原材料成本上漲、工資成本上漲、人民幣升值、出口退稅下降等因素都成為企業(yè)的緊箍咒。物流金融的出臺將有望緩和這一矛盾。
7月14日，在集團(tuán)許強(qiáng)的帶領(lǐng)下，五礦物流旗下20多位分公司老總悄然現(xiàn)身華夏銀行北京分行。他們此行的主要目的就是與這家銀行簽訂《物流金融合作協(xié)議》。在此之前，雙發(fā)已經(jīng)進(jìn)行了多層面、長時間的洽談。
華夏銀行分行相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，簽訂合作協(xié)議之后，雙方在不同業(yè)務(wù)上的合作將會在全國遍地開花。
一份針對中小企業(yè)的調(diào)研報告顯示，被調(diào)查的企業(yè)原材料成本比去年上漲了30%，而毛利率已經(jīng)從接近15%下跌到3%。
“原材料成本上漲、工資成本上漲、人民幣升值、出口退稅下降等因素都成為企業(yè)的緊箍咒。物流金融的出臺將有望緩和這一矛盾?！睆?fù)旦大學(xué)教授、上海物流學(xué)院院長朱道力認(rèn)為。
現(xiàn)金難題
“目前的市場競爭不再是單純的企業(yè)個體之爭，而是他們所在的不同供應(yīng)鏈之爭?！眱赡昵?，知名學(xué)者郎咸平發(fā)表了這樣的言論。包括供貨商、經(jīng)銷商以及合作伙伴所在整體效率變得日益重要起來。
曾任某國有企業(yè)財務(wù)總監(jiān)的冀勇認(rèn)為，在這樣的背景之下，如果出現(xiàn)現(xiàn)金問題，將不再是一家企業(yè)面臨的難題，一條供應(yīng)鏈上的不同企業(yè)都會因此大受影響。
盡管不少大國企憑借自身信用并不難貸到錢，但“現(xiàn)在花每一分錢對我們公司來說都很重要！”卻成了很多財物總監(jiān)之間流行的口頭禪。
與這些大企業(yè)處在同一供應(yīng)鏈上的中小企業(yè)日子過得則更為艱難。一位知情者發(fā)表了這樣的感慨：“生意看似很紅火，但在一些供應(yīng)鏈上的現(xiàn)金狀況并不健康?！?BR> 圍繞大企業(yè)的供應(yīng)商和經(jīng)銷商往往都是中小企業(yè)，他們自身的規(guī)模和實(shí)力有限，在商業(yè)交易中這些企業(yè)的議價能力也因此非常有限。
神華集團(tuán)的一位分公司總經(jīng)理幫《財經(jīng)時報》算了一筆細(xì)賬，他們的煤炭設(shè)備零部件供應(yīng)商不可能在交付貨物之后馬上拿到錢，雙方約定的賬期是一般是3個月。供應(yīng)商要是能按約定時間拿到錢，就已經(jīng)很慶幸了。如果遇上現(xiàn)金緊張的合作伙伴，為了做成一筆生意，供應(yīng)商會被迫同意更長的賬期。他們收不回貨款的情況也是客觀存在。而對中小企業(yè)而言，遭遇這樣的難題，很容易使其陷入困境。
“中小企業(yè)從銀行貸款并不容易?！睆?fù)旦大學(xué)教授、上海物流學(xué)院院長朱道力表示。
這種說法在曾任北京銀行信貸部負(fù)責(zé)人的李小姐那里得到了驗(yàn)證。李小姐向《財經(jīng)時報》透露，目前銀行為了控制風(fēng)險，對申請貸款的企業(yè)會進(jìn)行嚴(yán)格的考查，甚至連企業(yè)老總的管理風(fēng)格這類問題都會列入考查內(nèi)容。不符合要求的企業(yè)是無法得到貸款的。
如何輸血
“物流金融也好，供應(yīng)鏈金融也好，只是名稱叫法不同，其實(shí)質(zhì)都是為中小企業(yè)提供短期融資。”冀勇表示。
