第三章 經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)相關(guān)實(shí)務(wù)
知識(shí)點(diǎn)301(P97-101)：證券賬戶(hù)管理。
按規(guī)定，中國(guó)結(jié)算公司對(duì)證券賬戶(hù)實(shí)施統(tǒng)一管理，其開(kāi)戶(hù)代理機(jī)構(gòu)是中國(guó)結(jié)算公司委托的證券公司、商業(yè)銀行及中國(guó)結(jié)算公司境外B股結(jié)算會(huì)員。
按交易場(chǎng)所劃分，證券賬戶(hù)分為上海的和深圳的;按用途劃分，分為人民幣普通股票賬戶(hù)、人民幣特種股票賬戶(hù)、證券投資基金賬戶(hù)和其他賬戶(hù)等。
1、人民幣普通股票賬戶(hù)。簡(jiǎn)稱(chēng)“A股賬戶(hù)”，開(kāi)立限于境內(nèi)投資者和合格境外機(jī)構(gòu)投資者(外國(guó)自然人和一般機(jī)構(gòu)投資者不能開(kāi))?！?可編成多選題)A股賬戶(hù)是我國(guó)目前用途廣、數(shù)量多的一種證券賬戶(hù)，可買(mǎi)賣(mài)A股，債券、上市基金、權(quán)證(不能買(mǎi)B股)。
2、人民幣特種股票賬戶(hù)。簡(jiǎn)稱(chēng)“B股賬戶(hù)”，分為境內(nèi)投資者證券賬戶(hù)(只限境內(nèi)自然人，機(jī)構(gòu)不行)和境外投資者證券賬戶(hù)。
3、證券投資基金賬戶(hù)。簡(jiǎn)稱(chēng)“基金賬戶(hù)”，可以買(mǎi)賣(mài)上市基金，在深圳還可買(mǎi)賣(mài)上市國(guó)債，上?？少I(mǎi)賣(mài)上市國(guó)債、公司債、企業(yè)債和可轉(zhuǎn)債。
開(kāi)立證券賬戶(hù)應(yīng)堅(jiān)持合法性和真實(shí)性原則(不要同驗(yàn)證時(shí)的“合法性和同一性”原則搞混)。對(duì)于不準(zhǔn)許開(kāi)戶(hù)的對(duì)象，不得予以開(kāi)戶(hù)。規(guī)定，一個(gè)自然人、法人可以開(kāi)立不同類(lèi)別和用途的證券賬戶(hù)。對(duì)于同一類(lèi)別的證券賬戶(hù)，原則上一個(gè)自然人、一般法人只能開(kāi)立一個(gè)。特殊法人機(jī)構(gòu)可按規(guī)定向中國(guó)結(jié)算公司申請(qǐng)開(kāi)立多個(gè)證券賬戶(hù)。目前證券交易采用實(shí)名制。
特殊法人機(jī)構(gòu)開(kāi)立證券賬戶(hù)，由中國(guó)結(jié)算公司直接受理;自然人和一般機(jī)構(gòu)可通過(guò)開(kāi)戶(hù)代理機(jī)構(gòu)辦理。上海證券賬戶(hù)當(dāng)日開(kāi)立，次一交易日生效;深證當(dāng)天開(kāi)立當(dāng)日可用。合格境外機(jī)構(gòu)投資者開(kāi)立的證券賬戶(hù)中“持有人名稱(chēng)”為境內(nèi)證券公司、托管人和合格投資者的全稱(chēng)。
賬戶(hù)可以?huà)焓c補(bǔ)辦，補(bǔ)辦原號(hào)碼的上?？?，由原代理機(jī)構(gòu)受理;補(bǔ)辦新號(hào)的上?？ɑ蜓a(bǔ)辦深圳卡(不論新舊)，各開(kāi)戶(hù)代理機(jī)構(gòu)都受理(但是補(bǔ)辦新號(hào)上海的，要提前到原指定營(yíng)業(yè)部辦理賬戶(hù)凍結(jié)證明，所以還是要到原營(yíng)業(yè)部去一趟)。
賬戶(hù)的查詢(xún)可在辦理指定或轉(zhuǎn)托管后的次日起憑證件(身份證和賬戶(hù)卡)到柜臺(tái)辦理。有些內(nèi)容按規(guī)定收費(fèi)的。
知識(shí)點(diǎn)302(P102-106)：證券登記。
證券登記是登記公司為證券發(fā)行人建立和維護(hù)證券持有人名冊(cè)的行為。中國(guó)結(jié)算公司設(shè)立了電子化證券登記系統(tǒng)，□按證券種類(lèi)可以分為股份登記、基金登記、債券登記、權(quán)證登記、交易型開(kāi)放式指數(shù)基金登記等;按性質(zhì)劃分為初始登記、變更登記、退出登記等。
1、初始登記。是已發(fā)行的證券在上市前，由結(jié)算公司根據(jù)證券發(fā)行人的申請(qǐng)維護(hù)證券持有人名冊(cè)，將證券記錄到投資者證券賬戶(hù)中。初始登記是前提。
□按照證券類(lèi)別，可以進(jìn)一步劃分為：(1)股份初始登記。包括：①股份首次公開(kāi)發(fā)行和增發(fā)登記。發(fā)行結(jié)束2個(gè)交易日內(nèi)，上市公司應(yīng)申請(qǐng)辦理股份發(fā)行登記。②送股及公積金轉(zhuǎn)增股本登記。送股是將擬分配的紅利轉(zhuǎn)增為股本;公積金轉(zhuǎn)增是將公積金的一部分按每股一定比例轉(zhuǎn)增為股本。申請(qǐng)送股或轉(zhuǎn)增股時(shí)，權(quán)益登記日不得與配股增發(fā)等其他行為的權(quán)益登記日重合，在新增股份上市期間不得因其他業(yè)務(wù)改變公司的股本數(shù)或權(quán)益數(shù)。③配股登記。未被認(rèn)購(gòu)且未包銷(xiāo)的股份，不予登記。(2)基金募集登記。(3)債券發(fā)行登記。(4)權(quán)證發(fā)行登記。(5)ETF登記。
2、變更登記。是證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)執(zhí)行并確認(rèn)記名證券過(guò)戶(hù)的行為。以賬戶(hù)劃轉(zhuǎn)的形式進(jìn)行轉(zhuǎn)移，并相應(yīng)更改持有人名冊(cè)。因?yàn)椋旱谝?，電子化證券。第二，交易不斷進(jìn)行中?！踝兏怯洶ㄗC券過(guò)戶(hù)登記和其他變更登記。(1)證券過(guò)戶(hù)登記?！醢凑找l(fā)變更登記需求的不同，分為證券交易所集中交易過(guò)戶(hù)登記(簡(jiǎn)稱(chēng)“集中交易過(guò)戶(hù)登記”)和非集中交易過(guò)戶(hù)登記(簡(jiǎn)稱(chēng)“非交易過(guò)戶(hù)登記”)。非交易過(guò)戶(hù)登記是指因股份協(xié)議轉(zhuǎn)讓、司法扣劃、行政劃撥、繼承、捐贈(zèng)、財(cái)產(chǎn)分割、公司購(gòu)并、公司回購(gòu)股份和公司實(shí)施股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃等原因(不通過(guò)交易所集中交易)，發(fā)生的記名證券變更登記。
3、退出登記。股票終止上市后，股票發(fā)行人辦理。
知識(shí)點(diǎn)303(P106-108)：證券托管。
證券托管是投資者將證券委托給證券公司保管處理的行為;證券存管是證券公司將投資者委托保管的證券和自己的證券委托給證券存管機(jī)構(gòu)保管處理的行為。存管后的證券實(shí)行非流動(dòng)性制度，通過(guò)賬面劃轉(zhuǎn)。
上海指定交易制度1998年起推行，即投資者要制定某一證券營(yíng)業(yè)部為買(mǎi)賣(mài)證券的交易點(diǎn)。辦理的指定交易確認(rèn)，其與指定交易證券公司的托管關(guān)系即建立。投資者轉(zhuǎn)換證券營(yíng)業(yè)部時(shí)，必須在原證券營(yíng)業(yè)部申請(qǐng)辦理撤銷(xiāo)指定交易，然后再到轉(zhuǎn)入證券營(yíng)業(yè)部辦理指定交易手續(xù)。
深證證券托管制度：自動(dòng)托管，隨處通買(mǎi)，哪買(mǎi)哪賣(mài)，轉(zhuǎn)托不限。轉(zhuǎn)托管可以是一只證券或多只證券，也可以是一只證券的部分或全部。
知識(shí)點(diǎn)304(P109-110)：網(wǎng)上發(fā)行。
