一、單項(xiàng)選擇題
1 某企業(yè)需借入資金300000元。由于貸款銀行 要求將貸款數(shù)額的20%作為補(bǔ)償性余額，故企業(yè)需向銀行申請(qǐng)的貸款數(shù)額為( )元。
A.300000
B.360000
C.375000
D.336000
參考答案: C
系統(tǒng)解析:
申請(qǐng)的貸款數(shù)額=300000/(1-20%)=375000(元)
2在應(yīng)收賬款保理的各種類型中，由保理商承擔(dān)全部收款風(fēng)險(xiǎn)的是( )。
A.明保理
B.暗保理
C.有追索權(quán)保理
D.無追索權(quán)保理
參考答案: D
系統(tǒng)解析:
【正確答案】 D
【答案解析】 無追索權(quán)保理是指保理商將銷售合同完全買斷，并承擔(dān)全部的收款風(fēng)險(xiǎn)。
【該題針對(duì)“應(yīng)收賬款日常管理”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】
3某期現(xiàn)金預(yù)算中假定出現(xiàn)了正值的現(xiàn)金收支差額.且超過額定的期末現(xiàn)金余額時(shí)，單純從財(cái)務(wù)預(yù)算調(diào)劑現(xiàn)金余缺的角度看，該期不宜采用的措施是( )。
A.償還部分借款利息
B.償還部分借款本金
C.拋售短期有價(jià)證券
D.購(gòu)入短期有價(jià)證券
參考答案: C
系統(tǒng)解析:
現(xiàn)金預(yù)算中如果出現(xiàn)了正值的現(xiàn)金收支差額，且超過額定的期末現(xiàn)金余額時(shí)，說明企業(yè)現(xiàn)金有剩余，應(yīng)當(dāng)運(yùn)用資金，選項(xiàng)A、B、D都是運(yùn)用現(xiàn)金的措施。而選項(xiàng)C是補(bǔ)充現(xiàn)金的措施，所以選項(xiàng)C不宜采用。
4、A企業(yè)以1100元的價(jià)格，溢價(jià)發(fā)行面值為1000元、期限5年、票面年利率為8%的公司債券一批。每年年末付息一次，到期一次還本，發(fā)行費(fèi)用率3%，所得稅稅率25%，則按一般模式計(jì)算該批債券的資本成本率為( )。
A.6.19%
B.5.45%
C.5.62%
D.7.50%
參考答案: C
系統(tǒng)解析:
【答案】C
【解析】該批債券的資本成本率=1000×8%×(1-25%)/[1100×(1-3%)]=5.62%
5在確定企業(yè)的收益分配政策時(shí)，應(yīng)當(dāng)考慮相關(guān)因素的影響，其中“資本保全約束”屬于( )。
A.股東因素
B.公司因素
C.法律因素
D.債務(wù)契約因素
參考答案: C
系統(tǒng)解析:
【正確答案】 C
【答案解析】 在確定企業(yè)的收益分配政策時(shí)，應(yīng)當(dāng)考慮各種相關(guān)因素的影響，其中“法律因素”包括：資本保全約束、資本積累約束、超額累積利潤(rùn)約束、償債能力約束。
【該題針對(duì)“股利分配制約因素”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】
6 在下列各項(xiàng)中，屬于半固定成本的是( )。
A.直接材料
B.企業(yè)運(yùn)貨員的工資費(fèi)用
C.廠房折舊
D.常年租用倉(cāng)庫(kù)的年租金
參考答案: B
系統(tǒng)解析:
本題考核半固定成本的范疇。選項(xiàng)A是變動(dòng)成本，選項(xiàng)C、D是固定成本，只有選項(xiàng)B是半固定成本。對(duì)于半固定成本而言，產(chǎn)量在一定限度內(nèi)，成本總額不變，當(dāng)產(chǎn)量增長(zhǎng)到一定限度后，成本總額跳躍到一個(gè)新水平。企業(yè)的管理員、運(yùn)貨員、檢驗(yàn)員的工資等屬于半固定成本。
7 A企業(yè)是日常消費(fèi)品零售、批發(fā)一體企業(yè)，春節(jié)臨近，為了預(yù)防貨物中斷，近期持有大量的現(xiàn)金。該企業(yè)持有大量現(xiàn)金屬于( )。
A.交易性需求
B.預(yù)防性需求
C.投機(jī)性需求
D.支付性需求
參考答案: A
系統(tǒng)解析:
【正確答案】 A
【答案解析】 持有現(xiàn)金的需求包括交易性需求、預(yù)防性需求、投機(jī)性需求。交易性需求是為維持日常周轉(zhuǎn)及正常商業(yè)活動(dòng)所需持有的現(xiàn)金額;預(yù)防性需求是為應(yīng)付突發(fā)事件而持有的現(xiàn)金;投機(jī)性需求是為抓住突然出現(xiàn)的獲利機(jī)會(huì)而持有的現(xiàn)金。企業(yè)業(yè)務(wù)的季節(jié)性，要求企業(yè)逐漸增加存貨以等待季節(jié)性的銷售高潮，此為企業(yè)正常經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，所以本題屬于交易性需求而持有大量現(xiàn)金。
