第八章 基金收益分配與稅收
第一節(jié) 基金收益
一、 基金收益來源
(一)股票股利收入
(二)債券利息
(三)證券買賣差價(jià)收入
(四)存款利息收入
(五)買入返售證券收入
(六)其他收入
(七)公允價(jià)值變動(dòng)損益(2007年教材新增部分)
二、與基金收益有關(guān)的幾個(gè)基本概念
(一)基金凈收益：是指一定時(shí)期內(nèi)，基金收入減去費(fèi)用后的余額。
(二)基金經(jīng)營業(yè)績：包括基金凈收益與基金未實(shí)現(xiàn)估值增值(減值)收益，是一個(gè)能夠全面反映基金在一定時(shí)期內(nèi)經(jīng)營成果的指標(biāo)。
(三)損益平準(zhǔn)金：在進(jìn)行申購、贖回基金份額時(shí)，申購、贖回款項(xiàng)中包含的按位分配基金凈收益(累及基金凈損失)占基金凈值比例計(jì)算的金額。
(四)期末可供分配基金收益：等于期初未分配收益加本期凈收益加本期損益平準(zhǔn)金(若有)減本期已分配收益。
(五)未分配基金凈收益：基金進(jìn)行收益分配后的剩余額。
第二節(jié) 基金收益分配
一、基金收益分配對基金份額凈值的影響
基金進(jìn)行收益分配會(huì)導(dǎo)致基金份額凈值的下降。
二、封閉式基金的收益分配(重要考點(diǎn)，請同學(xué)們加強(qiáng)記憶)
1、 封閉式基金的收益分配，每年不得少于一次。
2、 封閉式基金年度收益分配比例不得低于基金年度已實(shí)現(xiàn)收益的90%。
3、 封閉式基金當(dāng)年收益應(yīng)先彌補(bǔ)上一年度虧損，然后才可以進(jìn)行當(dāng)年收益分配。若基金投資的當(dāng)年發(fā)生虧損，則不能進(jìn)行分配。
4、 基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值。
5、 封閉式基金一般采用現(xiàn)金分紅。
三、開放式基金的收益分配
實(shí)踐中，許多開放式基金合同規(guī)定：在符合基金分配的前提下，基金收益分配每年至少一次。
開放式基金的分紅方式有兩種：1、現(xiàn)金分紅;2、分紅再投資轉(zhuǎn)換為基金份額。
四、貨幣市場基金的收益分配(請同學(xué)們自己學(xué)習(xí)掌握)
第三節(jié) 基金稅收
一、基金的稅收
(一)營業(yè)稅
對基金管理人運(yùn)用基金買賣股票、債券的差價(jià)收入，免征營業(yè)稅。
(二)印花稅
基金買賣股票按照2‰的稅率征收印花稅。
(三)所得稅
1、 對基金管理人運(yùn)用基金買賣股票、債券的差價(jià)收入
2、 免征所得稅。
3、 對基金取得的股利收入、債券的利息收入、儲(chǔ)蓄存款利息收入由上市公司、發(fā)行債券的企業(yè)和銀行在向基金支付上述收入時(shí)代扣代繳20%的所得稅。
二、基金管理人和基金托管人的稅收
對基金管理人、基金托管人從事基金管理活動(dòng)取得的收入，依法繳納營業(yè)稅、所得稅。
三、機(jī)構(gòu)法人買賣基金的稅收
(一)營業(yè)稅
1、 對金融機(jī)構(gòu)買賣基金的差價(jià)收入征收營業(yè)稅。
2、 對非金融機(jī)構(gòu)買賣基金份額的差價(jià)收入不征收營業(yè)稅。
(二)印花稅
對企業(yè)投資者買賣基金份額暫免征收印花稅。
(三)所得稅
1、對企業(yè)投資者買賣基金份額獲得的差價(jià)收入，應(yīng)并入企業(yè)的應(yīng)納稅所得額，征收企業(yè)所得稅。
2、對企業(yè)投資者從基金分配中獲得的收入，暫不征收企業(yè)所得稅。
四、個(gè)人投資者投資基金的稅收
(一)印花稅
對個(gè)人投資者買賣基金份額暫免征收印花稅。
(二)所得稅
1、對個(gè)人投資者買賣基金份額獲得的差價(jià)收入，暫不征收個(gè)人所得稅。
2、對個(gè)人投資者從基金分配中取得的股利收入、企業(yè)債券的利息收入、儲(chǔ)蓄存款利息收入由上市公司、發(fā)行債券的企業(yè)和銀行在向基金支付上述收入時(shí)代扣代繳20%的個(gè)人所得稅。
3、對個(gè)人投資者從基金分配中取得的國債利息收入、買賣股票差價(jià)收入，暫不征收所得稅。
4、對個(gè)人投資者從封閉式基金分配中取得的企業(yè)債券差價(jià)收入、應(yīng)征收個(gè)人所得稅，由封閉式基金代扣代繳。
5、對個(gè)人投資者申購、贖回基金份額取得的差價(jià)收入，暫不征收所得稅。