□網(wǎng)上發(fā)行是利用了證券交易所的交易系統(tǒng)，投資者可以直接通過(guò)交易系統(tǒng)認(rèn)購(gòu)新股。包括：網(wǎng)上競(jìng)價(jià)發(fā)行和網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行。我國(guó)絕大多數(shù)采用網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行?！蹙W(wǎng)上發(fā)行優(yōu)勢(shì)：(1)經(jīng)濟(jì)性。(2)高效性。
1、網(wǎng)上競(jìng)價(jià)發(fā)行。它是國(guó)際證券界發(fā)行證券的通行做法，也稱(chēng)招標(biāo)購(gòu)買(mǎi)。在我國(guó)，是發(fā)行人確定底價(jià)，投資者以不低于底價(jià)的價(jià)格及限購(gòu)數(shù)量，進(jìn)行競(jìng)價(jià)認(rèn)購(gòu)。網(wǎng)上競(jìng)價(jià)除具有網(wǎng)上發(fā)行兩優(yōu)勢(shì)外，□還有優(yōu)點(diǎn)：(1)市場(chǎng)性。(2)連續(xù)性(發(fā)行市場(chǎng)與交易市場(chǎng)價(jià)格的連續(xù)性)。缺點(diǎn)：股價(jià)容易被機(jī)構(gòu)大資金操縱，增大中小投資者的投資風(fēng)險(xiǎn)。
2、網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行。按已確定的發(fā)行價(jià)格向投資者發(fā)售股票?！蹙W(wǎng)上定價(jià)發(fā)行與競(jìng)價(jià)發(fā)行不同之處：一是發(fā)行價(jià)格的確定方式不同：定價(jià)發(fā)行方式事先確定;競(jìng)價(jià)發(fā)行是由發(fā)行時(shí)競(jìng)價(jià)決定。二是認(rèn)購(gòu)成功者的確定方式不同：定價(jià)發(fā)行按抽簽決定;競(jìng)價(jià)發(fā)行按價(jià)格優(yōu)先、同等價(jià)位時(shí)間優(yōu)先原則決定。
□(可做多選題)2000年后，我國(guó)新股發(fā)行出現(xiàn)過(guò)上網(wǎng)定價(jià)發(fā)行、網(wǎng)上累計(jì)投標(biāo)詢(xún)價(jià)發(fā)行、對(duì)一般投資者上網(wǎng)發(fā)行和對(duì)法人配售相結(jié)合方式、向二級(jí)市場(chǎng)投資者市場(chǎng)配售等。2005年起施行首次公開(kāi)發(fā)行股票的詢(xún)價(jià)制度。□詢(xún)價(jià)分為初步詢(xún)價(jià)和累計(jì)投標(biāo)詢(xún)價(jià)兩階段，初步詢(xún)價(jià)確定發(fā)行價(jià)格區(qū)間，累計(jì)投標(biāo)詢(xún)價(jià)確定發(fā)行價(jià)格。2006年起，采用了新股發(fā)行現(xiàn)金申購(gòu)制度。
知識(shí)點(diǎn)305(P111-113)：股票上網(wǎng)發(fā)行資金申購(gòu)程序。
□上海每一申購(gòu)單位為1000股整數(shù)倍，數(shù)量不超過(guò)9999.9萬(wàn)股(1億少1000股)，深證為500股整數(shù)倍，數(shù)量不超過(guò)999 999 500股(10億少500股)。同一賬戶(hù)多次申購(gòu)的，除第申購(gòu)?fù)?，其余均視為無(wú)效申購(gòu)，新股申購(gòu)一經(jīng)確認(rèn)不得撤銷(xiāo)。每一有效申購(gòu)單位配一個(gè)號(hào)，所有配號(hào)按時(shí)間連續(xù)配號(hào)。要有足額的資金用于申購(gòu)的資金交收。
□在申購(gòu)流程上：
1、T+0(申購(gòu)當(dāng)日)，投資者申購(gòu)。
2、T+1日，申購(gòu)資金凍結(jié)、驗(yàn)資及配號(hào)。(1)當(dāng)有效申購(gòu)量小于發(fā)行量時(shí)，所有申購(gòu)均認(rèn)購(gòu)股票(中國(guó)還沒(méi)出現(xiàn)過(guò))。(2)當(dāng)大于發(fā)行量時(shí)，搖號(hào)抽簽。
3、T+2日，搖號(hào)抽簽、中簽處理。
4、T+3日，申購(gòu)資金解凍。
5、結(jié)算與登記。
發(fā)行人應(yīng)在網(wǎng)上發(fā)行申購(gòu)日一個(gè)交易日之前刊登網(wǎng)上發(fā)行公告?？梢赃M(jìn)行網(wǎng)上發(fā)行數(shù)量與網(wǎng)下發(fā)行數(shù)量(機(jī)構(gòu)投資者網(wǎng)下配售)的回?fù)埽珣?yīng)在網(wǎng)上申購(gòu)驗(yàn)資當(dāng)日通知交易所。網(wǎng)下發(fā)行結(jié)束后，中國(guó)結(jié)算公司2個(gè)交易日完成登記。增發(fā)新股與新股網(wǎng)上發(fā)行申購(gòu)基本相同。
知識(shí)點(diǎn)306(P114-116)：分紅派息。
□分紅派息是上市公司向股東派發(fā)紅利和股息。形式主要有現(xiàn)金股利和股票股利兩種。
□1、上海A股現(xiàn)金股利派發(fā)日程安排。
(1)T-5日前(注意這里的T日為公告刊登日)，申請(qǐng)材料送交中國(guó)結(jié)算公司。
(2)T-3日前，中國(guó)結(jié)算公司核準(zhǔn)答復(fù)。
(3)T-1日前，向交易所提交公告申請(qǐng)。證券發(fā)行人應(yīng)在確定的權(quán)益登記日3個(gè)交易日前，向交易所申請(qǐng)信息披露。
(4)T日為公告刊登日。
(5)T+3日為權(quán)益登記日。
(6)T+4日為除息日。
(7)T+8日為發(fā)放日(權(quán)益登記日后5個(gè)交易日)。
□ 2、上海B股現(xiàn)金紅利派發(fā)日程安排(多了一個(gè)后交易日)：
(1-4)T日前四項(xiàng)流程都一樣
(5)后交易日為T(mén)+3日
(6)權(quán)益登記日為T(mén)+6日
(7)現(xiàn)金紅利發(fā)放日為T(mén)+11日(權(quán)益登記日后5個(gè)交易日)。
□3、上海證券交易所A股送股流程：
(1-4)T日前四項(xiàng)流程都一樣
(5)股權(quán)登記日為T(mén)+3
□4、上海B股送股日程安排(多了一個(gè)后交易日)：
(1-4)T日前四項(xiàng)流程都一樣
(5)后交易日為T(mén)+3日
(6)股權(quán)登記日為T(mén)+6日
知識(shí)點(diǎn)307(P116-118)：配股繳款。
配股權(quán)證是上市公司給予老股東的一種認(rèn)購(gòu)該公司股份的權(quán)利證明?，F(xiàn)階段，我國(guó)A股的配股權(quán)證不掛牌交易，不允許轉(zhuǎn)托管。配股權(quán)證的派發(fā)程序與紅股的派發(fā)流程(上述“3、上海證券交易所A股送股流程”)基本一致。
1、上海配股流程：客戶(hù)具體方式為向場(chǎng)內(nèi)申報(bào)賣(mài)出配股權(quán)證(其實(shí)質(zhì)是買(mǎi)入股票)。在配股繳款過(guò)程中，證券公司不得向客戶(hù)收取傭金、過(guò)戶(hù)費(fèi)等交易費(fèi)用。
□2、深圳配股流程：(1)股權(quán)登記日(R日)。(2)配股認(rèn)購(gòu)期5個(gè)工作日(R+1-R+5日)。投資者申報(bào)方向?yàn)橘I(mǎi)入。公司股票在R+1日-R+6日期間停牌。(3)R+7日，公司股票恢復(fù)交易。
知識(shí)點(diǎn)308(P118-121)：股東大會(huì)網(wǎng)絡(luò)投票。
召開(kāi)股東大會(huì)的上市公司要提前30天刊登公告，在公告中說(shuō)明是否進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)投票。若涉及重大消息，公司還應(yīng)在股權(quán)登記日后3日內(nèi)再次公告股東大會(huì)通知。
