第三章 信用風(fēng)險管理
    3.2 信用風(fēng)險計量
    3.2.2 債項評級
    1. 債項評級的基本概念
    (1)債項評級
    債項評級是對交易本身的特定風(fēng)險進行計量和評價，反映客戶違約后的債項損失大小。特定風(fēng)險因素包括抵押、優(yōu)先性、產(chǎn)品類別、地區(qū)、行業(yè)等。債項評級既可以只反映債項本身的交易風(fēng)險，也可以同時反映客戶信用風(fēng)險和債項交易風(fēng)險。
    (2)債項評級與客戶評級的關(guān)系
    客戶評級與債項評級是反映信用風(fēng)險水平的兩個緯度。一個債務(wù)人只能有一個客戶評級，而同一債務(wù)人的不同交易可能會有不同的債項評級。
    【單選】下列關(guān)于客戶評級與債項評級的說法，不正確的是( )。
    A.債項評級是在假設(shè)客戶已經(jīng)違約的情況下，針對每筆債項本身的特點預(yù)測債項可能的損失率
    B.客戶評級主要針對客戶的每筆具體債項進行評級
    C.在某一時點，同一債務(wù)人的不同交易可能會有不同的債項評級
    D.在某一時點，同一債務(wù)人的不同交易可能會有不同的債項評級
    正確答案：B
    (3)損失
    客戶違約后給商業(yè)銀行帶來的債項損失包括兩個層面：一是經(jīng)濟損失;二是會計損失。
    (4)違約風(fēng)險暴露
    違約風(fēng)險暴露是指債務(wù)人違約時的預(yù)期表內(nèi)表外項目暴露總和。如果客戶已經(jīng)違約，則違約風(fēng)險暴露為其違約時的債務(wù)賬面價值;如果客戶尚未違約，則違約風(fēng)險暴露對于表內(nèi)項目為債務(wù)賬面價值，對于表外項目為已提取金額+信用轉(zhuǎn)換系數(shù)×已承諾未提取金額。
    【單選】若客戶尚未違約，在債項評級中表外項目的違約風(fēng)險暴露為( )。
    A.表外項目已提取金額
    B.表外項目已承諾未提取金額
    C.表外項目已提取金額+信用轉(zhuǎn)換系數(shù)×已承諾未提取金額
    D.表內(nèi)項目已提取金額+信用轉(zhuǎn)換系數(shù)×已承諾未提取金額
    正確答案：C
    (5)違約損失率
    違約損失率(Loss Given Default，LGD)是指給定借款人違約后貸款損失金額占違約風(fēng)險暴露的比例，其估計公式為損失/違約風(fēng)險暴露。