yǎng)老基金的投資工具以及代理機(jī)構(gòu)做出了原則性的規(guī)定。這為養(yǎng)老基金提供了營運(yùn)的制度框架，但是還是應(yīng)該制定更加詳細(xì)的實(shí)施規(guī)則，來進(jìn)一步完善養(yǎng)老基金的營運(yùn)工作。只有這樣才能夠有效地對養(yǎng)老基金多元化投資中的風(fēng)險進(jìn)行有效地防范。
3．要推動數(shù)量限制規(guī)則向謹(jǐn)慎人規(guī)則的過渡。通過大量的實(shí)踐和研究我們不難發(fā)現(xiàn)，在很多的情況下，與數(shù)量限制規(guī)則相比，謹(jǐn)慎人規(guī)則更能夠有效地降低養(yǎng)老基金多元化投資中的風(fēng)險，增加投資的回報率。在當(dāng)今時代，養(yǎng)老基金多元化投資是時代發(fā)展的所造就的發(fā)展趨勢，很多國家都已經(jīng)開始著手推動數(shù)量限制規(guī)則向謹(jǐn)慎人規(guī)則的'轉(zhuǎn)變。需要注意的是，在推動其轉(zhuǎn)變時，必須要滿足下列的條件：首先，要有完善的監(jiān)管養(yǎng)老基金投資法律和法規(guī)做法律保障；其次，養(yǎng)老基金的管理人和投資管理人必須要有進(jìn)深的管理機(jī)制；第三，要建立行之有效的信息披露制度，及時的將信息放映至各個方面；最后，資本市場的發(fā)展必須要達(dá)到一定水平。只有滿足了上述的條件，才能夠有效地推動數(shù)量限制規(guī)則向謹(jǐn)慎人規(guī)則的轉(zhuǎn)變，才能夠?qū)Χ嘣顿Y中的風(fēng)險進(jìn)行有效防范。
4．要加快完善金融市場，推動金融市場的中介的發(fā)展，發(fā)揮中介服務(wù)機(jī)構(gòu)的作用。加快金融市場中介組織的發(fā)展，能夠?yàn)樯鐣姾捅O(jiān)督機(jī)構(gòu)提供更好的信息服務(wù)，使其能夠及時的掌握準(zhǔn)確的基金運(yùn)營信息，從而加強(qiáng)對基金的監(jiān)督，提高投資人決策的正確性。
三、結(jié)語。
當(dāng)前，對于養(yǎng)老基金多元化投資來說，相關(guān)的工作人員必須要加強(qiáng)對養(yǎng)老基金的多元化投資中的風(fēng)險分析，并采取有效地措施防治風(fēng)險，只有這樣能夠保證養(yǎng)老基金的保值，并且推動其不斷增值。本文只是簡單的介紹了本人對養(yǎng)老基金多元化投資的風(fēng)險和防范的一些看法，粗淺學(xué)識，訴筆成文，希望能夠起到拋磚引玉的作用。
投資策略會領(lǐng)導(dǎo)致辭篇十三
匯率變動環(huán)境下的證券投資策略要考慮匯率變動引起各資產(chǎn)大類、子類及單項(xiàng)投資收益的變化以及相應(yīng)的風(fēng)險。
考慮匯率變化因素的投資策略首先要重新規(guī)劃投資目標(biāo)期限，通常要根據(jù)投資資金的可用期限，結(jié)合匯率可能發(fā)生變動的時期長短確定投資期。預(yù)計(jì)人民幣匯率調(diào)整以及匯率決定機(jī)制的變革可能仍需要3-5年的時間。投資者應(yīng)該在這個時間范圍內(nèi)決定適當(dāng)?shù)耐顿Y目標(biāo)期。
本幣匯率重估會引起大部分以外幣計(jì)價的國內(nèi)權(quán)益性資產(chǎn)價格出現(xiàn)上漲。比如說，b股股票，如果人民幣匯率上漲10%，則b股股票每股賬面價值、每股利潤均會上漲10%.如果股價維持不變，則按基本分析指標(biāo)看，股價就低估了。
如果說b股價格變動是因?yàn)橛涃~單位變動的貢獻(xiàn)，則a股、本幣債券的'價格變化則是由套利資金驅(qū)動的。從qfii的角度看，如果在人民幣匯率重估之前將外幣資金轉(zhuǎn)換為人民幣資產(chǎn)，即便該資產(chǎn)的人民幣價格不變，也能憑空賺取一筆匯兌收益。即便真正進(jìn)入國內(nèi)股市的外資數(shù)量不大，國內(nèi)增量資金也能將這類資產(chǎn)價格抬高。但是必須注意，人民幣匯率重估引起的b股價格上漲并不會導(dǎo)致市盈率等指標(biāo)惡化，但a股價格上漲則會導(dǎo)致較高的市盈率。從國際經(jīng)驗(yàn)看，本幣匯率重估與本幣資產(chǎn)價格上漲之間通常并不存在中長期的正相關(guān)關(guān)系，投資者對此必須有充分的認(rèn)識。
對于本幣債券投資，在本幣漸進(jìn)性小幅升值過程中，如果現(xiàn)行結(jié)售匯制度不發(fā)生較大變動，國外資金的流入會引發(fā)人民幣供給增加，短期看可能對市場利率造成向下的壓力，導(dǎo)致固定收益證券價格上漲。但同時，在過多的貨幣供給的作用下，可能造成一定的通貨膨脹壓力，或者中央銀行采取“消毒措施”，拋出持有的債券吸納基礎(chǔ)貨幣，兩者均會導(dǎo)致債券價格下跌。由于政策措施的實(shí)施時機(jī)以及幅度均為不可預(yù)測的變量，債券投資風(fēng)險會增大。
匯率漸進(jìn)升值過程中的被動型投資策略，通常選擇證券投資基金、固定收益證券（含可轉(zhuǎn)換債券）、建構(gòu)指數(shù)組合，力求獲取與市場相同的收益率。
半積極型策略可以在指數(shù)優(yōu)化的基礎(chǔ)上選擇增持因本幣升值而受益的本國優(yōu)勢行業(yè)或企業(yè)。
積極型投資策略不僅在單項(xiàng)資產(chǎn)權(quán)重配置上顯著區(qū)別于市場基準(zhǔn)指數(shù)構(gòu)造，還可以在投資政策許可的范圍內(nèi)通過回購、拆借等手段融入資金，提高資產(chǎn)組合的杠桿比率，以期獲得最大程度的超額收益。
投資策略會領(lǐng)導(dǎo)致辭篇十四
6月1日以來，上證b股指數(shù)曾經(jīng)在2.2個月下跌46.15%，從而到達(dá)8月7日最低位130.1點(diǎn)。此外，深證b指也曾經(jīng)在3.87個月暴跌49.39%，創(chuàng)出9月24日最低位225.64點(diǎn)。因此，整體而言，中國b股市場在2月至6月的牛市或者中線上漲趨勢結(jié)束，它的中線調(diào)整而言已經(jīng)在3.035個月中下跌47.77%！正是因?yàn)槿绱?，滬深b股市場自從8月7日或者9月24日以來，其實(shí)就巍然運(yùn)行在一種上升通道之中。在以美國為首全球股市在“9.11”事件后出現(xiàn)階段性回暖的條件下，b股市場有無中線反轉(zhuǎn)、或者長線而言有無再度火爆的機(jī)會，就成為廣大投資者關(guān)注的焦點(diǎn)問題。對此，筆者認(rèn)為可以從未來b股市場新增投資主體的角度，做出肯定性的分析。
1、為了分享中國經(jīng)濟(jì)高增長和對外開放的成果，以新興市場基金、亞洲基金、遠(yuǎn)東基金、大中華基金和中國基金為代表的一批境外基金，未來有望成為b股市場的`主流投資者。它們主要包括英國最大的保險公司商聯(lián)集團(tuán)創(chuàng)建的中國指數(shù)基金、cmgch中國基金、巴克萊國際基金旗下的中國基金、valuepartnersltd.旗下的宏利中華威力基金、香港景順中國基金、怡富大中華基金以及cmg首源新紀(jì)元中國基金。其中，商聯(lián)集團(tuán)在1912月30日獨(dú)家創(chuàng)建的中國指數(shù)基金，是第一家只在b股市場投資的中國基金，并為允許管理人以市場表現(xiàn)為基準(zhǔn)的上市基金。至于cmg首源新紀(jì)元中國基金則于2001年5月18日推出，它在資產(chǎn)分布上會有60%投資在b股市場，其余資金才選擇在h股和紅籌股。截止2001年9月底，cmg首源主要投資的b股包括晨鳴b和深萬科b，而對中國股票的投資接近2億美元。隨著以美國為首的全球股市步入熊市以及b股市場的中線下跌，據(jù)悉英國和法國已基金表示要加強(qiáng)對b股市場的投入。另一方面，即使在中國加入wto后的5年內(nèi)，正如外經(jīng)貿(mào)部官員所透露，中外合作基金投資范圍也將被明確限定在b股、h股以及債券市場上。b股市場所蘊(yùn)含各種的機(jī)遇，由此可見一斑！
2、隨著大陸和臺灣2001年先后加入wto，以及兩岸關(guān)系的改善，未來尚不能排除臺灣民眾和機(jī)構(gòu)投資者通過合適的方式，最終正式介入b股市場的可能性。作為境內(nèi)上市外資股，b股市場在原始定位上就一直允許臺灣資本介入。2001年，滬深“b股旋風(fēng)”也曾經(jīng)刮到臺灣，僅開放之初就有60億新幣匯入香港購買b股，從而產(chǎn)生“吸金”效應(yīng)。臺灣“新黨立委”賴士葆稱，臺資至少會有1000億至億新幣涌向大陸。但是直到現(xiàn)在，臺灣當(dāng)局的法令也一直不允許民眾投資，并且禁止券商私下受托買賣，或者到大陸從事證券業(yè)務(wù)。在當(dāng)局尚未開放民眾入市大陸買賣股票條件下而觸犯條例者，可處以100萬至500萬元罰款。對此，據(jù)悉“陸委會副主任”鄧振中指出，現(xiàn)階段“兩岸人民關(guān)系條例”禁止未經(jīng)許可的臺商赴大陸投資，不過政策逐步在調(diào)整，未來開放將會視行業(yè)類別而定。此外，臺灣已有群益、京華、中信、元富、元大、日盛、寶來、倍利、升豐和金鼎到大陸設(shè)立辦事處，為未來放開合資或者合作證券公司、基金管理公司之際搶得先機(jī)。
3、之所以認(rèn)為b股市場未來依然有機(jī)會成為全球收益率最高的市場，其中一個最根本的原因，就是b股市場無論如何尚未向境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者開放！為什么b股市場允許外資介入、允許港澳臺資本介入、允許境內(nèi)居民介入，就是不允許境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者介入？在中國加入wto的條件下，在理論上可以預(yù)期b股市場總會有一天向境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者全面開放，并將導(dǎo)致另外一輪爆炸性上漲行情。正如cmg首源投資董事劉央2001年4月份指出，b股市場并沒有機(jī)構(gòu)投資者，因?yàn)樗婚_放一般投資者，保險基金不允許投資，社會保障基金也不可以投資，但是當(dāng)開放式基金推出后，將有更多的資金流入；而b股市場亦正在增加透明度和質(zhì)量，以吸引機(jī)構(gòu)投資者入市。
4、2001年5月28日-6月1日，陳東征曾經(jīng)在首屆基金管理公司獨(dú)立董事培訓(xùn)班上表示要考慮設(shè)立“b股基金”。對此，據(jù)了解也有基金管理公司或者證券公司曾經(jīng)積極研究、設(shè)立、提交b股基金的方案。展望未來，在b股市場定位逐漸明朗的前提下，也不排除中國最終推出b股基金的可行性。
5、除了以攫取差額利潤為目的的國際游資之外，2001年在b股市場上已經(jīng)“勝利大逃亡”的外資股東或者策略投資者，未來尚有望卷土重來。由于b股的原始定位是“境內(nèi)上市外資股”，因此它們的一個重要特征，就是通常擁有外資發(fā)起法人股東。對此，中國證監(jiān)會209月1日曾經(jīng)發(fā)布《關(guān)于境內(nèi)上市外資股（b股）非上市外資股上市流通的通知》，規(guī)定b股外資發(fā)起人自公司成立3年后經(jīng)批準(zhǔn)可以上市流通。在國際市場上，策略性投資者的鎖定期通常也都只有一、兩年。2001年2月12日以來，在b股市場平均最大漲幅一度高達(dá)236%的有利條件下，以中集b、粵高速b、江鈴b為代表的外資股東紛紛在高位趁機(jī)減持。當(dāng)然，隨著b股市場5月28日以來的最大跌幅已為47.77%，相信未來會有一批具有戰(zhàn)略眼光的境外投資者重返b股市場。
（國泰君安證券研究所,莫言鈞）。
投資策略會領(lǐng)導(dǎo)致辭篇十五
與主板市場相比，創(chuàng)業(yè)板市場的投資風(fēng)險將更大，而預(yù)期收益也相對較高。因此，投資者應(yīng)綜合考慮自身的風(fēng)險承受能力以及兩個市場的規(guī)模對比，分配在兩個市場間投資的基本比例；在一定時期內(nèi)，由于資金的跨市場流動，有可能使兩個市場彼此消長的效應(yīng)，可以考慮適當(dāng)調(diào)整投資比例。
2、堅(jiān)持長期投資理念。
由于創(chuàng)業(yè)板上市公司的發(fā)展前景仍存在變數(shù)，投資成功的企業(yè)，將可能帶來類似諾基亞、微軟等數(shù)千倍的投資收益。長期投資收益，是創(chuàng)業(yè)板市場最大的盈利機(jī)會。在一般情況下，由于交易制度（如：漲跌幅度限制的放寬等）的差異，短線投資數(shù)次成功所帶來的收益，有可能因一次失手而本利無歸。當(dāng)然，長期投資必須建立在相當(dāng)高的專業(yè)水平和判斷能力的基礎(chǔ)上。
組合投資是對長期投資的補(bǔ)充。通過分散投資，可以兼顧風(fēng)險與收益，提高長期投資成功率。按照國外的經(jīng)驗(yàn)，只要投資組合中有一家企最終取得成功，則整個投資組合就具有長期投資價值。
確定投資組合時，應(yīng)考慮到不同行業(yè)的特點(diǎn)，就當(dāng)前狀況及未來發(fā)展空間等問題進(jìn)行研判，有側(cè)重點(diǎn)地進(jìn)行分配。當(dāng)前，電信板塊、計(jì)算機(jī)軟硬件（含網(wǎng)絡(luò)設(shè)備制造）板塊、網(wǎng)絡(luò)板塊、生物工程板塊和高校概念板塊等五類板塊應(yīng)是未來創(chuàng)業(yè)板市場投資組合的重點(diǎn)品種。
4、確定投資品種價值評估模型。
創(chuàng)業(yè)板市場股票投資的一個核心問題是股價如何確定。傳統(tǒng)的定價模型主要依據(jù)每股盈利乘以市盈率確定，但對于的創(chuàng)業(yè)板市場上市公司則過于簡單化。
我們認(rèn)為創(chuàng)業(yè)板市場股票價值評估以下因素將起主導(dǎo)作用：（1）公司未來盈利預(yù)期（2）行業(yè)平均市盈率（3）發(fā)起人商譽(yù)（4）保薦人商譽(yù)（5）股本結(jié)構(gòu)（6）公司競爭力評估等。投資者應(yīng)根據(jù)上述變量設(shè)定相關(guān)參數(shù)，建立價值評估模型，并通過實(shí)踐檢驗(yàn)，不斷地修正參數(shù)，完善模型，以確定合理的股價定位。