上海網(wǎng)絡(luò)投票基于交易系統(tǒng)，深證網(wǎng)絡(luò)投票基于交易系統(tǒng)和互聯(lián)網(wǎng)。
1、上海系統(tǒng)投票：(1)設(shè)置專(zhuān)用的投票代碼。(2)買(mǎi)賣(mài)方向選擇買(mǎi)入。(3)申報(bào)價(jià)格代表議案，1元代表議案一，2代表議案二，以此類(lèi)推，99代表所有議案，2.01代表議案組二下的第一個(gè)議案，以此類(lèi)推，2.00代表議案組二所有議案。(4)申報(bào)股數(shù)代表表決意見(jiàn)，申報(bào)1代表同意，2代表反對(duì)，3代表?xiàng)墮?quán)。采用累計(jì)投票制的議案，選舉票數(shù)超過(guò)1億票的，應(yīng)通過(guò)現(xiàn)場(chǎng)進(jìn)行表決。(5)多次申報(bào)的，以第申報(bào)為準(zhǔn)。(6)一家公司A、B股分別投票。
2、深證系統(tǒng)投票：(1)投票代碼為“36+原證券代碼的后四位”。其他同上海。
中國(guó)結(jié)算公司的網(wǎng)絡(luò)投票基于互聯(lián)網(wǎng)。第一步網(wǎng)上注冊(cè)，第二部營(yíng)業(yè)部柜臺(tái)激活。
知識(shí)點(diǎn)309(P121-124)：開(kāi)放式基金場(chǎng)內(nèi)認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)與贖回。
一般而言，開(kāi)放式基金的申購(gòu)與贖回是在場(chǎng)外進(jìn)行的。2005年后，場(chǎng)內(nèi)認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)與贖回開(kāi)始施行。辦理上海開(kāi)放式基金場(chǎng)內(nèi)認(rèn)購(gòu)等應(yīng)使用上海證券賬戶(hù)(包括上海A股賬戶(hù)或證券投資基金賬戶(hù))，辦理場(chǎng)外認(rèn)購(gòu)等使用上海開(kāi)放式基金賬戶(hù)。低認(rèn)購(gòu)金額基礎(chǔ)上，100元整數(shù)倍認(rèn)購(gòu)，單筆不超過(guò)1億少100份。
投資者可以將基金份額在上交所場(chǎng)內(nèi)不同會(huì)員營(yíng)業(yè)部之間進(jìn)行轉(zhuǎn)指定，也可在場(chǎng)內(nèi)系統(tǒng)和場(chǎng)外系統(tǒng)之間進(jìn)行跨市場(chǎng)轉(zhuǎn)托管。均T日轉(zhuǎn)，T+2日可查詢(xún)。
知識(shí)點(diǎn)310(P124-129)：LOF基金的認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)、贖回
投資者在場(chǎng)內(nèi)認(rèn)購(gòu)應(yīng)持深圳賬戶(hù)或證券投資基金賬戶(hù)，場(chǎng)外認(rèn)購(gòu)?fù)ㄟ^(guò)深圳開(kāi)放式基金賬戶(hù)。。每筆認(rèn)購(gòu)必須為1000的整數(shù)倍，大不超過(guò)10億少1000份?；鸷贤Ш筮M(jìn)入封閉期，封閉期一般不超過(guò)3個(gè)月，封閉期內(nèi)，基金不受理贖回。
□申購(gòu)費(fèi)率采用外扣法，申購(gòu)份額保留到整數(shù)位，零碎份額對(duì)應(yīng)的資金返還投資者資金賬戶(hù)。
例如：某投資場(chǎng)內(nèi)投資1萬(wàn)元申購(gòu)，申購(gòu)費(fèi)率為1.50%，當(dāng)日份額凈值為1.0250。則：凈申購(gòu)金額=10000/(1+1.5%)=9852.22;申購(gòu)手續(xù)費(fèi)=10000-9852.22=147.78;申購(gòu)份額=9852.22/1.0250=9611.92份;實(shí)際凈申購(gòu)金額=9611*1.0250=9851.28;退款額=10000-9851.28-147.78=0.94。
T日申報(bào)基金申購(gòu)、贖回，T+2日起，申購(gòu)份額可用，T+N日(N為合同約定贖回資金交收周期，2≤N≤6)
上市開(kāi)放式基金在交易所交易規(guī)則同封閉式基金。
知識(shí)點(diǎn)311(P130-131)：ETF基金的認(rèn)購(gòu)、交易、贖回等
ETF基金管理人可采用網(wǎng)上和網(wǎng)下兩種方式發(fā)售基金份額。網(wǎng)上發(fā)售時(shí)投資者以組合證券認(rèn)購(gòu)基金份額也可以現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)基金份額。□投資者有兩種方式參與ETF的投資:一是進(jìn)行申購(gòu)和贖回;二是直接從事買(mǎi)賣(mài)交易(所需賬戶(hù)同前)。
申購(gòu)是以一攬子股票(組合證券)和少量現(xiàn)金(代替現(xiàn)金)換取一定數(shù)量的基金份額;贖回是以一定數(shù)量的基金份額換取一攬子股票和少量現(xiàn)金。
□應(yīng)遵守以下規(guī)定：
1、當(dāng)日申購(gòu)的基金份額，同日可以賣(mài)出，但不得贖回;
2、當(dāng)日買(mǎi)入的基金份額，同日可以贖回，但不得賣(mài)出。
3、當(dāng)日贖回的證券，同日可以賣(mài)出，但不得用于申購(gòu)基金份額。
4、當(dāng)日買(mǎi)入的證券，同日可以用于申購(gòu)基金份額。
知識(shí)點(diǎn)312(P131-133)：權(quán)證的交易與行權(quán)。
權(quán)證交易需A股賬戶(hù)，單筆申報(bào)為100份的整數(shù)倍，不得超過(guò)100萬(wàn)份，小變動(dòng)單位0.001元。當(dāng)日買(mǎi)進(jìn)的當(dāng)日可以賣(mài)出。
□權(quán)證漲幅價(jià)格=權(quán)證前一日收盤(pán)價(jià)格+標(biāo)的證券當(dāng)日漲幅*1.25*行權(quán)比例(跌幅同理)
例如：A公司權(quán)證某日收盤(pán)價(jià)4元，股票收盤(pán)價(jià)是16元，行權(quán)比例1。次日A股漲跌幅10%以?xún)?nèi)，但權(quán)證次日可漲跌1.25*1.6*1=2元，漲幅比例高達(dá)2/4=50%。
標(biāo)的證券停/復(fù)牌的，權(quán)證相應(yīng)停/復(fù)牌;已上市交易的權(quán)證，合格機(jī)構(gòu)可創(chuàng)設(shè)同種權(quán)證;權(quán)證存續(xù)期滿(mǎn)前5個(gè)交易日，權(quán)證終止交易，但可以行權(quán)。
權(quán)證行權(quán)采用現(xiàn)金方式結(jié)算的，按行權(quán)價(jià)格與行權(quán)日標(biāo)的證券結(jié)算價(jià)格及行權(quán)費(fèi)用之差價(jià)，收取現(xiàn)金。其中，標(biāo)的證券結(jié)算價(jià)格為行權(quán)日前10個(gè)交易日標(biāo)的證券每日收盤(pán)價(jià)的平均數(shù)。發(fā)行人在權(quán)證期滿(mǎn)后的3個(gè)工作日自動(dòng)支付現(xiàn)金差價(jià)，持有人無(wú)須申報(bào)指令。
證券給付方式結(jié)算的權(quán)證行權(quán)時(shí)，標(biāo)的股票過(guò)戶(hù)費(fèi)為股票過(guò)戶(hù)面額的0.5‰
知識(shí)點(diǎn)313(P133-134)：可轉(zhuǎn)換債券
