第五章 基金托管人
第一節(jié) 基金托管人概述
一、基金托管人及基金托管業(yè)務
基金托管人是根據(jù)法律法規(guī)的要求，在證券投資基金運作中承擔資產保管、交易監(jiān)督、信息披露、資金清算與會計核算等相關職責的當事人。
托管人的四項職責：多選
一是資產保管，即基金托管人應為基金資產設立獨立的賬戶，保證基金的全部資產安全完整;
二是資金清算，即執(zhí)行基金管理人的投資指令，辦理基金名下的資金往來;
三是會計復核，即建立基金賬冊并進行會計核算，復核審查管理人計算的基金資產凈值和份額凈值;
四是監(jiān)督基金管理人的行為是否符合基金合同的規(guī)定。
基金托管人主要通過托管業(yè)務獲取托管費作為其主要收入來源，托管規(guī)模與其托管費收入成正比。在一些國家和地區(qū)，托管人也通過進行績效評估、提供會計核算等增值性服務來擴大收入來源。
二、基金托管人在基金運作中的作用
三點作用：
(1)防止基金財產挪作它用，有效保障資產安全。
(2)通過基金托管人對基金管理人的投資運作進行監(jiān)督，以及時發(fā)現(xiàn)基金管理人是否按照有關法規(guī)和基金合同約定的要求運作。
(3)基金托管人對基金資產所進行的會計復核和凈值計算，有利于防范、減少基金會計核算中的差錯，保證基金份額凈值和會計核算的真實性和準確性。
三、基金托管人的市場準入
托管人由依法設立并取得基金托管資格的商業(yè)銀行擔任
八項條件：P104
例題1：商業(yè)銀行申請基金托管人資格，必須經( )審查批準。
A.中國人民銀行
B.中國證券業(yè)協(xié)會
C.中國證監(jiān)會
D.中國銀監(jiān)會
答案：CD
四、基金托管人的職責
十一項具體職責：P105
(3)對所托管的不同基金財產分別設置賬戶、確?；鹭敭a的完整與獨立。
(7)對基金財務會計報告、中期和年度基金報告出具意見。
(9)按照規(guī)定召集基金份額持有人大會。
五、基金托管業(yè)務流程
四階段：簽署基金合同、基金募集、基金運作、基金終止
第二節(jié) 機構設置與技術系統(tǒng)
一、基金托管人的機構設置
托管銀行一般要設立專門的基金托管部
托管部一般包括四個處室：P107
(1)主要負責證券投資基金托管業(yè)務的市場開拓、研究，客戶關系維護的市場部門;
(2)主要負責基金資金清算、核算的部門;
(3)主要負責技術維護、系統(tǒng)開發(fā)的部門;
(4)主要負責交易監(jiān)控、內部風險控制的部門。
二、基金托管人的員工配置
《證券投資基金托管資格管理辦法》規(guī)定：“擬從事基金清算、核算、投資監(jiān)督、信息披露、內部稽核監(jiān)控等業(yè)務的執(zhí)業(yè)人員不少于5人，并具有基金從業(yè)資格?！?BR> 三、基金托管業(yè)務的技術系統(tǒng)
三方面要求：P108
系統(tǒng)內證券交易結算資金在兩小時內匯劃到帳，主要托管業(yè)務是由技術系統(tǒng)完成的。
(一)主要系統(tǒng)獨立運作
包括：主機硬件及其備份系統(tǒng)、托管業(yè)務軟件系統(tǒng)、托管業(yè)務數(shù)據(jù)備份系統(tǒng)、安防系統(tǒng)。
(二)系統(tǒng)的嚴格管理
包括：系統(tǒng)運行、賬戶、密碼的管理;系統(tǒng)管理工作與安全審計;數(shù)據(jù)備份;系統(tǒng)應急與災難恢復;有害數(shù)據(jù)及計算機病毒預防、發(fā)現(xiàn)、報告及清除等。
(三)技術系統(tǒng)安全運作
第三節(jié) 基金財產保管
一、基金財產保管的基本要求
四方面要求：P109
(一)保證基金資產的安全
