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    歐洲貨幣期貨
    歐洲貨幣期貨是利率期貨，其標(biāo)的資產(chǎn)是銀行同業(yè)之間拆放歐洲貨幣的利率。在價格上升時，多頭一方獲利而空頭一方受損;價格下降時則相反。
    例如：歐洲美元期貨的價格以3個月LIBOR為基礎(chǔ)，每一份合約的名義本金為100萬美元，歐洲美元期貨的價格被定義為：
    100-3個月遠(yuǎn)期歐洲美元利率×100
    假如，3個月遠(yuǎn)期歐洲美元存款利率為9.63%,則歐洲美元期貨的價格為90.37(100-9.63).當(dāng)利率上升時,歐洲貨幣期貨價格下降,空頭獲利而多頭受損.因此,如果投機(jī)者預(yù)期利率上升,則賣出期貨而處于空頭狀態(tài).