可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股通過(guò)交易系統(tǒng)進(jìn)行，申報(bào)方向?yàn)橘u(mài)出，價(jià)格為100元，單位為手，1手為1000元面額。可轉(zhuǎn)換債券在發(fā)行結(jié)束6個(gè)月后方可轉(zhuǎn)股，可轉(zhuǎn)債的買(mǎi)賣(mài)申報(bào)優(yōu)先于轉(zhuǎn)股申報(bào)。轉(zhuǎn)換公式為：可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股數(shù)=轉(zhuǎn)債手?jǐn)?shù)*1000/當(dāng)次初始轉(zhuǎn)股價(jià)格。即日買(mǎi)進(jìn)的可轉(zhuǎn)債當(dāng)日可申請(qǐng)轉(zhuǎn)股，但非交易過(guò)戶(hù)的下個(gè)交易日才能轉(zhuǎn)股，當(dāng)日轉(zhuǎn)換的股票要下一個(gè)交易日賣(mài)出。
知識(shí)點(diǎn)314(P135-142)：代辦股份轉(zhuǎn)讓。
代辦股份轉(zhuǎn)讓服務(wù)業(yè)務(wù)，是指證券公司以其自有或租用的業(yè)務(wù)設(shè)施，為非上市公司提供的股份轉(zhuǎn)讓服務(wù)業(yè)務(wù)。業(yè)務(wù)中提供股份轉(zhuǎn)讓的證券公司是主辦券商。中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)依法對(duì)代辦股份轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)進(jìn)行管理。
□現(xiàn)在進(jìn)入代辦系統(tǒng)的股票主要分為兩大類(lèi)：一是原STAQ、NET系統(tǒng)掛牌的公司和退市公司;二是中關(guān)村科技園區(qū)非上市股份有限公司股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)的掛牌公司。
□主辦券商業(yè)務(wù)可以分為主辦業(yè)務(wù)和代辦業(yè)務(wù)(1分題，注意不要將代辦業(yè)務(wù)選項(xiàng)選入主辦業(yè)務(wù)中去)。
1、主辦業(yè)務(wù)包括：(1)輔導(dǎo)公司高級(jí)管理人員(2)公司掛牌事宜(3)發(fā)布分析報(bào)告，公司定期報(bào)告后10工作日發(fā)布，重大事項(xiàng)決議后5個(gè)工作日發(fā)布(4)指導(dǎo)督促公司信息披露(5)對(duì)業(yè)務(wù)中出現(xiàn)的問(wèn)題進(jìn)行處理和報(bào)告協(xié)會(huì)(6)協(xié)助協(xié)會(huì)調(diào)查
2、代辦業(yè)務(wù)包括：(1)開(kāi)立賬戶(hù)。(不要選入主辦業(yè)務(wù))(2)公司股權(quán)確認(rèn)事宜(不要選入主辦業(yè)務(wù))(3)接受投資者辦理業(yè)務(wù)(4)根據(jù)協(xié)會(huì)或相關(guān)主辦券商的要求，協(xié)助調(diào)查指定事項(xiàng)(一定要有“相關(guān)主辦券商”一詞)。
□證券公司從事代辦業(yè)務(wù)須經(jīng)中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)批準(zhǔn)，應(yīng)答到要求：(1)近年度凈資產(chǎn)不低于8億，凈資本不低于5億(2)2年不存在違法(3)20家以上的營(yíng)業(yè)部;(其他答案一目了然)。
股份轉(zhuǎn)讓公司應(yīng)當(dāng)且只能委托1家證券公司辦理股份轉(zhuǎn)讓?！跬瑫r(shí)滿(mǎn)足以下條件的公司，實(shí)行每周5次的轉(zhuǎn)讓方式(一天進(jìn)行一筆收盤(pán)集合競(jìng)價(jià))：(1)信息披露規(guī)范(參照上市公司標(biāo)準(zhǔn))(2)股東權(quán)益為正值或凈利潤(rùn)為正值(3)近年報(bào)未被出具否定意見(jiàn)。不能同時(shí)滿(mǎn)足以上條件的，實(shí)行每周3次的轉(zhuǎn)讓(周1、3、5)(年末后4個(gè)月內(nèi)出年報(bào))。不主動(dòng)指定主辦券商或不履行基本信息披露的公司，每周1次的轉(zhuǎn)讓(周5)。交易時(shí)間等規(guī)則同A股，但漲跌幅為5%，且一天只實(shí)行1次收盤(pán)集合競(jìng)價(jià)。
2006年，中關(guān)村科技園區(qū)非上市公司進(jìn)行股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)?！跗涮攸c(diǎn)：
1、掛牌公司屬性不同。試點(diǎn)公司是非上市公司。
2、轉(zhuǎn)讓方式不同。其他代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司進(jìn)行集中交易方式;試點(diǎn)公司是協(xié)議轉(zhuǎn)讓。
3、信息披露標(biāo)準(zhǔn)不同。試點(diǎn)公司信息披露標(biāo)準(zhǔn)低于上市公司標(biāo)準(zhǔn)。
4、結(jié)算方式不同。試點(diǎn)公司采用逐筆全額非擔(dān)保交收的結(jié)算方式。
股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)時(shí)間為周一至周五，投資者須開(kāi)立非上市股份公司股份轉(zhuǎn)讓賬戶(hù)，投資者委托分為報(bào)價(jià)委托和成交確認(rèn)委托(成交一旦確認(rèn)，不得撤銷(xiāo)或違約)，每筆委托數(shù)量應(yīng)為3萬(wàn)股以上。
□試點(diǎn)掛牌公司出現(xiàn)下列情形的，終止股份掛牌報(bào)價(jià)：(1)公司破產(chǎn)(2)公開(kāi)上市(3)北京市政府部門(mén)批準(zhǔn)其終止掛牌
知識(shí)點(diǎn)315(P142-144)：期貨交易的中間介紹業(yè)務(wù)。
我國(guó)規(guī)定，證券公司不能直接代理客戶(hù)進(jìn)行期貨買(mǎi)賣(mài)，但可以從事期貨交易的中間介紹業(yè)務(wù)，可稱(chēng)其為介紹經(jīng)紀(jì)商(IB)。介紹業(yè)務(wù)，是指證券公司接受期貨公司委托，為期貨公司介紹客戶(hù)參與期貨交易并提供其他相關(guān)服務(wù)的業(yè)務(wù)活動(dòng)。
□證券公司申請(qǐng)IB業(yè)務(wù)，應(yīng)符合：(1)申請(qǐng)日前6個(gè)月風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)達(dá)標(biāo)(2)三方存管制度(3)全資擁有或控股一家期貨公司，或與一家期貨公司被同一機(jī)構(gòu)控制，且該期貨公司具有交易所會(huì)員資格、2個(gè)月內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)達(dá)標(biāo)(4)公司總部5名以上、營(yíng)業(yè)部2名以上具有期貨從業(yè)資格的業(yè)務(wù)人員;(其他答案一目了然)。
□證券公司從事IB業(yè)務(wù)，提供以下服務(wù)：(1)協(xié)助辦理開(kāi)戶(hù)手續(xù)。(2)提供期貨行情信息、交易設(shè)施。證券公司不得代理客戶(hù)進(jìn)行期貨交易、結(jié)算，不得代期貨公司、客戶(hù)收付期貨保證金，不得利用證券資金賬戶(hù)為客戶(hù)存取、劃轉(zhuǎn)期貨保證金。
□證券公司應(yīng)當(dāng)在其經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所顯著位置或網(wǎng)站公開(kāi)信息：(1)受托從事的介紹業(yè)務(wù)范圍(2)從事業(yè)務(wù)的人員名單和照片;(其他答案一目了然)。
證券公司不得代客戶(hù)下達(dá)交易指令，不得利用客戶(hù)的交易編碼、資金賬號(hào)或結(jié)算賬戶(hù)進(jìn)行期貨交易，不得代客戶(hù)接受、保管或修改交易密碼。不得直接或間接為客戶(hù)從事期貨交易提供融資或擔(dān)保。