基金托管人的首要職責就是要保證基金財產的安全，獨立、完整、安全地保管基金的全部資產?；鹜泄苋吮仨殞⒒鹳Y產與自有資產、不同基金的資產嚴格分開，要為基金設立獨立的賬戶，單獨核算，分賬管理。不同基金之間在持有人名冊登記、賬戶設置、資金劃撥、賬冊記錄等方面應完全獨立，實行專戶、專人管理。不同基金的債權債務是不能相互抵消的。
(二)依法處分基金財產
未接到基金管理人的指令，基金托管人不得自行運用、處分、分配基金的任何資產。
(三)嚴守基金商業(yè)秘密
(四)對基金財產的損失承擔賠償責任
例題2：
判斷正誤：基金托管人的首要職責是運作基金投資活動。
答案：錯誤。是保證基金資產的安全。
二、基金資產賬戶的種類及管理
基金資產賬戶主要包括銀行存款賬戶、結算備付金賬戶和證券賬戶三類。
基金銀行存款賬戶是以基金名義在銀行開立的結算賬戶。貨幣市場基金和債券基金投資銀行存款時開立的銀行存款賬戶就屬于投資類賬戶。
結算備付金賬戶是以托管人的名義在中國證券登記結算有限責任公司開立的。托管人可以以基金的名義設立結算備付金二級帳戶，由托管人再與基金進行二級結算。
基金的證券賬戶包括交易所證券賬戶和全國銀行間市場債券托管賬戶。
交易所賬戶分為：上海交易所賬戶、深圳交易所賬戶。
交易所證券帳戶是以托管人和基金聯(lián)名的方式開立。
三、基金財產保管的內容
(一)保管基金印章
基金托管人代基金刻制的基金章、基金財務專用章及基金業(yè)務章等基金印章均由托管人代為保管和使用。保管好基金印章是保證基金資產安全的前提，因此，基金托管人必須加強基金印章的管理，制定嚴格基金印章管理制度。
(二)基金資產賬戶管理
(1)基金托管人應做好基金資產賬戶的更名、銷戶及資產過戶等工作。
(2)托管人負責開立全部資產賬戶，保證基金賬戶獨立于托管銀行賬戶;不同基金的賬戶也相互獨立，對每一個基金單獨設賬，分賬管理。
(3)嚴格按照基金管理的有效指令辦理資金支付，并保證基金的一切貨幣收支活動均通過基金的銀行賬戶進行。
(4)基金托管人和基金管理人不得假借基金的名義開立任何其他賬戶。
(三)重要文件保管
(四)核對基金資產
一般情況下，基金銀行存款帳戶、基金結算備付金余額、基金證券賬戶的資產數(shù)量以及余額要進行每日核對;基金債券托管賬戶在交易當日進行核對，如無交易每周核對一次。
第四節(jié) 基金資金清算
按交易場所不同分為：交易所資金清算、全國銀行間市場交易資金清算、場外資金清算
一、交易所交易資金清算
清算流程：(4步，P112)
(1)接收交易數(shù)據(jù)。
(2)制作清算指令。
(3)執(zhí)行清算指令。
(4)確認清算結果。
二、全國銀行間市場交易資金清算
清算流程：(4步，P112)
三、場外資金清算
清算流程：(3步，P113)
第五節(jié) 基金會計復核
一、基金財務的復核
對管理人的賬務處理過程與結果進行核對的過程。
二、基金頭寸的復核
基金頭寸指基金在進行交易后的所有現(xiàn)金類賬戶的資金余額。
現(xiàn)金類賬戶包括銀行存款帳戶和清算備付金賬戶。
三、基金資產凈值的復核
對基金管理人的估值結果即基金份額凈值、累計基金份額凈值以及期初基金份額凈值進行核對的過程。
四、基金財務報表的復核
基金財務報表的復核指基金托管人對基金管理人出具的資產負債表、基金經營業(yè)績表、基金收益分配表、基金凈值變動表等報表內容進行核對的過程。
五、基金費用與收益分配復核
計提管理人報酬及其他費用，并對基金收益分配等進行復核。
六、業(yè)績表現(xiàn)數(shù)據(jù)的復核
第六節(jié) 基金投資運作監(jiān)督
一、基金托管人對基金管理人監(jiān)督的依據(jù)
二、基金托管人對基金管理人監(jiān)督的主要內容
包括5項內容：P115
(一)對基金投資范圍、對象的監(jiān)督
