一、監(jiān)管概述
    股票承銷業(yè)務(wù)由中國(guó)證監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)監(jiān)管，證券交易所配合。中國(guó)證監(jiān)會(huì)可以定期或不定期地對(duì)證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)從事股票承銷業(yè)務(wù)的情況進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)和非現(xiàn)場(chǎng)檢查，并要求其報(bào)送股票承銷及相關(guān)業(yè)務(wù)資料。承銷業(yè)務(wù)原始憑證以及有關(guān)業(yè)務(wù)文件、資料、賬冊(cè)、報(bào)表和其他必要的材料，應(yīng)當(dāng)至少妥善保存7年。
    二、核準(zhǔn)制
    核準(zhǔn)制與行政審批制相比，具有以下特點(diǎn):
    （一）在選擇和推薦企業(yè)方面
    （二）在企業(yè)發(fā)行股票的規(guī)模上
    （三）在發(fā)行審核上
    （四）在股票發(fā)行定價(jià)上
    （五）在股票發(fā)行方式上
    三、主承銷商的發(fā)行推薦辦法
    在證券發(fā)行核準(zhǔn)制下，只有具有主承銷商資格的證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)才能向中國(guó)證監(jiān)會(huì)推薦股票和轉(zhuǎn)債的發(fā)行申請(qǐng)人。另一方面，中國(guó)證監(jiān)會(huì)也只接受主承銷商的推薦，而不接受別的機(jī)構(gòu)、行政部門或個(gè)人的推薦。
    四、發(fā)行上市保薦制度
    （一） 建立保薦機(jī)構(gòu)和保薦代表人的注冊(cè)登記管理制度。
    （二）明確保薦期限。
    保薦期間分為兩個(gè)階段，即盡職推薦階段和持續(xù)督導(dǎo)階段。從中國(guó)證監(jiān)會(huì)正式受理公司申請(qǐng)文件到完成發(fā)行上市為盡職推薦階段。證券發(fā)行上市后，首次公開發(fā)行股票的，持續(xù)督導(dǎo)期間為上市當(dāng)年剩余時(shí)間及其后兩個(gè)完整會(huì)計(jì)年度；上市公司再次公開發(fā)行證券的，持續(xù)督導(dǎo)期間為上市當(dāng)年剩余時(shí)間及其后一個(gè)完整會(huì)計(jì)年度。
    （三）確立保薦責(zé)任。
    （四）引進(jìn)持續(xù)信用監(jiān)管和“冷淡對(duì)待”的監(jiān)管措施。
    采取“冷淡對(duì)待”的具體監(jiān)管措施，即根據(jù)情節(jié)輕重，在一定時(shí)間內(nèi)不受理或不再受理其提出的推薦發(fā)行上市申請(qǐng)，嚴(yán)重的還要取消其從事保薦業(yè)務(wù)的資格。
    五、中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)投資銀行業(yè)務(wù)的檢查
    （一）中國(guó)證監(jiān)會(huì)的非現(xiàn)場(chǎng)檢查
    1.證券公司的年度報(bào)告
    2.董事會(huì)報(bào)告
    3.財(cái)務(wù)報(bào)表附注
    4.中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)承銷業(yè)務(wù)的檢查
    （二）中國(guó)證監(jiān)會(huì)的現(xiàn)場(chǎng)檢查
    1.機(jī)構(gòu)、制度與人員的檢查
    2.業(yè)務(wù)的檢查