考慮到收入水平、資金來源、專業(yè)知識，特別是風(fēng)險承受能力等方面的實(shí)際情況，個人投資者可能很難實(shí)施以上投資策略，尤其是確定投資組合、股價定位模型等。因此，個人投資者通過專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者（如證券投資基金）間接投資于創(chuàng)業(yè)板市場，既能有效控制風(fēng)險，又可以享受創(chuàng)業(yè)板所帶來的投資收益，不失為一項(xiàng)明智的選擇。
附：《創(chuàng)業(yè)板各行業(yè)前景分析》。
對于機(jī)構(gòu)投資者來說，選擇投資組合以分散投資、兼顧風(fēng)險與收益，研究并選擇好的上市公司是必須的。當(dāng)前五類板塊應(yīng)是未來創(chuàng)業(yè)板市場投資組合的重點(diǎn)品種，一是電信板塊，二是計(jì)算機(jī)軟硬件（含網(wǎng)絡(luò)設(shè)備制造）板塊，三是網(wǎng)絡(luò)板塊，四是生物工程板塊，五是高校概念板塊。具體分析如下：
（1）電信類公司。
業(yè)績穩(wěn)定，而且未來成長前景廣闊，是投資的“藍(lán)籌”品種。
（2）計(jì)算機(jī)軟硬件板塊。
從主板的科技股表現(xiàn)來看，該板塊是穩(wěn)定增長板塊，其中軟件開發(fā)類公司的成長性極強(qiáng)，可以作進(jìn)取型投資；硬件設(shè)備類公司由于盈利穩(wěn)定，因而比較能抗市場風(fēng)險，是較好的穩(wěn)健投資品種。由美國nasdaq市場dell、cisico這些硬件設(shè)備提供商股價崛起能說明這一點(diǎn)。
（3）網(wǎng)絡(luò)信息板塊。
其中icp和電子商務(wù)的盈利能力短期內(nèi)難以體現(xiàn)，因此主要以炒概念為主，投機(jī)性會較強(qiáng)，股價震蕩相對激烈；而isp、wsp這樣提供網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)和軟件服務(wù)的相對具有真實(shí)業(yè)績，且成長性較高，因此這類股票可以提高投資比重。這一點(diǎn)我們從香港創(chuàng)業(yè)板三大網(wǎng)絡(luò)表現(xiàn)可見一班，tom．com、hongkong．com屬于icp范疇，股價震蕩幅度巨大，而屬于isp的新意網(wǎng)走勢就相對穩(wěn)健，比較能回避市場風(fēng)險。
投資策略會領(lǐng)導(dǎo)致辭篇十六
本書是指數(shù)基金教父博格先生的心血之作，提供了許多關(guān)于金融市場、投資收益及基金的極富洞察力，有時則有爭議的見解。從總體上說，它為今天的投資者呈現(xiàn)了一個簡單的、持續(xù)的低成本投資哲學(xué)。此書代表了華爾街上一個極需靈感的職業(yè)的頂極水平，向大家解釋了如何提高投資收益。
作者博格是全球最大兩家共同基金組織之一先鋒集團(tuán)的締造者。在共同基金領(lǐng)域，他的地位甚至比巴菲特在股票投資領(lǐng)域還要顯赫。這本書歷經(jīng)市場十年洗禮之后仍然被看作是投資界的經(jīng)典必讀書。在如今越發(fā)復(fù)雜的市場環(huán)境中，這部重要的著作恰如海中燈塔，一方面?zhèn)鬟f著最為簡單、有效、持久的投資策略，另一方面也考察著共同基金業(yè)的行業(yè)法則和道德底線。
在本書中，作者將其一生在投資領(lǐng)域中沉淀的精華悉數(shù)呈現(xiàn)，用大量翔實(shí)的數(shù)據(jù)和事實(shí)詮釋了簡單和常識必然會勝過代價高昂且復(fù)雜的投資方法。低成本和廣泛分散化的投資組合，仍然是以最低的成本和風(fēng)險實(shí)現(xiàn)財富累計(jì)的最優(yōu)選擇，這一投資的業(yè)績也將一直優(yōu)于昂貴的積極管理型基金。
2《漫步華爾街》伯頓·馬爾基爾。
本書是一本實(shí)用性的投資指南，它向廣大投資者講述了琳瑯滿目的投資戰(zhàn)略和五花八門的金融工具，而對指數(shù)基金的推崇備至則構(gòu)成了全書清晰的主線。其實(shí)本書并不是一本投機(jī)指南，也不保證一夕致富，而是用來幫助投資人了解投資理論與實(shí)務(wù)，以培養(yǎng)健康的投資觀念。
作者打破了只有專家才能走進(jìn)華爾街的迷信，在書中鋪陳出一幅地圖，告訴個人投資者如何在各種令人目眩神迷的投資工具中，運(yùn)用規(guī)劃，打敗華爾街專家。該書集理論與實(shí)踐于一身，通過作者別具匠心的構(gòu)思，將二者融會貫通為一個無懈可擊的整體。
本書的作者馬爾基爾是一位美國著名的經(jīng)濟(jì)學(xué)家、證券分析師和職業(yè)投資者。本書基于作者自身的豐富閱歷將理論與實(shí)踐融會貫通為一個無懈可擊的整體。本書共分為四個部分，介紹了股票與股價、專業(yè)投資者的玩法、新投資技術(shù)、隨機(jī)漫步者及其他投資者的實(shí)踐指南等，體現(xiàn)了其極強(qiáng)的實(shí)用性，非常值得一讀!
3《證券分析》本杰明·格雷厄姆&戴維·多德。
這部著作是華爾街的經(jīng)典，也是奠定格雷厄姆聲譽(yù)的里程碑。書中第一次闡述了尋找“物美價廉”的股票和債券的方法，這些方法在格雷厄姆去世后依然適用。這本書的最新版第6版是1940年版本的升級版。而1940年版本是作者格雷厄姆和多德最滿意的版本，也是股神巴菲特最為鐘愛的版本。
本書的作者格雷厄姆是價值投資理論的奠基人，被譽(yù)為“華爾街教父”。他既在美國哥倫比亞大學(xué)商學(xué)院任過教授，又在華爾街創(chuàng)造過輝煌的投資業(yè)績;既經(jīng)歷過讓投資者得意忘形的大牛市，又經(jīng)歷過讓投資者沮喪絕望的大蕭條。市場錘煉了格雷厄姆，也證明了價值投資的意義所在。
本書在長達(dá)70年的時間里共發(fā)行了5版，銷量多達(dá)百萬冊，充當(dāng)了無數(shù)美國最杰出投資家的啟蒙教程，兩位作者在華爾街創(chuàng)下的不朽業(yè)績，使得《證券分析》一書成為投資方面不史以來最有影響力的著作。從它于1934年問世以來，至今仍是人們最為關(guān)注的書籍，被譽(yù)為投資者的圣經(jīng)。
4《與天為敵：風(fēng)險探索傳奇》彼得l·伯恩斯坦。
這本書考察了人類探索風(fēng)險的艱難歷程。風(fēng)險管理是企業(yè)經(jīng)營、股市投資、金融保險、星際探險等一切行為成功的要素，也使人類奸賭的天性得以轉(zhuǎn)化為經(jīng)濟(jì)增長、生活提高和科技發(fā)展的能量。歷史上一直存在兩種意見：一派人堅(jiān)持認(rèn)為最好的決策應(yīng)以過去的模式和數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，另一派人則認(rèn)為決策應(yīng)基于對不確定的未來更大程度的主觀判斷。
作者從古希臘，古羅馬時代，以及文藝復(fù)興時代一直講述到現(xiàn)在，精妙地將復(fù)雜的投資理念詮釋成風(fēng)格清新的故事，描述了哲學(xué)家，數(shù)學(xué)家、科學(xué)家、思想家、商人、業(yè)余學(xué)者等是如何努力讓未來服務(wù)于現(xiàn)在的。風(fēng)險與其說是一種命運(yùn)，不如說是一種選擇，它取決于我們選擇的自由程度。
這本書是一部轟動世界金融界的暢銷書，作者伯恩斯坦將枯燥理論轉(zhuǎn)化為有趣故事告訴我們在現(xiàn)代社會里，承受有效的風(fēng)險往往可以得到高額的回報，管理風(fēng)險已經(jīng)成為挑戰(zhàn)與機(jī)遇的同義詞。這些對于我們更好地了解風(fēng)險、認(rèn)識風(fēng)險以至最終控制風(fēng)險會有很大幫助。本書非常適合經(jīng)濟(jì)管理類人士閱讀參考。
5《金融煉金術(shù)》喬治·索羅斯。
本書是索羅斯的投資日記。索羅斯也許是有史以來知名度最高和最具傳奇色彩的金融大師。這本書講述了索羅斯如何分析個股、如何把握市場轉(zhuǎn)變的時機(jī)、如何面對不利市場行情并及時調(diào)整對策，從而在風(fēng)云變幻的金融市場中立于不敗之地的精彩藝術(shù)。
索羅斯這位金融奇才，堪稱目前全球最具實(shí)力且獲利最高的投資人，他不僅是金融家，也是思想家，他充滿哲學(xué)的觀點(diǎn)在這本書中充分體現(xiàn)，在書中他透露了使他受封為“基金經(jīng)理超級巨星”的投資策略，還披露了近年來金融市場的游戲規(guī)則，只有索羅斯才能就如此復(fù)雜的事態(tài)作出透徹的分析。
從東南亞開始的金融風(fēng)暴使國際金融大炒家索羅斯名噪一時，他的著作和理論一下子受到了廣泛的關(guān)注。學(xué)習(xí)索羅斯成為不少人的追求和夢想，而索羅斯多年投資的經(jīng)驗(yàn)在他的這本代表作里得到了完全的展現(xiàn)。這本書是資本市場的經(jīng)典作品，不僅成為了投資者人手必備之書，而且其中傳奇式的主人公也為投資者所仰慕和傳頌。
必讀的投資學(xué)經(jīng)典書籍。
1《股市天才：發(fā)現(xiàn)股市利潤的秘密隱藏之地》。
喬爾·格林布拉特。
同樣出自格林布拉特之手，在本書中，格林布拉特告訴你如何從分拆、并購、破產(chǎn)、重組等特殊事件中的巨額獲利機(jī)會。
喬爾·格林布拉特。
克里斯托夫·h·布朗。
賽思·卡拉曼。
莫尼斯·帕波萊。
作者提煉了巴菲特、格雷厄姆和查理·芒格三人投資策略的精華，他認(rèn)為提出了一套高收益低風(fēng)險的投資方法，不僅適合投資也適合企業(yè)的經(jīng)營管理。
本書介紹了不同風(fēng)格的價值投資。
布魯斯·c·n·格林沃爾德。
馬丁·j·懷特曼。
馬丁·j·懷特曼。
9《沃倫·巴菲特之路(thewarrenbuffettway)》。
羅伯特·g·哈格斯特羅姆。
本書簡明扼要地介紹了巴菲特是如何做投資的。
10《聰明的投資者》。
本杰明·格雷厄姆。
格雷厄姆是價值投資理論的奠基人。巴菲特稱這本書是有史以來最棒的投資類書籍，這也是價值投資者的必讀書目。
11《證券分析》。
本杰明·格雷厄姆。
《證券分析》和《聰明的投資者》被公認(rèn)為“劃時代的、里程碑式的投資圣經(jīng)”。
大衛(wèi)·埃霍恩。
作者為大名鼎鼎的綠光資本創(chuàng)始人，這本書介紹了他如何做空聯(lián)合資本的故事。
13《彼得·林奇的成功投資》。
彼得·林奇。
本書淺顯易懂，比較合適剛?cè)胄胁痪玫耐顿Y者。
14《戰(zhàn)勝華爾街》。
彼得·林奇。
同樣也是投資大師林奇的著作，本書是他專門為業(yè)余投資者寫的一本股票投資策略實(shí)踐指南。
15《約翰·聶夫談投資(johnneffoninvesting)》。
《怎樣選擇成長股》。
菲利普.a.費(fèi)舍。
大衛(wèi)·德雷曼。
德雷曼被稱為“逆向投資之父”，這本書簡單解釋了能帶來高回報率的價值投資策略，此外還生動描述了投資者心理。
大衛(wèi)·德雷曼。
德雷曼在本書中給出了關(guān)于投資者心理的更多細(xì)節(jié)，同時他也提到為什么投資者應(yīng)該避免買一天中最熱門的股票。
喬爾·格林布拉特。
作者是gothamcapital公司的創(chuàng)始人，他以一套簡單易懂的“神奇公式”在美國投資界享譽(yù)盛名，他的投資公司在20多年間年均回報率達(dá)到了40%。在本書中，格林布拉特解釋了判斷投資是否會帶來好回報的兩大標(biāo)準(zhǔn)。
投資策略會領(lǐng)導(dǎo)致辭篇十七
盡管養(yǎng)老金產(chǎn)品投資范圍有所拓寬，但在資產(chǎn)荒沖擊下，如何獲取優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)滿足較高投資回報，仍然對養(yǎng)老金產(chǎn)品發(fā)展構(gòu)成嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。
羅慶忠向記者表示，所謂“資產(chǎn)荒”，更多是一個相對概念，主要表現(xiàn)在當(dāng)前資產(chǎn)端回報率低于資金端的成本或收益要求，這也折射出資產(chǎn)配置的深層次問題――僅僅依靠某類資產(chǎn)或某個區(qū)域資產(chǎn)投資，已經(jīng)無法滿足客戶需求。
三是改變以往養(yǎng)老金產(chǎn)品過多倚重某類資產(chǎn)投資的投資經(jīng)理，形成以組合管理為導(dǎo)向的管理模式;四是加大對業(yè)績回撤或偏離的監(jiān)控管理;五是盡可能說服企業(yè)方調(diào)整產(chǎn)品收益率的過高預(yù)期。
“鑒于債券投資收益走低且股市波動較大，當(dāng)前平安養(yǎng)老金產(chǎn)品在大類資產(chǎn)配置方面，不會對絕對收益型產(chǎn)品做出倉位限制，并嘗試性地提高多策略產(chǎn)品與海外產(chǎn)品的配置(若政策放開)，但非標(biāo)產(chǎn)品投資比例不大會超過30%?！彼M(jìn)一步表示。
平安養(yǎng)老險固定收益投資總監(jiān)董文卓透露，平安養(yǎng)老險開發(fā)的國內(nèi)第一款目標(biāo)收益型養(yǎng)老金產(chǎn)品就屬于多資產(chǎn)策略的創(chuàng)新，將投資期限拉長至3年，封閉管理并給予絕對目標(biāo)收益，目前來看第一期產(chǎn)品6月成立以來已實(shí)現(xiàn)3.2%的絕對收益(年化近10%)。
在更多業(yè)內(nèi)人士看來，除了產(chǎn)品創(chuàng)新，更多保險公司開始采取舉牌上市公司尋求中長期投資高回報。
一家保險公司投資部人士解釋說，以往保險公司養(yǎng)老金產(chǎn)品配置股票，主要看未來2-3年市場變化趨勢與投資機(jī)會。但隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展轉(zhuǎn)型與增長周期拐點(diǎn)來臨，越來越多保險公司開始關(guān)注未來10-的投資趨勢，他們更傾向舉牌投資一些能應(yīng)對多個經(jīng)濟(jì)周期變化、經(jīng)營現(xiàn)金流較高、長期具有較高現(xiàn)金分紅的上市公司，實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老金與險資的長期穩(wěn)健回報。