監(jiān)督基金的投資是否符合基金合同及有關法律法規(guī)的要求。
(二)對投融資比例的監(jiān)督
(三)對禁止行為的監(jiān)督
包括但不限于《證券投資基金法》、基金合同規(guī)定的不得承銷證券;不得向他人貸款或者提供擔保;
(四)對參與銀行間同業(yè)拆借市場交易的監(jiān)督
(五)對基金管理人選擇存款銀行進行監(jiān)督
例題3：
判斷正誤：基金托管人對基金管理人投資運作的監(jiān)督中，對于場外交易主要是通過技術系統(tǒng)進行監(jiān)督。
答案：錯誤。場內交易主要是通過技術系統(tǒng)進行監(jiān)督，場外交易通過人工手段。
三、監(jiān)督與處理方式
四種方式：P116
(一)電話提示
對媒體和輿論反映集中的問題，電話提示管理人。
(二)書面警示
對所托管基金投資比例接近超標、資金頭寸不足等問題，以書面形式對基金管理人進行提示。
(三)書面報告
對所托管基金投資比例超標、清算資金透支以及其他涉嫌違規(guī)交易等行為，書面提示有關管理人，并報告中國證監(jiān)會。
(四)定期報告
(1)編制持倉統(tǒng)計表。每日對基金的持倉情況編制日報，并向中國證監(jiān)會報告。
(2)基金運作監(jiān)控周報、季報、年報。
每個季度要由托管人撰寫內部監(jiān)察稽核報告，向監(jiān)管機構報告。
第七節(jié) 基金托管人內部控制
一、內部控制的目標和原則
(一)內部控制的目標
目標分為四項：P117
保證業(yè)務運作嚴格遵守國家有關法律法規(guī)和行業(yè)監(jiān)管規(guī)則，自覺形成守法經營、規(guī)范運作的經營思想和經營風格;防范和化解經營風險，保證托管資產的安全完整;維護持有人的權益;保障基金托管業(yè)務安全、有效、穩(wěn)健運行。
(二)內部控制的原則
六項原則：P117
1.合法性原則
2.完整性原則
3.及時性原則
4.審慎性原則
5.有效性原則
6.獨立性原則
二、內部控制的基本要素
五項要素：P118
(一)環(huán)境控制(基礎)
(二)風險評估
(三)控制活動
(四)信息溝通
(五)內部監(jiān)控
三、內部控制的內容
(一)資產保管內部控制P118—119
(二)資金清算內部控制P119
(1)基金托管人應實行嚴格的崗位分離制度。
(2)基金托管人應嚴格按照基金管理人的有效劃款指令辦理基金名下資金清算，沒有基金管理人的劃款指令，不得辦理基金名下資金清算。
(3)建立復核制度，形成相互制約機制，防止差錯的產生。
(4)基金托管人應建立嚴格的授權管理制度，在授權范圍內，及時、準確地完成基金清算，確?；鹳Y產的安全。
(三)投資監(jiān)督內部控制P119
(四)會計核算和估值的內部控制P120
(五)技術系統(tǒng)的內部控制P120-121
四、內部控制制度的管理和監(jiān)督
(一)建立完善的稽核監(jiān)督體系
(1)托管人內部應設立監(jiān)察稽核部門，保證監(jiān)察稽核部門的獨立性和權威性;監(jiān)察稽核部門具體執(zhí)行監(jiān)察稽核工作。
(2)配備充足的監(jiān)察稽核人員，嚴格監(jiān)察稽核人員的專業(yè)任職條件，嚴格監(jiān)察稽核的操作程序和組織紀律。
(二)明確監(jiān)察稽核部門及內部各崗位的具體職責P116
稽核監(jiān)督部門負責內部控制制度的綜合管理，其主要職責是：
(1)對各項業(yè)務及其操作提出內部控制建議;
(2)獨立檢查和評價有關內部控制制度;
(3)對涉及內部控制方面的總是進行專題檢查及調查;
(4)對違反內部控制制度的單位和個人，建議給予相應的紀律處分;
(5)健全完善內部控制制度的評審和反饋機制，建立預測預警系統(tǒng)。
(三)嚴格內部管理制度