知識(shí)點(diǎn)301(P97-101)：證券賬戶(hù)管理。
按規(guī)定，中國(guó)結(jié)算公司對(duì)證券賬戶(hù)實(shí)施統(tǒng)一管理，其開(kāi)戶(hù)代理機(jī)構(gòu)是中國(guó)結(jié)算公司委托的證券公司、商業(yè)銀行及中國(guó)結(jié)算公司境外B股結(jié)算會(huì)員。
按交易場(chǎng)所劃分，證券賬戶(hù)分為上海的和深圳的;按用途劃分，分為人民幣普通股票賬戶(hù)、人民幣特種股票賬戶(hù)、證券投資基金賬戶(hù)和其他賬戶(hù)等。
1、人民幣普通股票賬戶(hù)。簡(jiǎn)稱(chēng)“A股賬戶(hù)”，開(kāi)立限于境內(nèi)投資者和合格境外機(jī)構(gòu)投資者(外國(guó)自然人和一般機(jī)構(gòu)投資者不能開(kāi))?！?可編成多選題)A股賬戶(hù)是我國(guó)目前用途廣、數(shù)量多的一種證券賬戶(hù)，可買(mǎi)賣(mài)A股，債券、上市基金、權(quán)證(不能買(mǎi)B股)。
2、人民幣特種股票賬戶(hù)。簡(jiǎn)稱(chēng)“B股賬戶(hù)”，分為境內(nèi)投資者證券賬戶(hù)(只限境內(nèi)自然人，機(jī)構(gòu)不行)和境外投資者證券賬戶(hù)。
3、證券投資基金賬戶(hù)。簡(jiǎn)稱(chēng)“基金賬戶(hù)”，可以買(mǎi)賣(mài)上市基金，在深圳還可買(mǎi)賣(mài)上市國(guó)債，上?？少I(mǎi)賣(mài)上市國(guó)債、公司債、企業(yè)債和可轉(zhuǎn)債。
開(kāi)立證券賬戶(hù)應(yīng)堅(jiān)持合法性和真實(shí)性原則(不要同驗(yàn)證時(shí)的“合法性和同一性”原則搞混)。對(duì)于不準(zhǔn)許開(kāi)戶(hù)的對(duì)象，不得予以開(kāi)戶(hù)。規(guī)定，一個(gè)自然人、法人可以開(kāi)立不同類(lèi)別和用途的證券賬戶(hù)。對(duì)于同一類(lèi)別的證券賬戶(hù)，原則上一個(gè)自然人、一般法人只能開(kāi)立一個(gè)。特殊法人機(jī)構(gòu)可按規(guī)定向中國(guó)結(jié)算公司申請(qǐng)開(kāi)立多個(gè)證券賬戶(hù)。目前證券交易采用實(shí)名制。
特殊法人機(jī)構(gòu)開(kāi)立證券賬戶(hù)，由中國(guó)結(jié)算公司直接受理;自然人和一般機(jī)構(gòu)可通過(guò)開(kāi)戶(hù)代理機(jī)構(gòu)辦理。上海證券賬戶(hù)當(dāng)日開(kāi)立，次一交易日生效;深證當(dāng)天開(kāi)立當(dāng)日可用。合格境外機(jī)構(gòu)投資者開(kāi)立的證券賬戶(hù)中“持有人名稱(chēng)”為境內(nèi)證券公司、托管人和合格投資者的全稱(chēng)。
賬戶(hù)可以?huà)焓c補(bǔ)辦，補(bǔ)辦原號(hào)碼的上?？?，由原代理機(jī)構(gòu)受理;補(bǔ)辦新號(hào)的上?？ɑ蜓a(bǔ)辦深圳卡(不論新舊)，各開(kāi)戶(hù)代理機(jī)構(gòu)都受理(但是補(bǔ)辦新號(hào)上海的，要提前到原指定營(yíng)業(yè)部辦理賬戶(hù)凍結(jié)證明，所以還是要到原營(yíng)業(yè)部去一趟)。
賬戶(hù)的查詢(xún)可在辦理指定或轉(zhuǎn)托管后的次日起憑證件(身份證和賬戶(hù)卡)到柜臺(tái)辦理。有些內(nèi)容按規(guī)定收費(fèi)的。
知識(shí)點(diǎn)302(P102-106)：證券登記。
證券登記是登記公司為證券發(fā)行人建立和維護(hù)證券持有人名冊(cè)的行為。中國(guó)結(jié)算公司設(shè)立了電子化證券登記系統(tǒng)，□按證券種類(lèi)可以分為股份登記、基金登記、債券登記、權(quán)證登記、交易型開(kāi)放式指數(shù)基金登記等;按性質(zhì)劃分為初始登記、變更登記、退出登記等。
1、初始登記。是已發(fā)行的證券在上市前，由結(jié)算公司根據(jù)證券發(fā)行人的申請(qǐng)維護(hù)證券持有人名冊(cè)，將證券記錄到投資者證券賬戶(hù)中。初始登記是前提。
□按照證券類(lèi)別，可以進(jìn)一步劃分為：(1)股份初始登記。包括：①股份首次公開(kāi)發(fā)行和增發(fā)登記。發(fā)行結(jié)束2個(gè)交易日內(nèi)，上市公司應(yīng)申請(qǐng)辦理股份發(fā)行登記。②送股及公積金轉(zhuǎn)增股本登記。送股是將擬分配的紅利轉(zhuǎn)增為股本;公積金轉(zhuǎn)增是將公積金的一部分按每股一定比例轉(zhuǎn)增為股本。申請(qǐng)送股或轉(zhuǎn)增股時(shí)，權(quán)益登記日不得與配股增發(fā)等其他行為的權(quán)益登記日重合，在新增股份上市期間不得因其他業(yè)務(wù)改變公司的股本數(shù)或權(quán)益數(shù)。③配股登記。未被認(rèn)購(gòu)且未包銷(xiāo)的股份，不予登記。(2)基金募集登記。(3)債券發(fā)行登記。(4)權(quán)證發(fā)行登記。(5)ETF登記。
2、變更登記。是證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)執(zhí)行并確認(rèn)記名證券過(guò)戶(hù)的行為。以賬戶(hù)劃轉(zhuǎn)的形式進(jìn)行轉(zhuǎn)移，并相應(yīng)更改持有人名冊(cè)。因?yàn)椋旱谝?，電子化證券。第二，交易不斷進(jìn)行中?！踝兏怯洶ㄗC券過(guò)戶(hù)登記和其他變更登記。(1)證券過(guò)戶(hù)登記?！醢凑找l(fā)變更登記需求的不同，分為證券交易所集中交易過(guò)戶(hù)登記(簡(jiǎn)稱(chēng)“集中交易過(guò)戶(hù)登記”)和非集中交易過(guò)戶(hù)登記(簡(jiǎn)稱(chēng)“非交易過(guò)戶(hù)登記”)。非交易過(guò)戶(hù)登記是指因股份協(xié)議轉(zhuǎn)讓、司法扣劃、行政劃撥、繼承、捐贈(zèng)、財(cái)產(chǎn)分割、公司購(gòu)并、公司回購(gòu)股份和公司實(shí)施股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃等原因(不通過(guò)交易所集中交易)，發(fā)生的記名證券變更登記。
3、退出登記。股票終止上市后，股票發(fā)行人辦理。
知識(shí)點(diǎn)303(P106-108)：證券托管。
證券托管是投資者將證券委托給證券公司保管處理的行為;證券存管是證券公司將投資者委托保管的證券和自己的證券委托給證券存管機(jī)構(gòu)保管處理的行為。存管后的證券實(shí)行非流動(dòng)性制度，通過(guò)賬面劃轉(zhuǎn)。
上海指定交易制度1998年起推行，即投資者要制定某一證券營(yíng)業(yè)部為買(mǎi)賣(mài)證券的交易點(diǎn)。辦理的指定交易確認(rèn)，其與指定交易證券公司的托管關(guān)系即建立。投資者轉(zhuǎn)換證券營(yíng)業(yè)部時(shí)，必須在原證券營(yíng)業(yè)部申請(qǐng)辦理撤銷(xiāo)指定交易，然后再到轉(zhuǎn)入證券營(yíng)業(yè)部辦理指定交易手續(xù)。
深證證券托管制度：自動(dòng)托管，隨處通買(mǎi)，哪買(mǎi)哪賣(mài)，轉(zhuǎn)托不限。轉(zhuǎn)托管可以是一只證券或多只證券，也可以是一只證券的部分或全部。
知識(shí)點(diǎn)304(P109-110)：網(wǎng)上發(fā)行。
