2016年11月證券從業(yè)考試即將來臨，考生們都準備好了嗎?出國留學網證券從業(yè)考試欄目為大家分享“證券市場基礎知識考點：證券交易市場”,希望對考生能有幫助。想了解更多關于證券從業(yè)考試的訊息，請繼續(xù)關注我們網站的更新。
證券市場基礎知識考點：證券交易市場
一、證券交易市場
1、分為證券交易所市場、場外交易市場
2、公眾公司：公開發(fā)行股票的股份公司
①上市公司：證交所上市交易的公眾公司
②非上市公眾公司：符合公開發(fā)行條件、未在證交所上市交易的公眾公司，其股票在柜臺市場交易
二、證券交易所
(一)定義：為證券集中交易提供場所和設施，組織和監(jiān)督證券交易，實行自律管理的法人
(二)證交所的特征
1、有固定的交易場所和交易時間
2、參加交易者為具備會員資格的證券經營機構，交易采取經紀制，一般投資者不能進場買賣證券，只能委托會員作為經紀人
3、交易對象為符合標準的上市證券
4、公開競價的方式確定交易價格
5、集中證券供求雙方，有較高的成交速度和成交率
6、實行公開、公平、公正原則，并對證券交易嚴格管理
(三)證交所的組織形式
1、公司制和會員制
2、公司制證交所成員公司的股東、高級職員、雇員不得擔任證交所的高級職員
3、滬深交易所為會員制非營利法人，組織機構由會員大會、理事會、檢查委員會、其他專門委員會、總經理、其他職能部門組成。會員大會是證交所最高權力機構，理事會是證交所決策機構，證交所設總經理 1 人，由證監(jiān)會任免
(四)我國證券交易所市場的層次結構
1、主板市場：
(1)“宏觀經濟晴雨表”
(2)上交所 1990.12.19 開業(yè)，深交所 1991.7.3 開業(yè)
(3)2004.5 深交所設立中小企業(yè)板塊市場
(4)中小企業(yè)板的“兩個不變”和“四個獨立”
①2 個不變：遵循的法律法規(guī)部門規(guī)章與主板相同;發(fā)行上市條件和信息披露要求與主板相同
②4 個獨立：運行獨立、監(jiān)察獨立、代碼獨立、指數獨立
2、創(chuàng)業(yè)板市場：二板市場
①2009.10.13 深交所設立
②2 個功能：風險投資的退出通道;資本市場固有功能
(五)證券上市制度
1、上市股票的特別處理：上市公司出現財務狀況異?；蚱渌惓Ｇ闆r，導致股票存在被終止上市風險，或者投資者難以判斷公司前景，投資者權益可能受到損害的，交易所對該股票交易實行特別處理。
2、特別處理措施分為退市風險警示和其他特別處理 2 種
①退市風險警示：*ST,日漲跌幅限制 5%
②其他特別處理：ST,日漲跌幅限制 5%
3、主板上市股票退市風險警示的情形：
①最近 2 年連續(xù)虧損
②財務會計報告重大差錯或虛假記載，公司主動改正或責令改正后，對以前財務開機報告進行追溯調整，導致最近 2 年連續(xù)虧損
③財務會計報告重大差錯或虛假記載，責令改正但未按期改正，且股票已停牌 2 個月
④未按期披露年度報告、中期報告、，且股票已停牌 2 個月
⑤公司可能被解散
⑥法院受理公司重整、和解或破產申請
⑦股權分布不具備上市條件，公司按期向證交所提交解決方案并獲同意
4、中小企業(yè)板上市股票退市風險警示的情形：
①最近 1 年審計結果顯示其股東權益為負值
②最近 1 年被出具否定意見審計報告，或者無法表示意見審計報告深交所認為情形嚴重的
③最近 1 年對外擔保余額超過 1 億且占凈資產 100%以上
④最近 1 年公司違法違規(guī)為其控股股東和其他關聯方提供的資金余額超過 2 千萬或占凈資產 50%以上
⑤受到深交所公開譴責后，24 個月內再次受到公開譴責
⑥連續(xù) 20 個交易日，股票每日收盤價低于每股面值
⑦連續(xù) 120 個交易日內，股票累計成交量低于 300 萬股
5、創(chuàng)業(yè)板上市股票退市風險警示的情形：
(1)最近 2 年連續(xù)虧損
(2)財務會計報告重大差錯或虛假記載，公司主動改正或責令改正后，對以前財務會計報告
(3)進行追溯調整，導致最近 2 年連續(xù)虧損
(4)最近 1 年凈資產為負
(5)財務會計報告重大差錯或虛假記載，責令改正但未按期改正，且股票已停牌 2 個月
(6)未在法定期限披露年度報告、中期報告
(7)最近 1 年被出具否定意見或無法表示意見的審計報告
(8)出現可能導致公司解散的情形
(9)股權分布或股東人數不具備上市條件，規(guī)定期限內提出解決方案并獲同意實施
(10)連續(xù) 120 交易日累計成交量低于 100 萬股
(11)法院受理公司重整、和解、破產申請
6、主辦上市股票其他特別處理的情形：
①最近 1 年審計股東權益為負值