【該題針對(duì)“持有現(xiàn)金的動(dòng)機(jī)”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】
8 某公司發(fā)行債券，債券面值為1000元，票面利率6%，每年付息一次，到期還本，債券發(fā)行價(jià)1010元，籌資費(fèi)為發(fā)行價(jià)的2%，企業(yè)所得稅稅率為25%，則該債券的資本成本為( )。(不考慮時(shí)間價(jià)值)
A.4.06%
B.4.25%
C.4.55%
D.4.12%
參考答案: C
系統(tǒng)解析:
【正確答案】 C
【答案解析】 債券資本成本=1000×6%×(1-25%)/[1010×(1-2%)]×100%=4.55%
【該題針對(duì)“資本成本”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】
9 下列方法中，專家意見可能受權(quán)威專家影響的專家判斷法是( )。
A.產(chǎn)品壽命周期分析法
B.個(gè)別專家意見匯集法
C.專家小組法
D.德爾菲法
參考答案: C
系統(tǒng)解析:
專家小組法將專家分成小組，運(yùn)用專家們的集體智慧進(jìn)行判斷預(yù)測(cè)的方法。此方法的缺陷是預(yù)測(cè)小組中專家意見可能受權(quán)威專家的影響。
10 下列各項(xiàng)，不是企業(yè)資本金繳納期限的方法是( )。
A.實(shí)收資本制
B.授權(quán)資本制
C.折衷資本制
D.法定資本制
參考答案: D
系統(tǒng)解析:
【答案】D
【解析】企業(yè)資本金繳納的期限通常有三種辦法，實(shí)收資本制、授權(quán)資本制和折衷資本制，我國(guó)規(guī)定資本金的繳納采用折衷資本制，即資本金可以分期繳納，但首次出資額不得低于法定的注冊(cè)資本最低限額。
二、多項(xiàng)選擇題
11 下列分析方法中，屬于企業(yè)財(cái)務(wù)綜合分析方法的有( )。
A.趨勢(shì)分析法
B.杜邦分析法
C.沃爾評(píng)分法
D.因素分析法
參考答案: B,C
系統(tǒng)解析:
【答案】BC
【解析】企業(yè)綜合分析方法很多，傳統(tǒng)方法主要有杜邦分析法和沃爾評(píng)分法。
12某公司經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)為1.2，財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)為2.5，則下列說法正確的有( )。
A.如果產(chǎn)銷量增減變動(dòng)1%，則息稅前利潤(rùn)將增減變動(dòng)1.2%
B.如果息稅前利潤(rùn)增減變動(dòng)1%，則每股收益將增減變動(dòng)2.5%
C.如果產(chǎn)銷量增減變動(dòng)1%，每股收益將增減變動(dòng)3%
D.如果產(chǎn)銷量增減變動(dòng)1%，每股收益將增減變動(dòng)3.7%
參考答案: A,B,C
系統(tǒng)解析:
總杠桿系數(shù)=經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)×財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)=3。根據(jù)三個(gè)杠桿系數(shù)的計(jì)算公式可知，選項(xiàng)ABC的說法是正確的。
13下列各項(xiàng)中，屬于企業(yè)籌資管理應(yīng)當(dāng)遵循的原則有( )。
A.依法籌資原則
B.負(fù)債最低原則
C.規(guī)模適度原則
D.結(jié)構(gòu)合理原則
參考答案: A,C,D
系統(tǒng)解析:
籌資管理的原則：(1)籌措合法原則}(2)規(guī)模適當(dāng)原則;(3)取得及時(shí)原則;(4)來源經(jīng)濟(jì)原則;(5)結(jié)構(gòu)合理原則。
14 下列關(guān)于財(cái)務(wù)管理環(huán)節(jié)的相關(guān)表述中，正確的有( )。
A.財(cái)務(wù)分析的方法通常有比較分析和比率分析
B.財(cái)務(wù)預(yù)算是財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的具體化，是財(cái)務(wù)計(jì)劃的分解和落實(shí)
C.財(cái)務(wù)決策是財(cái)務(wù)管理的核心
D.計(jì)劃與預(yù)算環(huán)節(jié)包括財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)、財(cái)務(wù)計(jì)劃和財(cái)務(wù)預(yù)算
參考答案: B,C,D
系統(tǒng)解析:
【正確答案】 BCD
【答案解析】 財(cái)務(wù)分析的方法通常有比較分析、比率分析和綜合分析等，所以選項(xiàng)A的說法不正確。
【該題針對(duì)“財(cái)務(wù)管理環(huán)節(jié)”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】