□網(wǎng)上發(fā)行是利用了證券交易所的交易系統(tǒng)，投資者可以直接通過(guò)交易系統(tǒng)認(rèn)購(gòu)新股。包括：網(wǎng)上競(jìng)價(jià)發(fā)行和網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行。我國(guó)絕大多數(shù)采用網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行?！蹙W(wǎng)上發(fā)行優(yōu)勢(shì)：(1)經(jīng)濟(jì)性。(2)高效性。
1、網(wǎng)上競(jìng)價(jià)發(fā)行。它是國(guó)際證券界發(fā)行證券的通行做法，也稱(chēng)招標(biāo)購(gòu)買(mǎi)。在我國(guó)，是發(fā)行人確定底價(jià)，投資者以不低于底價(jià)的價(jià)格及限購(gòu)數(shù)量，進(jìn)行競(jìng)價(jià)認(rèn)購(gòu)。網(wǎng)上競(jìng)價(jià)除具有網(wǎng)上發(fā)行兩優(yōu)勢(shì)外，□還有優(yōu)點(diǎn)：(1)市場(chǎng)性。(2)連續(xù)性(發(fā)行市場(chǎng)與交易市場(chǎng)價(jià)格的連續(xù)性)。缺點(diǎn)：股價(jià)容易被機(jī)構(gòu)大資金操縱，增大中小投資者的投資風(fēng)險(xiǎn)。
2、網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行。按已確定的發(fā)行價(jià)格向投資者發(fā)售股票?！蹙W(wǎng)上定價(jià)發(fā)行與競(jìng)價(jià)發(fā)行不同之處：一是發(fā)行價(jià)格的確定方式不同：定價(jià)發(fā)行方式事先確定;競(jìng)價(jià)發(fā)行是由發(fā)行時(shí)競(jìng)價(jià)決定。二是認(rèn)購(gòu)成功者的確定方式不同：定價(jià)發(fā)行按抽簽決定;競(jìng)價(jià)發(fā)行按價(jià)格優(yōu)先、同等價(jià)位時(shí)間優(yōu)先原則決定。
□(可做多選題)2000年后，我國(guó)新股發(fā)行出現(xiàn)過(guò)上網(wǎng)定價(jià)發(fā)行、網(wǎng)上累計(jì)投標(biāo)詢(xún)價(jià)發(fā)行、對(duì)一般投資者上網(wǎng)發(fā)行和對(duì)法人配售相結(jié)合方式、向二級(jí)市場(chǎng)投資者市場(chǎng)配售等。2005年起施行首次公開(kāi)發(fā)行股票的詢(xún)價(jià)制度。□詢(xún)價(jià)分為初步詢(xún)價(jià)和累計(jì)投標(biāo)詢(xún)價(jià)兩階段，初步詢(xún)價(jià)確定發(fā)行價(jià)格區(qū)間，累計(jì)投標(biāo)詢(xún)價(jià)確定發(fā)行價(jià)格。2006年起，采用了新股發(fā)行現(xiàn)金申購(gòu)制度。
知識(shí)點(diǎn)305(P111-113)：股票上網(wǎng)發(fā)行資金申購(gòu)程序。
□上海每一申購(gòu)單位為1000股整數(shù)倍，數(shù)量不超過(guò)9999.9萬(wàn)股(1億少1000股)，深證為500股整數(shù)倍，數(shù)量不超過(guò)999 999 500股(10億少500股)。同一賬戶(hù)多次申購(gòu)的，除第申購(gòu)?fù)?，其余均視為無(wú)效申購(gòu)，新股申購(gòu)一經(jīng)確認(rèn)不得撤銷(xiāo)。每一有效申購(gòu)單位配一個(gè)號(hào)，所有配號(hào)按時(shí)間連續(xù)配號(hào)。要有足額的資金用于申購(gòu)的資金交收。
□在申購(gòu)流程上：
1、T+0(申購(gòu)當(dāng)日)，投資者申購(gòu)。
2、T+1日，申購(gòu)資金凍結(jié)、驗(yàn)資及配號(hào)。(1)當(dāng)有效申購(gòu)量小于發(fā)行量時(shí)，所有申購(gòu)均認(rèn)購(gòu)股票(中國(guó)還沒(méi)出現(xiàn)過(guò))。(2)當(dāng)大于發(fā)行量時(shí)，搖號(hào)抽簽。
3、T+2日，搖號(hào)抽簽、中簽處理。
4、T+3日，申購(gòu)資金解凍。
5、結(jié)算與登記。
發(fā)行人應(yīng)在網(wǎng)上發(fā)行申購(gòu)日一個(gè)交易日之前刊登網(wǎng)上發(fā)行公告?？梢赃M(jìn)行網(wǎng)上發(fā)行數(shù)量與網(wǎng)下發(fā)行數(shù)量(機(jī)構(gòu)投資者網(wǎng)下配售)的回?fù)埽珣?yīng)在網(wǎng)上申購(gòu)驗(yàn)資當(dāng)日通知交易所。網(wǎng)下發(fā)行結(jié)束后，中國(guó)結(jié)算公司2個(gè)交易日完成登記。增發(fā)新股與新股網(wǎng)上發(fā)行申購(gòu)基本相同。
知識(shí)點(diǎn)306(P114-116)：分紅派息。
□分紅派息是上市公司向股東派發(fā)紅利和股息。形式主要有現(xiàn)金股利和股票股利兩種。
□1、上海A股現(xiàn)金股利派發(fā)日程安排。
(1)T-5日前(注意這里的T日為公告刊登日)，申請(qǐng)材料送交中國(guó)結(jié)算公司。
(2)T-3日前，中國(guó)結(jié)算公司核準(zhǔn)答復(fù)。
(3)T-1日前，向交易所提交公告申請(qǐng)。證券發(fā)行人應(yīng)在確定的權(quán)益登記日3個(gè)交易日前，向交易所申請(qǐng)信息披露。
(4)T日為公告刊登日。
(5)T+3日為權(quán)益登記日。
(6)T+4日為除息日。
(7)T+8日為發(fā)放日(權(quán)益登記日后5個(gè)交易日)。
□ 2、上海B股現(xiàn)金紅利派發(fā)日程安排(多了一個(gè)后交易日)：
(1-4)T日前四項(xiàng)流程都一樣
(5)后交易日為T(mén)+3日
(6)權(quán)益登記日為T(mén)+6日
(7)現(xiàn)金紅利發(fā)放日為T(mén)+11日(權(quán)益登記日后5個(gè)交易日)。
□3、上海證券交易所A股送股流程：
(1-4)T日前四項(xiàng)流程都一樣
(5)股權(quán)登記日為T(mén)+3
□4、上海B股送股日程安排(多了一個(gè)后交易日)：
(1-4)T日前四項(xiàng)流程都一樣
(5)后交易日為T(mén)+3日
(6)股權(quán)登記日為T(mén)+6日
知識(shí)點(diǎn)307(P116-118)：配股繳款。
配股權(quán)證是上市公司給予老股東的一種認(rèn)購(gòu)該公司股份的權(quán)利證明?，F(xiàn)階段，我國(guó)A股的配股權(quán)證不掛牌交易，不允許轉(zhuǎn)托管。配股權(quán)證的派發(fā)程序與紅股的派發(fā)流程(上述“3、上海證券交易所A股送股流程”)基本一致。
1、上海配股流程：客戶(hù)具體方式為向場(chǎng)內(nèi)申報(bào)賣(mài)出配股權(quán)證(其實(shí)質(zhì)是買(mǎi)入股票)。在配股繳款過(guò)程中，證券公司不得向客戶(hù)收取傭金、過(guò)戶(hù)費(fèi)等交易費(fèi)用。
□2、深圳配股流程：(1)股權(quán)登記日(R日)。(2)配股認(rèn)購(gòu)期5個(gè)工作日(R+1-R+5日)。投資者申報(bào)方向?yàn)橘I(mǎi)入。公司股票在R+1日-R+6日期間停牌。(3)R+7日，公司股票恢復(fù)交易。
知識(shí)點(diǎn)308(P118-121)：股東大會(huì)網(wǎng)絡(luò)投票。
召開(kāi)股東大會(huì)的上市公司要提前30天刊登公告，在公告中說(shuō)明是否進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)投票。若涉及重大消息，公司還應(yīng)在股權(quán)登記日后3日內(nèi)再次公告股東大會(huì)通知。