但是，隨著保險公司舉牌上市公司引發(fā)市場爭議，這種資產(chǎn)配置路徑似乎漸行漸難。
“目前，我們正考慮加大養(yǎng)老金產(chǎn)品海外投資的力度，尋找海外優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)并讓養(yǎng)老金產(chǎn)品在期限負(fù)債匹配的情況下，獲得更高回報?！鄙鲜鲳B(yǎng)老險機(jī)構(gòu)投資總監(jiān)表示。但他擔(dān)心的是，隨著人民幣匯率近期波動較大，相關(guān)部門會對金融機(jī)構(gòu)海外投資加強(qiáng)資本管制，導(dǎo)致某些海外投資難以成行。
投資策略會領(lǐng)導(dǎo)致辭篇十八
與封閉式基金相比，開放式基金在投資策略上更趨于謹(jǐn)慎，對投資組合理論的運(yùn)用更普遍，對投資對象的流動性和風(fēng)險控制能力有更高的要求，這些都是開放式基金的共同點(diǎn)。但在這一大的前提下，仍可根據(jù)基金管理人的不同風(fēng)格，選擇不同的投資策略。
1、總體策略。
封閉式基金由于在存續(xù)期內(nèi)不存在贖回壓力，對投資品種的流動性往往重視不夠，而更多關(guān)注其資本利得，由此形成幾個較為普遍的特點(diǎn)，即：不重視投資組合效應(yīng)，認(rèn)為單個最好個股的組合就是最好的組合，對投資組合理論的應(yīng)用較少；主動型投資策略，認(rèn)為好的基金經(jīng)理總是可以戰(zhàn)勝市場；由行業(yè)到個股的選股模式，先劃定潛力行業(yè)，然后尋找行業(yè)龍頭重倉介入；等等。
開放式基金如果按上述模式操作，失敗的概率將迅速提高。
上交所課題組就“基金組合投資是否戰(zhàn)勝了市場”的研究顯示，，絕大多數(shù)基金收益率超過了指數(shù)漲幅；，只有一部分基金組合投資能戰(zhàn)勝市場；而上半年，33只基金中只有5只跑贏大盤，而13只甚至出現(xiàn)負(fù)增長。這種基金逐漸落后于大盤的過程，實(shí)際上是我國股市由以機(jī)構(gòu)對個人博弈為主體，逐步轉(zhuǎn)向以機(jī)構(gòu)之間的博弈為主體的過程。由于對手的迅速強(qiáng)大，基金在主動型投資方面的優(yōu)勢很快消失了。
那么，為什么管理層仍堅(jiān)定不移地發(fā)展開放式基金呢？這表明了管理層的一種態(tài)度，即希望壯大公募基金規(guī)模，最終形成陽光下的.機(jī)構(gòu)博弈局面，而不是公募基金被民間基金牽著鼻子走。從這個意義上說，開放式基金的定位應(yīng)當(dāng)是市場投資觀念的引導(dǎo)者而非追隨者。
根據(jù)開放式基金的特點(diǎn)和定位，在投資策略方面應(yīng)更多地貫徹如下原則：
（2）主動型投資與被動型投資的結(jié)合，加大持倉品種的數(shù)量和投資組合的流動性；
（3）更注重公司經(jīng)營中一些共性的東西如創(chuàng)新能力、營銷模式、技術(shù)開發(fā)能力等，而不是單純著眼于行業(yè)出身。
2、倉位控制。
為應(yīng)付可能發(fā)生的大規(guī)模贖回的需要，開放式基金必須保持相當(dāng)?shù)默F(xiàn)金和國債倉位。這一方面取決于市場群體對市場狀況的判斷，如果普遍預(yù)計(jì)向好，則贖回壓力就小，反之則大；另一方面，持股的流動性也會在很大程度上影響持倉比例，流動性大，則股票倉位可以稍重一些。
在基本倉位方面，當(dāng)日可贖回份額的上限應(yīng)當(dāng)是現(xiàn)金持有比例的下限。雖然基金可進(jìn)行變現(xiàn)，但難以滿足即時需要，盡管通常市況下，發(fā)生巨額贖回的壓力不大，但不能排除個別基金持有人因自身原因而要求全額贖回的可能性。基金必須保證在契約中所承諾的當(dāng)日接受贖回份額可以順利付現(xiàn)，否則會出現(xiàn)信用危機(jī)，引發(fā)擠兌。假定契約規(guī)定，單一投資者持股比例不超過10%，當(dāng)日可贖回比例不低于基金總份額的10%，則基金應(yīng)至少持有10%的現(xiàn)金以應(yīng)付當(dāng)日贖回要求。
在保證當(dāng)日兌付的前提下，其余倉位可以現(xiàn)金、國債、股票三種形式混合組成，具體比例視基金管理人對不同投資對象的獲利能力和流動性而定。根據(jù)部分基金的實(shí)踐表明，如果采用投資組合方式，把持股量控制在各股流通股總額的1%以內(nèi)，5億元的資金完全可以做到一日進(jìn)、一日出，而市值損失很小。建議至少有10%的倉位采用這種組合方式建立，以應(yīng)付可能順延至第二個工作日支付的基金贖回申請。
3、流動性要求。
目前市場中對流動性的看法存在著似是而非的地方，比如認(rèn)為大盤股流動性一定比小盤股好等等。實(shí)際上，流動性主要取決于個股日常交投的活躍性，而與流通盤大小并無必然聯(lián)系。從這個意義上說，基金應(yīng)當(dāng)多介入換手率持續(xù)保持在中等以上水平的個股。
持續(xù)換手率太低的個股，不外乎兩種情況：一是被機(jī)構(gòu)絕對控制、游離股票不多，這往往要在較大漲幅后才能實(shí)現(xiàn)，風(fēng)險大而流動性差；二是死亡板塊，公司資質(zhì)太差，又缺乏大規(guī)模改造的可能性，流通股大量沉淀。當(dāng)然基金可以在后一類股票中掘金，但難度很大。而連續(xù)換手率過高的個股，則意味著短線交投過于活躍，如果發(fā)生在低位，可能是大資金的建倉行為，而在高位則往往意味著機(jī)構(gòu)的撤離。如果基金在低位放量時跟進(jìn)，固然可獲取較高收益，但放量后的換手率往往急劇下降，因而在獲取高額收益的同時要冒流動性大大降低的風(fēng)險，只能作為激進(jìn)型投資部分采用。
（海通證券,胡祖剛）。
投資策略會領(lǐng)導(dǎo)致辭篇一
敬啟者：
20xx年，債券市場如火如荼，但對股票投資者而言卻不是輕松的一年。這一年，通脹壓力減輕，政策走向?qū)捤?但經(jīng)濟(jì)增速放緩，產(chǎn)能過剩隱憂尚存。這一年，諸多改變悄然發(fā)生，債券融資開始替代信貸，利率市場化進(jìn)程加快，這些在衰退陰霾下或許還顯得微不足道，但“正能量”正逐步累積。這一年，國家領(lǐng)導(dǎo)層經(jīng)歷了接替，在復(fù)雜的國際形勢和經(jīng)濟(jì)形勢下，將帶領(lǐng)全國人民踏上新的征程。這一年，xx證券研究團(tuán)隊(duì)一大批研究新興力量開始崛起，并得到市場的廣泛認(rèn)可，在來年，我們也將面臨新的挑戰(zhàn)。
當(dāng)此宏觀經(jīng)濟(jì)和證券市場面臨多重變局的重要時期，xx證券定于20xx年xx月6日在xx酒店舉辦“xx證券20xx年投資策略研討會”。xx的宏觀、策略、債券、金融工程及行業(yè)公司研究團(tuán)隊(duì)、特邀宏觀、行業(yè)專家、30多家上市公司高管將和您共同探討20xx年資本市場走勢和投資策略，為您詳細(xì)解讀全球及國內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢、行業(yè)動態(tài)及市場策略，剖析新型城鎮(zhèn)化、基建復(fù)蘇、新材料、品牌消費(fèi)、文化娛樂、影子銀行、金融創(chuàng)新等帶來的投資機(jī)會。
誠摯邀請您光臨本次研討會!
順致。
安祺!
xx證券股份有限公司。
20xx年11月。
投資策略會領(lǐng)導(dǎo)致辭篇二
煙臺金融服務(wù)中心將于20xx年1月21日14:00舉辦“展望20xx年投資策略報告會”，屆時，國聯(lián)證券研究所研究員石亮、研究員王承將分析國家宏觀經(jīng)濟(jì)走勢，探討投資機(jī)會與投資風(fēng)險把控要點(diǎn)。
誠邀各位投資愛好者共聚一堂，我們期待與您的會面!
一、時間:。
20xx年1月21日13:30簽到，14:00開始。
二、地點(diǎn):。
南大街128號三中東側(cè)、大海陽自來水對面銀座商城10樓會議中心。
活動內(nèi)容:。
國家宏觀經(jīng)濟(jì)和行業(yè)展望。
投資風(fēng)險控制。
現(xiàn)場互動交流，抽獎。
預(yù)約電話:。
講師介紹:。
投資策略會領(lǐng)導(dǎo)致辭篇三
致辭，指用文字或語言向人表達(dá)思想感情，投資公司開業(yè)之際，各位貴賓集聚歡慶，作為公司領(lǐng)導(dǎo)應(yīng)如何發(fā)言致辭呢？以下是本站小編整理了投資公司開業(yè)領(lǐng)導(dǎo)致辭，希望對你有幫助。
各位領(lǐng)導(dǎo)、各位來賓、女士們、先生們：
大家上午好!
金秋送爽，碩果飄香，今天xx有限公司在這里舉辦隆重的開業(yè)典禮儀式。請?jiān)试S我代表各位來賓對xx有限公司的開業(yè)表示熱烈的祝賀!
xx有限公司的開業(yè)是我縣投資行業(yè)發(fā)展中的一件大喜事，它的開業(yè)不論是從市場、政策，還是發(fā)展機(jī)遇上都可謂是審時度勢、順應(yīng)時事。不但對緩解我縣中小企業(yè)融資難、支持區(qū)域產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化調(diào)整、分散銀行信貸風(fēng)險具有積極的意義，而且將為廣大民眾提供一個風(fēng)險小、收益理想的投資渠道。雖然xx有限公司剛剛成立，但是卻是一家目標(biāo)明確、管理規(guī)范的企業(yè)，我們相信xx有限公司一定能在市場上傲然挺立。
最后祝xx有限公司生意興隆、開業(yè)大吉!祝各位領(lǐng)導(dǎo)、各位來賓身體健康、家庭吉祥!
謝謝大家。
尊敬的各位領(lǐng)導(dǎo)、先生們、女士們、朋友們、大家好!
今天是陜西資商投資管理有限公司開業(yè)的大好日子，我謹(jǐn)代表陜西資商投資管理有限公司全體員工，向出席開業(yè)典禮的各位領(lǐng)導(dǎo)和來賓表示熱烈的歡迎和衷心的感謝!
民間資本作為正規(guī)金融的有效補(bǔ)充，在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中擔(dān)負(fù)著重要的角色，在基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)和城鄉(xiāng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、礦山、能源等領(lǐng)域承擔(dān)著社會發(fā)展的責(zé)任，擔(dān)當(dāng)著“法”“理”“情”的巨大任務(wù)。陜西資商投資管理有限公司正以新的面貌，為廣大中小企業(yè)和個人搭建誠信、高效的贏利平臺。為社會各界人士投資理財提供專業(yè)服務(wù)。
尊敬的各位領(lǐng)導(dǎo)，各位來賓，陜西資商投資管理有限公司是按照國務(wù)院辦公廳《關(guān)于鼓勵和引導(dǎo)民間投資細(xì)則》和《各省市關(guān)于民間投資健康發(fā)展的有關(guān)要求》建立和運(yùn)營的。通過一個月的試營業(yè)，運(yùn)作良好，成效樂觀。非常感謝各級領(lǐng)導(dǎo)和社會各界親朋好友的大力支持。下一步，我們陜西資商投資管理有限公司，將以國家的法律法規(guī)為準(zhǔn)繩，順應(yīng)國家金融改革大潮，不斷完善管理制度，提高服務(wù)質(zhì)量，為陜西的經(jīng)濟(jì)建設(shè)和社會發(fā)展做出應(yīng)有的貢獻(xiàn)。
各位領(lǐng)導(dǎo)、各位來賓，再次感謝你們的光臨，感謝你們的關(guān)懷和支持，謝謝大家!
尊敬的各位領(lǐng)導(dǎo)，各位來賓，各位朋友，女士們，先生們：
春光明媚，百花盛開。
今天，四面八方的朋友匯聚在這里，都是為了慶祝一個共同的盛事，即河南鼎諾投資有限公司新店的開業(yè)慶典剪彩儀式!
鳳凰，是中華民族古老傳說中的鳥中之王，它雍容華貴，富貴吉祥。而今天，在我們鄭州市，迎來了鳳凰的到來!它，就是河南鼎諾投資有限公司!
從此，龍飛鳳舞，互依互助，共圖大業(yè)，共創(chuàng)輝煌!它將引領(lǐng)我們投資公司的時尚潮流，鑄就投資行業(yè)的錦繡春秋。
首先，我榮幸地向各位來賓介紹今天來參加河南鼎諾有限公司新店的開業(yè)慶典暨剪彩儀式的領(lǐng)導(dǎo)和貴賓，他們是：以及各級、各界、各部門、各兄弟單位的賓客多人。讓我們以最熱烈的掌聲表示歡迎!讓我們用熱烈的掌聲，歡迎各位領(lǐng)導(dǎo)和嘉賓入場!
尊敬的各位領(lǐng)導(dǎo)，各位來賓，各位現(xiàn)場的朋友們，請?jiān)试S我宣布：河南鼎諾投資有限公司新店的開業(yè)慶典剪彩儀式現(xiàn)在開始!
第一項(xiàng)：鳴炮奏樂!
第二項(xiàng)：讓我們以熱烈的掌聲有請：河南鼎諾投資有限公司總經(jīng)理肖先生致詞。
肖總的一番話，令我們倍感親切，斗志昂揚(yáng)。肖總的平易近人，英明果敢讓我們充分體會到鼎諾投資有限公司積極向上、的精神。肖總的話雖沒有華麗的辭藻，很平實(shí)，表現(xiàn)出的是一個真實(shí)的鼎諾投資有限公司，是一個朝氣蓬勃，一個處處以實(shí)力為大家做實(shí)事的集體。同時也讓我們記住了一個膽識過人，誠懇親切的肖總。
下面我們有請講話!大家鼓掌歡迎。
的講話中對我們的殷切期望，使我們感慨萬分，身受裨益，充分體現(xiàn)到了對鼎諾投資有限公司的支持關(guān)愛心。
讓我們再次以熱烈的掌聲向他們表示感謝!
下面，讓我們熱烈歡迎：
下面，請工作人員鳴放繽紛禮花!
女士們，先生們，這里是河南鼎諾投資發(fā)展有限公司開業(yè)慶典剪彩儀式現(xiàn)場，喜慶的音樂，歡樂的歌聲，繽紛的禮花，烘托出了一個喜氣洋洋的熱鬧氣氛，這是我們鄭州的盛事，這是鄭州投資行業(yè)的盛典!讓我們共同慶祝這一盛事，讓我們共享這一美好的時刻!讓我們共同祝愿并期待河南頂諾投資有限公司創(chuàng)造輝煌事業(yè)，擁有燦爛的明天!
熱烈慶河南鼎諾投資有限公司新店開業(yè)慶典剪彩儀式圓滿成功!!