第一節(jié) 基金托管人概述
一、基金托管人及基金托管業(yè)務
基金托管人是根據(jù)法律法規(guī)的要求，在證券投資基金運作中承擔資產保管、交易監(jiān)督、信息披露、資金清算與會計核算等相關職責的當事人。
托管人的四項職責：多選
一是資產保管，即基金托管人應為基金資產設立獨立的賬戶，保證基金的全部資產安全完整;
二是資金清算，即執(zhí)行基金管理人的投資指令，辦理基金名下的資金往來;
三是會計復核，即建立基金賬冊并進行會計核算，復核審查管理人計算的基金資產凈值和份額凈值;
四是監(jiān)督基金管理人的行為是否符合基金合同的規(guī)定。
基金托管人主要通過托管業(yè)務獲取托管費作為其主要收入來源，托管規(guī)模與其托管費收入成正比。在一些國家和地區(qū)，托管人也通過進行績效評估、提供會計核算等增值性服務來擴大收入來源。
二、基金托管人在基金運作中的作用
三點作用：
(1)防止基金財產挪作它用，有效保障資產安全。
(2)通過基金托管人對基金管理人的投資運作進行監(jiān)督，以及時發(fā)現(xiàn)基金管理人是否按照有關法規(guī)和基金合同約定的要求運作。
(3)基金托管人對基金資產所進行的會計復核和凈值計算，有利于防范、減少基金會計核算中的差錯，保證基金份額凈值和會計核算的真實性和準確性。
三、基金托管人的市場準入
托管人由依法設立并取得基金托管資格的商業(yè)銀行擔任
八項條件：P104
例題1：商業(yè)銀行申請基金托管人資格，必須經( )審查批準。
A.中國人民銀行
B.中國證券業(yè)協(xié)會
C.中國證監(jiān)會
D.中國銀監(jiān)會
答案：CD
四、基金托管人的職責
十一項具體職責：P105
(3)對所托管的不同基金財產分別設置賬戶、確?；鹭敭a的完整與獨立。
(7)對基金財務會計報告、中期和年度基金報告出具意見。
(9)按照規(guī)定召集基金份額持有人大會。
五、基金托管業(yè)務流程
四階段：簽署基金合同、基金募集、基金運作、基金終止
第二節(jié) 機構設置與技術系統(tǒng)
一、基金托管人的機構設置
托管銀行一般要設立專門的基金托管部
托管部一般包括四個處室：P107
(1)主要負責證券投資基金托管業(yè)務的市場開拓、研究，客戶關系維護的市場部門;
(2)主要負責基金資金清算、核算的部門;
(3)主要負責技術維護、系統(tǒng)開發(fā)的部門;
(4)主要負責交易監(jiān)控、內部風險控制的部門。
二、基金托管人的員工配置
《證券投資基金托管資格管理辦法》規(guī)定：“擬從事基金清算、核算、投資監(jiān)督、信息披露、內部稽核監(jiān)控等業(yè)務的執(zhí)業(yè)人員不少于5人，并具有基金從業(yè)資格?！?BR> 三、基金托管業(yè)務的技術系統(tǒng)
三方面要求：P108
系統(tǒng)內證券交易結算資金在兩小時內匯劃到帳，主要托管業(yè)務是由技術系統(tǒng)完成的。
(一)主要系統(tǒng)獨立運作
包括：主機硬件及其備份系統(tǒng)、托管業(yè)務軟件系統(tǒng)、托管業(yè)務數(shù)據(jù)備份系統(tǒng)、安防系統(tǒng)。
(二)系統(tǒng)的嚴格管理
包括：系統(tǒng)運行、賬戶、密碼的管理;系統(tǒng)管理工作與安全審計;數(shù)據(jù)備份;系統(tǒng)應急與災難恢復;有害數(shù)據(jù)及計算機病毒預防、發(fā)現(xiàn)、報告及清除等。
(三)技術系統(tǒng)安全運作
第三節(jié) 基金財產保管
一、基金財產保管的基本要求
四方面要求：P109
(一)保證基金資產的安全