上海網(wǎng)絡(luò)投票基于交易系統(tǒng)，深證網(wǎng)絡(luò)投票基于交易系統(tǒng)和互聯(lián)網(wǎng)。
1、上海系統(tǒng)投票：(1)設(shè)置專(zhuān)用的投票代碼。(2)買(mǎi)賣(mài)方向選擇買(mǎi)入。(3)申報(bào)價(jià)格代表議案，1元代表議案一，2代表議案二，以此類(lèi)推，99代表所有議案，2.01代表議案組二下的第一個(gè)議案，以此類(lèi)推，2.00代表議案組二所有議案。(4)申報(bào)股數(shù)代表表決意見(jiàn)，申報(bào)1代表同意，2代表反對(duì)，3代表?xiàng)墮?quán)。采用累計(jì)投票制的議案，選舉票數(shù)超過(guò)1億票的，應(yīng)通過(guò)現(xiàn)場(chǎng)進(jìn)行表決。(5)多次申報(bào)的，以第申報(bào)為準(zhǔn)。(6)一家公司A、B股分別投票。
2、深證系統(tǒng)投票：(1)投票代碼為“36+原證券代碼的后四位”。其他同上海。
中國(guó)結(jié)算公司的網(wǎng)絡(luò)投票基于互聯(lián)網(wǎng)。第一步網(wǎng)上注冊(cè)，第二部營(yíng)業(yè)部柜臺(tái)激活。
知識(shí)點(diǎn)309(P121-124)：開(kāi)放式基金場(chǎng)內(nèi)認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)與贖回。
一般而言，開(kāi)放式基金的申購(gòu)與贖回是在場(chǎng)外進(jìn)行的。2005年后，場(chǎng)內(nèi)認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)與贖回開(kāi)始施行。辦理上海開(kāi)放式基金場(chǎng)內(nèi)認(rèn)購(gòu)等應(yīng)使用上海證券賬戶(hù)(包括上海A股賬戶(hù)或證券投資基金賬戶(hù))，辦理場(chǎng)外認(rèn)購(gòu)等使用上海開(kāi)放式基金賬戶(hù)。低認(rèn)購(gòu)金額基礎(chǔ)上，100元整數(shù)倍認(rèn)購(gòu)，單筆不超過(guò)1億少100份。
投資者可以將基金份額在上交所場(chǎng)內(nèi)不同會(huì)員營(yíng)業(yè)部之間進(jìn)行轉(zhuǎn)指定，也可在場(chǎng)內(nèi)系統(tǒng)和場(chǎng)外系統(tǒng)之間進(jìn)行跨市場(chǎng)轉(zhuǎn)托管。均T日轉(zhuǎn)，T+2日可查詢(xún)。
知識(shí)點(diǎn)310(P124-129)：LOF基金的認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)、贖回
投資者在場(chǎng)內(nèi)認(rèn)購(gòu)應(yīng)持深圳賬戶(hù)或證券投資基金賬戶(hù)，場(chǎng)外認(rèn)購(gòu)?fù)ㄟ^(guò)深圳開(kāi)放式基金賬戶(hù)。。每筆認(rèn)購(gòu)必須為1000的整數(shù)倍，大不超過(guò)10億少1000份?；鸷贤Ш筮M(jìn)入封閉期，封閉期一般不超過(guò)3個(gè)月，封閉期內(nèi)，基金不受理贖回。
□申購(gòu)費(fèi)率采用外扣法，申購(gòu)份額保留到整數(shù)位，零碎份額對(duì)應(yīng)的資金返還投資者資金賬戶(hù)。
例如：某投資場(chǎng)內(nèi)投資1萬(wàn)元申購(gòu)，申購(gòu)費(fèi)率為1.50%，當(dāng)日份額凈值為1.0250。則：凈申購(gòu)金額=10000/(1+1.5%)=9852.22;申購(gòu)手續(xù)費(fèi)=10000-9852.22=147.78;申購(gòu)份額=9852.22/1.0250=9611.92份;實(shí)際凈申購(gòu)金額=9611*1.0250=9851.28;退款額=10000-9851.28-147.78=0.94。
T日申報(bào)基金申購(gòu)、贖回，T+2日起，申購(gòu)份額可用，T+N日(N為合同約定贖回資金交收周期，2≤N≤6)
上市開(kāi)放式基金在交易所交易規(guī)則同封閉式基金。
知識(shí)點(diǎn)311(P130-131)：ETF基金的認(rèn)購(gòu)、交易、贖回等
ETF基金管理人可采用網(wǎng)上和網(wǎng)下兩種方式發(fā)售基金份額。網(wǎng)上發(fā)售時(shí)投資者以組合證券認(rèn)購(gòu)基金份額也可以現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)基金份額。□投資者有兩種方式參與ETF的投資:一是進(jìn)行申購(gòu)和贖回;二是直接從事買(mǎi)賣(mài)交易(所需賬戶(hù)同前)。
申購(gòu)是以一攬子股票(組合證券)和少量現(xiàn)金(代替現(xiàn)金)換取一定數(shù)量的基金份額;贖回是以一定數(shù)量的基金份額換取一攬子股票和少量現(xiàn)金。
□應(yīng)遵守以下規(guī)定：
1、當(dāng)日申購(gòu)的基金份額，同日可以賣(mài)出，但不得贖回;
2、當(dāng)日買(mǎi)入的基金份額，同日可以贖回，但不得賣(mài)出。
3、當(dāng)日贖回的證券，同日可以賣(mài)出，但不得用于申購(gòu)基金份額。
4、當(dāng)日買(mǎi)入的證券，同日可以用于申購(gòu)基金份額。
知識(shí)點(diǎn)312(P131-133)：權(quán)證的交易與行權(quán)。
權(quán)證交易需A股賬戶(hù)，單筆申報(bào)為100份的整數(shù)倍，不得超過(guò)100萬(wàn)份，小變動(dòng)單位0.001元。當(dāng)日買(mǎi)進(jìn)的當(dāng)日可以賣(mài)出。
□權(quán)證漲幅價(jià)格=權(quán)證前一日收盤(pán)價(jià)格+標(biāo)的證券當(dāng)日漲幅*1.25*行權(quán)比例(跌幅同理)
例如：A公司權(quán)證某日收盤(pán)價(jià)4元，股票收盤(pán)價(jià)是16元，行權(quán)比例1。次日A股漲跌幅10%以?xún)?nèi)，但權(quán)證次日可漲跌1.25*1.6*1=2元，漲幅比例高達(dá)2/4=50%。
標(biāo)的證券停/復(fù)牌的，權(quán)證相應(yīng)停/復(fù)牌;已上市交易的權(quán)證，合格機(jī)構(gòu)可創(chuàng)設(shè)同種權(quán)證;權(quán)證存續(xù)期滿(mǎn)前5個(gè)交易日，權(quán)證終止交易，但可以行權(quán)。
權(quán)證行權(quán)采用現(xiàn)金方式結(jié)算的，按行權(quán)價(jià)格與行權(quán)日標(biāo)的證券結(jié)算價(jià)格及行權(quán)費(fèi)用之差價(jià)，收取現(xiàn)金。其中，標(biāo)的證券結(jié)算價(jià)格為行權(quán)日前10個(gè)交易日標(biāo)的證券每日收盤(pán)價(jià)的平均數(shù)。發(fā)行人在權(quán)證期滿(mǎn)后的3個(gè)工作日自動(dòng)支付現(xiàn)金差價(jià)，持有人無(wú)須申報(bào)指令。
證券給付方式結(jié)算的權(quán)證行權(quán)時(shí)，標(biāo)的股票過(guò)戶(hù)費(fèi)為股票過(guò)戶(hù)面額的0.5‰
知識(shí)點(diǎn)313(P133-134)：可轉(zhuǎn)換債券