非常感謝各位領(lǐng)導(dǎo)和來賓能夠光臨今天的開業(yè)剪彩現(xiàn)場!下面請大家步入公司參觀指導(dǎo)工作，敬請多提寶貴意見。參觀公司后，我們還為了款待和答謝各位領(lǐng)導(dǎo)和來賓，精心準(zhǔn)備了開業(yè)剪彩儀式宴會，請各位領(lǐng)導(dǎo)和來賓于今天中午到長城假日酒店赴宴。
謝謝大家。
投資策略會領(lǐng)導(dǎo)致辭篇四
深度開發(fā)教育及文化產(chǎn)業(yè)，搶占教育與文化市場;建立起從農(nóng)村城鎮(zhèn)到中小城市的教育培訓(xùn)與教育文化產(chǎn)品銷售的市場網(wǎng)絡(luò)。
二、項(xiàng)目內(nèi)容。
成立教育培訓(xùn)機(jī)構(gòu);開發(fā)一套兒童英語、數(shù)學(xué)等培訓(xùn)的教育與學(xué)習(xí)新模式;開展對中小學(xué)、幼兒園的學(xué)生與兒童進(jìn)行英語培訓(xùn)及數(shù)學(xué)等輔導(dǎo)，拓展教育培訓(xùn)市場;編輯、出版、銷售圖書及音像資料;銷售學(xué)生文具用品;開發(fā)學(xué)習(xí)軟件。
三、項(xiàng)目名稱。
項(xiàng)目名稱可以有兩種選擇方案：
1、__教育培訓(xùn)中心。此名稱需處理與__實(shí)業(yè)公司的法律關(guān)系。
2、新哈佛教育培訓(xùn)中心(暫定)，最后以注冊為準(zhǔn)。
四、近半年的主要工作及工作目標(biāo)。
1、20__年12月至20__年元月開展以__、__為重點(diǎn)的中小學(xué)、幼兒園英語輔導(dǎo)，爭取參加人數(shù)為__人。
2、20__年12月至20__年3月開展__地區(qū)(市)的中小學(xué)、幼兒園培訓(xùn)，爭取參加人數(shù)為__人。
3、20__年5月至20__年8月開展廣東__與江西__的中小學(xué)、幼兒園培訓(xùn)，爭取參加人數(shù)為__人。
4、20__年2月前成立以廣州為基地的培訓(xùn)機(jī)構(gòu)，并利用中山大學(xué)的品牌打開市場。
5、組織以__大學(xué)等高校及重點(diǎn)中學(xué)教師為專家組的教學(xué)模式研究與開展工作。
五、資源優(yōu)勢。
1、市場優(yōu)勢：中小城市、城鎮(zhèn)的兒童英語學(xué)習(xí)剛剛起步，尚未成熟，正有白熱化的趨勢，抓住機(jī)會，大有前途。
2、教學(xué)質(zhì)量與模式優(yōu)勢：組織優(yōu)秀專家研究新的模式。
3、品牌優(yōu)勢：依靠中大的品牌，依靠優(yōu)秀專家的品牌，增強(qiáng)家長、學(xué)生的信任度。
4、公關(guān)與業(yè)務(wù)資源優(yōu)勢：
(1)利用__檢查的行政優(yōu)勢開展業(yè)務(wù)(已開展)。
(2)利用__行政主管優(yōu)勢開展業(yè)務(wù)(已開展)。
(3)當(dāng)前已有培訓(xùn)網(wǎng)絡(luò)的宣傳作用。
(4)依靠各地中小學(xué)的優(yōu)勢。
六、效益模式。
〔以__市(地區(qū))x個市縣為模式〕一年的培訓(xùn)人數(shù)為每縣__人(次)，每人收培訓(xùn)費(fèi)為__元，每人銷售圖書__元。收益如下：
1、每人收入培訓(xùn)費(fèi)的純收入為__元，每人圖書純收益x元。
2、一個縣的收益為__元__人=__元。
3、一個地區(qū)的收益為__元__人=__元。
七、支出模式。
[以__市(地區(qū))11個市縣為模式]每個學(xué)員交培訓(xùn)費(fèi)x元，其承擔(dān)的費(fèi)用為：x%的學(xué)校提成，x%的教師酬金，x%的公關(guān)費(fèi)，x%的管理費(fèi)，共x%，約x元。
八、投資總額與投資方向。
計(jì)劃總投資計(jì)劃額為x萬元，先投入x萬元，新需x萬元的投資方向與計(jì)劃如下：
1、市場開拓：x萬元(開支如下：先以x個縣為例，之后可以以新增收入滾動開展工作)，一個縣的開支如下：
(1)廣告費(fèi)x元。
(2)宣傳資料x元。
(3)教師及辦公酬金x元。
(4)請人酬金：x元__個月=x元。
(5)辦公設(shè)備x元。
(6)公關(guān)費(fèi)x元。
(7)差旅及辦公開支x元。
(8)資料采購x元。
(9)稅收(未定)。
一個縣的開拓支出為__萬元。
2、教學(xué)模式的研究、培訓(xùn)、開發(fā)費(fèi)x萬元，其中英語x元，數(shù)學(xué)為x元。
3、掛牌及品牌利用費(fèi)為x萬元。
4、圖書出版、編輯、印刷費(fèi)x萬元。
5、不可預(yù)見x萬元。
九、出資比例、利潤分配、虧損(略)。
十、公司管理與控制(略)。
十一、風(fēng)險風(fēng)險來源以下因素：
1、法律風(fēng)險。法律嚴(yán)禁私人辦輔導(dǎo)班或允許公辦學(xué)校自辦輔導(dǎo)班。
2、教學(xué)質(zhì)量失敗。
3、出現(xiàn)學(xué)生事故。
4、公關(guān)失敗或者腐敗因素。
投資策略會領(lǐng)導(dǎo)致辭篇五
酒店開業(yè)前的準(zhǔn)備工作，主要是建立部門運(yùn)營系統(tǒng)，并為開業(yè)及開業(yè)后的運(yùn)營在人、財、物等各方面做好充分的準(zhǔn)備，具體包括：
(一)確定酒店各部門的管轄區(qū)域及責(zé)任范圍。
各部門經(jīng)理到崗后，首先要熟悉酒店的平面布局，最好能實(shí)地察看。然后根據(jù)實(shí)際情況，確定酒店的管轄區(qū)域及各部門的主要責(zé)任范圍，以書面的形式將具體的建議和設(shè)想呈報總經(jīng)理。酒店最高管理層將召集有關(guān)部門對此進(jìn)行討論并做出決定。在進(jìn)行區(qū)域及責(zé)任劃分時，各部門管理人員應(yīng)從大局出發(fā)，要有良好的服務(wù)意識。按專業(yè)化的分工要求，酒店的清潔工作最好歸口管理。這有利于標(biāo)準(zhǔn)的統(tǒng)一、效率的提高、設(shè)備投入的減少、設(shè)備的維護(hù)和保養(yǎng)及人員的管理。職責(zé)的劃分要明確，最好以書面的形式加以確定。
(二)設(shè)計(jì)酒店各部門組織機(jī)構(gòu)。
要科學(xué)、合理地設(shè)計(jì)組織機(jī)構(gòu)，酒店各部門經(jīng)理要綜合考慮各種相關(guān)因素，如：飯店的規(guī)模、檔次、建筑布局、設(shè)施設(shè)備、市場定位、經(jīng)營方針和管理目標(biāo)等。
(三)制定物品采購清單。
飯店開業(yè)前事務(wù)繁多，經(jīng)營物品的采購是一項(xiàng)非常耗費(fèi)精力的工作，僅靠采購部去完成此項(xiàng)任務(wù)難度很大，各經(jīng)營部門應(yīng)協(xié)助其共同完成。無論是采購部還是酒店各部門，在制定酒店各部門采購清單時，都應(yīng)考慮到以下一些問題：
1.本酒店的建筑特點(diǎn)。
2.行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。
國家旅游局發(fā)布了“星級飯店客房用品質(zhì)量與配備要求”的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，它是客房部經(jīng)理們制定采購清單的主要依據(jù)。
3.本飯店的設(shè)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)及目標(biāo)市場定位。
酒店管理人員應(yīng)從本酒店的實(shí)際出發(fā)，根據(jù)設(shè)計(jì)的星級標(biāo)準(zhǔn)，參照國家行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)制作清單，同時還應(yīng)根據(jù)本酒店的目標(biāo)市場定位情況，考慮目標(biāo)客源市場對客房用品的需求，對就餐環(huán)境的偏愛，以及在消費(fèi)時的一些行為習(xí)慣。
4.行業(yè)發(fā)展趨勢。
酒店管理人員應(yīng)密切關(guān)注本行業(yè)的發(fā)展趨勢，在物品配備方面應(yīng)有一定的超前意識，不能過于傳統(tǒng)和保守。例如，飯店根據(jù)客人的需要在客房內(nèi)適當(dāng)減少不必要的客用物品就是一種有益的嘗試。餐飲部減少象金色，大紅色的餐具與布置，增加一些淡雅的安排等等。
5.其它情況。
在制定物資采購清單時，有關(guān)部門和人員還應(yīng)考慮其它相關(guān)因素，如：出租率、飯店的資金狀況等。采購清單的設(shè)計(jì)必須規(guī)范，通常應(yīng)包括下列欄目：部門、編號、物品名稱、規(guī)格、單位、數(shù)量、參考供貨單位、備注等。此外，部門在制定采購清單的同時，就需確定有關(guān)物品的配備標(biāo)準(zhǔn)。
(四)協(xié)助采購。
酒店各部門經(jīng)理雖然不直接承擔(dān)采購任務(wù)，但這項(xiàng)工作對各部的開業(yè)及開業(yè)后的運(yùn)營工作影響較大，因此，酒店各部門經(jīng)理應(yīng)密切關(guān)注并適當(dāng)參與采購工作。這不僅可以減輕采購部經(jīng)理的負(fù)擔(dān)，而且還能在很大程度上確保所購物品符合要求。酒店各部門經(jīng)理要定期對照采購清單，檢查各項(xiàng)物品的到位情況，而且檢查的頻率，應(yīng)隨著開業(yè)的臨近而逐漸增高。
(五)參與或負(fù)責(zé)制服的設(shè)計(jì)與制作。
酒店各部門參與制服的設(shè)計(jì)與制作，是飯店行業(yè)的慣例，同時，特別指出因?yàn)榭头坎控?fù)責(zé)制服的洗滌、保管和補(bǔ)充，客房部管理人員在制服的款式和面料的選擇方面，往往有其獨(dú)到的鑒賞能力。
(六)編寫酒店各部工作手冊。
工作手冊，是部門的丁作指南，也是部門員工培訓(xùn)和考核的依據(jù)。一般來說，工作手冊應(yīng)包括崗位職責(zé)、工作程序、規(guī)章制度及運(yùn)轉(zhuǎn)表格等部分。
(七)參與員工的招聘與培訓(xùn)。
酒店各部門的員工招聘與培訓(xùn)，需由人事部和酒店各部門經(jīng)理共同負(fù)責(zé)。在員工招聘過程中，人事部根據(jù)酒店工作的一般要求，對應(yīng)聘者進(jìn)行初步篩選，而酒店各部門經(jīng)理則負(fù)責(zé)把好錄取關(guān)。培訓(xùn)是部門開業(yè)前的一項(xiàng)主要任務(wù)，酒店各部門經(jīng)理需從本飯店的實(shí)際出發(fā)，制定切實(shí)可行的部門培訓(xùn)計(jì)劃，選擇和培訓(xùn)部門培訓(xùn)員，指導(dǎo)其編寫具體的授課計(jì)劃，督導(dǎo)培訓(xùn)計(jì)劃的實(shí)施，并確保培訓(xùn)丁作達(dá)到預(yù)期的效果。
(八)建立酒店各部門財產(chǎn)檔案。
開業(yè)前，即開始建立酒店各部門的財產(chǎn)檔案，對日后酒店各部門的管理具有特別重要的意義。很多飯店酒店各部門經(jīng)理就因在此期間忽視該項(xiàng)工作，而失去了掌握第一手資料的機(jī)會。
(九)跟進(jìn)酒店裝飾工程進(jìn)度并參與酒店各部門驗(yàn)收。
酒店各部門的驗(yàn)收，一般由基建部、工程部、酒店各部門等部門共同參加。酒店各部門參與驗(yàn)收，能在很大程度上確保裝潢的質(zhì)量達(dá)到飯店所要求的標(biāo)準(zhǔn)。酒店各部門在參與驗(yàn)收前，應(yīng)根據(jù)本飯店的情況設(shè)計(jì)一份酒店各部門驗(yàn)收檢查表，并對參與的部門人員進(jìn)行相應(yīng)的培訓(xùn)。驗(yàn)收后，部門要留存一份檢查表，以便日后的跟蹤檢查。
(十)負(fù)責(zé)全店的基建清潔工作。
在全店的基建清潔工作中。酒店各部門除了負(fù)責(zé)各自負(fù)責(zé)區(qū)域的所有基建清潔工作外，還負(fù)責(zé)大堂等相關(guān)公共區(qū)域的清潔。開業(yè)前基建清潔工作的成功與否，直接影響著對飯店成品的保護(hù)。很多飯店就因?qū)Υ隧?xiàng)工作的忽視，而留下永久的遺憾。酒店各部門應(yīng)在開業(yè)前與飯店最高管理層及相關(guān)負(fù)責(zé)部門，共同確定各部門的基建清潔計(jì)劃，然后由客房部的pa組，對各部門員工進(jìn)行清潔知識和技能的培訓(xùn)，為各部門配備所需的器具及清潔劑，并對清潔過程進(jìn)行檢查和指導(dǎo)。
(十一)部門的模擬運(yùn)轉(zhuǎn)。
酒店各部門在各項(xiàng)準(zhǔn)備工作基本到位后，即可進(jìn)行部門模擬運(yùn)轉(zhuǎn)。這既是對準(zhǔn)備工作的檢驗(yàn)，又能為正式的運(yùn)營打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。
二、酒店開業(yè)準(zhǔn)備計(jì)劃。
制定酒店開業(yè)籌備計(jì)劃，是保證酒店各部門開業(yè)前工作正常進(jìn)行的關(guān)鍵。開業(yè)籌備計(jì)劃有多種形式，飯店通常采用倒計(jì)時法，來保證開業(yè)準(zhǔn)備工作的正常進(jìn)行。倒計(jì)時法既可用表格的形式，又可用文字的形式表述。
執(zhí)行細(xì)則。
-------客房部。
(一)開業(yè)前三個月。
與工程承包商聯(lián)系，這是工程協(xié)調(diào)者或住店經(jīng)理的職責(zé)，但客房部經(jīng)理必須建立這種溝通渠道，以便日后的聯(lián)絡(luò)。