基金托管人的首要職責就是要保證基金財產的安全，獨立、完整、安全地保管基金的全部資產?；鹜泄苋吮仨殞⒒鹳Y產與自有資產、不同基金的資產嚴格分開，要為基金設立獨立的賬戶，單獨核算，分賬管理。不同基金之間在持有人名冊登記、賬戶設置、資金劃撥、賬冊記錄等方面應完全獨立，實行專戶、專人管理。不同基金的債權債務是不能相互抵消的。
(二)依法處分基金財產
未接到基金管理人的指令，基金托管人不得自行運用、處分、分配基金的任何資產。
(三)嚴守基金商業(yè)秘密
(四)對基金財產的損失承擔賠償責任
例題2：
判斷正誤：基金托管人的首要職責是運作基金投資活動。
答案：錯誤。是保證基金資產的安全。
二、基金資產賬戶的種類及管理
基金資產賬戶主要包括銀行存款賬戶、結算備付金賬戶和證券賬戶三類。
基金銀行存款賬戶是以基金名義在銀行開立的結算賬戶。貨幣市場基金和債券基金投資銀行存款時開立的銀行存款賬戶就屬于投資類賬戶。
結算備付金賬戶是以托管人的名義在中國證券登記結算有限責任公司開立的。托管人可以以基金的名義設立結算備付金二級帳戶，由托管人再與基金進行二級結算。
基金的證券賬戶包括交易所證券賬戶和全國銀行間市場債券托管賬戶。
交易所賬戶分為：上海交易所賬戶、深圳交易所賬戶。
交易所證券帳戶是以托管人和基金聯(lián)名的方式開立。
三、基金財產保管的內容
(一)保管基金印章
基金托管人代基金刻制的基金章、基金財務專用章及基金業(yè)務章等基金印章均由托管人代為保管和使用。保管好基金印章是保證基金資產安全的前提，因此，基金托管人必須加強基金印章的管理，制定嚴格基金印章管理制度。
(二)基金資產賬戶管理
(1)基金托管人應做好基金資產賬戶的更名、銷戶及資產過戶等工作。
(2)托管人負責開立全部資產賬戶，保證基金賬戶獨立于托管銀行賬戶;不同基金的賬戶也相互獨立，對每一個基金單獨設賬，分賬管理。
(3)嚴格按照基金管理的有效指令辦理資金支付，并保證基金的一切貨幣收支活動均通過基金的銀行賬戶進行。
(4)基金托管人和基金管理人不得假借基金的名義開立任何其他賬戶。
(三)重要文件保管
(四)核對基金資產
一般情況下，基金銀行存款帳戶、基金結算備付金余額、基金證券賬戶的資產數(shù)量以及余額要進行每日核對;基金債券托管賬戶在交易當日進行核對，如無交易每周核對一次。
第四節(jié) 基金資金清算
按交易場所不同分為：交易所資金清算、全國銀行間市場交易資金清算、場外資金清算
一、交易所交易資金清算
清算流程：(4步，P112)
(1)接收交易數(shù)據(jù)。
(2)制作清算指令。
(3)執(zhí)行清算指令。
(4)確認清算結果。
二、全國銀行間市場交易資金清算
清算流程：(4步，P112)
三、場外資金清算
清算流程：(3步，P113)
第五節(jié) 基金會計復核
一、基金財務的復核
對管理人的賬務處理過程與結果進行核對的過程。
二、基金頭寸的復核
基金頭寸指基金在進行交易后的所有現(xiàn)金類賬戶的資金余額。
現(xiàn)金類賬戶包括銀行存款帳戶和清算備付金賬戶。
三、基金資產凈值的復核
對基金管理人的估值結果即基金份額凈值、累計基金份額凈值以及期初基金份額凈值進行核對的過程。
四、基金財務報表的復核
基金財務報表的復核指基金托管人對基金管理人出具的資產負債表、基金經營業(yè)績表、基金收益分配表、基金凈值變動表等報表內容進行核對的過程。
五、基金費用與收益分配復核
計提管理人報酬及其他費用，并對基金收益分配等進行復核。
六、業(yè)績表現(xiàn)數(shù)據(jù)的復核
第六節(jié) 基金投資運作監(jiān)督
一、基金托管人對基金管理人監(jiān)督的依據(jù)
二、基金托管人對基金管理人監(jiān)督的主要內容
包括5項內容：P115
(一)對基金投資范圍、對象的監(jiān)督
