1、變現(xiàn)能力比率
變現(xiàn)能力是企業(yè)產(chǎn)生現(xiàn)金的能力，它取決于可以在近期轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金的流動資產(chǎn)的多少。
(1)流動比率
公式：流動比率=流動資產(chǎn)合計/流動負債合計
企業(yè)設置的標準值：2
意義：體現(xiàn)企業(yè)的償還短期債務的能力。流動資產(chǎn)越多，短期債務越少，則流動比率越大，企業(yè)的短期償債能力越強。
分析提示：低于正常值，企業(yè)的短期償債風險較大。一般情況下，營業(yè)周期、流動資產(chǎn)中的應收賬款數(shù)額和存貨的周轉(zhuǎn)速度是影響流動比率的主要因素。
(2)速動比率
公式：速動比率=(流動資產(chǎn)合計-存貨)/流動負債合計
保守速動比率=0.8(貨幣資金+短期投資+應收票據(jù)+應收賬款凈額)/流動負債
企業(yè)設置的標準值：1
意義：比流動比率更能體現(xiàn)企業(yè)的償還短期債務的能力。因為流動資產(chǎn)中，尚包括變現(xiàn)速度較慢且可能已貶值的存貨，因此將流動資產(chǎn)扣除存貨再與流動負債對比，以衡量企業(yè)的短期償債能力。
分析提示：低于1的速動比率通常被認為是短期償債能力偏低。影響速動比率的可信性的重要因素是應收賬款的變現(xiàn)能力，賬面上的應收賬款不一定都能變現(xiàn)，也不一定非常可靠。
變現(xiàn)能力分析總提示：
(1)增加變現(xiàn)能力的因素：可以動用的銀行貸款指標;準備很快變現(xiàn)的長期資產(chǎn);償債能力的聲譽。
(2)減弱變現(xiàn)能力的因素：未作記錄的或有負債;擔保責任引起的或有負債。
2、資產(chǎn)管理比率
(1)存貨周轉(zhuǎn)率
公式：存貨周轉(zhuǎn)率=產(chǎn)品銷售成本/[(期初存貨+期末存貨)/2]
企業(yè)設置的標準值：3
意義：存貨的周轉(zhuǎn)率是存貨周轉(zhuǎn)速度的主要指標。提高存貨周轉(zhuǎn)率，縮短營業(yè)周期，可以提高企業(yè)的變現(xiàn)能力。
分析提示：存貨周轉(zhuǎn)速度反映存貨管理水平，存貨周轉(zhuǎn)率越高，存貨的占用水平越低，流動性越強，存貨轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金或應收賬款的速度越快。它不僅影響企業(yè)的短期償債能力，也是整個企業(yè)管理的重要內(nèi)容。
(2)存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)
公式：存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/存貨周轉(zhuǎn)率=[360*(期初存貨+期末存貨)/2]/產(chǎn)品銷售成本
企業(yè)設置的標準值：120
意義：企業(yè)購入存貨、投入生產(chǎn)到銷售出去所需要的天數(shù)。提高存貨周轉(zhuǎn)率，縮短營業(yè)周期，可以提高企業(yè)的變現(xiàn)能力。
分析提示：存貨周轉(zhuǎn)速度反映存貨管理水平，存貨周轉(zhuǎn)速度越快，存貨的占用水平越低，流動性越強，存貨轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金或應收賬款的速度越快。它不僅影響企業(yè)的短期償債能力，也是整個企業(yè)管理的重要內(nèi)容。
(3)應收賬款周轉(zhuǎn)率
定義：指定的分析期間內(nèi)應收賬款轉(zhuǎn)為現(xiàn)金的平均次數(shù)。
公式：應收賬款周轉(zhuǎn)率=銷售收入/[(期初應收賬款+期末應收賬款)/2]
企業(yè)設置的標準值：3
意義：應收賬款周轉(zhuǎn)率越高，說明其收回越快。反之，說明營運資金過多呆滯在應收賬款上，影響正常資金周轉(zhuǎn)及償債能力。
分析提示：應收賬款周轉(zhuǎn)率，要與企業(yè)的經(jīng)營方式結合考慮。以下幾種情況使用該指標不能反映實際情況：第一，季節(jié)性經(jīng)營的企業(yè);第二，大量使用分期收款結算方式;第三，大量使用現(xiàn)金結算的銷售;第四，年末大量銷售或年末銷售大幅度下降。
(4)應收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)
定義：表示企業(yè)從取得應收賬款的權利到收回款項、轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金所需要的時間。
公式：應收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/應收賬款周轉(zhuǎn)率
企業(yè)設置的標準值：100
意義：應收賬款周轉(zhuǎn)率越高，說明其收回越快。反之，說明營運資金過多呆滯在應收賬款上，影響正常資金周轉(zhuǎn)及償債能力。
分析提示：應收賬款周轉(zhuǎn)率，要與企業(yè)的經(jīng)營方式結合考慮。以下幾種情況使用該指標不能反映實際情況：第一，季節(jié)性經(jīng)營的企業(yè);第二，大量使用分期收款結算方式;第三，大量使用現(xiàn)金結算的銷售;第四，年末大量銷售或年末銷售大幅度下降。