復(fù)旦大學(xué)教授、上海物流學(xué)院院長朱道力是國內(nèi)較早研究物流金融的學(xué)者之一。在他看來，物流金融是指在面向物流業(yè)的運(yùn)營過程，通過應(yīng)用和開發(fā)各種金融產(chǎn)品，有效地組織和調(diào)劑物流領(lǐng)域中貨幣資金的運(yùn)動。這些資金活動包括發(fā)生在物流過程中的各種存款、貸款、投資、信托、租賃、抵押、貼現(xiàn)、保險、有價證券發(fā)行與交易，以及金融機(jī)構(gòu)所辦理的各類涉及物流業(yè)的中間業(yè)務(wù)等。
物流金融業(yè)務(wù)近年來正在經(jīng)歷成長的過程?！?006年，金隅有發(fā)展經(jīng)銷商渠道的要求，我們就開始嘗試合作。這項(xiàng)業(yè)務(wù)就是保兌倉的雛形。”華夏銀行北京分行物流金融項(xiàng)目負(fù)責(zé)人朱蘭講述了該行與金隅集團(tuán)就保兌倉業(yè)務(wù)合作的情況。
金隅集團(tuán)生產(chǎn)的金隅牌水泥在北京地區(qū)有比較好的聲譽(yù)。為了進(jìn)一步做大做強(qiáng)，這家企業(yè)很希望把自己的經(jīng)銷體系逐步完善起來。當(dāng)時他們的經(jīng)銷商都是一些規(guī)模很小的企業(yè)，資金實(shí)力也不強(qiáng)。
為了幫助金隅集團(tuán)發(fā)展經(jīng)銷商的目標(biāo)，華夏銀行與金隅集團(tuán)及其水泥經(jīng)銷商簽訂了三方協(xié)議，采用保兌倉模式運(yùn)作。這個模式并不復(fù)雜，具體做法是經(jīng)銷商先將貸款的30%作為保證金存入銀行，銀行收到這筆貨款之后，就告知金隅相關(guān)情況，同時金隅下達(dá)供貨的指令。
然而這一看似簡單的過程卻大大增加了經(jīng)銷商的議價能力，同時也為金隅集團(tuán)降低了財務(wù)成本。
在合作之前，經(jīng)銷商受自身資金實(shí)力不強(qiáng)的限制，無法在水泥銷售淡季，以相對較低之價格定到足夠的水泥。等手頭現(xiàn)金寬裕時，產(chǎn)品的價格卻隨行就勢漲起來了。通過物流融資項(xiàng)目，經(jīng)銷商做到了以小博大，僅通過存入的保證金在合適的價位就可以定到所需的全部水泥。
金隅集團(tuán)在合作中同樣是受益者。他們不用再擔(dān)心出貨后無法正常結(jié)清貨款的麻煩，銀行會為其開據(jù)承兌匯票。金隅集團(tuán)貼現(xiàn)之后，就可以拿到現(xiàn)金，投入再生產(chǎn)。如果不貼現(xiàn)，公司可以做背書(背書：票據(jù)的收款人或持有人在轉(zhuǎn)讓票據(jù)時，在票據(jù)背面簽名或書寫文句的手續(xù)。背書時寫明受票人姓名或受票單位名稱的，稱記名背書；未寫明受票人姓名或受票單位名稱的，稱不記名背書。經(jīng)過背書轉(zhuǎn)讓的票據(jù)，背書人負(fù)有擔(dān)保票據(jù)簽發(fā)者到期付款的責(zé)任，如果出票人到期不付款，則背書人必須承擔(dān)償付責(zé)任。)，繼續(xù)使用。另外一個好處是由于經(jīng)銷商定的是全年的貨，金隅據(jù)此可以更好地安排一年的生產(chǎn)計(jì)劃。經(jīng)過兩年的磨合，這一物流金融業(yè)務(wù)的合作模式愈加清晰起來。
目前，企業(yè)在物流金融業(yè)務(wù)的選擇上越來越廣泛。2008年7月，華夏銀行就整合了旗下的物流金融項(xiàng)目，推出了七類融資供應(yīng)鏈服務(wù)。招商銀行在2008年的4月也推出了相關(guān)的新業(yè)務(wù)。物流金融業(yè)務(wù)的產(chǎn)品范圍也在擴(kuò)大，不僅涉及汽車、鋼材，還包括了小麥、棉花等農(nóng)產(chǎn)品。
“N 1 N”模式
進(jìn)入2008年，越來越多的國有大企業(yè)加入到物流金融業(yè)務(wù)鏈中。其中，國有物流巨頭正在擔(dān)當(dāng)起物流金融的重要角色。