(二)開業(yè)前第兩個月。
1、參與選擇制服的用料和式樣。
2、解客房的數(shù)量、類別與床的規(guī)格等，確認(rèn)各類客房方位等。
3、了解飯店康樂等其它配套設(shè)施的配置。
4、明確客房部是否使用電腦。
5、熟悉所有區(qū)域的設(shè)計(jì)藍(lán)圖并實(shí)地察看。
6、了解有關(guān)的訂單與現(xiàn)有財產(chǎn)的清單(布草、表格、客用品、清潔用品等)。7.了解所有已經(jīng)落實(shí)的訂單，補(bǔ)充尚未落實(shí)的訂單。
8、確保所有訂購物品都能在開業(yè)一個月前到位，并與總經(jīng)理及相關(guān)部門商定開業(yè)前主要物品的貯存與控制方法，建立訂貨的驗(yàn)收、入庫與查詢的丁作程序。
9、檢查是否有必需的家具、設(shè)備被遺漏，在補(bǔ)全的同時，要確保開支不超出預(yù)算。
10、如果飯店不設(shè)洗衣房，則要考察當(dāng)?shù)氐南匆聢?，草簽店外洗滌合同?BR> 11、決定有哪些工作項(xiàng)目要采用外包的形式，如：蟲害控制，外墻及窗戶清洗，對這些項(xiàng)目進(jìn)行相應(yīng)的投標(biāo)及談判。
12、設(shè)計(jì)部門組織機(jī)構(gòu)。
13、寫出部門各崗位的職責(zé)說明，制定開業(yè)前的培訓(xùn)計(jì)劃。
14、落實(shí)員工招聘事宜。
(三)開業(yè)前一個月。
1、按照飯店的設(shè)計(jì)要求，確定客房的布置標(biāo)準(zhǔn)。
2、制定部門的物品庫存等一系列的標(biāo)準(zhǔn)和制度。
3、制訂客房部工作鑰匙的使用和管理計(jì)劃。
4、制定客房部的安全管理制度。
5、制定清潔劑等化學(xué)藥品的領(lǐng)發(fā)和使用程序。
6、制定客房設(shè)施、設(shè)備的檢查、報修程序。
7、制定制服管理制度。
8、建立客房質(zhì)量檢查制度。
9、制定遺失物品處理程序。
10、制定待修房的有關(guān)規(guī)定。
11、建立"vip"房的服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)。
12、制定客房的清掃程序。
13、確定客衣洗滌的價格并設(shè)計(jì)好相應(yīng)的表格。
14、確定客衣洗滌的有關(guān)服務(wù)規(guī)程。
15、設(shè)計(jì)部門運(yùn)轉(zhuǎn)表格。
16、制訂開業(yè)前員工培訓(xùn)計(jì)劃。
投資策略會領(lǐng)導(dǎo)致辭篇六
尊敬的_____________(先生/女士)：
您好！
我們正處于這樣的歷史階段：美國經(jīng)濟(jì)在一系列刺激措施提振下初現(xiàn)起色；歐債危機(jī)得到進(jìn)一步緩解；召開，中國迎來“關(guān)鍵時刻”。
廣發(fā)證券為感謝一路相伴同行的尊貴客戶，于2012年12月 6日(周四)下午1:00 -5:00在月壇大廈18層廣發(fā)證券大會議室召開2015年投資策略報告會。
本次論壇特別邀請廣發(fā)證券(香港)經(jīng)紀(jì)有限公司 高級分析師 張弛先生、廣發(fā)資產(chǎn)管理（香港）有限公司 董事甘家驊先生、以及知名香港及美國上市公司領(lǐng)導(dǎo)、專家作多個主題演講，希望以
專業(yè)
、權(quán)威、嚴(yán)謹(jǐn)及前瞻性的觀點(diǎn)對您的投資決策有所助益。
在此我們誠邀您撥冗蒞臨此年會，分享智慧、交流韜略，暢敘友誼、共話繁榮。
廣發(fā)證券國際業(yè)務(wù)部
二零一二年十二月
尊敬的 女士/先生：
成大事者觀大局，察大勢者明紋理。一時間劉易斯拐點(diǎn)眾民熱議，然多學(xué)舌之音，我們特邀社保部研究所莫榮教授為您詳解人口紅利走向，剖析中國未來勞動力市場問題；歐債陰影再現(xiàn)，歐元崩潰論重出江湖，國內(nèi)研究“歐債第一人”張明博士為您撥開重重迷霧，認(rèn)清歐債的真正面目；鳳凰衛(wèi)視資深財經(jīng)評論員石齊平教授，縱論時局，為您把脈國內(nèi)外政經(jīng)動向。通脹高位運(yùn)行、經(jīng)濟(jì)回落苗頭初現(xiàn)，經(jīng)濟(jì)滯漲聲音不斷，湘財證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家李康博士為您研判經(jīng)濟(jì)動向和貨幣政策取舍。
行業(yè)分會場，證券行業(yè)研究員們將為您解開行業(yè)走向；期貨分會場，商品期貨研究員通過產(chǎn)業(yè)鏈深度調(diào)研，為您提供對沖產(chǎn)品的策略與建議。
浦江之畔、高端論壇，誠邀您參加！
尊敬的先生/女士：
中原證券擬于2015年6月27日在鄭州天地粵海大酒店舉辦“中原證券2015年下半年投資策略報告會”。
中原證券研究所研究員將在策略會上發(fā)布2015年下半年投資策略，同時，也將邀請公司高管到場做主題演講。
中原證券研究所位于上海市陸家嘴金融中心，擁有一批由博士、碩士和海外歸國人員等高端人才組成的.一流研究隊(duì)伍，是一支高度職業(yè)化的專業(yè)研究團(tuán)隊(duì)，研究團(tuán)隊(duì)實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)豐富，擅長基本面研究與個股價值深度挖掘。中原證券研究所一直致力于將研究成果與客戶服務(wù)密切聯(lián)系起來，促進(jìn)研究所與機(jī)構(gòu)客戶、營業(yè)部、vip客戶間的互動交流。
歡迎閣下?lián)苋叱鱿性C券2015年下半年投資策略報告會，我們期待與您的會面！
（會議日程安排附后）
此致
敬禮
中原證券股份有限公司
二〇一〇年六月七日
尊敬的各位領(lǐng)導(dǎo)、各位嘉賓、女士們、先生們，大家下午好！
昨天是中國24節(jié)氣當(dāng)中的驚蜇，它代表了萬物復(fù)蘇，今天我們齊聚“四季”，來參加由中國金融期貨交易所特別支持的“第一屆申銀萬國期貨投資策略報告會”，共同分享上海自貿(mào)區(qū)的新政策和新機(jī)遇，我謹(jǐn)代表主辦方對各位新老朋友的光臨表示最誠摯的歡迎和感謝！
首先，請?jiān)试S我介紹出席本次報告會的嘉賓，他們是：
經(jīng)濟(jì)學(xué)家連平教授；
中國金融期貨交易所期權(quán)組劉煒亮博士。
此外參加本次報告會的還有申銀萬國證券研究所、申銀萬國證券經(jīng)紀(jì)事業(yè)總部、資產(chǎn)管理事業(yè)部、固定收益部的領(lǐng)導(dǎo)。
投資策略會領(lǐng)導(dǎo)致辭篇七
商業(yè)計(jì)劃書幫助企業(yè)家或創(chuàng)業(yè)者勾畫事業(yè)藍(lán)圖，安排公司運(yùn)作，進(jìn)行融資。
對于開始建立新企業(yè)的企業(yè)家來說，商業(yè)計(jì)劃有四個基本目標(biāo)：確定企業(yè)機(jī)遇的性質(zhì)和內(nèi)容;說明企業(yè)家計(jì)劃利用這一機(jī)遇進(jìn)行發(fā)展所要采取的方法;確定最有可能決定企業(yè)是否成功的因素;確定籌集資金的工具。
作為企業(yè)家創(chuàng)建新企業(yè)的藍(lán)圖，商業(yè)計(jì)劃在本質(zhì)上是一座溝通理想與現(xiàn)實(shí)的橋梁。最初沒有在腦海里看到預(yù)期的最終結(jié)果，企業(yè)家是不可能看到企業(yè)成為物質(zhì)實(shí)體的。商業(yè)計(jì)劃書首先把計(jì)劃中的創(chuàng)業(yè)或經(jīng)營活動推銷給了企業(yè)家自己。在做一份商業(yè)計(jì)劃書的同時，企業(yè)家心目中會對自己要做的事情有越來越深入的了解。
對創(chuàng)業(yè)者來說，他可以從僅有的創(chuàng)意發(fā)展為充分認(rèn)識到將創(chuàng)意轉(zhuǎn)成實(shí)際創(chuàng)業(yè)的市場機(jī)會。對已有了一定基礎(chǔ)想進(jìn)一步擴(kuò)大規(guī)模的企業(yè)家來說，他可以通過商業(yè)計(jì)劃書看到推動企業(yè)飛速發(fā)展的時機(jī)。
溝通工具。
商業(yè)計(jì)劃書可以用來介紹企業(yè)的價值，從而吸引到投資、信貸、員工、戰(zhàn)略合作伙伴。
一份成熟的商業(yè)計(jì)劃書不但能夠能描述出你公司的成長歷史，展現(xiàn)出未來的成長方向和愿景，還將量化出潛在盈利能力。這都需要你對自己公司有一個通盤的了解，對所有存在的問題都有所思考，對可能存在的隱患做好預(yù)案，并能夠提出行之有效的工作計(jì)劃。
管理工具。
商業(yè)計(jì)劃書首先是一個計(jì)劃工具，它能引導(dǎo)你走過公司發(fā)展的不同階段。
一份有想法的計(jì)劃書能幫助你認(rèn)清擋路石，從而讓你繞過它。很多創(chuàng)業(yè)者都與他們的雇員分享商業(yè)計(jì)劃書，以便讓團(tuán)隊(duì)更深刻的理解自己的業(yè)務(wù)到底走向何方。
大公司也在利用商業(yè)計(jì)劃，通過年度周期性的反復(fù)討論和仔細(xì)推敲，最終確定組織未來的行動綱要和當(dāng)年的行動計(jì)劃，并讓上級和下級的意志得到統(tǒng)一。
商業(yè)計(jì)劃書也能幫助你跟蹤、監(jiān)督、反饋和度量你的業(yè)務(wù)流程。
優(yōu)秀的商業(yè)計(jì)劃書將是一份有生命的文檔，隨著團(tuán)隊(duì)知識與經(jīng)驗(yàn)的不斷增加，它也會隨之成長。
當(dāng)你建立好公司的時間軸及里程碑，并在一個時間段后，你就能衡量公司實(shí)際的路徑與開始的計(jì)劃有什么不同了。越來越多的公司都在開始利用年度周期性的計(jì)劃工作，總結(jié)上一周期的成功與不足，以便調(diào)整集體的方向與步驟，并進(jìn)而獎優(yōu)罰劣，激勵團(tuán)隊(duì)的成長。
承諾工具。
最容易被人忽略的是，商業(yè)計(jì)劃書也是一個承諾的工具。這點(diǎn)，在企業(yè)利用商業(yè)計(jì)劃書執(zhí)行融資工作的時候體現(xiàn)最為明顯。
和其他的法律文檔一樣，在企業(yè)和投資人簽署融資合同的同時，商業(yè)計(jì)劃書往往將作為一份合同附件存在。與這份附件相對應(yīng)的，是主合同中的對賭條款。對賭條款和商業(yè)計(jì)劃書，將共同構(gòu)成了一個業(yè)績承諾：當(dāng)管理人完成或沒有完成商業(yè)計(jì)劃書中所約定的目標(biāo)，投資人和企業(yè)家之間將在利益上如何重新分配。
在輔助執(zhí)行公司內(nèi)部管理時，商業(yè)計(jì)劃書也是一個有效的承諾工具。
在上級和下級就某一特定目標(biāo)達(dá)成一致以后，他們合作完成的商業(yè)計(jì)劃書就記錄下了對目標(biāo)的約定。這樣的約定，將成為各類激勵工具得以實(shí)施的重要基礎(chǔ)。
商業(yè)計(jì)劃書也體現(xiàn)了上級對下級的承諾。
公司戰(zhàn)略的得以展開，必然意味著必要的資源投入。只有經(jīng)過慎重思考的戰(zhàn)略，才能夠讓領(lǐng)導(dǎo)人具有必要投入的決心。人們可以原諒因?yàn)榫唧w環(huán)境的變化、知識的增長而帶來行動計(jì)劃乃至戰(zhàn)略的調(diào)整，但是，卻沒有任何人愿意和一個朝三暮四、朝令夕改的，不具備戰(zhàn)略思考能力的領(lǐng)導(dǎo)人共同工作。
那些既不能給投資者以充分的信息也不能使投資者激動起來的商業(yè)計(jì)劃書，其最終結(jié)果只能是被扔進(jìn)垃圾箱里。
投資策略會領(lǐng)導(dǎo)致辭篇八
尊敬的客戶：
您好!
“xx證券20xx年中期投資策略會暨上市公司交流會”將于20xx年7月7日-9日，在xx酒店舉辦。現(xiàn)誠邀您蒞臨參加。
20xx年上半年a股演繹了一番“波瀾壯闊”的牛市，“賺錢效應(yīng)”使得全民競相奔逐于a股已成為了一種普遍的現(xiàn)象，居民資產(chǎn)再配置正在發(fā)生實(shí)質(zhì)上的變化。資金充裕、經(jīng)濟(jì)基本面相對平穩(wěn)、央媽變成“親媽”等宏觀環(huán)境不斷抬升著市場的風(fēng)險偏好。成長、轉(zhuǎn)型與改革成為當(dāng)前社會發(fā)展的主基調(diào)，資本市場上“互聯(lián)網(wǎng)+、國企改革、軍工、工業(yè)4.0、新能源、一帶一路、亞投行”等主題板塊交相輝映，合力演繹著一場場轟轟烈烈的資本盛宴。隨著二級市場的持續(xù)火爆，多元化的投資策略，如“次新股、新三板、港股、中概股”等也成為機(jī)構(gòu)投資者關(guān)注的焦點(diǎn)。a股資本市場歷來是個風(fēng)起云涌的市場、“變”與“不變”成為市場永恒的探討話題。站在當(dāng)前時點(diǎn)，xx研究團(tuán)隊(duì)將專業(yè)、客觀、全面的.為您剖析20xx年下半年資本市場的大格局，尋找投資的大機(jī)會。
本次投資策略會涵蓋了多行業(yè)多角度的專題討論，現(xiàn)特邀您與我們探討20xx年下半年a股市場全貌;同時，我們還邀請了近百家海內(nèi)外上市公司，與您深入交流未來行業(yè)發(fā)展趨勢。
時間：20xx年7月7日—9日(周二~周四)地點(diǎn)：xx酒店。
初步安排：
7月7日、8日(周二、周三)宏觀策略、專題演講。
7月9日(周四)近百家上市公司交流。
如有疑問可聯(lián)系各區(qū)銷售人員。
具體的會議議程將隨后送達(dá)。如有不明事項(xiàng)煩請致電相關(guān)研究員垂詢。
再次誠摯邀請您撥冗蒞臨!
