出國留學(xué)網(wǎng)證券考試欄目整理“2017證券金融市場基礎(chǔ)知識復(fù)習(xí)筆記：證券投資者”希望可以幫到廣大考生，更多信息，請繼續(xù)關(guān)注我們網(wǎng)站的更新!
    證券市場投資者的概念
    證券投資者是指通過買入證券而進(jìn)行投資的各類機(jī)構(gòu)法人和自然人。證券投資人具有分散性和流動性的特點(diǎn)，可分為機(jī)構(gòu)投資者和個人投資者兩大類。
    機(jī)構(gòu)投資者和個人投資者
    機(jī)構(gòu)投資者主要有政府機(jī)構(gòu)、金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)和事業(yè)法人及各類基金等
    (1)政府機(jī)構(gòu)。政府機(jī)構(gòu)參與證券投資的目的主要是為了調(diào)劑資金余缺和進(jìn)行宏觀調(diào)控。
    (2)金融機(jī)構(gòu)。參與與證券投資的金融機(jī)構(gòu)包括證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)、銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)、保險(xiǎn)經(jīng)營機(jī)構(gòu)、合格境外機(jī)構(gòu)投資者、主權(quán)財(cái)富基金以及其他金融機(jī)構(gòu)。
    (3)企業(yè)和事業(yè)法人。企業(yè)可以通過股票投資實(shí)現(xiàn)對其他企業(yè)的控股或參股，也可以將暫時閑置的資金通過自營或委托專業(yè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行證券投資以獲得收益。
    (4) 各類基金?；鹦再|(zhì)的機(jī)構(gòu)投資者包括證券投資基金、社保基金、企業(yè)年金和社會公益基金。
    個人投資者是指從事證券投資的社會自然人，他們是證券市場最廣泛的投資者。
    QFII制度
    QFII即合格的境外機(jī)構(gòu)投資者。QFII制度是一國(地區(qū))在貨幣沒有實(shí)現(xiàn)完全可自由兌換，資本項(xiàng)目尚未完全開放的情況下，有限度的引進(jìn)外資、開放資本市場的一項(xiàng)過渡性的制度。這種制度要求國外投資者
    若要進(jìn)入一國證券市場，必須符合一定的條件，經(jīng)該國有關(guān)部門的審批通過后匯入一定額度的外匯資金，并轉(zhuǎn)換為當(dāng)?shù)刎泿牛ㄟ^嚴(yán)格監(jiān)管的專業(yè)賬戶投資當(dāng)?shù)刈C券市場。
    在我國，合格境外機(jī)構(gòu)投資者是指符合《合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理辦法》規(guī)定，經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)投資于中國證券市場，并采取國家外匯管理局額度批準(zhǔn)的中國境外基金管理機(jī)構(gòu)、保險(xiǎn)公司、證券公司、商業(yè)銀行以及其他資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)。
    合格的境外機(jī)構(gòu)投資者可以參與新股的發(fā)行、可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行、股票增發(fā)和配股的申購。
    社?；?/strong>
    在大多數(shù)國家社?；鸱譃閮蓚€層次，一是國家以社會保障稅等形式征收的全國性社會保障金;二是由企業(yè)定期向員工支付并委托基金公司管理的企業(yè)年金。
    在我國，社?；鹬饕袃蓚€部分組成，一是社會保障基金，二是社會保險(xiǎn)基金。
    企業(yè)年基金的計(jì)算規(guī)定
    企業(yè)年基金是指根據(jù)依法制定的企業(yè)年金計(jì)劃籌集的資金及其投資運(yùn)營收益形成的企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)基金。
    企業(yè)年金基金財(cái)產(chǎn)的投資，按市場價(jià)計(jì)算應(yīng)當(dāng)符合下列規(guī)定;
    (1)投資銀行活期存款，中央銀行票據(jù)、短期債券回購等流動性產(chǎn)品及貨幣市場基金的比例，不低于基金凈資產(chǎn)的20%。
    (2)投資銀行定期存款、協(xié)議存款、國債、金融債、企業(yè)債等固定收益類產(chǎn)品及可轉(zhuǎn)換債、債券基金的比例，不高于基金凈資產(chǎn)的50%。其中，投資國債的比例不低于基金凈資產(chǎn)的20%。
    (3)投資股票等權(quán)益類產(chǎn)品及投資型保險(xiǎn)產(chǎn)品、股票基金的比例，不高于基金凈資產(chǎn)的30%。其中，投資股票的比例不高于基金凈資產(chǎn)的20%。同時，規(guī)定根據(jù)金融市場變化和投資運(yùn)作情況，勞動和誰會保險(xiǎn)部會同中國銀監(jiān)會、中國證監(jiān)會和中國保監(jiān)會，適時對企業(yè)年金資金投資管理機(jī)構(gòu)、投資產(chǎn)品和比例進(jìn)行調(diào)整。
    (4)單個投資管理人管理的企業(yè)年金基金財(cái)產(chǎn)，投資于一家企業(yè)所發(fā)行的證券或單只證券投資基金，按市場價(jià)計(jì)算，不得超過該企業(yè)所發(fā)行證券或該基金份額的5%，也不額超過其管理的企業(yè)年金基金財(cái)產(chǎn)總值的10%。企業(yè)年金基金不得用于信用交易，不得用于向他人貸款和提供擔(dān)保。投資管理人不得從事是企業(yè)年金基金財(cái)產(chǎn)承擔(dān)無限責(zé)任的投資。
    改善和優(yōu)化投資者結(jié)構(gòu)的方法
    改善和優(yōu)化投資者結(jié)構(gòu)需要大力培養(yǎng)機(jī)構(gòu)投資者，充分發(fā)揮機(jī)構(gòu)投資者對股市的“穩(wěn)定器”作用，導(dǎo)入理性、成熟的投資理念，引導(dǎo)廣大中小投資者理性投資、遏制投機(jī)，促進(jìn)證券市場規(guī)范、穩(wěn)健、高效發(fā)展、具體可以采取如下辦法;
    (1)構(gòu)建多元化的投資基金群體，加快指數(shù)型基金和風(fēng)險(xiǎn)投資基金。
    (2)積極促進(jìn)保險(xiǎn)資金入市。
    (3)發(fā)展私募基金。
    (4)吸引海外資金入市(QFII)。
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