不僅是五礦集團(tuán)。一個月前，中國物資儲運(yùn)總公司剛剛和華夏銀行簽訂了全面合作協(xié)議。3個月前中外運(yùn)、中遠(yuǎn)與招商銀行也進(jìn)行了類似的“親密接觸”，同樣是就物流金融業(yè)務(wù)進(jìn)行相關(guān)的合作。
“我們希望通過‘N 1 N’模式，把核心企業(yè)和其上下游企業(yè)作為一個整體貫通起來，拓寬企業(yè)的融資渠道。”華夏銀行北京分行行長韓運(yùn)福表示。
“在融資供應(yīng)鏈的服務(wù)中，這些國有大企業(yè)有著舉足輕重的作用。一方面，他們作為物流巨頭，撐握著貨物的全部信息，另一方面他們的信用度很高?！睆?fù)旦大學(xué)教授、上海物流學(xué)院院長朱道力一語道破了天機(jī)。
業(yè)內(nèi)人士亦表示，中外運(yùn)、中遠(yuǎn)、五礦等巨頭企業(yè)本身就與銀行有著傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的合作，保持了良好信用度，而這些企業(yè)在挑選與自己合作的供應(yīng)商、經(jīng)銷商等合作伙伴時也會比較謹(jǐn)慎。他們推薦自己的合作伙伴給銀行不會很輕率，一般都是基于長年合作的。
在貿(mào)易過程中，物流巨頭會關(guān)注供貨商的發(fā)貨情況，比如貨品是否符合約定的品種和數(shù)量以及金額，他們在這方面有良好的專業(yè)背景和豐富的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)。
“像五礦這樣的巨頭，他們是供應(yīng)鏈上的核心企業(yè)，就是那個‘1’?！比A夏銀行北京分行物流金融項(xiàng)目負(fù)責(zé)人朱蘭進(jìn)一步表示，在整個合作框架中，銀行考量的是供應(yīng)商或經(jīng)銷商與核心企業(yè)是否有商貿(mào)條件存在，會比較認(rèn)可其真實(shí)的貿(mào)易背景。這樣就弱化這些企業(yè)的財務(wù)基礎(chǔ)，降低對其的擔(dān)保要求，讓他們更容易得到融資。
7月14日，在集團(tuán)許強(qiáng)的帶領(lǐng)下，五礦物流旗下20多位分公司老總悄然現(xiàn)身華夏銀行北京分行。他們此行的主要目的就是與這家銀行簽訂《物流金融合作協(xié)議》。在此之前，雙發(fā)已經(jīng)進(jìn)行了多層面、長時間的洽談。
華夏銀行分行相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，簽訂合作協(xié)議之后，雙方在不同業(yè)務(wù)上的合作將會在全國遍地開花。
一份針對中小企業(yè)的調(diào)研報告顯示，被調(diào)查的企業(yè)原材料成本比去年上漲了30%，而毛利率已經(jīng)從接近15%下跌到3%。
“原材料成本上漲、工資成本上漲、人民幣升值、出口退稅下降等因素都成為企業(yè)的緊箍咒。物流金融的出臺將有望緩和這一矛盾?！睆?fù)旦大學(xué)教授、上海物流學(xué)院院長朱道力認(rèn)為。
現(xiàn)金難題
“目前的市場競爭不再是單純的企業(yè)個體之爭，而是他們所在的不同供應(yīng)鏈之爭?！眱赡昵?，知名學(xué)者郎咸平發(fā)表了這樣的言論。包括供貨商、經(jīng)銷商以及合作伙伴所在整體效率變得日益重要起來。
曾任某國有企業(yè)財務(wù)總監(jiān)的冀勇認(rèn)為，在這樣的背景之下，如果出現(xiàn)現(xiàn)金問題，將不再是一家企業(yè)面臨的難題，一條供應(yīng)鏈上的不同企業(yè)都會因此大受影響。
盡管不少大國企憑借自身信用并不難貸到錢，但“現(xiàn)在花每一分錢對我們公司來說都很重要！”卻成了很多財物總監(jiān)之間流行的口頭禪。
