2.債項評級的方法
    (1)影響違約損失率的因素
    ①產(chǎn)品因素
    包括清償優(yōu)先性(Seniority)、抵押品等。
    ②公司因素
    ③行業(yè)因素
    ④地區(qū)因素
    ⑤宏觀經(jīng)濟周期因素
    【單選】根據(jù)2002年穆迪公司在違約損失率預測模型LossCalc的技術(shù)文件中所披露的信息，()對違約損失率的影響貢獻度。
    A.清償優(yōu)先性等產(chǎn)品因素
    B.宏觀經(jīng)濟環(huán)境因素
    C.行業(yè)性因素
    D.企業(yè)資本結(jié)構(gòu)因素
    答案：A
    (2)計量違約損失率的方法
    ①市場價值法。通過市場上類似資產(chǎn)的信用價差(Credit Spread)和違約概率推算違約損失率，其假設(shè)前提是市場能及時有效反映債券發(fā)行企業(yè)的信用風險變化，主要適用于已經(jīng)在市場上發(fā)行并且可交易的大企業(yè)、政府、銀行債券。
    ②回收現(xiàn)金法。根據(jù)違約歷史清收情況，預測違約貸款在清收過程中的現(xiàn)金流，并計算出LGD,即LGD=1 - 回收率=1 - (回收金額 - 回收成本)/違約風險暴露。
    【單選】采用回收現(xiàn)金流計算違約損失率時，若回收金額為1.04億元，回收成本為0.84億元，違約風險暴露為1.2億元，則違約損失率為()。
    A.13.33%
    B.16.67%
    C.30.00%
    D.83.33%
    答案：D
    3.貸款分類與債項評級
    信貸資產(chǎn)風險分類通常是指信貸分析和管理人員或監(jiān)管*的檢查人員，綜合能夠獲得的全部信息并運用判斷，根據(jù)信貸資產(chǎn)的風險程度對信貸資產(chǎn)質(zhì)量作出評價。
    2001年，我國監(jiān)管*出臺了貸款風險分類的指導原則，把貸款分為正常、關(guān)注、次級、可能和損失五類(后三類合稱為不良貸款)。
    在分類過程中，商業(yè)銀行必須至少做到以下六個方面：
    ①建立健全內(nèi)部控制機制，完善信貸規(guī)章、制度和辦法;
    ②建立有效的信貸組織管理體制;
    ③實行審貸分離;
    ④完善信貸檔案管理制度，保證貸款檔案的連續(xù)和完整;
    ⑤改進管理信息系統(tǒng)，保證管理層能夠及時獲得有關(guān)貸款狀況的重要信息;
    ⑥督促借款人提供真實準確的財務(wù)信息。
    貸款分類與債項評級是兩個容易混淆的概念，二者既區(qū)別明顯又相互聯(lián)系。