15 下列屬于可轉(zhuǎn)換債券區(qū)別于普通債券的特點(diǎn)有( )。
A.股價(jià)大幅度上揚(yáng)時(shí)，可增加籌資額
B.利率低于普通債券，可節(jié)約利息支出
C.可增強(qiáng)籌資靈活性
D.若股價(jià)低迷，面臨到期兌付債券本金的壓力
參考答案: B,C
系統(tǒng)解析:
如果債券轉(zhuǎn)換時(shí)公司股票價(jià)格大幅度上揚(yáng)，公司只能以較低的固定轉(zhuǎn)換價(jià)格換出股票，便會(huì)降低公司的股權(quán)籌資額，選項(xiàng)A錯(cuò)誤;選項(xiàng)D普通債券也要到期還本，不屬于區(qū)別點(diǎn)。
16 不能夠同時(shí)以實(shí)物量指標(biāo)和價(jià)值量指標(biāo)分別反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)收入和相關(guān)現(xiàn)金收入的預(yù)算有( )。
A.現(xiàn)金預(yù)算
B.銷售預(yù)算
C.生產(chǎn)預(yù)算
D.資產(chǎn)負(fù)債表預(yù)算
參考答案: A,C,D
系統(tǒng)解析:
銷售預(yù)算中既有價(jià)值量指標(biāo)又有實(shí)物量指標(biāo)，所反映的銷售量屬于實(shí)物量指標(biāo)，而銷售收入及相關(guān)現(xiàn)金收入屬于價(jià)值量指標(biāo)。生產(chǎn)預(yù)算是業(yè)務(wù)預(yù)算中僅以實(shí)物量指標(biāo)反映的預(yù)算?，F(xiàn)金預(yù)算和資產(chǎn)負(fù)債表預(yù)算屬于財(cái)務(wù)預(yù)算，僅包含價(jià)值量指標(biāo)。
17 下列各項(xiàng)中，可以納入企業(yè)現(xiàn)金預(yù)算的有( )。
A.制造費(fèi)用
B.銷售費(fèi)用
C.直接人工支出
D.資本性現(xiàn)金支出
參考答案: A,B,C,D
系統(tǒng)解析:
【答案】ABCD
【解析】選項(xiàng)A、B、C、D均可以納入現(xiàn)金預(yù)算。
18 按照我國(guó)《公司法》的規(guī)定，下列表述中正確的有( )。
A.資本金的繳納采用折衷資本制
B.資本金可以分期繳納，首次出資額不能低于注冊(cè)資本的20%
C.股份有限公司首次出資額不得低于100萬元
D.一人有限責(zé)任公司，股東應(yīng)當(dāng)一次足額繳納公司章程規(guī)定的注冊(cè)資本額
參考答案: A,B,D
系統(tǒng)解析:
我國(guó)《公司法》規(guī)定：股份有限公司注冊(cè)資本的最低限額為人民幣500萬元，雖然按照我國(guó)《公司法》的規(guī)定資本金可以分期繳納，首次出資額不能低于注冊(cè)資本的20%，但首次出資額不得低于法定的注冊(cè)資本最低限額，所以選項(xiàng)C錯(cuò)誤。
19 下列各項(xiàng)中，屬于衍生金融工具的有( )。
A.股票
B.互換
C.債券
D.掉期
參考答案: B,D
系統(tǒng)解析:
【答案】BD
【解析】本題主要考核知識(shí)點(diǎn)是金融工具的分類。衍生金融工具又稱派生金融工具，是在基本金融工具的基礎(chǔ)上通過特定技術(shù)設(shè)計(jì)形成新的融資工具，如各種遠(yuǎn)期合約、互換、掉期、資產(chǎn)支持證券等。選項(xiàng)A、C屬于基本金融工具。
20 產(chǎn)品成本預(yù)算，是下列哪些預(yù)算的匯總( )。
A.生產(chǎn)預(yù)算
B.直接材料預(yù)算
C.直接人工預(yù)算
D.制造費(fèi)用預(yù)算
參考答案: A,B,C,D
系統(tǒng)解析:
產(chǎn)品成本預(yù)算，是生產(chǎn)預(yù)算、直接材料預(yù)算、直接人工預(yù)算、制造費(fèi)用預(yù)算的匯總。其主要內(nèi)容是產(chǎn)品的單位成本和總成本。
三、判斷題
21 按照現(xiàn)代企業(yè)制度的要求，企業(yè)財(cái)務(wù)管理體制必須以資金籌集為核心。( )
對(duì)
錯(cuò)
參考答案: 錯(cuò)
系統(tǒng)解析:
【正確答案】 錯(cuò)
【答案解析】 本題考核企業(yè)財(cái)務(wù)管理體制的設(shè)計(jì)原則。按照現(xiàn)代企業(yè)制度的要求，企業(yè)財(cái)務(wù)管理必須以產(chǎn)權(quán)管理為核心，以財(cái)務(wù)管理為主線，以財(cái)務(wù)制度為依據(jù)，體現(xiàn)現(xiàn)代企業(yè)制度特別是現(xiàn)代企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度管理的思想。
【該題針對(duì)“財(cái)務(wù)管理體制”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】
22對(duì)內(nèi)投資都是直接投資，對(duì)外投資不一定都是間接投資( )
