企業(yè)并購(gòu)是一項(xiàng)極為復(fù)雜的系統(tǒng)工程，絕非并購(gòu)雙方獨(dú)立可以完成，而需要投資銀行、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所等專(zhuān)業(yè)顧問(wèn)的協(xié)助。尤其是律師，其提供的法律服務(wù)在企業(yè)并購(gòu)活動(dòng)中發(fā)揮的作用是顯而易見(jiàn)的。律師以其專(zhuān)業(yè)知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)為企業(yè)提供并購(gòu)戰(zhàn)略方案和選擇、并購(gòu)法律結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)、盡職調(diào)查、價(jià)格確定及支付方式的安排等法律服務(wù)；參與統(tǒng)一協(xié)調(diào)并購(gòu)工作的會(huì)計(jì)、稅務(wù)、專(zhuān)業(yè)咨詢(xún)?nèi)藛T，最終形成并購(gòu)法律意見(jiàn)書(shū)和一套完整的并購(gòu)合同和相關(guān)協(xié)議。換句話說(shuō)，一起迅速而成功的并購(gòu)案，很大程度上有賴(lài)于專(zhuān)業(yè)律師富有成效的工作。
我們都知道，很多情況下觸犯法律并不是由于故意而是由于不了解。法律特有的專(zhuān)業(yè)性決定了只有經(jīng)過(guò)專(zhuān)業(yè)訓(xùn)練的人即律師才能準(zhǔn)確而全面地掌握法律的精神。如果沒(méi)有專(zhuān)業(yè)律師的參與，那么并購(gòu)雙方在實(shí)施并購(gòu)活動(dòng)的過(guò)程中，可能無(wú)法全面完整的理解法律對(duì)于企業(yè)并購(gòu)的相關(guān)要求，不知道相關(guān)法律行為將會(huì)產(chǎn)生什么樣的法律后果，無(wú)法預(yù)見(jiàn)當(dāng)事人將要承擔(dān)什么樣的法律責(zé)任。在這種情況下，并購(gòu)行為是很有可能觸犯法律的，而一旦遇到法律問(wèn)題，并購(gòu)雙方可能會(huì)手足無(wú)措，從而使并購(gòu)因?yàn)榉烧系K而無(wú)法順利進(jìn)行；即使勉強(qiáng)完成，也可能存在很多潛在的法律隱患。
因此，律師在企業(yè)并購(gòu)中發(fā)揮著不可或缺的重要作用。主要表現(xiàn)在以下方面：
1．律師事務(wù)所是公司企業(yè)聘請(qǐng)的專(zhuān)業(yè)顧問(wèn)和專(zhuān)業(yè)性服務(wù)機(jī)構(gòu)
從公司企業(yè)與律師事務(wù)所雙方簽訂的《委托協(xié)議》或《聘請(qǐng)合同》來(lái)看，律師一般是以公司企業(yè)的常年法律顧問(wèn)或單項(xiàng)特聘法律顧問(wèn)的形式為公司企業(yè)并購(gòu)提供法律服務(wù)。在工作中，律師依法為企業(yè)解決并購(gòu)中的法律問(wèn)題，排除其在并購(gòu)過(guò)程中遇到的法律障礙。
（1）律師事務(wù)所為企業(yè)并購(gòu)擬定可行性方案是企業(yè)并購(gòu)依法進(jìn)行的前提和基礎(chǔ)。
律師事務(wù)所從一開(kāi)始就參與企業(yè)并購(gòu)的法律服務(wù)，參與并購(gòu)方案的擬定，使并購(gòu)從一開(kāi)始就沿著法制的軌道運(yùn)行。如在資產(chǎn)置換方案的策劃、擬定過(guò)程中，律師可以就企業(yè)及企業(yè)的交易對(duì)方，被置換資產(chǎn)(或企業(yè))的基本情況，資產(chǎn)置換安排、作價(jià)方法、債務(wù)安排、房地產(chǎn)所有權(quán)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)等權(quán)屬處理以及企業(yè)高級(jí)管理人員的安排等問(wèn)題進(jìn)行充分必要的法律可行性分析、判斷，從中協(xié)助企業(yè)設(shè)計(jì)、籌劃資產(chǎn)置換的方案。
（2）律師事務(wù)所為企業(yè)兼并收購(gòu)等并購(gòu)起草制作或?qū)徍蓑?yàn)證相關(guān)法律文件，是確保企業(yè)規(guī)范化運(yùn)作的重要保證。
企業(yè)收購(gòu)兼并中對(duì)于目標(biāo)公司主體的確定，對(duì)于收購(gòu)方式和收購(gòu)價(jià)格的確定，以及對(duì)于目標(biāo)公司員工安置、富余人員工資、勞保費(fèi)用支付及收購(gòu)?fù)瓿扇涨昂蟮亩愂绽U納等事項(xiàng)作出適當(dāng)?shù)奶幹煤桶才诺染柙凇妒召?gòu)合同》或《兼并協(xié)議書(shū)》等法律文件中予以明確，律師參與起草制作這些法律文件有利于收購(gòu)兼并活動(dòng)的依法有序進(jìn)行。