②最近 1 年被出具無法表示意見或否定意見的審計報告
③申請并獲準撤銷退市風險警示后，最近 1 年審計表明主營業(yè)務未正常經營，或扣除非經常性
損益后的凈利潤為負值
④生產經營活動受到嚴重影響且預計 3 個月內不能恢復正常
⑤主要銀行帳號被凍結
⑥董事會會議無法正常召開并形成決議
⑦公司被控股股東及其關聯方非經營型占用資金或違法提供對外擔保
7、創(chuàng)業(yè)板上市股票其他特別處理的情形：
①申請并獲準撤銷退市風險警示的公司，或獲準恢復上市的公司，最近 1 年主營業(yè)務未正常運營，或扣除非經常性損益后的凈利潤為負值
②生產經營活動受到嚴重影響且預計 3 個月內不能恢復正常
③主要銀行帳號被凍結
④董事會會議無法正常召開并形成決議
8、《證券法》規(guī)定暫停股票上市的情形：
①股本總額、股權分布發(fā)生變化不再具備上市條件
②不按規(guī)定公開財務狀況，或對財務會計報告做虛假記載，可能誤導投資者
③公司有重大違法行為
④公司最近 3 年連續(xù)虧損
9、證交所規(guī)定的其他情形
①證交所規(guī)定的暫停主板上市的其他情形：
②因連續(xù) 2 年虧損被實行退市風險警示后，最近 1 年繼續(xù)虧損
③因財務會計報告重大差錯或虛假記載，被實行退市風險警示后，2 個月內仍未按要求改正財務會計報告
④未在法定期限內披露年度報告或中期報告，實行退市風險警示后，2 個月內仍未披露
⑤股權分布不再具備上市條件，實行退市風險警示后，6 個月內仍不具備上市條件
⑥股本總額不在具備上市條件
⑦公司有重大違法行為
10、深交所規(guī)定的暫停中小企業(yè)板上市的其他情形：
①因最近 1 年股東權益為負值，被退市風險警示后，首個年度報告顯示股東權益仍為負值
②因最近 1 年被出具否定意見審計報告，或無法表示意見審計報告深交所認為情形嚴重的，被退市風險警示后，首個年度報告仍出具否定意見審計報告，或無法表示意見審計報告深交所認為情形嚴重的
③因最近 1 年對外擔保余額超過 1 億且占凈資產 100%以上，被退市風險警示后，年度報告顯示對外擔保余額仍超過 1 億且占凈資產 100%以上
④因最近 1 年違法違規(guī)為其控股股東及其他關聯方提供的資金超過 2 千萬或占凈資產 50%以上，被退市風險警示后，年度報告顯示公司違法違規(guī)為控股股東及其他關聯方提供資金超過 2 千萬且占凈資產 50%以上
⑤受到深交所公開譴責后，24 個月內又被公開譴責，被實行退市風險警示后，其后 12 個月再次受到公開譴責
11、深交所規(guī)定的暫停創(chuàng)業(yè)板上市的其他情形：
①被退市風險警示后，首個會計年度繼續(xù)虧損
②被退市風險警示后，首個會計年度凈資產仍然為負值
③被退市風險警示后，2 個月內仍未按要求改正財務會計報告
④被退市風險警示后，2 個月內仍未披露年度報告或中期報告
⑤被退市風險警示后，未能在法定期限內披露最近 1 期年度報告或中期報告，且在其后 2個月仍未披露
⑥被退市風險警示后，被出具否定意見或無法表示意見審計報告
⑦股本總額變化不再具備上市條件
⑧股權分布或股東人數不符合上市條件且未能在停牌后 1 個月內提交解決方案，或復牌后6 個月內仍不符合上市條件
⑨公司有重大違法行為
12、《證券法》規(guī)定的終止上市情形：
①股本總額、股權分布不再具備上市條件，交易所規(guī)定期限內仍不能達到上市條件
②不按規(guī)定公開財務狀況，或對財務會計報告做虛假記載，且拒絕糾正
③最近 3 年連續(xù)虧損，其后 1 年內未能恢復盈利
④公司解散或宣告破產
⑤證交所規(guī)定的其他情形
13、證交所規(guī)定的終止主板上市的其他情形：
(1)暫停上市后，未能在法定期限呃逆披露最近 1 期年度報告
(2)暫停上市后，最近 1 期年度報告顯示虧損
(3)暫停上市后，法定期限內披露了最近 1 期年度報告，但未在其后 5 交易日申請恢復上市
(4)暫停上市后，2 個月內仍未按要求改正財務會計報告或披露定期報告
(5)暫停上市后，2 個月內披露了按要求改正的財務會計報告或定期報告，但未在其后 5 交易日內申請恢復上市
(6)恢復上市申請未被受理
(7)恢復上市申請未獲同意
(8)股本總額不再具備上市條件，規(guī)定期限內仍不能達到上市條件
(9)暫停上市后，6 個月內股權分布仍不具備上市條件
(10)以終止上市為目的的回購股份或要約收購后，股本總額、股權分布不再具備上市條件
(11)被吸收合并
(12)暫停上市期間股東大會作出終止上市決議
(13)公司解散
(14)宣告破產
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