工程造價(jià)管理基礎(chǔ)理論與相關(guān)法規(guī)
    第三講 現(xiàn)金流量與資金的時(shí)間價(jià)值
    一.內(nèi)容提要
    這節(jié)課主要介紹第二章第一節(jié)現(xiàn)金流量與資金的時(shí)間價(jià)值。
    二.重點(diǎn).難點(diǎn)
    熟悉資金時(shí)間價(jià)值及現(xiàn)金流量圖的概念。熟悉資金時(shí)間價(jià)值的計(jì)算。
    三.內(nèi)容講解
    大綱要求
    1、熟悉現(xiàn)金流量及現(xiàn)金流量圖的概念。
    2、掌握資金時(shí)間價(jià)值的概念及計(jì)算方法。
    第二章 工 程 經(jīng) 濟(jì)
    本章考核知識點(diǎn)有：
    (1)熟悉現(xiàn)金流量及現(xiàn)金流量圖的概念。
    (2)掌握資金時(shí)間價(jià)值的概念及計(jì)算方法。
    (3)掌握投資方案的靜態(tài)及動態(tài)評價(jià)及方案優(yōu)選方法。
    (4)熟悉不確定性分析方法。
    (5)熟悉生命周期成本的概念及分析方法。
    (6)掌握價(jià)值工程的理論及其應(yīng)用。
    本章在2003年考試中占22題，共29分；2004年考試中占21題共27分。2005年的考核重點(diǎn)有：
    (1)掌握用凈現(xiàn)值、內(nèi)部收益率、凈年值、增量內(nèi)部收益率等指標(biāo)對獨(dú)立型方案或互斥型方案評價(jià)的準(zhǔn)則。
    (2)熟悉內(nèi)部收益率的經(jīng)濟(jì)含義及名義利率與實(shí)際利率的區(qū)別，利息備付率、償債備付率等概念。
    (3)區(qū)別設(shè)備的自然、技術(shù)、經(jīng)濟(jì)壽命，了解設(shè)備租賃與購置的經(jīng)濟(jì)比選方法。
    (4)熟悉功能評價(jià)的程序，
    (5)掌握不確定性分析方法，尤其是敏感性分析。
    第一節(jié) 現(xiàn)金流量與資金的時(shí)間價(jià)值
    一、現(xiàn)金流量
    （一）現(xiàn)金流量的概念
    在進(jìn)行工程經(jīng)濟(jì)分析時(shí)，可把所考察的對象視為一個(gè)系統(tǒng)。而投入的資金、花費(fèi)的成本、獲取的收益，均可看成是以資金形式體現(xiàn)的該系統(tǒng)的資金流出或資金流人。這種在考察對象整個(gè)期間各時(shí)點(diǎn)上實(shí)際發(fā)生的資金流出或資金流人稱為現(xiàn)金流量，其中，流出系統(tǒng)的資金稱為現(xiàn)金流出，流人系統(tǒng)的資金稱為現(xiàn)金流入，現(xiàn)金流入與現(xiàn)金流出之差稱為凈現(xiàn)金流量。在實(shí)際應(yīng)用中，現(xiàn)金流量因工程經(jīng)濟(jì)分析的范圍和經(jīng)濟(jì)評價(jià)方法不同，分為財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量和國民經(jīng)濟(jì)效益費(fèi)用流量，前者用于財(cái)務(wù)評價(jià)，后者用于國民經(jīng)濟(jì)評價(jià)。
    （二）現(xiàn)金流量圖
    所謂現(xiàn)金流量圖，就是一種反映經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)資金運(yùn)動狀態(tài)的圖式，即把經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)的現(xiàn)金流量繪入時(shí)間坐標(biāo)圖中，表示出各現(xiàn)金流入、流出與相應(yīng)時(shí)間的對應(yīng)關(guān)系。運(yùn)用現(xiàn)金流量圖，就可全面、形象、直觀地表達(dá)經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)的資金運(yùn)動狀態(tài)。
    現(xiàn)以下圖說明現(xiàn)金流量圖的作圖方法和規(guī)則。