（3）律師事務(wù)所出具的法律意見(jiàn)書(shū)是企業(yè)資產(chǎn)置換、股權(quán)轉(zhuǎn)讓等并購(gòu)上報(bào)核準(zhǔn)的法定條件之一。
中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)下發(fā)的《關(guān)于規(guī)范上市公司重大購(gòu)買(mǎi)或出售資產(chǎn)行為的通知》明確規(guī)定，具有從事證券業(yè)務(wù)資格的律師就有關(guān)事項(xiàng)出具的法律意見(jiàn)書(shū)是上市公司重大購(gòu)買(mǎi)或出售行為的法定條件之一。
例如，依據(jù)《上市公司收購(gòu)管理辦法》第28條的規(guī)定，如果并購(gòu)雙方?jīng)Q定采取要約收購(gòu)的方式來(lái)進(jìn)行企業(yè)并購(gòu)的話，收購(gòu)人應(yīng)當(dāng)聘請(qǐng)律師對(duì)其要約收購(gòu)報(bào)告書(shū)內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性進(jìn)行核查，并出具法律意見(jiàn)書(shū)。
2．律師事務(wù)所在企業(yè)并購(gòu)活動(dòng)中既為企業(yè)服務(wù)，同時(shí)也為政府服務(wù)，為證券市場(chǎng)的進(jìn)行良性運(yùn)作提供有力保障。
律師事務(wù)所為企業(yè)并購(gòu)提供法律服務(wù)的依據(jù)是基于企業(yè)的書(shū)面委托或聘請(qǐng)，所以，從職業(yè)道德的要求來(lái)看，律師在提供法律服務(wù)的時(shí)候應(yīng)當(dāng)在法律許可的范圍內(nèi)，盡量的維護(hù)委托人的利益。但是，它不同于一般意義上的民事代理，律師不是企業(yè)的代理人，它依法以獨(dú)立主體的身份對(duì)企業(yè)并購(gòu)的合法性做出獨(dú)立的法律評(píng)價(jià)，依照法律規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)為企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓、資產(chǎn)置換、收購(gòu)兼并等活動(dòng)進(jìn)行核查、驗(yàn)證，經(jīng)把關(guān)合格后上報(bào)政府進(jìn)行審批，從而為政府審核企業(yè)并購(gòu)的合法性提供忠實(shí)的法律依據(jù)。
一般而言，一項(xiàng)并購(gòu)活動(dòng)的實(shí)施，通?？蓜澐譃樗膫€(gè)階段，即并購(gòu)準(zhǔn)備階段、并購(gòu)實(shí)施階段以及并購(gòu)?fù)瓿珊蟮恼想A段。以下，本書(shū)將按照并購(gòu)活動(dòng)進(jìn)行的順序逐一對(duì)律師在并購(gòu)活動(dòng)中的作用進(jìn)行闡述。
我們都知道，很多情況下觸犯法律并不是由于故意而是由于不了解。法律特有的專(zhuān)業(yè)性決定了只有經(jīng)過(guò)專(zhuān)業(yè)訓(xùn)練的人即律師才能準(zhǔn)確而全面地掌握法律的精神。如果沒(méi)有專(zhuān)業(yè)律師的參與，那么并購(gòu)雙方在實(shí)施并購(gòu)活動(dòng)的過(guò)程中，可能無(wú)法全面完整的理解法律對(duì)于企業(yè)并購(gòu)的相關(guān)要求，不知道相關(guān)法律行為將會(huì)產(chǎn)生什么樣的法律后果，無(wú)法預(yù)見(jiàn)當(dāng)事人將要承擔(dān)什么樣的法律責(zé)任。在這種情況下，并購(gòu)行為是很有可能觸犯法律的，而一旦遇到法律問(wèn)題，并購(gòu)雙方可能會(huì)手足無(wú)措，從而使并購(gòu)因?yàn)榉烧系K而無(wú)法順利進(jìn)行；即使勉強(qiáng)完成，也可能存在很多潛在的法律隱患。
因此，律師在企業(yè)并購(gòu)中發(fā)揮著不可或缺的重要作用。主要表現(xiàn)在以下方面：
1．律師事務(wù)所是公司企業(yè)聘請(qǐng)的專(zhuān)業(yè)顧問(wèn)和專(zhuān)業(yè)性服務(wù)機(jī)構(gòu)
從公司企業(yè)與律師事務(wù)所雙方簽訂的《委托協(xié)議》或《聘請(qǐng)合同》來(lái)看，律師一般是以公司企業(yè)的常年法律顧問(wèn)或單項(xiàng)特聘法律顧問(wèn)的形式為公司企業(yè)并購(gòu)提供法律服務(wù)。在工作中，律師依法為企業(yè)解決并購(gòu)中的法律問(wèn)題，排除其在并購(gòu)過(guò)程中遇到的法律障礙。