可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股通過(guò)交易系統(tǒng)進(jìn)行，申報(bào)方向?yàn)橘u(mài)出，價(jià)格為100元，單位為手，1手為1000元面額。可轉(zhuǎn)換債券在發(fā)行結(jié)束6個(gè)月后方可轉(zhuǎn)股，可轉(zhuǎn)債的買(mǎi)賣(mài)申報(bào)優(yōu)先于轉(zhuǎn)股申報(bào)。轉(zhuǎn)換公式為：可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股數(shù)=轉(zhuǎn)債手?jǐn)?shù)*1000/當(dāng)次初始轉(zhuǎn)股價(jià)格。即日買(mǎi)進(jìn)的可轉(zhuǎn)債當(dāng)日可申請(qǐng)轉(zhuǎn)股，但非交易過(guò)戶(hù)的下個(gè)交易日才能轉(zhuǎn)股，當(dāng)日轉(zhuǎn)換的股票要下一個(gè)交易日賣(mài)出。
知識(shí)點(diǎn)314(P135-142)：代辦股份轉(zhuǎn)讓。
代辦股份轉(zhuǎn)讓服務(wù)業(yè)務(wù)，是指證券公司以其自有或租用的業(yè)務(wù)設(shè)施，為非上市公司提供的股份轉(zhuǎn)讓服務(wù)業(yè)務(wù)。業(yè)務(wù)中提供股份轉(zhuǎn)讓的證券公司是主辦券商。中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)依法對(duì)代辦股份轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)進(jìn)行管理。
□現(xiàn)在進(jìn)入代辦系統(tǒng)的股票主要分為兩大類(lèi)：一是原STAQ、NET系統(tǒng)掛牌的公司和退市公司;二是中關(guān)村科技園區(qū)非上市股份有限公司股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)的掛牌公司。
□主辦券商業(yè)務(wù)可以分為主辦業(yè)務(wù)和代辦業(yè)務(wù)(1分題，注意不要將代辦業(yè)務(wù)選項(xiàng)選入主辦業(yè)務(wù)中去)。
1、主辦業(yè)務(wù)包括：(1)輔導(dǎo)公司高級(jí)管理人員(2)公司掛牌事宜(3)發(fā)布分析報(bào)告，公司定期報(bào)告后10工作日發(fā)布，重大事項(xiàng)決議后5個(gè)工作日發(fā)布(4)指導(dǎo)督促公司信息披露(5)對(duì)業(yè)務(wù)中出現(xiàn)的問(wèn)題進(jìn)行處理和報(bào)告協(xié)會(huì)(6)協(xié)助協(xié)會(huì)調(diào)查
2、代辦業(yè)務(wù)包括：(1)開(kāi)立賬戶(hù)。(不要選入主辦業(yè)務(wù))(2)公司股權(quán)確認(rèn)事宜(不要選入主辦業(yè)務(wù))(3)接受投資者辦理業(yè)務(wù)(4)根據(jù)協(xié)會(huì)或相關(guān)主辦券商的要求，協(xié)助調(diào)查指定事項(xiàng)(一定要有“相關(guān)主辦券商”一詞)。
□證券公司從事代辦業(yè)務(wù)須經(jīng)中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)批準(zhǔn)，應(yīng)答到要求：(1)近年度凈資產(chǎn)不低于8億，凈資本不低于5億(2)2年不存在違法(3)20家以上的營(yíng)業(yè)部;(其他答案一目了然)。
股份轉(zhuǎn)讓公司應(yīng)當(dāng)且只能委托1家證券公司辦理股份轉(zhuǎn)讓?！跬瑫r(shí)滿(mǎn)足以下條件的公司，實(shí)行每周5次的轉(zhuǎn)讓方式(一天進(jìn)行一筆收盤(pán)集合競(jìng)價(jià))：(1)信息披露規(guī)范(參照上市公司標(biāo)準(zhǔn))(2)股東權(quán)益為正值或凈利潤(rùn)為正值(3)近年報(bào)未被出具否定意見(jiàn)。不能同時(shí)滿(mǎn)足以上條件的，實(shí)行每周3次的轉(zhuǎn)讓(周1、3、5)(年末后4個(gè)月內(nèi)出年報(bào))。不主動(dòng)指定主辦券商或不履行基本信息披露的公司，每周1次的轉(zhuǎn)讓(周5)。交易時(shí)間等規(guī)則同A股，但漲跌幅為5%，且一天只實(shí)行1次收盤(pán)集合競(jìng)價(jià)。
2006年，中關(guān)村科技園區(qū)非上市公司進(jìn)行股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)?！跗涮攸c(diǎn)：
1、掛牌公司屬性不同。試點(diǎn)公司是非上市公司。
2、轉(zhuǎn)讓方式不同。其他代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司進(jìn)行集中交易方式;試點(diǎn)公司是協(xié)議轉(zhuǎn)讓。
3、信息披露標(biāo)準(zhǔn)不同。試點(diǎn)公司信息披露標(biāo)準(zhǔn)低于上市公司標(biāo)準(zhǔn)。
4、結(jié)算方式不同。試點(diǎn)公司采用逐筆全額非擔(dān)保交收的結(jié)算方式。
股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)時(shí)間為周一至周五，投資者須開(kāi)立非上市股份公司股份轉(zhuǎn)讓賬戶(hù)，投資者委托分為報(bào)價(jià)委托和成交確認(rèn)委托(成交一旦確認(rèn)，不得撤銷(xiāo)或違約)，每筆委托數(shù)量應(yīng)為3萬(wàn)股以上。
□試點(diǎn)掛牌公司出現(xiàn)下列情形的，終止股份掛牌報(bào)價(jià)：(1)公司破產(chǎn)(2)公開(kāi)上市(3)北京市政府部門(mén)批準(zhǔn)其終止掛牌
知識(shí)點(diǎn)315(P142-144)：期貨交易的中間介紹業(yè)務(wù)。
我國(guó)規(guī)定，證券公司不能直接代理客戶(hù)進(jìn)行期貨買(mǎi)賣(mài)，但可以從事期貨交易的中間介紹業(yè)務(wù)，可稱(chēng)其為介紹經(jīng)紀(jì)商(IB)。介紹業(yè)務(wù)，是指證券公司接受期貨公司委托，為期貨公司介紹客戶(hù)參與期貨交易并提供其他相關(guān)服務(wù)的業(yè)務(wù)活動(dòng)。
□證券公司申請(qǐng)IB業(yè)務(wù)，應(yīng)符合：(1)申請(qǐng)日前6個(gè)月風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)達(dá)標(biāo)(2)三方存管制度(3)全資擁有或控股一家期貨公司，或與一家期貨公司被同一機(jī)構(gòu)控制，且該期貨公司具有交易所會(huì)員資格、2個(gè)月內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)達(dá)標(biāo)(4)公司總部5名以上、營(yíng)業(yè)部2名以上具有期貨從業(yè)資格的業(yè)務(wù)人員;(其他答案一目了然)。
□證券公司從事IB業(yè)務(wù)，提供以下服務(wù)：(1)協(xié)助辦理開(kāi)戶(hù)手續(xù)。(2)提供期貨行情信息、交易設(shè)施。證券公司不得代理客戶(hù)進(jìn)行期貨交易、結(jié)算，不得代期貨公司、客戶(hù)收付期貨保證金，不得利用證券資金賬戶(hù)為客戶(hù)存取、劃轉(zhuǎn)期貨保證金。
□證券公司應(yīng)當(dāng)在其經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所顯著位置或網(wǎng)站公開(kāi)信息：(1)受托從事的介紹業(yè)務(wù)范圍(2)從事業(yè)務(wù)的人員名單和照片;(其他答案一目了然)。
證券公司不得代客戶(hù)下達(dá)交易指令，不得利用客戶(hù)的交易編碼、資金賬號(hào)或結(jié)算賬戶(hù)進(jìn)行期貨交易，不得代客戶(hù)接受、保管或修改交易密碼。不得直接或間接為客戶(hù)從事期貨交易提供融資或擔(dān)保。