1. 資金時間價值的概念
    如果將一筆資金存入銀行會獲得利息，投資到工程項目中可獲得利潤。而如果向銀行借貸，也需要支付利息。這反映出資金在運動中，會隨著時間的推移而變動。變動的這部分資金就是原有資金的時間價值。
    2. 利息與利率
    利息是資金時間價值的一種重要表現(xiàn)形式。通常，用利息額作為衡量資金時間價值的絕對尺度，用利率作為衡量資金時間價值的相對尺度。
    (1)利息。在借貸過程中，債務(wù)人支付給債權(quán)人超過原借貸款金額(常稱作本金)的部分，就是利息。即：
    利息I=目前應(yīng)付(應(yīng)收)總金額F-本金P (2.1.1)
    在工程經(jīng)濟分析中，利息常常被看作是資金的一種機會成本。這是因為，如果債權(quán)人放棄資金的使用權(quán)利，也就放棄了現(xiàn)期消費的權(quán)利。而犧牲現(xiàn)期消費又是為了能在將來得到更多的消費。從投資者角度看，利息體現(xiàn)為對放棄現(xiàn)期消費的損失所作的必要補償。為此，債務(wù)人就要為占用債權(quán)人的資金付出一定的代價。在工程經(jīng)濟分析中，利息是指占用資金所付的代價或者是放棄使用資金所得的補償。
    (2)利率。利率是指在單位時間內(nèi)(如年、半年、季、月、周、日等)所得利息額與借貸款金額(本金)之比，通常用百分?jǐn)?shù)表示。即：
     (2.1.2)
    式中用于表示計算利息的時間單位稱為計息周期，計息周期通常為年、半年、季、月、周或日。
    【例2.1.1】某公司現(xiàn)借款1000萬元，一年后付息80萬元，則年利率為：
    (80/1000)×100%=8%
    (3)影響利率的主要因素
    利率的高低主要由以下因素決定：
    ①社會平均利潤率。利率隨社會平均利潤率的變化而變化。在通常情況下，平均利潤率是利率的界限。因為如果利率高于利潤率，無利可圖就不會有人去借款。
    ②借貸資本的供求情況。在平均利潤率不變的情況下，借貸資本供過于求，利率便下降;反之，供不應(yīng)求，利率便上升。
    ③借貸風(fēng)險。借出資本要承擔(dān)一定的風(fēng)險，風(fēng)險越大，利率也就越高。
    ④通貨膨脹。通貨膨脹對利息的波動有直接影響，資金貶值往往會使利息無形中成為負(fù)值。
    ⑤借出資本的期限長短。貸款期限長，不可預(yù)見因素多，風(fēng)險大，利率就高;反之，貸款期限短，不可預(yù)見因素少，風(fēng)險小，利率就低。