對(duì)
錯(cuò)
參考答案: 對(duì)
系統(tǒng)解析:
【答案】√
【解析】對(duì)內(nèi)投資都是直接投資，對(duì)外投資主要是間接投資，也可能是直接投資，特別是企業(yè)間的橫向經(jīng)濟(jì)聯(lián)合中的聯(lián)營(yíng)投資。
23 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期是指原材料進(jìn)行加工成產(chǎn)成品并售出到收到顧客支付貨款的時(shí)間。( )
對(duì)
錯(cuò)
參考答案: 錯(cuò)
系統(tǒng)解析:
【答案】×
【解析】應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期是指產(chǎn)品賣出后到收到顧客支付貨款的時(shí)期。
24 可轉(zhuǎn)換債券設(shè)置回售條款是為了強(qiáng)制債券持有者積極行使轉(zhuǎn)股權(quán)，因此又被稱為加速條款。( )
對(duì)
錯(cuò)
參考答案: 錯(cuò)
系統(tǒng)解析:
【答案】×
【解析】可轉(zhuǎn)換債券設(shè)置贖回條款才是為了強(qiáng)制債券持有者積極行使轉(zhuǎn)股權(quán)，因此贖回條款又被稱為加速條款。
25 通過計(jì)算和比較各種可能的籌資組合方案的平均資本成本，選擇平均資本成本率最低的方案，是資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化方法里面的平均資本成本比較法。( )
對(duì)
錯(cuò)
參考答案: 對(duì)
系統(tǒng)解析:
【正確答案】 對(duì)
【答案解析】 平均資本成本比較法，是通過計(jì)算和比較各種可能的籌資組合方案的平均資本成本，選擇平均資本成本率最低的方案。
【該題針對(duì)“資本結(jié)構(gòu)”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】
26 在資金缺乏的情況下，融資租賃相對(duì)于利用銀行借款購(gòu)買設(shè)備而言，可以更迅速的獲得所需資產(chǎn)。( )
對(duì)
錯(cuò)
參考答案: 對(duì)
系統(tǒng)解析:
【答案】√
【解析】融資租賃的籌資特點(diǎn)有：(1)在資金缺乏情況下，能迅速獲得所需資產(chǎn);(2)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)小，財(cái)務(wù)優(yōu)勢(shì)明顯;(3)融資租賃籌資的限制條件較少;(4)租賃能延長(zhǎng)資金融通的期限;(5)免遭設(shè)備陳舊過時(shí)的風(fēng)險(xiǎn);(6)資本成本高。
27 在經(jīng)營(yíng)杠桿、財(cái)務(wù)杠桿與總杠桿中，作用的是總杠桿。( )
對(duì)
錯(cuò)
參考答案: 對(duì)
系統(tǒng)解析:
總杠桿是經(jīng)營(yíng)杠桿和財(cái)務(wù)杠桿的連鎖作用。
28 在互斥投資方案決策時(shí)，用凈現(xiàn)值法和內(nèi)含報(bào)酬率法會(huì)得出相同的結(jié)論。( )
對(duì)
錯(cuò)
參考答案: 錯(cuò)
系統(tǒng)解析:
【正確答案】 錯(cuò)
【答案解析】 本題考核內(nèi)含報(bào)酬率法的缺點(diǎn)。在互斥投資方案決策時(shí)，如果各方案的原始投資現(xiàn)值不相等，有時(shí)無法作出正確的決策。某一方案原始投資額低，凈現(xiàn)值小，但內(nèi)含報(bào)酬率可能較高;而另一方案，原始投資額高，凈現(xiàn)值大，但內(nèi)含報(bào)酬率可能較低。
【該題針對(duì)“內(nèi)含報(bào)酬率”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】
29 流動(dòng)負(fù)債的主要經(jīng)營(yíng)優(yōu)勢(shì)包括容易獲得、具有靈活性和能有效地為季節(jié)性信貸需要進(jìn)行融資。( )
對(duì)
錯(cuò)
參考答案: 對(duì)
系統(tǒng)解析:
【答案】√
【解析】流動(dòng)負(fù)債的主要經(jīng)營(yíng)優(yōu)勢(shì)包括容易獲得、具有靈活性和能有效地為季節(jié)性信貸需要進(jìn)行融資。
30 聲望定價(jià)是一種根據(jù)消費(fèi)者“價(jià)高質(zhì)優(yōu)”的心理特點(diǎn)實(shí)行高標(biāo)價(jià)促銷的方法。( )
對(duì)
錯(cuò)
參考答案: 錯(cuò)
系統(tǒng)解析:
【答案】×
【解析】聲望定價(jià)是指企業(yè)按照其產(chǎn)品在市場(chǎng)上的知名度和消費(fèi)者中的信任程度來制定產(chǎn)品價(jià)格的一種方法。高位定價(jià)，是根據(jù)消費(fèi)者“價(jià)高質(zhì)優(yōu)”的心理特點(diǎn)實(shí)行高標(biāo)價(jià)促銷的方法。