監(jiān)督基金的投資是否符合基金合同及有關法律法規(guī)的要求。
(二)對投融資比例的監(jiān)督
(三)對禁止行為的監(jiān)督
包括但不限于《證券投資基金法》、基金合同規(guī)定的不得承銷證券;不得向他人貸款或者提供擔保;
(四)對參與銀行間同業(yè)拆借市場交易的監(jiān)督
(五)對基金管理人選擇存款銀行進行監(jiān)督
例題3：
判斷正誤：基金托管人對基金管理人投資運作的監(jiān)督中，對于場外交易主要是通過技術系統(tǒng)進行監(jiān)督。
答案：錯誤。場內交易主要是通過技術系統(tǒng)進行監(jiān)督，場外交易通過人工手段。
三、監(jiān)督與處理方式
四種方式：P116
(一)電話提示
對媒體和輿論反映集中的問題，電話提示管理人。
(二)書面警示
對所托管基金投資比例接近超標、資金頭寸不足等問題，以書面形式對基金管理人進行提示。
(三)書面報告
對所托管基金投資比例超標、清算資金透支以及其他涉嫌違規(guī)交易等行為，書面提示有關管理人，并報告中國證監(jiān)會。
(四)定期報告
(1)編制持倉統(tǒng)計表。每日對基金的持倉情況編制日報，并向中國證監(jiān)會報告。
(2)基金運作監(jiān)控周報、季報、年報。
每個季度要由托管人撰寫內部監(jiān)察稽核報告，向監(jiān)管機構報告。
第七節(jié) 基金托管人內部控制
一、內部控制的目標和原則
(一)內部控制的目標
目標分為四項：P117
保證業(yè)務運作嚴格遵守國家有關法律法規(guī)和行業(yè)監(jiān)管規(guī)則，自覺形成守法經營、規(guī)范運作的經營思想和經營風格;防范和化解經營風險，保證托管資產的安全完整;維護持有人的權益;保障基金托管業(yè)務安全、有效、穩(wěn)健運行。
(二)內部控制的原則
六項原則：P117
1.合法性原則
2.完整性原則
3.及時性原則
4.審慎性原則
5.有效性原則
6.獨立性原則
二、內部控制的基本要素
五項要素：P118
(一)環(huán)境控制(基礎)
(二)風險評估
(三)控制活動
(四)信息溝通
(五)內部監(jiān)控
三、內部控制的內容
(一)資產保管內部控制P118—119
(二)資金清算內部控制P119
(1)基金托管人應實行嚴格的崗位分離制度。
(2)基金托管人應嚴格按照基金管理人的有效劃款指令辦理基金名下資金清算，沒有基金管理人的劃款指令，不得辦理基金名下資金清算。
(3)建立復核制度，形成相互制約機制，防止差錯的產生。
(4)基金托管人應建立嚴格的授權管理制度，在授權范圍內，及時、準確地完成基金清算，確?；鹳Y產的安全。
(三)投資監(jiān)督內部控制P119
(四)會計核算和估值的內部控制P120
(五)技術系統(tǒng)的內部控制P120-121
四、內部控制制度的管理和監(jiān)督
(一)建立完善的稽核監(jiān)督體系
(1)托管人內部應設立監(jiān)察稽核部門，保證監(jiān)察稽核部門的獨立性和權威性;監(jiān)察稽核部門具體執(zhí)行監(jiān)察稽核工作。
(2)配備充足的監(jiān)察稽核人員，嚴格監(jiān)察稽核人員的專業(yè)任職條件，嚴格監(jiān)察稽核的操作程序和組織紀律。
(二)明確監(jiān)察稽核部門及內部各崗位的具體職責P116
稽核監(jiān)督部門負責內部控制制度的綜合管理，其主要職責是：
(1)對各項業(yè)務及其操作提出內部控制建議;
(2)獨立檢查和評價有關內部控制制度;
(3)對涉及內部控制方面的總是進行專題檢查及調查;
(4)對違反內部控制制度的單位和個人，建議給予相應的紀律處分;
(5)健全完善內部控制制度的評審和反饋機制，建立預測預警系統(tǒng)。
(三)嚴格內部管理制度