xx證券研究所。
20xx年7月1日。
投資策略會領(lǐng)導(dǎo)致辭篇九
在金融市場中，策略投資被廣泛應(yīng)用于股票、期貨、外匯等各種投資領(lǐng)域。作為一種技術(shù)性的投資方法，策略投資需要投資者具備一定的市場洞察力和決策能力。而在實(shí)踐中，我也積累了一些關(guān)于策略投資的心得體會。
首先，確定投資目標(biāo)和風(fēng)險承受能力非常重要。在進(jìn)行策略投資之前，我們必須明確自己的投資目標(biāo)是什么。是為了追求短期的高風(fēng)險高收益，還是為了長期的穩(wěn)定增長？在有了明確的目標(biāo)后，我們還需要評估自己的風(fēng)險承受能力。畢竟，不同的策略投資往往伴隨著不同的風(fēng)險，我們需要根據(jù)自己的實(shí)際情況進(jìn)行合理的選擇。
其次，熟悉市場和行業(yè)的基本知識是成功的基礎(chǔ)。在進(jìn)行策略投資之前，我們必須了解市場和行業(yè)的基本知識，包括一些關(guān)鍵指標(biāo)、政策法規(guī)以及市場的歷史走勢等。只有具備了這些基本知識，我們才能更好地把握市場的變化和可能的機(jī)會。
第三，慎重選擇適合自己的策略。策略投資的方法有很多種，而每一種策略都有其適用的市場環(huán)境和條件。所以在選擇策略時，我們要根據(jù)自己的實(shí)際情況和市場的實(shí)際情況來進(jìn)行合理的選擇。一味地跟風(fēng)或者盲目地選擇一種策略，往往會帶來更多的風(fēng)險。
第四，嚴(yán)格執(zhí)行投資策略。一旦選擇了適合自己的投資策略，我們就要嚴(yán)格執(zhí)行這個策略。不要因?yàn)橐粫r的沖動而改變策略或者頻繁地調(diào)整倉位。因?yàn)椴呗酝顿Y是需要時間檢驗(yàn)和積累的，我們需要給予策略足夠的時間來發(fā)揮作用。當(dāng)然，這并不意味著我們不能根據(jù)市場的變化進(jìn)行靈活的調(diào)整，但這種調(diào)整應(yīng)該是基于充分的研判和理性的決策，而不是盲目的行動。
最后，及時總結(jié)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)并不斷學(xué)習(xí)提升自己。在策略投資的過程中，難免會遇到一些失敗和挫折。但是我們要保持積極的心態(tài)，及時總結(jié)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，并加以改進(jìn)。同時，不斷學(xué)習(xí)是提高自己的重要途徑。投資領(lǐng)域變化迅速，我們必須始終保持對市場的敏感和學(xué)習(xí)的熱情，才能在競爭激烈的投資市場中立于不敗之地。
策略投資作為一種較為高級的投資方式，要想取得較好的投資效果并非易事。在實(shí)踐中，通過不斷地摸索和總結(jié)，我逐漸意識到了確定投資目標(biāo)、熟悉市場基本知識、選擇適合自己的策略、嚴(yán)格執(zhí)行投資策略并及時總結(jié)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)這五點(diǎn)的重要性。希望這些建議對初學(xué)者或者對策略投資感興趣的人能夠有所啟發(fā)，并在策略投資的旅程中獲得更好的收獲。
投資策略會領(lǐng)導(dǎo)致辭篇十
在策略投資中，關(guān)注規(guī)律和趨勢是非常重要的。市場的波動和變化總是有一定的規(guī)律可循，如果能夠跟隨并利用這些規(guī)律和趨勢，將有助于投資者抓住投資機(jī)會。同時，策略投資也要求投資者具備一定的耐心和毅力，不能輕易放棄，要堅(jiān)持持有有潛力的資產(chǎn)。只有在堅(jiān)持規(guī)律和趨勢的基礎(chǔ)上，投資者才能獲得更好的投資回報。
第三段：靈活調(diào)整和及時止損。
除了堅(jiān)持規(guī)律和趨勢外，靈活調(diào)整和及時止損也是策略投資的關(guān)鍵要素。市場變化無常，投資者需要時刻保持警惕并靈活調(diào)整自己的投資策略。有時，投資者需要根據(jù)市場情況進(jìn)行資產(chǎn)配置的調(diào)整，以尋找更有價值的投資標(biāo)的。同時，及時止損也是至關(guān)重要的一部分。在策略投資過程中，投資者應(yīng)時刻關(guān)注風(fēng)險和回撤，設(shè)定合理的止損點(diǎn)位，以保護(hù)自己的投資資金和回報。
第四段：風(fēng)險控制和科學(xué)管理。
策略投資不僅僅是簡單地依靠市場趨勢進(jìn)行投資，更需要投資者進(jìn)行全面的風(fēng)險控制和科學(xué)的管理。風(fēng)險控制涉及到宏觀和微觀兩個層面。宏觀上，投資者需要關(guān)注市場整體的風(fēng)險，以避免系統(tǒng)性風(fēng)險對投資組合的沖擊。微觀上，投資者需要通過合理的資產(chǎn)配置和組合管理，分散投資風(fēng)險，避免單一投資標(biāo)的的大幅虧損。此外，科學(xué)的管理也是策略投資不可或缺的一部分，包括投資計(jì)劃的制定、執(zhí)行和評估，以及對投資過程的持續(xù)監(jiān)控和調(diào)整，都需要有系統(tǒng)性和科學(xué)性的方法。
第五段：專業(yè)分析和持續(xù)學(xué)習(xí)。
最后一個重要的心得體會是專業(yè)分析和持續(xù)學(xué)習(xí)。策略投資需要投資者具備一定的專業(yè)分析能力，能夠根據(jù)市場數(shù)據(jù)和經(jīng)濟(jì)環(huán)境進(jìn)行準(zhǔn)確的分析和判斷。這要求投資者具備一定的經(jīng)濟(jì)學(xué)和金融學(xué)知識，并且持續(xù)學(xué)習(xí)和提升自己的分析能力。同時，也需要投資者保持謙虛和學(xué)習(xí)的心態(tài)，不斷吸取他人的經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)，不斷調(diào)整自己的投資方法和策略，提升自己的投資水平和績效。
結(jié)尾段：總結(jié)和展望。
通過策略投資的實(shí)踐和總結(jié)，我們可以得出一些重要的心得體會。堅(jiān)持規(guī)律和趨勢、靈活調(diào)整和及時止損、風(fēng)險控制和科學(xué)管理、專業(yè)分析和持續(xù)學(xué)習(xí)，這些都是策略投資的重要要素。在未來的投資實(shí)踐中，我們應(yīng)該努力將這些心得體會付諸實(shí)踐，不斷提升自己的策略投資能力，以獲得更好的投資回報。同時，也希望更多的投資者能夠關(guān)注策略投資，認(rèn)識到它的重要性，并在實(shí)踐中不斷探索和創(chuàng)新。
投資策略會領(lǐng)導(dǎo)致辭篇十一
教授：
您好。
中國農(nóng)業(yè)生物技術(shù)學(xué)會-第五屆動物生物技術(shù)學(xué)術(shù)年會定于20xx年10月18-21日在北京召開。此次學(xué)術(shù)年會將云集國內(nèi)外著名的專家與學(xué)者，共同交流與探討我國動物生物技術(shù)的前景與未來。會議期間將邀請我國科技部主要領(lǐng)導(dǎo)介紹我國動物生物技術(shù)的今后發(fā)展動態(tài)，凝集力量，大力推進(jìn)我國動物生物技術(shù)的快速發(fā)展。
大會已經(jīng)邀請了美國科學(xué)院、中國科學(xué)院和工程院院士多名，以及多位在動物生物技術(shù)前沿領(lǐng)域做出重要貢獻(xiàn)的國內(nèi)外著名科學(xué)家進(jìn)行學(xué)術(shù)交流，此次年會將成為一個高級別的學(xué)術(shù)交流會。
大會報告涉及了動物基因工程、重大疾病預(yù)防和動物干細(xì)胞與胚胎工程三個領(lǐng)域。基于您在動物生物技術(shù)領(lǐng)域所做出的突出貢獻(xiàn)和重要學(xué)術(shù)成就，特邀請您到會并作重要學(xué)術(shù)報告。
投資策略會領(lǐng)導(dǎo)致辭篇十二
投資基金是養(yǎng)老基金投資的另一重要品種。當(dāng)前，我國的基金品種過于單一，同時我國的基金管理公司大多都是證券公司發(fā)起，運(yùn)用方式十分封閉，治理結(jié)構(gòu)不健全。這樣的情況很容易導(dǎo)致因證券公司自身服務(wù)的不到位而使投資者的利益受損。目前，基金托管人較少，僅僅是交通銀行以及四大國有商業(yè)銀行。這樣情況，致使其競爭不充分，不能夠很好監(jiān)管、保護(hù)投資者的利益。
一、養(yǎng)老基金多元化投資的必要性。
1．多元化投資能夠有效地實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老基金的保值、增值。我國將養(yǎng)老基金存入銀行或者用來購買國債的投資方式，優(yōu)點(diǎn)是安全性較高，不易受到財產(chǎn)損失，缺點(diǎn)是收益性較差。從銀行存款這方面看，通過對近幾年通貨膨脹率和養(yǎng)老基金銀行存款利率的對比，我們可以發(fā)現(xiàn)因受通貨膨脹率的影響，存入銀行的養(yǎng)老基金不但難以保值，更談不上增值。國債的利率往往低于通貨膨脹的利率，因此，養(yǎng)老基金往往是呈現(xiàn)負(fù)收益率。此外，因?yàn)榇婵罾屎蛧鴤蕦?shí)行的是管制利率，其與市場利率之間有較大的差異，所以養(yǎng)老基金不能夠公正合理的用市場利率來計(jì)算投資收益，并且這一部分收益轉(zhuǎn)給了國家財政和銀行兩方面。由此可見，單一的投資手段不能夠保障養(yǎng)老基金的保值、增值。
2．人口老齡化的加劇致使養(yǎng)老基金收支形勢惡化。根據(jù)世界銀行的預(yù)測，在2020———2030年之間，勞動力的人口數(shù)量將不會再增加，到2030年，勞動力人口的數(shù)量會開始下滑，人口的依賴率會急劇上漲。根據(jù)我國相關(guān)部門的預(yù)測，到2025年時，我國60歲以上的老年人的人口將會占到我國總?cè)丝诘?3％，出于對流動人口因素的考慮，到那時，我國的離退休人員和在職人員的比例將會更加接近1：1。從理論上來看，只有養(yǎng)老基金能夠保證完全的積累才能夠使其免受人口老齡化的沖擊，當(dāng)前，我國實(shí)行的是統(tǒng)賬結(jié)合的養(yǎng)老制度，仍舊有先收現(xiàn)付的情況，因此，這樣的負(fù)面影響將會持續(xù)相當(dāng)長的一段時間。
3．制度設(shè)計(jì)不合理，具有隱含的支付缺口。依據(jù)新制度的設(shè)計(jì)，離退休人員的養(yǎng)老基金只能夠用統(tǒng)籌基金來支付，企業(yè)的繳費(fèi)比例應(yīng)該是全部職工工資的總額的20％，在這之中，一部分劃到個人的賬戶之中，個人的賬戶的規(guī)模是11％，新制度實(shí)行之初，員工個人需繳納3％的費(fèi)用，另外的8％則從企業(yè)繳費(fèi)中抽取，此后職工的繳費(fèi)將會以每兩年提升1％的速度增長，直至增長至8％，此時企業(yè)繳費(fèi)劃入個人賬戶的比例也有所下降。然而，通過實(shí)際的調(diào)查研究我們發(fā)現(xiàn)，按17％來計(jì)算統(tǒng)籌，也不能夠滿足退休人員養(yǎng)老金的需要。
二、風(fēng)險的防范。
1．要不斷的充實(shí)個人的基金賬戶，加快補(bǔ)償轉(zhuǎn)制成本。在這方面，我們首先可以充實(shí)個人賬戶，避免統(tǒng)籌養(yǎng)老保險基金因?yàn)槭詹坏种У那闆r而去擠占個人賬戶的基金。對于統(tǒng)籌保險基金中收不抵支的缺口應(yīng)該由政府撥款來予以彌補(bǔ)，還要加快國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)換為養(yǎng)老保險基金，盡快對轉(zhuǎn)制成本進(jìn)行補(bǔ)償。在這方面，可以采取漸進(jìn)的國有股份減持的工作方式。這樣不但能夠使上市公司的主體呈現(xiàn)多元化，還能夠保證其治理結(jié)構(gòu)的合理化，推動上市公司的規(guī)范化發(fā)展，保證其透明和公開，能夠有效地彌補(bǔ)社會養(yǎng)老保險的基金的不足之處，同時降低對股市造成的影響。
2．完善相關(guān)的法律法規(guī)。要想實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老基金的多元化投資，就必須要先放寬商業(yè)養(yǎng)老保險金投資領(lǐng)域，減少對其的限制；其次，要減少企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老金投資領(lǐng)域的限制。為了能夠減少養(yǎng)老基金多元化投資中的風(fēng)險，并對其可能產(chǎn)生的風(fēng)險進(jìn)行有效地防范，應(yīng)采用招投標(biāo)的方法將其轉(zhuǎn)交給基金投資公司或社會保險基金管理公司，用市場化方式來運(yùn)作。當(dāng)前，我國財政部門連同勞動與社會保障部門聯(lián)合頒發(fā)相關(guān)規(guī)定對養(yǎng)老基金的投資工具以及代理機(jī)構(gòu)做出了原則性的規(guī)定。這為養(yǎng)老基金提供了營運(yùn)的制度框架，但是還是應(yīng)該制定更加詳細(xì)的實(shí)施規(guī)則，來進(jìn)一步完善養(yǎng)老基金的營運(yùn)工作。只有這樣才能夠有效地對養(yǎng)老基金多元化投資中的風(fēng)險進(jìn)行有效地防范。
3．要推動數(shù)量限制規(guī)則向謹(jǐn)慎人規(guī)則的過渡。通過大量的實(shí)踐和研究我們不難發(fā)現(xiàn)，在很多的情況下，與數(shù)量限制規(guī)則相比，謹(jǐn)慎人規(guī)則更能夠有效地降低養(yǎng)老基金多元化投資中的風(fēng)險，增加投資的回報率。在當(dāng)今時代，養(yǎng)老基金多元化投資是時代發(fā)展的所造就的發(fā)展趨勢，很多國家都已經(jīng)開始著手推動數(shù)量限制規(guī)則向謹(jǐn)慎人規(guī)則的'轉(zhuǎn)變。需要注意的是，在推動其轉(zhuǎn)變時，必須要滿足下列的條件：首先，要有完善的監(jiān)管養(yǎng)老基金投資法律和法規(guī)做法律保障；其次，養(yǎng)老基金的管理人和投資管理人必須要有進(jìn)深的管理機(jī)制；第三，要建立行之有效的信息披露制度，及時的將信息放映至各個方面；最后，資本市場的發(fā)展必須要達(dá)到一定水平。只有滿足了上述的條件，才能夠有效地推動數(shù)量限制規(guī)則向謹(jǐn)慎人規(guī)則的轉(zhuǎn)變，才能夠?qū)Χ嘣顿Y中的風(fēng)險進(jìn)行有效防范。
4．要加快完善金融市場，推動金融市場的中介的發(fā)展，發(fā)揮中介服務(wù)機(jī)構(gòu)的作用。加快金融市場中介組織的發(fā)展，能夠?yàn)樯鐣姾捅O(jiān)督機(jī)構(gòu)提供更好的信息服務(wù)，使其能夠及時的掌握準(zhǔn)確的基金運(yùn)營信息，從而加強(qiáng)對基金的監(jiān)督，提高投資人決策的正確性。
三、結(jié)語。
當(dāng)前，對于養(yǎng)老基金多元化投資來說，相關(guān)的工作人員必須要加強(qiáng)對養(yǎng)老基金的多元化投資中的風(fēng)險分析，并采取有效地措施防治風(fēng)險，只有這樣能夠保證養(yǎng)老基金的保值，并且推動其不斷增值。本文只是簡單的介紹了本人對養(yǎng)老基金多元化投資的風(fēng)險和防范的一些看法，粗淺學(xué)識，訴筆成文，希望能夠起到拋磚引玉的作用。
投資策略會領(lǐng)導(dǎo)致辭篇十三
匯率變動環(huán)境下的證券投資策略要考慮匯率變動引起各資產(chǎn)大類、子類及單項(xiàng)投資收益的變化以及相應(yīng)的風(fēng)險。
考慮匯率變化因素的投資策略首先要重新規(guī)劃投資目標(biāo)期限，通常要根據(jù)投資資金的可用期限，結(jié)合匯率可能發(fā)生變動的時期長短確定投資期。預(yù)計(jì)人民幣匯率調(diào)整以及匯率決定機(jī)制的變革可能仍需要3-5年的時間。投資者應(yīng)該在這個時間范圍內(nèi)決定適當(dāng)?shù)耐顿Y目標(biāo)期。