1 某企業(yè)需借入資金300000元。由于貸款銀行 要求將貸款數(shù)額的20%作為補(bǔ)償性余額，故企業(yè)需向銀行申請(qǐng)的貸款數(shù)額為( )元。
A.300000
B.360000
C.375000
D.336000
參考答案: C
系統(tǒng)解析:
申請(qǐng)的貸款數(shù)額=300000/(1-20%)=375000(元)
2在應(yīng)收賬款保理的各種類型中，由保理商承擔(dān)全部收款風(fēng)險(xiǎn)的是( )。
A.明保理
B.暗保理
C.有追索權(quán)保理
D.無追索權(quán)保理
參考答案: D
系統(tǒng)解析:
【正確答案】 D
【答案解析】 無追索權(quán)保理是指保理商將銷售合同完全買斷，并承擔(dān)全部的收款風(fēng)險(xiǎn)。
【該題針對(duì)“應(yīng)收賬款日常管理”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】
3某期現(xiàn)金預(yù)算中假定出現(xiàn)了正值的現(xiàn)金收支差額.且超過額定的期末現(xiàn)金余額時(shí)，單純從財(cái)務(wù)預(yù)算調(diào)劑現(xiàn)金余缺的角度看，該期不宜采用的措施是( )。
A.償還部分借款利息
B.償還部分借款本金
C.拋售短期有價(jià)證券
D.購(gòu)入短期有價(jià)證券
參考答案: C
系統(tǒng)解析:
現(xiàn)金預(yù)算中如果出現(xiàn)了正值的現(xiàn)金收支差額，且超過額定的期末現(xiàn)金余額時(shí)，說明企業(yè)現(xiàn)金有剩余，應(yīng)當(dāng)運(yùn)用資金，選項(xiàng)A、B、D都是運(yùn)用現(xiàn)金的措施。而選項(xiàng)C是補(bǔ)充現(xiàn)金的措施，所以選項(xiàng)C不宜采用。
4、A企業(yè)以1100元的價(jià)格，溢價(jià)發(fā)行面值為1000元、期限5年、票面年利率為8%的公司債券一批。每年年末付息一次，到期一次還本，發(fā)行費(fèi)用率3%，所得稅稅率25%，則按一般模式計(jì)算該批債券的資本成本率為( )。
A.6.19%
B.5.45%
C.5.62%
D.7.50%
參考答案: C
系統(tǒng)解析:
【答案】C
【解析】該批債券的資本成本率=1000×8%×(1-25%)/[1100×(1-3%)]=5.62%
5在確定企業(yè)的收益分配政策時(shí)，應(yīng)當(dāng)考慮相關(guān)因素的影響，其中“資本保全約束”屬于( )。
A.股東因素
B.公司因素
C.法律因素
D.債務(wù)契約因素
參考答案: C
系統(tǒng)解析:
【正確答案】 C
【答案解析】 在確定企業(yè)的收益分配政策時(shí)，應(yīng)當(dāng)考慮各種相關(guān)因素的影響，其中“法律因素”包括：資本保全約束、資本積累約束、超額累積利潤(rùn)約束、償債能力約束。
【該題針對(duì)“股利分配制約因素”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】
6 在下列各項(xiàng)中，屬于半固定成本的是( )。
A.直接材料
B.企業(yè)運(yùn)貨員的工資費(fèi)用
C.廠房折舊
D.常年租用倉(cāng)庫(kù)的年租金
參考答案: B
系統(tǒng)解析:
本題考核半固定成本的范疇。選項(xiàng)A是變動(dòng)成本，選項(xiàng)C、D是固定成本，只有選項(xiàng)B是半固定成本。對(duì)于半固定成本而言，產(chǎn)量在一定限度內(nèi)，成本總額不變，當(dāng)產(chǎn)量增長(zhǎng)到一定限度后，成本總額跳躍到一個(gè)新水平。企業(yè)的管理員、運(yùn)貨員、檢驗(yàn)員的工資等屬于半固定成本。
7 A企業(yè)是日常消費(fèi)品零售、批發(fā)一體企業(yè)，春節(jié)臨近，為了預(yù)防貨物中斷，近期持有大量的現(xiàn)金。該企業(yè)持有大量現(xiàn)金屬于( )。
A.交易性需求
B.預(yù)防性需求
C.投機(jī)性需求
D.支付性需求
參考答案: A
系統(tǒng)解析:
【正確答案】 A
【答案解析】 持有現(xiàn)金的需求包括交易性需求、預(yù)防性需求、投機(jī)性需求。交易性需求是為維持日常周轉(zhuǎn)及正常商業(yè)活動(dòng)所需持有的現(xiàn)金額;預(yù)防性需求是為應(yīng)付突發(fā)事件而持有的現(xiàn)金;投機(jī)性需求是為抓住突然出現(xiàn)的獲利機(jī)會(huì)而持有的現(xiàn)金。企業(yè)業(yè)務(wù)的季節(jié)性，要求企業(yè)逐漸增加存貨以等待季節(jié)性的銷售高潮，此為企業(yè)正常經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，所以本題屬于交易性需求而持有大量現(xiàn)金。
