一、單選題:
1、證券組合管理理論最早由（ ?。┫到y(tǒng)地提出。
A.詹森
B.馬柯威茨
C.夏普
D.羅斯
標(biāo)準(zhǔn)答案：b
解析：證券組合管理理論最早是由美國著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家馬柯威茨于1952年系統(tǒng)地提出的，他開創(chuàng)了對投資進(jìn)行整體管理的先河。在此之前，經(jīng)濟(jì)學(xué)家和投資管理者一般僅致力于對個(gè)別投資對象的研究和管理。
2、避稅型證券組合通常投資于（ ?。?，這種債券免繳聯(lián)邦稅，也常常免繳州稅和地方稅。
A.市政債券
B.對沖基金
C.共同基金轉(zhuǎn)載自:考試大 - [Examda.Com]
D.股票
標(biāo)準(zhǔn)答案：a
解析：避稅型證券組合通常投資于市政債券，市政債券免繳聯(lián)邦稅，也常常免繳州稅和地方稅。
3、關(guān)于有效證券組合，下列說法中，錯(cuò)誤的是（ ?。?。
A.有效證券組合一定在證券組合的可行域上
B.在圖形中表示就是可行域的上邊界
C.上邊界和下邊界的交匯點(diǎn)是一個(gè)特殊的位置，被稱作“最小方差組合”
D.有效證券組合中的點(diǎn)一定是所有投資者都認(rèn)為最好的點(diǎn)
標(biāo)準(zhǔn)答案：d
解析：人們在所有可行的投資組合中進(jìn)行選擇，如果證券組合的特征由期望收益率和收益率方差來表示，則投資者需要在期望收益率和收益率標(biāo)準(zhǔn)差坐標(biāo)系的可行域中尋找最好的點(diǎn)，但不可能在可行域中找到一點(diǎn)被所有投資者都認(rèn)為是最好的。按照投資者的共同偏好規(guī)則，可以排除那些被所有投資者都認(rèn)為差的投資組合，我們把排除后剩下的這些組合稱為有效證券組合。
4、關(guān)于套利組合，下列說法中，不正確的是（ ?。?。
A.該組合中各種證券的權(quán)數(shù)滿足w1+w2+…+wn=1
B.該組合因素靈敏度系數(shù)為零，即w1b1+w2b2+…+wnbn=0
C.該組合具有正的期望收益率，即w1E(r1)+w2E(r2)+…+wnE(rn)>0
D.如果市場上不存在(即找不到)套利組合，那么市場就不存在套利機(jī)會(huì)
標(biāo)準(zhǔn)答案：a
解析：在套利組合中，各種證券的權(quán)數(shù)滿足w1+w2.....+wN=0。其他選項(xiàng)分析均正確。
5、ACIIA會(huì)員共有四類，即聯(lián)盟會(huì)員、合同會(huì)員、融資會(huì)員和聯(lián)系會(huì)員。其中，聯(lián)盟會(huì)員有（ ?。﹤€(gè)。
A.1
B.2
C.3
D.4
標(biāo)準(zhǔn)答案：b
解析：ACIIA會(huì)員共有四類，即聯(lián)盟會(huì)員、合同會(huì)員、融資會(huì)員和聯(lián)系會(huì)員。其中，聯(lián)盟會(huì)員有兩個(gè)。
6、出現(xiàn)在頂部的看跌的形態(tài)是（ ?。?。
A.菱形
B.旗形
C.楔形
D.三角形www.Ｅxamda.CoM考試就上考試大
標(biāo)準(zhǔn)答案：a
解析：出現(xiàn)在頂部的看跌的形態(tài)是菱形。
7、著名的有效市場假說理論是由（ ?。┨岢龅摹?BR> A.沃倫•巴菲特
B.尤金•法瑪
C.凱恩斯
D.本杰明•格雷厄姆
標(biāo)準(zhǔn)答案：b
解析：20世紀(jì)60年代，美國芝加哥大學(xué)財(cái)務(wù)學(xué)家尤金•法瑪提出了著名的有效市場假說理論。
8、在國務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)下制定和實(shí)施貨幣政策的宏觀調(diào)控部門是（ ?。?BR> A.中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)
B.國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)
C.中國人民銀行
D.商務(wù)部
標(biāo)準(zhǔn)答案：c
解析：中國人民銀行作為我國的中央銀行，是在國務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)下制定和實(shí)施貨幣政策的宏觀調(diào)控部門。
9、在（ ?。┲?，證券價(jià)格總是能及時(shí)充分地反映所有相關(guān)信息，包括所有公開的信息和內(nèi)幕信息。
A.強(qiáng)勢有效市場
B.半強(qiáng)勢有效市場
C.弱有效市場
D.所有市場
標(biāo)準(zhǔn)答案：a
解析：在強(qiáng)勢有效市場中，證券價(jià)格總是能及時(shí)充分地反映所有相關(guān)信息，包括所有公開的信息和內(nèi)幕信息。任何人都不可能再通過對公開或內(nèi)幕信息的分析來獲取超額收益。
10、把根據(jù)證券市場行為來分析證券價(jià)格未來變化趨勢的分析方法稱為（ ?。?BR> A.定量分析
B.基本分析
C.定性分析
D.技術(shù)分析
標(biāo)準(zhǔn)答案：d
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1、證券組合管理理論最早由（ ?。┫到y(tǒng)地提出。
A.詹森
B.馬柯威茨