本幣匯率重估會引起大部分以外幣計(jì)價的國內(nèi)權(quán)益性資產(chǎn)價格出現(xiàn)上漲。比如說，b股股票，如果人民幣匯率上漲10%，則b股股票每股賬面價值、每股利潤均會上漲10%.如果股價維持不變，則按基本分析指標(biāo)看，股價就低估了。
如果說b股價格變動是因?yàn)橛涃~單位變動的貢獻(xiàn)，則a股、本幣債券的'價格變化則是由套利資金驅(qū)動的。從qfii的角度看，如果在人民幣匯率重估之前將外幣資金轉(zhuǎn)換為人民幣資產(chǎn)，即便該資產(chǎn)的人民幣價格不變，也能憑空賺取一筆匯兌收益。即便真正進(jìn)入國內(nèi)股市的外資數(shù)量不大，國內(nèi)增量資金也能將這類資產(chǎn)價格抬高。但是必須注意，人民幣匯率重估引起的b股價格上漲并不會導(dǎo)致市盈率等指標(biāo)惡化，但a股價格上漲則會導(dǎo)致較高的市盈率。從國際經(jīng)驗(yàn)看，本幣匯率重估與本幣資產(chǎn)價格上漲之間通常并不存在中長期的正相關(guān)關(guān)系，投資者對此必須有充分的認(rèn)識。
對于本幣債券投資，在本幣漸進(jìn)性小幅升值過程中，如果現(xiàn)行結(jié)售匯制度不發(fā)生較大變動，國外資金的流入會引發(fā)人民幣供給增加，短期看可能對市場利率造成向下的壓力，導(dǎo)致固定收益證券價格上漲。但同時，在過多的貨幣供給的作用下，可能造成一定的通貨膨脹壓力，或者中央銀行采取“消毒措施”，拋出持有的債券吸納基礎(chǔ)貨幣，兩者均會導(dǎo)致債券價格下跌。由于政策措施的實(shí)施時機(jī)以及幅度均為不可預(yù)測的變量，債券投資風(fēng)險會增大。
匯率漸進(jìn)升值過程中的被動型投資策略，通常選擇證券投資基金、固定收益證券（含可轉(zhuǎn)換債券）、建構(gòu)指數(shù)組合，力求獲取與市場相同的收益率。
半積極型策略可以在指數(shù)優(yōu)化的基礎(chǔ)上選擇增持因本幣升值而受益的本國優(yōu)勢行業(yè)或企業(yè)。
積極型投資策略不僅在單項(xiàng)資產(chǎn)權(quán)重配置上顯著區(qū)別于市場基準(zhǔn)指數(shù)構(gòu)造，還可以在投資政策許可的范圍內(nèi)通過回購、拆借等手段融入資金，提高資產(chǎn)組合的杠桿比率，以期獲得最大程度的超額收益。
投資策略會領(lǐng)導(dǎo)致辭篇十四
6月1日以來，上證b股指數(shù)曾經(jīng)在2.2個月下跌46.15%，從而到達(dá)8月7日最低位130.1點(diǎn)。此外，深證b指也曾經(jīng)在3.87個月暴跌49.39%，創(chuàng)出9月24日最低位225.64點(diǎn)。因此，整體而言，中國b股市場在2月至6月的牛市或者中線上漲趨勢結(jié)束，它的中線調(diào)整而言已經(jīng)在3.035個月中下跌47.77%！正是因?yàn)槿绱?，滬深b股市場自從8月7日或者9月24日以來，其實(shí)就巍然運(yùn)行在一種上升通道之中。在以美國為首全球股市在“9.11”事件后出現(xiàn)階段性回暖的條件下，b股市場有無中線反轉(zhuǎn)、或者長線而言有無再度火爆的機(jī)會，就成為廣大投資者關(guān)注的焦點(diǎn)問題。對此，筆者認(rèn)為可以從未來b股市場新增投資主體的角度，做出肯定性的分析。
1、為了分享中國經(jīng)濟(jì)高增長和對外開放的成果，以新興市場基金、亞洲基金、遠(yuǎn)東基金、大中華基金和中國基金為代表的一批境外基金，未來有望成為b股市場的`主流投資者。它們主要包括英國最大的保險公司商聯(lián)集團(tuán)創(chuàng)建的中國指數(shù)基金、cmgch中國基金、巴克萊國際基金旗下的中國基金、valuepartnersltd.旗下的宏利中華威力基金、香港景順中國基金、怡富大中華基金以及cmg首源新紀(jì)元中國基金。其中，商聯(lián)集團(tuán)在1912月30日獨(dú)家創(chuàng)建的中國指數(shù)基金，是第一家只在b股市場投資的中國基金，并為允許管理人以市場表現(xiàn)為基準(zhǔn)的上市基金。至于cmg首源新紀(jì)元中國基金則于2001年5月18日推出，它在資產(chǎn)分布上會有60%投資在b股市場，其余資金才選擇在h股和紅籌股。截止2001年9月底，cmg首源主要投資的b股包括晨鳴b和深萬科b，而對中國股票的投資接近2億美元。隨著以美國為首的全球股市步入熊市以及b股市場的中線下跌，據(jù)悉英國和法國已基金表示要加強(qiáng)對b股市場的投入。另一方面，即使在中國加入wto后的5年內(nèi)，正如外經(jīng)貿(mào)部官員所透露，中外合作基金投資范圍也將被明確限定在b股、h股以及債券市場上。b股市場所蘊(yùn)含各種的機(jī)遇，由此可見一斑！
2、隨著大陸和臺灣2001年先后加入wto，以及兩岸關(guān)系的改善，未來尚不能排除臺灣民眾和機(jī)構(gòu)投資者通過合適的方式，最終正式介入b股市場的可能性。作為境內(nèi)上市外資股，b股市場在原始定位上就一直允許臺灣資本介入。2001年，滬深“b股旋風(fēng)”也曾經(jīng)刮到臺灣，僅開放之初就有60億新幣匯入香港購買b股，從而產(chǎn)生“吸金”效應(yīng)。臺灣“新黨立委”賴士葆稱，臺資至少會有1000億至億新幣涌向大陸。但是直到現(xiàn)在，臺灣當(dāng)局的法令也一直不允許民眾投資，并且禁止券商私下受托買賣，或者到大陸從事證券業(yè)務(wù)。在當(dāng)局尚未開放民眾入市大陸買賣股票條件下而觸犯條例者，可處以100萬至500萬元罰款。對此，據(jù)悉“陸委會副主任”鄧振中指出，現(xiàn)階段“兩岸人民關(guān)系條例”禁止未經(jīng)許可的臺商赴大陸投資，不過政策逐步在調(diào)整，未來開放將會視行業(yè)類別而定。此外，臺灣已有群益、京華、中信、元富、元大、日盛、寶來、倍利、升豐和金鼎到大陸設(shè)立辦事處，為未來放開合資或者合作證券公司、基金管理公司之際搶得先機(jī)。
3、之所以認(rèn)為b股市場未來依然有機(jī)會成為全球收益率最高的市場，其中一個最根本的原因，就是b股市場無論如何尚未向境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者開放！為什么b股市場允許外資介入、允許港澳臺資本介入、允許境內(nèi)居民介入，就是不允許境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者介入？在中國加入wto的條件下，在理論上可以預(yù)期b股市場總會有一天向境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者全面開放，并將導(dǎo)致另外一輪爆炸性上漲行情。正如cmg首源投資董事劉央2001年4月份指出，b股市場并沒有機(jī)構(gòu)投資者，因?yàn)樗婚_放一般投資者，保險基金不允許投資，社會保障基金也不可以投資，但是當(dāng)開放式基金推出后，將有更多的資金流入；而b股市場亦正在增加透明度和質(zhì)量，以吸引機(jī)構(gòu)投資者入市。
4、2001年5月28日-6月1日，陳東征曾經(jīng)在首屆基金管理公司獨(dú)立董事培訓(xùn)班上表示要考慮設(shè)立“b股基金”。對此，據(jù)了解也有基金管理公司或者證券公司曾經(jīng)積極研究、設(shè)立、提交b股基金的方案。展望未來，在b股市場定位逐漸明朗的前提下，也不排除中國最終推出b股基金的可行性。
5、除了以攫取差額利潤為目的的國際游資之外，2001年在b股市場上已經(jīng)“勝利大逃亡”的外資股東或者策略投資者，未來尚有望卷土重來。由于b股的原始定位是“境內(nèi)上市外資股”，因此它們的一個重要特征，就是通常擁有外資發(fā)起法人股東。對此，中國證監(jiān)會209月1日曾經(jīng)發(fā)布《關(guān)于境內(nèi)上市外資股（b股）非上市外資股上市流通的通知》，規(guī)定b股外資發(fā)起人自公司成立3年后經(jīng)批準(zhǔn)可以上市流通。在國際市場上，策略性投資者的鎖定期通常也都只有一、兩年。2001年2月12日以來，在b股市場平均最大漲幅一度高達(dá)236%的有利條件下，以中集b、粵高速b、江鈴b為代表的外資股東紛紛在高位趁機(jī)減持。當(dāng)然，隨著b股市場5月28日以來的最大跌幅已為47.77%，相信未來會有一批具有戰(zhàn)略眼光的境外投資者重返b股市場。
（國泰君安證券研究所,莫言鈞）。
投資策略會領(lǐng)導(dǎo)致辭篇十五
與主板市場相比，創(chuàng)業(yè)板市場的投資風(fēng)險將更大，而預(yù)期收益也相對較高。因此，投資者應(yīng)綜合考慮自身的風(fēng)險承受能力以及兩個市場的規(guī)模對比，分配在兩個市場間投資的基本比例；在一定時期內(nèi)，由于資金的跨市場流動，有可能使兩個市場彼此消長的效應(yīng)，可以考慮適當(dāng)調(diào)整投資比例。
2、堅(jiān)持長期投資理念。
由于創(chuàng)業(yè)板上市公司的發(fā)展前景仍存在變數(shù)，投資成功的企業(yè)，將可能帶來類似諾基亞、微軟等數(shù)千倍的投資收益。長期投資收益，是創(chuàng)業(yè)板市場最大的盈利機(jī)會。在一般情況下，由于交易制度（如：漲跌幅度限制的放寬等）的差異，短線投資數(shù)次成功所帶來的收益，有可能因一次失手而本利無歸。當(dāng)然，長期投資必須建立在相當(dāng)高的專業(yè)水平和判斷能力的基礎(chǔ)上。
組合投資是對長期投資的補(bǔ)充。通過分散投資，可以兼顧風(fēng)險與收益，提高長期投資成功率。按照國外的經(jīng)驗(yàn)，只要投資組合中有一家企最終取得成功，則整個投資組合就具有長期投資價值。
確定投資組合時，應(yīng)考慮到不同行業(yè)的特點(diǎn)，就當(dāng)前狀況及未來發(fā)展空間等問題進(jìn)行研判，有側(cè)重點(diǎn)地進(jìn)行分配。當(dāng)前，電信板塊、計(jì)算機(jī)軟硬件（含網(wǎng)絡(luò)設(shè)備制造）板塊、網(wǎng)絡(luò)板塊、生物工程板塊和高校概念板塊等五類板塊應(yīng)是未來創(chuàng)業(yè)板市場投資組合的重點(diǎn)品種。
4、確定投資品種價值評估模型。
創(chuàng)業(yè)板市場股票投資的一個核心問題是股價如何確定。傳統(tǒng)的定價模型主要依據(jù)每股盈利乘以市盈率確定，但對于的創(chuàng)業(yè)板市場上市公司則過于簡單化。
我們認(rèn)為創(chuàng)業(yè)板市場股票價值評估以下因素將起主導(dǎo)作用：（1）公司未來盈利預(yù)期（2）行業(yè)平均市盈率（3）發(fā)起人商譽(yù)（4）保薦人商譽(yù)（5）股本結(jié)構(gòu)（6）公司競爭力評估等。投資者應(yīng)根據(jù)上述變量設(shè)定相關(guān)參數(shù)，建立價值評估模型，并通過實(shí)踐檢驗(yàn)，不斷地修正參數(shù)，完善模型，以確定合理的股價定位。
考慮到收入水平、資金來源、專業(yè)知識，特別是風(fēng)險承受能力等方面的實(shí)際情況，個人投資者可能很難實(shí)施以上投資策略，尤其是確定投資組合、股價定位模型等。因此，個人投資者通過專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者（如證券投資基金）間接投資于創(chuàng)業(yè)板市場，既能有效控制風(fēng)險，又可以享受創(chuàng)業(yè)板所帶來的投資收益，不失為一項(xiàng)明智的選擇。
附：《創(chuàng)業(yè)板各行業(yè)前景分析》。
對于機(jī)構(gòu)投資者來說，選擇投資組合以分散投資、兼顧風(fēng)險與收益，研究并選擇好的上市公司是必須的。當(dāng)前五類板塊應(yīng)是未來創(chuàng)業(yè)板市場投資組合的重點(diǎn)品種，一是電信板塊，二是計(jì)算機(jī)軟硬件（含網(wǎng)絡(luò)設(shè)備制造）板塊，三是網(wǎng)絡(luò)板塊，四是生物工程板塊，五是高校概念板塊。具體分析如下：
（1）電信類公司。
業(yè)績穩(wěn)定，而且未來成長前景廣闊，是投資的“藍(lán)籌”品種。
（2）計(jì)算機(jī)軟硬件板塊。
從主板的科技股表現(xiàn)來看，該板塊是穩(wěn)定增長板塊，其中軟件開發(fā)類公司的成長性極強(qiáng)，可以作進(jìn)取型投資；硬件設(shè)備類公司由于盈利穩(wěn)定，因而比較能抗市場風(fēng)險，是較好的穩(wěn)健投資品種。由美國nasdaq市場dell、cisico這些硬件設(shè)備提供商股價崛起能說明這一點(diǎn)。
（3）網(wǎng)絡(luò)信息板塊。
其中icp和電子商務(wù)的盈利能力短期內(nèi)難以體現(xiàn)，因此主要以炒概念為主，投機(jī)性會較強(qiáng)，股價震蕩相對激烈；而isp、wsp這樣提供網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)和軟件服務(wù)的相對具有真實(shí)業(yè)績，且成長性較高，因此這類股票可以提高投資比重。這一點(diǎn)我們從香港創(chuàng)業(yè)板三大網(wǎng)絡(luò)表現(xiàn)可見一班，tom．com、hongkong．com屬于icp范疇，股價震蕩幅度巨大，而屬于isp的新意網(wǎng)走勢就相對穩(wěn)健，比較能回避市場風(fēng)險。
投資策略會領(lǐng)導(dǎo)致辭篇十六
本書是指數(shù)基金教父博格先生的心血之作，提供了許多關(guān)于金融市場、投資收益及基金的極富洞察力，有時則有爭議的見解。從總體上說，它為今天的投資者呈現(xiàn)了一個簡單的、持續(xù)的低成本投資哲學(xué)。此書代表了華爾街上一個極需靈感的職業(yè)的頂極水平，向大家解釋了如何提高投資收益。
作者博格是全球最大兩家共同基金組織之一先鋒集團(tuán)的締造者。在共同基金領(lǐng)域，他的地位甚至比巴菲特在股票投資領(lǐng)域還要顯赫。這本書歷經(jīng)市場十年洗禮之后仍然被看作是投資界的經(jīng)典必讀書。在如今越發(fā)復(fù)雜的市場環(huán)境中，這部重要的著作恰如海中燈塔，一方面?zhèn)鬟f著最為簡單、有效、持久的投資策略，另一方面也考察著共同基金業(yè)的行業(yè)法則和道德底線。
在本書中，作者將其一生在投資領(lǐng)域中沉淀的精華悉數(shù)呈現(xiàn)，用大量翔實(shí)的數(shù)據(jù)和事實(shí)詮釋了簡單和常識必然會勝過代價高昂且復(fù)雜的投資方法。低成本和廣泛分散化的投資組合，仍然是以最低的成本和風(fēng)險實(shí)現(xiàn)財富累計(jì)的最優(yōu)選擇，這一投資的業(yè)績也將一直優(yōu)于昂貴的積極管理型基金。
2《漫步華爾街》伯頓·馬爾基爾。
本書是一本實(shí)用性的投資指南，它向廣大投資者講述了琳瑯滿目的投資戰(zhàn)略和五花八門的金融工具，而對指數(shù)基金的推崇備至則構(gòu)成了全書清晰的主線。其實(shí)本書并不是一本投機(jī)指南，也不保證一夕致富，而是用來幫助投資人了解投資理論與實(shí)務(wù)，以培養(yǎng)健康的投資觀念。
作者打破了只有專家才能走進(jìn)華爾街的迷信，在書中鋪陳出一幅地圖，告訴個人投資者如何在各種令人目眩神迷的投資工具中，運(yùn)用規(guī)劃，打敗華爾街專家。該書集理論與實(shí)踐于一身，通過作者別具匠心的構(gòu)思，將二者融會貫通為一個無懈可擊的整體。
本書的作者馬爾基爾是一位美國著名的經(jīng)濟(jì)學(xué)家、證券分析師和職業(yè)投資者。本書基于作者自身的豐富閱歷將理論與實(shí)踐融會貫通為一個無懈可擊的整體。本書共分為四個部分，介紹了股票與股價、專業(yè)投資者的玩法、新投資技術(shù)、隨機(jī)漫步者及其他投資者的實(shí)踐指南等，體現(xiàn)了其極強(qiáng)的實(shí)用性，非常值得一讀!