第一節(jié) 基金收益
一、 基金收益來源
(一)股票股利收入
(二)債券利息
(三)證券買賣差價(jià)收入
(四)存款利息收入
(五)買入返售證券收入
(六)其他收入
(七)公允價(jià)值變動(dòng)損益(2007年教材新增部分)
二、與基金收益有關(guān)的幾個(gè)基本概念
(一)基金凈收益：是指一定時(shí)期內(nèi)，基金收入減去費(fèi)用后的余額。
(二)基金經(jīng)營業(yè)績：包括基金凈收益與基金未實(shí)現(xiàn)估值增值(減值)收益，是一個(gè)能夠全面反映基金在一定時(shí)期內(nèi)經(jīng)營成果的指標(biāo)。
(三)損益平準(zhǔn)金：在進(jìn)行申購、贖回基金份額時(shí)，申購、贖回款項(xiàng)中包含的按位分配基金凈收益(累及基金凈損失)占基金凈值比例計(jì)算的金額。
(四)期末可供分配基金收益：等于期初未分配收益加本期凈收益加本期損益平準(zhǔn)金(若有)減本期已分配收益。
(五)未分配基金凈收益：基金進(jìn)行收益分配后的剩余額。
第二節(jié) 基金收益分配
一、基金收益分配對基金份額凈值的影響
基金進(jìn)行收益分配會(huì)導(dǎo)致基金份額凈值的下降。
二、封閉式基金的收益分配(重要考點(diǎn)，請同學(xué)們加強(qiáng)記憶)
1、 封閉式基金的收益分配，每年不得少于一次。
2、 封閉式基金年度收益分配比例不得低于基金年度已實(shí)現(xiàn)收益的90%。
3、 封閉式基金當(dāng)年收益應(yīng)先彌補(bǔ)上一年度虧損，然后才可以進(jìn)行當(dāng)年收益分配。若基金投資的當(dāng)年發(fā)生虧損，則不能進(jìn)行分配。
4、 基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值。
5、 封閉式基金一般采用現(xiàn)金分紅。
三、開放式基金的收益分配
實(shí)踐中，許多開放式基金合同規(guī)定：在符合基金分配的前提下，基金收益分配每年至少一次。
開放式基金的分紅方式有兩種：1、現(xiàn)金分紅;2、分紅再投資轉(zhuǎn)換為基金份額。
四、貨幣市場基金的收益分配(請同學(xué)們自己學(xué)習(xí)掌握)
第三節(jié) 基金稅收
一、基金的稅收
(一)營業(yè)稅
對基金管理人運(yùn)用基金買賣股票、債券的差價(jià)收入，免征營業(yè)稅。
(二)印花稅
基金買賣股票按照2‰的稅率征收印花稅。
(三)所得稅
1、 對基金管理人運(yùn)用基金買賣股票、債券的差價(jià)收入
2、 免征所得稅。
3、 對基金取得的股利收入、債券的利息收入、儲(chǔ)蓄存款利息收入由上市公司、發(fā)行債券的企業(yè)和銀行在向基金支付上述收入時(shí)代扣代繳20%的所得稅。
二、基金管理人和基金托管人的稅收
對基金管理人、基金托管人從事基金管理活動(dòng)取得的收入，依法繳納營業(yè)稅、所得稅。
三、機(jī)構(gòu)法人買賣基金的稅收
(一)營業(yè)稅
1、 對金融機(jī)構(gòu)買賣基金的差價(jià)收入征收營業(yè)稅。
2、 對非金融機(jī)構(gòu)買賣基金份額的差價(jià)收入不征收營業(yè)稅。
(二)印花稅
對企業(yè)投資者買賣基金份額暫免征收印花稅。
(三)所得稅
1、對企業(yè)投資者買賣基金份額獲得的差價(jià)收入，應(yīng)并入企業(yè)的應(yīng)納稅所得額，征收企業(yè)所得稅。
2、對企業(yè)投資者從基金分配中獲得的收入，暫不征收企業(yè)所得稅。
四、個(gè)人投資者投資基金的稅收
(一)印花稅
對個(gè)人投資者買賣基金份額暫免征收印花稅。
(二)所得稅
1、對個(gè)人投資者買賣基金份額獲得的差價(jià)收入，暫不征收個(gè)人所得稅。
2、對個(gè)人投資者從基金分配中取得的股利收入、企業(yè)債券的利息收入、儲(chǔ)蓄存款利息收入由上市公司、發(fā)行債券的企業(yè)和銀行在向基金支付上述收入時(shí)代扣代繳20%的個(gè)人所得稅。
3、對個(gè)人投資者從基金分配中取得的國債利息收入、買賣股票差價(jià)收入，暫不征收所得稅。
4、對個(gè)人投資者從封閉式基金分配中取得的企業(yè)債券差價(jià)收入、應(yīng)征收個(gè)人所得稅，由封閉式基金代扣代繳。
5、對個(gè)人投資者申購、贖回基金份額取得的差價(jià)收入，暫不征收所得稅。