變現(xiàn)能力是企業(yè)產(chǎn)生現(xiàn)金的能力，它取決于可以在近期轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金的流動資產(chǎn)的多少。
(1)流動比率
公式：流動比率=流動資產(chǎn)合計/流動負債合計
企業(yè)設置的標準值：2
意義：體現(xiàn)企業(yè)的償還短期債務的能力。流動資產(chǎn)越多，短期債務越少，則流動比率越大，企業(yè)的短期償債能力越強。
分析提示：低于正常值，企業(yè)的短期償債風險較大。一般情況下，營業(yè)周期、流動資產(chǎn)中的應收賬款數(shù)額和存貨的周轉(zhuǎn)速度是影響流動比率的主要因素。
(2)速動比率
公式：速動比率=(流動資產(chǎn)合計-存貨)/流動負債合計
保守速動比率=0.8(貨幣資金+短期投資+應收票據(jù)+應收賬款凈額)/流動負債
企業(yè)設置的標準值：1
意義：比流動比率更能體現(xiàn)企業(yè)的償還短期債務的能力。因為流動資產(chǎn)中，尚包括變現(xiàn)速度較慢且可能已貶值的存貨，因此將流動資產(chǎn)扣除存貨再與流動負債對比，以衡量企業(yè)的短期償債能力。
分析提示：低于1的速動比率通常被認為是短期償債能力偏低。影響速動比率的可信性的重要因素是應收賬款的變現(xiàn)能力，賬面上的應收賬款不一定都能變現(xiàn)，也不一定非常可靠。
變現(xiàn)能力分析總提示：
(1)增加變現(xiàn)能力的因素：可以動用的銀行貸款指標;準備很快變現(xiàn)的長期資產(chǎn);償債能力的聲譽。
(2)減弱變現(xiàn)能力的因素：未作記錄的或有負債;擔保責任引起的或有負債。
2、資產(chǎn)管理比率
(1)存貨周轉(zhuǎn)率
公式：存貨周轉(zhuǎn)率=產(chǎn)品銷售成本/[(期初存貨+期末存貨)/2]
企業(yè)設置的標準值：3
意義：存貨的周轉(zhuǎn)率是存貨周轉(zhuǎn)速度的主要指標。提高存貨周轉(zhuǎn)率，縮短營業(yè)周期，可以提高企業(yè)的變現(xiàn)能力。
分析提示：存貨周轉(zhuǎn)速度反映存貨管理水平，存貨周轉(zhuǎn)率越高，存貨的占用水平越低，流動性越強，存貨轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金或應收賬款的速度越快。它不僅影響企業(yè)的短期償債能力，也是整個企業(yè)管理的重要內(nèi)容。
(2)存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)
公式：存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/存貨周轉(zhuǎn)率=[360*(期初存貨+期末存貨)/2]/產(chǎn)品銷售成本
企業(yè)設置的標準值：120
意義：企業(yè)購入存貨、投入生產(chǎn)到銷售出去所需要的天數(shù)。提高存貨周轉(zhuǎn)率，縮短營業(yè)周期，可以提高企業(yè)的變現(xiàn)能力。
分析提示：存貨周轉(zhuǎn)速度反映存貨管理水平，存貨周轉(zhuǎn)速度越快，存貨的占用水平越低，流動性越強，存貨轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金或應收賬款的速度越快。它不僅影響企業(yè)的短期償債能力，也是整個企業(yè)管理的重要內(nèi)容。
(3)應收賬款周轉(zhuǎn)率
定義：指定的分析期間內(nèi)應收賬款轉(zhuǎn)為現(xiàn)金的平均次數(shù)。
公式：應收賬款周轉(zhuǎn)率=銷售收入/[(期初應收賬款+期末應收賬款)/2]
企業(yè)設置的標準值：3
意義：應收賬款周轉(zhuǎn)率越高，說明其收回越快。反之，說明營運資金過多呆滯在應收賬款上，影響正常資金周轉(zhuǎn)及償債能力。
分析提示：應收賬款周轉(zhuǎn)率，要與企業(yè)的經(jīng)營方式結合考慮。以下幾種情況使用該指標不能反映實際情況：第一，季節(jié)性經(jīng)營的企業(yè);第二，大量使用分期收款結算方式;第三，大量使用現(xiàn)金結算的銷售;第四，年末大量銷售或年末銷售大幅度下降。
(4)應收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)
定義：表示企業(yè)從取得應收賬款的權利到收回款項、轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金所需要的時間。
公式：應收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/應收賬款周轉(zhuǎn)率
企業(yè)設置的標準值：100
意義：應收賬款周轉(zhuǎn)率越高，說明其收回越快。反之，說明營運資金過多呆滯在應收賬款上，影響正常資金周轉(zhuǎn)及償債能力。
分析提示：應收賬款周轉(zhuǎn)率，要與企業(yè)的經(jīng)營方式結合考慮。以下幾種情況使用該指標不能反映實際情況：第一，季節(jié)性經(jīng)營的企業(yè);第二，大量使用分期收款結算方式;第三，大量使用現(xiàn)金結算的銷售;第四，年末大量銷售或年末銷售大幅度下降。