與這些大企業(yè)處在同一供應(yīng)鏈上的中小企業(yè)日子過得則更為艱難。一位知情者發(fā)表了這樣的感慨：“生意看似很紅火，但在一些供應(yīng)鏈上的現(xiàn)金狀況并不健康?！?BR> 圍繞大企業(yè)的供應(yīng)商和經(jīng)銷商往往都是中小企業(yè)，他們自身的規(guī)模和實(shí)力有限，在商業(yè)交易中這些企業(yè)的議價能力也因此非常有限。
神華集團(tuán)的一位分公司總經(jīng)理幫《財經(jīng)時報》算了一筆細(xì)賬，他們的煤炭設(shè)備零部件供應(yīng)商不可能在交付貨物之后馬上拿到錢，雙方約定的賬期是一般是3個月。供應(yīng)商要是能按約定時間拿到錢，就已經(jīng)很慶幸了。如果遇上現(xiàn)金緊張的合作伙伴，為了做成一筆生意，供應(yīng)商會被迫同意更長的賬期。他們收不回貨款的情況也是客觀存在。而對中小企業(yè)而言，遭遇這樣的難題，很容易使其陷入困境。
“中小企業(yè)從銀行貸款并不容易?！睆?fù)旦大學(xué)教授、上海物流學(xué)院院長朱道力表示。
這種說法在曾任北京銀行信貸部負(fù)責(zé)人的李小姐那里得到了驗(yàn)證。李小姐向《財經(jīng)時報》透露，目前銀行為了控制風(fēng)險，對申請貸款的企業(yè)會進(jìn)行嚴(yán)格的考查，甚至連企業(yè)老總的管理風(fēng)格這類問題都會列入考查內(nèi)容。不符合要求的企業(yè)是無法得到貸款的。
如何輸血
“物流金融也好，供應(yīng)鏈金融也好，只是名稱叫法不同，其實(shí)質(zhì)都是為中小企業(yè)提供短期融資。”冀勇表示。
復(fù)旦大學(xué)教授、上海物流學(xué)院院長朱道力是國內(nèi)較早研究物流金融的學(xué)者之一。在他看來，物流金融是指在面向物流業(yè)的運(yùn)營過程，通過應(yīng)用和開發(fā)各種金融產(chǎn)品，有效地組織和調(diào)劑物流領(lǐng)域中貨幣資金的運(yùn)動。這些資金活動包括發(fā)生在物流過程中的各種存款、貸款、投資、信托、租賃、抵押、貼現(xiàn)、保險、有價證券發(fā)行與交易，以及金融機(jī)構(gòu)所辦理的各類涉及物流業(yè)的中間業(yè)務(wù)等。
物流金融業(yè)務(wù)近年來正在經(jīng)歷成長的過程?！?006年，金隅有發(fā)展經(jīng)銷商渠道的要求，我們就開始嘗試合作。這項(xiàng)業(yè)務(wù)就是保兌倉的雛形。”華夏銀行北京分行物流金融項(xiàng)目負(fù)責(zé)人朱蘭講述了該行與金隅集團(tuán)就保兌倉業(yè)務(wù)合作的情況。
金隅集團(tuán)生產(chǎn)的金隅牌水泥在北京地區(qū)有比較好的聲譽(yù)。為了進(jìn)一步做大做強(qiáng)，這家企業(yè)很希望把自己的經(jīng)銷體系逐步完善起來。當(dāng)時他們的經(jīng)銷商都是一些規(guī)模很小的企業(yè)，資金實(shí)力也不強(qiáng)。
為了幫助金隅集團(tuán)發(fā)展經(jīng)銷商的目標(biāo)，華夏銀行與金隅集團(tuán)及其水泥經(jīng)銷商簽訂了三方協(xié)議，采用保兌倉模式運(yùn)作。這個模式并不復(fù)雜，具體做法是經(jīng)銷商先將貸款的30%作為保證金存入銀行，銀行收到這筆貨款之后，就告知金隅相關(guān)情況，同時金隅下達(dá)供貨的指令。
然而這一看似簡單的過程卻大大增加了經(jīng)銷商的議價能力，同時也為金隅集團(tuán)降低了財務(wù)成本。
在合作之前，經(jīng)銷商受自身資金實(shí)力不強(qiáng)的限制，無法在水泥銷售淡季，以相對較低之價格定到足夠的水泥。等手頭現(xiàn)金寬裕時，產(chǎn)品的價格卻隨行就勢漲起來了。通過物流融資項(xiàng)目，經(jīng)銷商做到了以小博大，僅通過存入的保證金在合適的價位就可以定到所需的全部水泥。