【該題針對(duì)“持有現(xiàn)金的動(dòng)機(jī)”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】
8 某公司發(fā)行債券，債券面值為1000元，票面利率6%，每年付息一次，到期還本，債券發(fā)行價(jià)1010元，籌資費(fèi)為發(fā)行價(jià)的2%，企業(yè)所得稅稅率為25%，則該債券的資本成本為( )。(不考慮時(shí)間價(jià)值)
A.4.06%
B.4.25%
C.4.55%
D.4.12%
參考答案: C
系統(tǒng)解析:
【正確答案】 C
【答案解析】 債券資本成本=1000×6%×(1-25%)/[1010×(1-2%)]×100%=4.55%
【該題針對(duì)“資本成本”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】
9 下列方法中，專家意見可能受權(quán)威專家影響的專家判斷法是( )。
A.產(chǎn)品壽命周期分析法
B.個(gè)別專家意見匯集法
C.專家小組法
D.德爾菲法
參考答案: C
系統(tǒng)解析:
專家小組法將專家分成小組，運(yùn)用專家們的集體智慧進(jìn)行判斷預(yù)測(cè)的方法。此方法的缺陷是預(yù)測(cè)小組中專家意見可能受權(quán)威專家的影響。
10 下列各項(xiàng)，不是企業(yè)資本金繳納期限的方法是( )。
A.實(shí)收資本制
B.授權(quán)資本制
C.折衷資本制
D.法定資本制
參考答案: D
系統(tǒng)解析:
【答案】D
【解析】企業(yè)資本金繳納的期限通常有三種辦法，實(shí)收資本制、授權(quán)資本制和折衷資本制，我國(guó)規(guī)定資本金的繳納采用折衷資本制，即資本金可以分期繳納，但首次出資額不得低于法定的注冊(cè)資本最低限額。
二、多項(xiàng)選擇題
11 下列分析方法中，屬于企業(yè)財(cái)務(wù)綜合分析方法的有( )。
A.趨勢(shì)分析法
B.杜邦分析法
C.沃爾評(píng)分法
D.因素分析法
參考答案: B,C
系統(tǒng)解析:
【答案】BC
【解析】企業(yè)綜合分析方法很多，傳統(tǒng)方法主要有杜邦分析法和沃爾評(píng)分法。
12某公司經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)為1.2，財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)為2.5，則下列說法正確的有( )。
A.如果產(chǎn)銷量增減變動(dòng)1%，則息稅前利潤(rùn)將增減變動(dòng)1.2%
B.如果息稅前利潤(rùn)增減變動(dòng)1%，則每股收益將增減變動(dòng)2.5%
C.如果產(chǎn)銷量增減變動(dòng)1%，每股收益將增減變動(dòng)3%
D.如果產(chǎn)銷量增減變動(dòng)1%，每股收益將增減變動(dòng)3.7%
參考答案: A,B,C
系統(tǒng)解析:
總杠桿系數(shù)=經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)×財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)=3。根據(jù)三個(gè)杠桿系數(shù)的計(jì)算公式可知，選項(xiàng)ABC的說法是正確的。
13下列各項(xiàng)中，屬于企業(yè)籌資管理應(yīng)當(dāng)遵循的原則有( )。
A.依法籌資原則
B.負(fù)債最低原則
C.規(guī)模適度原則
D.結(jié)構(gòu)合理原則
參考答案: A,C,D
系統(tǒng)解析:
籌資管理的原則：(1)籌措合法原則}(2)規(guī)模適當(dāng)原則;(3)取得及時(shí)原則;(4)來源經(jīng)濟(jì)原則;(5)結(jié)構(gòu)合理原則。
14 下列關(guān)于財(cái)務(wù)管理環(huán)節(jié)的相關(guān)表述中，正確的有( )。
A.財(cái)務(wù)分析的方法通常有比較分析和比率分析
B.財(cái)務(wù)預(yù)算是財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的具體化，是財(cái)務(wù)計(jì)劃的分解和落實(shí)
C.財(cái)務(wù)決策是財(cái)務(wù)管理的核心
D.計(jì)劃與預(yù)算環(huán)節(jié)包括財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)、財(cái)務(wù)計(jì)劃和財(cái)務(wù)預(yù)算
參考答案: B,C,D
系統(tǒng)解析:
【正確答案】 BCD
【答案解析】 財(cái)務(wù)分析的方法通常有比較分析、比率分析和綜合分析等，所以選項(xiàng)A的說法不正確。
【該題針對(duì)“財(cái)務(wù)管理環(huán)節(jié)”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】