（1）律師事務(wù)所為企業(yè)并購(gòu)擬定可行性方案是企業(yè)并購(gòu)依法進(jìn)行的前提和基礎(chǔ)。
律師事務(wù)所從一開(kāi)始就參與企業(yè)并購(gòu)的法律服務(wù)，參與并購(gòu)方案的擬定，使并購(gòu)從一開(kāi)始就沿著法制的軌道運(yùn)行。如在資產(chǎn)置換方案的策劃、擬定過(guò)程中，律師可以就企業(yè)及企業(yè)的交易對(duì)方，被置換資產(chǎn)(或企業(yè))的基本情況，資產(chǎn)置換安排、作價(jià)方法、債務(wù)安排、房地產(chǎn)所有權(quán)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)等權(quán)屬處理以及企業(yè)高級(jí)管理人員的安排等問(wèn)題進(jìn)行充分必要的法律可行性分析、判斷，從中協(xié)助企業(yè)設(shè)計(jì)、籌劃資產(chǎn)置換的方案。
（2）律師事務(wù)所為企業(yè)兼并收購(gòu)等并購(gòu)起草制作或?qū)徍蓑?yàn)證相關(guān)法律文件，是確保企業(yè)規(guī)范化運(yùn)作的重要保證。
企業(yè)收購(gòu)兼并中對(duì)于目標(biāo)公司主體的確定，對(duì)于收購(gòu)方式和收購(gòu)價(jià)格的確定，以及對(duì)于目標(biāo)公司員工安置、富余人員工資、勞保費(fèi)用支付及收購(gòu)?fù)瓿扇涨昂蟮亩愂绽U納等事項(xiàng)作出適當(dāng)?shù)奶幹煤桶才诺染柙凇妒召?gòu)合同》或《兼并協(xié)議書(shū)》等法律文件中予以明確，律師參與起草制作這些法律文件有利于收購(gòu)兼并活動(dòng)的依法有序進(jìn)行。
（3）律師事務(wù)所出具的法律意見(jiàn)書(shū)是企業(yè)資產(chǎn)置換、股權(quán)轉(zhuǎn)讓等并購(gòu)上報(bào)核準(zhǔn)的法定條件之一。
中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)下發(fā)的《關(guān)于規(guī)范上市公司重大購(gòu)買(mǎi)或出售資產(chǎn)行為的通知》明確規(guī)定，具有從事證券業(yè)務(wù)資格的律師就有關(guān)事項(xiàng)出具的法律意見(jiàn)書(shū)是上市公司重大購(gòu)買(mǎi)或出售行為的法定條件之一。
例如，依據(jù)《上市公司收購(gòu)管理辦法》第28條的規(guī)定，如果并購(gòu)雙方?jīng)Q定采取要約收購(gòu)的方式來(lái)進(jìn)行企業(yè)并購(gòu)的話，收購(gòu)人應(yīng)當(dāng)聘請(qǐng)律師對(duì)其要約收購(gòu)報(bào)告書(shū)內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性進(jìn)行核查，并出具法律意見(jiàn)書(shū)。
2．律師事務(wù)所在企業(yè)并購(gòu)活動(dòng)中既為企業(yè)服務(wù)，同時(shí)也為政府服務(wù)，為證券市場(chǎng)的進(jìn)行良性運(yùn)作提供有力保障。
律師事務(wù)所為企業(yè)并購(gòu)提供法律服務(wù)的依據(jù)是基于企業(yè)的書(shū)面委托或聘請(qǐng)，所以，從職業(yè)道德的要求來(lái)看，律師在提供法律服務(wù)的時(shí)候應(yīng)當(dāng)在法律許可的范圍內(nèi)，盡量的維護(hù)委托人的利益。但是，它不同于一般意義上的民事代理，律師不是企業(yè)的代理人，它依法以獨(dú)立主體的身份對(duì)企業(yè)并購(gòu)的合法性做出獨(dú)立的法律評(píng)價(jià)，依照法律規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)為企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓、資產(chǎn)置換、收購(gòu)兼并等活動(dòng)進(jìn)行核查、驗(yàn)證，經(jīng)把關(guān)合格后上報(bào)政府進(jìn)行審批，從而為政府審核企業(yè)并購(gòu)的合法性提供忠實(shí)的法律依據(jù)。
一般而言，一項(xiàng)并購(gòu)活動(dòng)的實(shí)施，通?？蓜澐譃樗膫€(gè)階段，即并購(gòu)準(zhǔn)備階段、并購(gòu)實(shí)施階段以及并購(gòu)?fù)瓿珊蟮恼想A段。以下，本書(shū)將按照并購(gòu)活動(dòng)進(jìn)行的順序逐一對(duì)律師在并購(gòu)活動(dòng)中的作用進(jìn)行闡述。