金隅集團(tuán)在合作中同樣是受益者。他們不用再擔(dān)心出貨后無法正常結(jié)清貨款的麻煩，銀行會為其開據(jù)承兌匯票。金隅集團(tuán)貼現(xiàn)之后，就可以拿到現(xiàn)金，投入再生產(chǎn)。如果不貼現(xiàn)，公司可以做背書(背書：票據(jù)的收款人或持有人在轉(zhuǎn)讓票據(jù)時，在票據(jù)背面簽名或書寫文句的手續(xù)。背書時寫明受票人姓名或受票單位名稱的，稱記名背書；未寫明受票人姓名或受票單位名稱的，稱不記名背書。經(jīng)過背書轉(zhuǎn)讓的票據(jù)，背書人負(fù)有擔(dān)保票據(jù)簽發(fā)者到期付款的責(zé)任，如果出票人到期不付款，則背書人必須承擔(dān)償付責(zé)任。)，繼續(xù)使用。另外一個好處是由于經(jīng)銷商定的是全年的貨，金隅據(jù)此可以更好地安排一年的生產(chǎn)計(jì)劃。經(jīng)過兩年的磨合，這一物流金融業(yè)務(wù)的合作模式愈加清晰起來。
目前，企業(yè)在物流金融業(yè)務(wù)的選擇上越來越廣泛。2008年7月，華夏銀行就整合了旗下的物流金融項(xiàng)目，推出了七類融資供應(yīng)鏈服務(wù)。招商銀行在2008年的4月也推出了相關(guān)的新業(yè)務(wù)。物流金融業(yè)務(wù)的產(chǎn)品范圍也在擴(kuò)大，不僅涉及汽車、鋼材，還包括了小麥、棉花等農(nóng)產(chǎn)品。
“N 1 N”模式
進(jìn)入2008年，越來越多的國有大企業(yè)加入到物流金融業(yè)務(wù)鏈中。其中，國有物流巨頭正在擔(dān)當(dāng)起物流金融的重要角色。
不僅是五礦集團(tuán)。一個月前，中國物資儲運(yùn)總公司剛剛和華夏銀行簽訂了全面合作協(xié)議。3個月前中外運(yùn)、中遠(yuǎn)與招商銀行也進(jìn)行了類似的“親密接觸”，同樣是就物流金融業(yè)務(wù)進(jìn)行相關(guān)的合作。
“我們希望通過‘N 1 N’模式，把核心企業(yè)和其上下游企業(yè)作為一個整體貫通起來，拓寬企業(yè)的融資渠道。”華夏銀行北京分行行長韓運(yùn)福表示。
“在融資供應(yīng)鏈的服務(wù)中，這些國有大企業(yè)有著舉足輕重的作用。一方面，他們作為物流巨頭，撐握著貨物的全部信息，另一方面他們的信用度很高?！睆?fù)旦大學(xué)教授、上海物流學(xué)院院長朱道力一語道破了天機(jī)。
業(yè)內(nèi)人士亦表示，中外運(yùn)、中遠(yuǎn)、五礦等巨頭企業(yè)本身就與銀行有著傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的合作，保持了良好信用度，而這些企業(yè)在挑選與自己合作的供應(yīng)商、經(jīng)銷商等合作伙伴時也會比較謹(jǐn)慎。他們推薦自己的合作伙伴給銀行不會很輕率，一般都是基于長年合作的。
在貿(mào)易過程中，物流巨頭會關(guān)注供貨商的發(fā)貨情況，比如貨品是否符合約定的品種和數(shù)量以及金額，他們在這方面有良好的專業(yè)背景和豐富的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)。
“像五礦這樣的巨頭，他們是供應(yīng)鏈上的核心企業(yè)，就是那個‘1’?！比A夏銀行北京分行物流金融項(xiàng)目負(fù)責(zé)人朱蘭進(jìn)一步表示，在整個合作框架中，銀行考量的是供應(yīng)商或經(jīng)銷商與核心企業(yè)是否有商貿(mào)條件存在，會比較認(rèn)可其真實(shí)的貿(mào)易背景。這樣就弱化這些企業(yè)的財務(wù)基礎(chǔ)，降低對其的擔(dān)保要求，讓他們更容易得到融資。