15 下列屬于可轉(zhuǎn)換債券區(qū)別于普通債券的特點(diǎn)有( )。
A.股價(jià)大幅度上揚(yáng)時(shí)，可增加籌資額
B.利率低于普通債券，可節(jié)約利息支出
C.可增強(qiáng)籌資靈活性
D.若股價(jià)低迷，面臨到期兌付債券本金的壓力
參考答案: B,C
系統(tǒng)解析:
如果債券轉(zhuǎn)換時(shí)公司股票價(jià)格大幅度上揚(yáng)，公司只能以較低的固定轉(zhuǎn)換價(jià)格換出股票，便會(huì)降低公司的股權(quán)籌資額，選項(xiàng)A錯(cuò)誤;選項(xiàng)D普通債券也要到期還本，不屬于區(qū)別點(diǎn)。
16 不能夠同時(shí)以實(shí)物量指標(biāo)和價(jià)值量指標(biāo)分別反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)收入和相關(guān)現(xiàn)金收入的預(yù)算有( )。
A.現(xiàn)金預(yù)算
B.銷售預(yù)算
C.生產(chǎn)預(yù)算
D.資產(chǎn)負(fù)債表預(yù)算
參考答案: A,C,D
系統(tǒng)解析:
銷售預(yù)算中既有價(jià)值量指標(biāo)又有實(shí)物量指標(biāo)，所反映的銷售量屬于實(shí)物量指標(biāo)，而銷售收入及相關(guān)現(xiàn)金收入屬于價(jià)值量指標(biāo)。生產(chǎn)預(yù)算是業(yè)務(wù)預(yù)算中僅以實(shí)物量指標(biāo)反映的預(yù)算?，F(xiàn)金預(yù)算和資產(chǎn)負(fù)債表預(yù)算屬于財(cái)務(wù)預(yù)算，僅包含價(jià)值量指標(biāo)。
17 下列各項(xiàng)中，可以納入企業(yè)現(xiàn)金預(yù)算的有( )。
A.制造費(fèi)用
B.銷售費(fèi)用
C.直接人工支出
D.資本性現(xiàn)金支出
參考答案: A,B,C,D
系統(tǒng)解析:
【答案】ABCD
【解析】選項(xiàng)A、B、C、D均可以納入現(xiàn)金預(yù)算。
18 按照我國(guó)《公司法》的規(guī)定，下列表述中正確的有( )。
A.資本金的繳納采用折衷資本制
B.資本金可以分期繳納，首次出資額不能低于注冊(cè)資本的20%
C.股份有限公司首次出資額不得低于100萬元
D.一人有限責(zé)任公司，股東應(yīng)當(dāng)一次足額繳納公司章程規(guī)定的注冊(cè)資本額
參考答案: A,B,D
系統(tǒng)解析:
我國(guó)《公司法》規(guī)定：股份有限公司注冊(cè)資本的最低限額為人民幣500萬元，雖然按照我國(guó)《公司法》的規(guī)定資本金可以分期繳納，首次出資額不能低于注冊(cè)資本的20%，但首次出資額不得低于法定的注冊(cè)資本最低限額，所以選項(xiàng)C錯(cuò)誤。
19 下列各項(xiàng)中，屬于衍生金融工具的有( )。
A.股票
B.互換
C.債券
D.掉期
參考答案: B,D
系統(tǒng)解析:
【答案】BD
【解析】本題主要考核知識(shí)點(diǎn)是金融工具的分類。衍生金融工具又稱派生金融工具，是在基本金融工具的基礎(chǔ)上通過特定技術(shù)設(shè)計(jì)形成新的融資工具，如各種遠(yuǎn)期合約、互換、掉期、資產(chǎn)支持證券等。選項(xiàng)A、C屬于基本金融工具。
20 產(chǎn)品成本預(yù)算，是下列哪些預(yù)算的匯總( )。
A.生產(chǎn)預(yù)算
B.直接材料預(yù)算
C.直接人工預(yù)算
D.制造費(fèi)用預(yù)算
參考答案: A,B,C,D
系統(tǒng)解析:
產(chǎn)品成本預(yù)算，是生產(chǎn)預(yù)算、直接材料預(yù)算、直接人工預(yù)算、制造費(fèi)用預(yù)算的匯總。其主要內(nèi)容是產(chǎn)品的單位成本和總成本。
三、判斷題
21 按照現(xiàn)代企業(yè)制度的要求，企業(yè)財(cái)務(wù)管理體制必須以資金籌集為核心。( )
對(duì)
錯(cuò)
參考答案: 錯(cuò)
系統(tǒng)解析:
【正確答案】 錯(cuò)
【答案解析】 本題考核企業(yè)財(cái)務(wù)管理體制的設(shè)計(jì)原則。按照現(xiàn)代企業(yè)制度的要求，企業(yè)財(cái)務(wù)管理必須以產(chǎn)權(quán)管理為核心，以財(cái)務(wù)管理為主線，以財(cái)務(wù)制度為依據(jù)，體現(xiàn)現(xiàn)代企業(yè)制度特別是現(xiàn)代企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度管理的思想。
【該題針對(duì)“財(cái)務(wù)管理體制”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】
22對(duì)內(nèi)投資都是直接投資，對(duì)外投資不一定都是間接投資( )
對(duì)