3《證券分析》本杰明·格雷厄姆&戴維·多德。
這部著作是華爾街的經(jīng)典，也是奠定格雷厄姆聲譽(yù)的里程碑。書中第一次闡述了尋找“物美價廉”的股票和債券的方法，這些方法在格雷厄姆去世后依然適用。這本書的最新版第6版是1940年版本的升級版。而1940年版本是作者格雷厄姆和多德最滿意的版本，也是股神巴菲特最為鐘愛的版本。
本書的作者格雷厄姆是價值投資理論的奠基人，被譽(yù)為“華爾街教父”。他既在美國哥倫比亞大學(xué)商學(xué)院任過教授，又在華爾街創(chuàng)造過輝煌的投資業(yè)績;既經(jīng)歷過讓投資者得意忘形的大牛市，又經(jīng)歷過讓投資者沮喪絕望的大蕭條。市場錘煉了格雷厄姆，也證明了價值投資的意義所在。
本書在長達(dá)70年的時間里共發(fā)行了5版，銷量多達(dá)百萬冊，充當(dāng)了無數(shù)美國最杰出投資家的啟蒙教程，兩位作者在華爾街創(chuàng)下的不朽業(yè)績，使得《證券分析》一書成為投資方面不史以來最有影響力的著作。從它于1934年問世以來，至今仍是人們最為關(guān)注的書籍，被譽(yù)為投資者的圣經(jīng)。
4《與天為敵：風(fēng)險探索傳奇》彼得l·伯恩斯坦。
這本書考察了人類探索風(fēng)險的艱難歷程。風(fēng)險管理是企業(yè)經(jīng)營、股市投資、金融保險、星際探險等一切行為成功的要素，也使人類奸賭的天性得以轉(zhuǎn)化為經(jīng)濟(jì)增長、生活提高和科技發(fā)展的能量。歷史上一直存在兩種意見：一派人堅(jiān)持認(rèn)為最好的決策應(yīng)以過去的模式和數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，另一派人則認(rèn)為決策應(yīng)基于對不確定的未來更大程度的主觀判斷。
作者從古希臘，古羅馬時代，以及文藝復(fù)興時代一直講述到現(xiàn)在，精妙地將復(fù)雜的投資理念詮釋成風(fēng)格清新的故事，描述了哲學(xué)家，數(shù)學(xué)家、科學(xué)家、思想家、商人、業(yè)余學(xué)者等是如何努力讓未來服務(wù)于現(xiàn)在的。風(fēng)險與其說是一種命運(yùn)，不如說是一種選擇，它取決于我們選擇的自由程度。
這本書是一部轟動世界金融界的暢銷書，作者伯恩斯坦將枯燥理論轉(zhuǎn)化為有趣故事告訴我們在現(xiàn)代社會里，承受有效的風(fēng)險往往可以得到高額的回報，管理風(fēng)險已經(jīng)成為挑戰(zhàn)與機(jī)遇的同義詞。這些對于我們更好地了解風(fēng)險、認(rèn)識風(fēng)險以至最終控制風(fēng)險會有很大幫助。本書非常適合經(jīng)濟(jì)管理類人士閱讀參考。
5《金融煉金術(shù)》喬治·索羅斯。
本書是索羅斯的投資日記。索羅斯也許是有史以來知名度最高和最具傳奇色彩的金融大師。這本書講述了索羅斯如何分析個股、如何把握市場轉(zhuǎn)變的時機(jī)、如何面對不利市場行情并及時調(diào)整對策，從而在風(fēng)云變幻的金融市場中立于不敗之地的精彩藝術(shù)。
索羅斯這位金融奇才，堪稱目前全球最具實(shí)力且獲利最高的投資人，他不僅是金融家，也是思想家，他充滿哲學(xué)的觀點(diǎn)在這本書中充分體現(xiàn)，在書中他透露了使他受封為“基金經(jīng)理超級巨星”的投資策略，還披露了近年來金融市場的游戲規(guī)則，只有索羅斯才能就如此復(fù)雜的事態(tài)作出透徹的分析。
從東南亞開始的金融風(fēng)暴使國際金融大炒家索羅斯名噪一時，他的著作和理論一下子受到了廣泛的關(guān)注。學(xué)習(xí)索羅斯成為不少人的追求和夢想，而索羅斯多年投資的經(jīng)驗(yàn)在他的這本代表作里得到了完全的展現(xiàn)。這本書是資本市場的經(jīng)典作品，不僅成為了投資者人手必備之書，而且其中傳奇式的主人公也為投資者所仰慕和傳頌。
必讀的投資學(xué)經(jīng)典書籍。
1《股市天才：發(fā)現(xiàn)股市利潤的秘密隱藏之地》。
喬爾·格林布拉特。
同樣出自格林布拉特之手，在本書中，格林布拉特告訴你如何從分拆、并購、破產(chǎn)、重組等特殊事件中的巨額獲利機(jī)會。
喬爾·格林布拉特。
克里斯托夫·h·布朗。
賽思·卡拉曼。
莫尼斯·帕波萊。
作者提煉了巴菲特、格雷厄姆和查理·芒格三人投資策略的精華，他認(rèn)為提出了一套高收益低風(fēng)險的投資方法，不僅適合投資也適合企業(yè)的經(jīng)營管理。
本書介紹了不同風(fēng)格的價值投資。
布魯斯·c·n·格林沃爾德。
馬丁·j·懷特曼。
馬丁·j·懷特曼。
9《沃倫·巴菲特之路(thewarrenbuffettway)》。
羅伯特·g·哈格斯特羅姆。
本書簡明扼要地介紹了巴菲特是如何做投資的。
10《聰明的投資者》。
本杰明·格雷厄姆。
格雷厄姆是價值投資理論的奠基人。巴菲特稱這本書是有史以來最棒的投資類書籍，這也是價值投資者的必讀書目。
11《證券分析》。
本杰明·格雷厄姆。
《證券分析》和《聰明的投資者》被公認(rèn)為“劃時代的、里程碑式的投資圣經(jīng)”。
大衛(wèi)·埃霍恩。
作者為大名鼎鼎的綠光資本創(chuàng)始人，這本書介紹了他如何做空聯(lián)合資本的故事。
13《彼得·林奇的成功投資》。
彼得·林奇。
本書淺顯易懂，比較合適剛?cè)胄胁痪玫耐顿Y者。
14《戰(zhàn)勝華爾街》。
彼得·林奇。
同樣也是投資大師林奇的著作，本書是他專門為業(yè)余投資者寫的一本股票投資策略實(shí)踐指南。
15《約翰·聶夫談投資(johnneffoninvesting)》。
《怎樣選擇成長股》。
菲利普.a.費(fèi)舍。
大衛(wèi)·德雷曼。
德雷曼被稱為“逆向投資之父”，這本書簡單解釋了能帶來高回報率的價值投資策略，此外還生動描述了投資者心理。
大衛(wèi)·德雷曼。
德雷曼在本書中給出了關(guān)于投資者心理的更多細(xì)節(jié)，同時他也提到為什么投資者應(yīng)該避免買一天中最熱門的股票。
喬爾·格林布拉特。
作者是gothamcapital公司的創(chuàng)始人，他以一套簡單易懂的“神奇公式”在美國投資界享譽(yù)盛名，他的投資公司在20多年間年均回報率達(dá)到了40%。在本書中，格林布拉特解釋了判斷投資是否會帶來好回報的兩大標(biāo)準(zhǔn)。
投資策略會領(lǐng)導(dǎo)致辭篇十七
盡管養(yǎng)老金產(chǎn)品投資范圍有所拓寬，但在資產(chǎn)荒沖擊下，如何獲取優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)滿足較高投資回報，仍然對養(yǎng)老金產(chǎn)品發(fā)展構(gòu)成嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。
羅慶忠向記者表示，所謂“資產(chǎn)荒”，更多是一個相對概念，主要表現(xiàn)在當(dāng)前資產(chǎn)端回報率低于資金端的成本或收益要求，這也折射出資產(chǎn)配置的深層次問題――僅僅依靠某類資產(chǎn)或某個區(qū)域資產(chǎn)投資，已經(jīng)無法滿足客戶需求。
三是改變以往養(yǎng)老金產(chǎn)品過多倚重某類資產(chǎn)投資的投資經(jīng)理，形成以組合管理為導(dǎo)向的管理模式;四是加大對業(yè)績回撤或偏離的監(jiān)控管理;五是盡可能說服企業(yè)方調(diào)整產(chǎn)品收益率的過高預(yù)期。
“鑒于債券投資收益走低且股市波動較大，當(dāng)前平安養(yǎng)老金產(chǎn)品在大類資產(chǎn)配置方面，不會對絕對收益型產(chǎn)品做出倉位限制，并嘗試性地提高多策略產(chǎn)品與海外產(chǎn)品的配置(若政策放開)，但非標(biāo)產(chǎn)品投資比例不大會超過30%?！彼M(jìn)一步表示。
平安養(yǎng)老險固定收益投資總監(jiān)董文卓透露，平安養(yǎng)老險開發(fā)的國內(nèi)第一款目標(biāo)收益型養(yǎng)老金產(chǎn)品就屬于多資產(chǎn)策略的創(chuàng)新，將投資期限拉長至3年，封閉管理并給予絕對目標(biāo)收益，目前來看第一期產(chǎn)品6月成立以來已實(shí)現(xiàn)3.2%的絕對收益(年化近10%)。
在更多業(yè)內(nèi)人士看來，除了產(chǎn)品創(chuàng)新，更多保險公司開始采取舉牌上市公司尋求中長期投資高回報。
一家保險公司投資部人士解釋說，以往保險公司養(yǎng)老金產(chǎn)品配置股票，主要看未來2-3年市場變化趨勢與投資機(jī)會。但隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展轉(zhuǎn)型與增長周期拐點(diǎn)來臨，越來越多保險公司開始關(guān)注未來10-的投資趨勢，他們更傾向舉牌投資一些能應(yīng)對多個經(jīng)濟(jì)周期變化、經(jīng)營現(xiàn)金流較高、長期具有較高現(xiàn)金分紅的上市公司，實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老金與險資的長期穩(wěn)健回報。
但是，隨著保險公司舉牌上市公司引發(fā)市場爭議，這種資產(chǎn)配置路徑似乎漸行漸難。
“目前，我們正考慮加大養(yǎng)老金產(chǎn)品海外投資的力度，尋找海外優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)并讓養(yǎng)老金產(chǎn)品在期限負(fù)債匹配的情況下，獲得更高回報?！鄙鲜鲳B(yǎng)老險機(jī)構(gòu)投資總監(jiān)表示。但他擔(dān)心的是，隨著人民幣匯率近期波動較大，相關(guān)部門會對金融機(jī)構(gòu)海外投資加強(qiáng)資本管制，導(dǎo)致某些海外投資難以成行。
投資策略會領(lǐng)導(dǎo)致辭篇十八
與封閉式基金相比，開放式基金在投資策略上更趨于謹(jǐn)慎，對投資組合理論的運(yùn)用更普遍，對投資對象的流動性和風(fēng)險控制能力有更高的要求，這些都是開放式基金的共同點(diǎn)。但在這一大的前提下，仍可根據(jù)基金管理人的不同風(fēng)格，選擇不同的投資策略。
1、總體策略。
封閉式基金由于在存續(xù)期內(nèi)不存在贖回壓力，對投資品種的流動性往往重視不夠，而更多關(guān)注其資本利得，由此形成幾個較為普遍的特點(diǎn)，即：不重視投資組合效應(yīng)，認(rèn)為單個最好個股的組合就是最好的組合，對投資組合理論的應(yīng)用較少；主動型投資策略，認(rèn)為好的基金經(jīng)理總是可以戰(zhàn)勝市場；由行業(yè)到個股的選股模式，先劃定潛力行業(yè)，然后尋找行業(yè)龍頭重倉介入；等等。
開放式基金如果按上述模式操作，失敗的概率將迅速提高。
上交所課題組就“基金組合投資是否戰(zhàn)勝了市場”的研究顯示，，絕大多數(shù)基金收益率超過了指數(shù)漲幅；，只有一部分基金組合投資能戰(zhàn)勝市場；而上半年，33只基金中只有5只跑贏大盤，而13只甚至出現(xiàn)負(fù)增長。這種基金逐漸落后于大盤的過程，實(shí)際上是我國股市由以機(jī)構(gòu)對個人博弈為主體，逐步轉(zhuǎn)向以機(jī)構(gòu)之間的博弈為主體的過程。由于對手的迅速強(qiáng)大，基金在主動型投資方面的優(yōu)勢很快消失了。
那么，為什么管理層仍堅(jiān)定不移地發(fā)展開放式基金呢？這表明了管理層的一種態(tài)度，即希望壯大公募基金規(guī)模，最終形成陽光下的.機(jī)構(gòu)博弈局面，而不是公募基金被民間基金牽著鼻子走。從這個意義上說，開放式基金的定位應(yīng)當(dāng)是市場投資觀念的引導(dǎo)者而非追隨者。
根據(jù)開放式基金的特點(diǎn)和定位，在投資策略方面應(yīng)更多地貫徹如下原則：
（2）主動型投資與被動型投資的結(jié)合，加大持倉品種的數(shù)量和投資組合的流動性；
（3）更注重公司經(jīng)營中一些共性的東西如創(chuàng)新能力、營銷模式、技術(shù)開發(fā)能力等，而不是單純著眼于行業(yè)出身。
2、倉位控制。
為應(yīng)付可能發(fā)生的大規(guī)模贖回的需要，開放式基金必須保持相當(dāng)?shù)默F(xiàn)金和國債倉位。這一方面取決于市場群體對市場狀況的判斷，如果普遍預(yù)計(jì)向好，則贖回壓力就小，反之則大；另一方面，持股的流動性也會在很大程度上影響持倉比例，流動性大，則股票倉位可以稍重一些。
在基本倉位方面，當(dāng)日可贖回份額的上限應(yīng)當(dāng)是現(xiàn)金持有比例的下限。雖然基金可進(jìn)行變現(xiàn)，但難以滿足即時需要，盡管通常市況下，發(fā)生巨額贖回的壓力不大，但不能排除個別基金持有人因自身原因而要求全額贖回的可能性。基金必須保證在契約中所承諾的當(dāng)日接受贖回份額可以順利付現(xiàn)，否則會出現(xiàn)信用危機(jī)，引發(fā)擠兌。假定契約規(guī)定，單一投資者持股比例不超過10%，當(dāng)日可贖回比例不低于基金總份額的10%，則基金應(yīng)至少持有10%的現(xiàn)金以應(yīng)付當(dāng)日贖回要求。
在保證當(dāng)日兌付的前提下，其余倉位可以現(xiàn)金、國債、股票三種形式混合組成，具體比例視基金管理人對不同投資對象的獲利能力和流動性而定。根據(jù)部分基金的實(shí)踐表明，如果采用投資組合方式，把持股量控制在各股流通股總額的1%以內(nèi)，5億元的資金完全可以做到一日進(jìn)、一日出，而市值損失很小。建議至少有10%的倉位采用這種組合方式建立，以應(yīng)付可能順延至第二個工作日支付的基金贖回申請。
3、流動性要求。
目前市場中對流動性的看法存在著似是而非的地方，比如認(rèn)為大盤股流動性一定比小盤股好等等。實(shí)際上，流動性主要取決于個股日常交投的活躍性，而與流通盤大小并無必然聯(lián)系。從這個意義上說，基金應(yīng)當(dāng)多介入換手率持續(xù)保持在中等以上水平的個股。
持續(xù)換手率太低的個股，不外乎兩種情況：一是被機(jī)構(gòu)絕對控制、游離股票不多，這往往要在較大漲幅后才能實(shí)現(xiàn)，風(fēng)險大而流動性差；二是死亡板塊，公司資質(zhì)太差，又缺乏大規(guī)模改造的可能性，流通股大量沉淀。當(dāng)然基金可以在后一類股票中掘金，但難度很大。而連續(xù)換手率過高的個股，則意味著短線交投過于活躍，如果發(fā)生在低位，可能是大資金的建倉行為，而在高位則往往意味著機(jī)構(gòu)的撤離。如果基金在低位放量時跟進(jìn)，固然可獲取較高收益，但放量后的換手率往往急劇下降，因而在獲取高額收益的同時要冒流動性大大降低的風(fēng)險，只能作為激進(jìn)型投資部分采用。
（海通證券,胡祖剛）。