C.夏普
D.羅斯
標(biāo)準(zhǔn)答案：b
解析：證券組合管理理論最早是由美國著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家馬柯威茨于1952年系統(tǒng)地提出的，他開創(chuàng)了對投資進(jìn)行整體管理的先河。在此之前，經(jīng)濟(jì)學(xué)家和投資管理者一般僅致力于對個(gè)別投資對象的研究和管理。
2、避稅型證券組合通常投資于（ ?。?，這種債券免繳聯(lián)邦稅，也常常免繳州稅和地方稅。
A.市政債券
B.對沖基金
C.共同基金轉(zhuǎn)載自:考試大 - [Examda.Com]
D.股票
標(biāo)準(zhǔn)答案：a
解析：避稅型證券組合通常投資于市政債券，市政債券免繳聯(lián)邦稅，也常常免繳州稅和地方稅。
3、關(guān)于有效證券組合，下列說法中，錯(cuò)誤的是（ ?。?。
A.有效證券組合一定在證券組合的可行域上
B.在圖形中表示就是可行域的上邊界
C.上邊界和下邊界的交匯點(diǎn)是一個(gè)特殊的位置，被稱作“最小方差組合”
D.有效證券組合中的點(diǎn)一定是所有投資者都認(rèn)為最好的點(diǎn)
標(biāo)準(zhǔn)答案：d
解析：人們在所有可行的投資組合中進(jìn)行選擇，如果證券組合的特征由期望收益率和收益率方差來表示，則投資者需要在期望收益率和收益率標(biāo)準(zhǔn)差坐標(biāo)系的可行域中尋找最好的點(diǎn)，但不可能在可行域中找到一點(diǎn)被所有投資者都認(rèn)為是最好的。按照投資者的共同偏好規(guī)則，可以排除那些被所有投資者都認(rèn)為差的投資組合，我們把排除后剩下的這些組合稱為有效證券組合。
4、關(guān)于套利組合，下列說法中，不正確的是（ ?。?。
A.該組合中各種證券的權(quán)數(shù)滿足w1+w2+…+wn=1
B.該組合因素靈敏度系數(shù)為零，即w1b1+w2b2+…+wnbn=0
C.該組合具有正的期望收益率，即w1E(r1)+w2E(r2)+…+wnE(rn)>0
D.如果市場上不存在(即找不到)套利組合，那么市場就不存在套利機(jī)會(huì)
標(biāo)準(zhǔn)答案：a
解析：在套利組合中，各種證券的權(quán)數(shù)滿足w1+w2.....+wN=0。其他選項(xiàng)分析均正確。
5、ACIIA會(huì)員共有四類，即聯(lián)盟會(huì)員、合同會(huì)員、融資會(huì)員和聯(lián)系會(huì)員。其中，聯(lián)盟會(huì)員有（ ?。﹤€(gè)。
A.1
B.2
C.3
D.4
標(biāo)準(zhǔn)答案：b
解析：ACIIA會(huì)員共有四類，即聯(lián)盟會(huì)員、合同會(huì)員、融資會(huì)員和聯(lián)系會(huì)員。其中，聯(lián)盟會(huì)員有兩個(gè)。
6、出現(xiàn)在頂部的看跌的形態(tài)是（ ?。?。
A.菱形
B.旗形
C.楔形
D.三角形www.Ｅxamda.CoM考試就上考試大
標(biāo)準(zhǔn)答案：a
解析：出現(xiàn)在頂部的看跌的形態(tài)是菱形。
7、著名的有效市場假說理論是由（ ?。┨岢龅摹?BR> A.沃倫•巴菲特
B.尤金•法瑪
C.凱恩斯
D.本杰明•格雷厄姆
標(biāo)準(zhǔn)答案：b
解析：20世紀(jì)60年代，美國芝加哥大學(xué)財(cái)務(wù)學(xué)家尤金•法瑪提出了著名的有效市場假說理論。
8、在國務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)下制定和實(shí)施貨幣政策的宏觀調(diào)控部門是（ ?。?BR> A.中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)
B.國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)
C.中國人民銀行
D.商務(wù)部
標(biāo)準(zhǔn)答案：c
解析：中國人民銀行作為我國的中央銀行，是在國務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)下制定和實(shí)施貨幣政策的宏觀調(diào)控部門。
9、在（ ?。┲?，證券價(jià)格總是能及時(shí)充分地反映所有相關(guān)信息，包括所有公開的信息和內(nèi)幕信息。
A.強(qiáng)勢有效市場
B.半強(qiáng)勢有效市場
C.弱有效市場
D.所有市場
標(biāo)準(zhǔn)答案：a
解析：在強(qiáng)勢有效市場中，證券價(jià)格總是能及時(shí)充分地反映所有相關(guān)信息，包括所有公開的信息和內(nèi)幕信息。任何人都不可能再通過對公開或內(nèi)幕信息的分析來獲取超額收益。
10、把根據(jù)證券市場行為來分析證券價(jià)格未來變化趨勢的分析方法稱為（ ?。?BR> A.定量分析
B.基本分析
C.定性分析
D.技術(shù)分析
標(biāo)準(zhǔn)答案：d
精選試題推薦：
2011年證券考試在線估分 考前模擬題（五科） 沖刺試題及答案匯總
2001年－2011年證券從業(yè)資格考試真題匯總（五科）
2011年證券從業(yè)資格考試沖刺專題
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