錯(cuò)
參考答案: 對(duì)
系統(tǒng)解析:
【答案】√
【解析】對(duì)內(nèi)投資都是直接投資，對(duì)外投資主要是間接投資，也可能是直接投資，特別是企業(yè)間的橫向經(jīng)濟(jì)聯(lián)合中的聯(lián)營(yíng)投資。
23 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期是指原材料進(jìn)行加工成產(chǎn)成品并售出到收到顧客支付貨款的時(shí)間。( )
對(duì)
錯(cuò)
參考答案: 錯(cuò)
系統(tǒng)解析:
【答案】×
【解析】應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期是指產(chǎn)品賣出后到收到顧客支付貨款的時(shí)期。
24 可轉(zhuǎn)換債券設(shè)置回售條款是為了強(qiáng)制債券持有者積極行使轉(zhuǎn)股權(quán)，因此又被稱為加速條款。( )
對(duì)
錯(cuò)
參考答案: 錯(cuò)
系統(tǒng)解析:
【答案】×
【解析】可轉(zhuǎn)換債券設(shè)置贖回條款才是為了強(qiáng)制債券持有者積極行使轉(zhuǎn)股權(quán)，因此贖回條款又被稱為加速條款。
25 通過計(jì)算和比較各種可能的籌資組合方案的平均資本成本，選擇平均資本成本率最低的方案，是資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化方法里面的平均資本成本比較法。( )
對(duì)
錯(cuò)
參考答案: 對(duì)
系統(tǒng)解析:
【正確答案】 對(duì)
【答案解析】 平均資本成本比較法，是通過計(jì)算和比較各種可能的籌資組合方案的平均資本成本，選擇平均資本成本率最低的方案。
【該題針對(duì)“資本結(jié)構(gòu)”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】
26 在資金缺乏的情況下，融資租賃相對(duì)于利用銀行借款購(gòu)買設(shè)備而言，可以更迅速的獲得所需資產(chǎn)。( )
對(duì)
錯(cuò)
參考答案: 對(duì)
系統(tǒng)解析:
【答案】√
【解析】融資租賃的籌資特點(diǎn)有：(1)在資金缺乏情況下，能迅速獲得所需資產(chǎn);(2)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)小，財(cái)務(wù)優(yōu)勢(shì)明顯;(3)融資租賃籌資的限制條件較少;(4)租賃能延長(zhǎng)資金融通的期限;(5)免遭設(shè)備陳舊過時(shí)的風(fēng)險(xiǎn);(6)資本成本高。
27 在經(jīng)營(yíng)杠桿、財(cái)務(wù)杠桿與總杠桿中，作用的是總杠桿。( )
對(duì)
錯(cuò)
參考答案: 對(duì)
系統(tǒng)解析:
總杠桿是經(jīng)營(yíng)杠桿和財(cái)務(wù)杠桿的連鎖作用。
28 在互斥投資方案決策時(shí)，用凈現(xiàn)值法和內(nèi)含報(bào)酬率法會(huì)得出相同的結(jié)論。( )
對(duì)
錯(cuò)
參考答案: 錯(cuò)
系統(tǒng)解析:
【正確答案】 錯(cuò)
【答案解析】 本題考核內(nèi)含報(bào)酬率法的缺點(diǎn)。在互斥投資方案決策時(shí)，如果各方案的原始投資現(xiàn)值不相等，有時(shí)無法作出正確的決策。某一方案原始投資額低，凈現(xiàn)值小，但內(nèi)含報(bào)酬率可能較高;而另一方案，原始投資額高，凈現(xiàn)值大，但內(nèi)含報(bào)酬率可能較低。
【該題針對(duì)“內(nèi)含報(bào)酬率”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】
29 流動(dòng)負(fù)債的主要經(jīng)營(yíng)優(yōu)勢(shì)包括容易獲得、具有靈活性和能有效地為季節(jié)性信貸需要進(jìn)行融資。( )
對(duì)
錯(cuò)
參考答案: 對(duì)
系統(tǒng)解析:
【答案】√
【解析】流動(dòng)負(fù)債的主要經(jīng)營(yíng)優(yōu)勢(shì)包括容易獲得、具有靈活性和能有效地為季節(jié)性信貸需要進(jìn)行融資。
30 聲望定價(jià)是一種根據(jù)消費(fèi)者“價(jià)高質(zhì)優(yōu)”的心理特點(diǎn)實(shí)行高標(biāo)價(jià)促銷的方法。( )
對(duì)
錯(cuò)
參考答案: 錯(cuò)
系統(tǒng)解析:
【答案】×
【解析】聲望定價(jià)是指企業(yè)按照其產(chǎn)品在市場(chǎng)上的知名度和消費(fèi)者中的信任程度來制定產(chǎn)品價(jià)格的一種方法。高位定價(jià)，是根據(jù)消費(fèi)者“價(jià)高質(zhì)優(yōu)”的心理特點(diǎn)實(shí)行高標(biāo)價(jià)促銷的方法。