三、銀行對貸款項(xiàng)目的評(píng)估
目前國內(nèi)幾大銀行對貸款項(xiàng)目的評(píng)估與政府審批時(shí)的項(xiàng)目評(píng)估都有所不同。由于貸款企業(yè)是貸款的承受主體，所以在對貸款項(xiàng)目評(píng)估時(shí)，評(píng)估內(nèi)容一般都超出項(xiàng)目本身，除通常在項(xiàng)目評(píng)估中進(jìn)行的市場分析、建設(shè)方案評(píng)價(jià)、投資估算、財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)等內(nèi)容外，往往將對借款人資信評(píng)價(jià)、財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)，及貸款項(xiàng)目的評(píng)估合在一起進(jìn)行，與傳統(tǒng)項(xiàng)目評(píng)估的內(nèi)容相比，還要進(jìn)行的評(píng)價(jià)主要包括以下幾個(gè)方面：
(一)借款人資信評(píng)價(jià)
1．借款人概況
主要調(diào)查借款人歷史沿革、企業(yè)類別、產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)、注冊資本、經(jīng)營范圍、經(jīng)營期限、資質(zhì)等級(jí)、經(jīng)營管理模式、部門建設(shè)、借款人主要規(guī)定情況等。
2．經(jīng)營者素質(zhì)
主要調(diào)查企業(yè)法人代表、高層管理人員的國籍、年齡、文化程度、行業(yè)經(jīng)歷、信譽(yù)、工作能力及歷史業(yè)績、有無不良記錄等，評(píng)價(jià)借款人的經(jīng)營管理水平。
3．借款人經(jīng)營情況及發(fā)展前景
主要調(diào)查借款人業(yè)務(wù)發(fā)展?fàn)顩r，人員構(gòu)成、職工素質(zhì)、技術(shù)裝備情況，銷售和經(jīng)營業(yè)績，在建項(xiàng)目情況，在行業(yè)中的競爭地位，預(yù)測評(píng)價(jià)企業(yè)發(fā)展前景。
4．借款人財(cái)務(wù)狀況及償債能力評(píng)估
主要包括資產(chǎn)負(fù)債分析，盈利能力分析，現(xiàn)金流量分析。主要評(píng)價(jià)指標(biāo)有：
(1)償債能力分析：
流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)／流動(dòng)負(fù)債 (2-1)
速動(dòng)比率=(流動(dòng)資產(chǎn)-存貨)／流動(dòng)負(fù)債 (2-2)
保守速動(dòng)比率=(現(xiàn)金+短期證券+應(yīng)收賬款凈額)／流動(dòng)負(fù)債 (2-3)
利息支付倍數(shù)=稅息前利潤／利息費(fèi)用 (2—4)
長期負(fù)債與營運(yùn)資金比率=長期負(fù)倩／(流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債) (2-5)
應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=銷售收入／平均應(yīng)收賬款 (2—6)
應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360天／應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 (2-7)
(2)資本結(jié)構(gòu)分析：
股東權(quán)益比率=(股東權(quán)益總額／資產(chǎn)總額)×100％ (2-8)
資產(chǎn)負(fù)債比率=(負(fù)債總額／資產(chǎn)總額)×100％ (2-9)
長期負(fù)債比率=(長期負(fù)倩／資產(chǎn)總額)×100％ (2-10)
股東權(quán)益與固定資產(chǎn)比率=(股東權(quán)益總額／固定資產(chǎn)總額)×100％ (2-11)
(3)經(jīng)營效率分析：
存貨周轉(zhuǎn)率=銷貨成本／平均存貨 (2-12)
存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=360／存貨周轉(zhuǎn)率 (2-13)
原材料周轉(zhuǎn)率=耗用原材料成本／平均原材料存貨 (2-14)
在產(chǎn)品周轉(zhuǎn)率=制造成本／平均在產(chǎn)品存貨 (2-15)
固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入／平均固定資產(chǎn) (2-16)
總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入／平均資產(chǎn)總額 (2-17)
股東權(quán)益周轉(zhuǎn)率=銷售收入／平均股東權(quán)益 (2-18)
主營業(yè)務(wù)收入增長率=[(本期主營業(yè)務(wù)收入-上期主營業(yè)務(wù)收入)／上期主營業(yè)務(wù)收入]×100％ (2-19)
(4)盈利能力分析：
銷售毛利率=(銷售收入-銷售成本)／銷售收入×100％ (2-20)
銷售凈利潤率=(稅后利潤／銷售收入)×100％ (2'21)
資產(chǎn)收益率=(凈利潤／平均資產(chǎn)總額)×100％ (2-22)
股東權(quán)益率=(稅后利潤／平均股東權(quán)益)×100％ (2-23)
主營業(yè)務(wù)利潤率= (主營業(yè)務(wù)利潤／主營業(yè)務(wù)收入)×100％ (2-24)
(5)投資收益分析：
投資收益率=投資收益／平均投資額 (2-25)
(6)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)分析：
資本化比率=[長期負(fù)債合計(jì)／(長期負(fù)債合計(jì)+所有者權(quán)益合計(jì))]×100％ (2-26)
固定資產(chǎn)凈值率=(固定資產(chǎn)凈值／固定資產(chǎn)原值)×100％ (2-27)
資本固定化比率=[(資產(chǎn)總計(jì)-流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì))／所有者權(quán)益合計(jì)]×100％ (2-28)
此外還有資產(chǎn)負(fù)債率。
目前國內(nèi)幾大銀行對貸款項(xiàng)目的評(píng)估與政府審批時(shí)的項(xiàng)目評(píng)估都有所不同。由于貸款企業(yè)是貸款的承受主體，所以在對貸款項(xiàng)目評(píng)估時(shí)，評(píng)估內(nèi)容一般都超出項(xiàng)目本身，除通常在項(xiàng)目評(píng)估中進(jìn)行的市場分析、建設(shè)方案評(píng)價(jià)、投資估算、財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)等內(nèi)容外，往往將對借款人資信評(píng)價(jià)、財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)，及貸款項(xiàng)目的評(píng)估合在一起進(jìn)行，與傳統(tǒng)項(xiàng)目評(píng)估的內(nèi)容相比，還要進(jìn)行的評(píng)價(jià)主要包括以下幾個(gè)方面：
(一)借款人資信評(píng)價(jià)
1．借款人概況
主要調(diào)查借款人歷史沿革、企業(yè)類別、產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)、注冊資本、經(jīng)營范圍、經(jīng)營期限、資質(zhì)等級(jí)、經(jīng)營管理模式、部門建設(shè)、借款人主要規(guī)定情況等。
2．經(jīng)營者素質(zhì)
主要調(diào)查企業(yè)法人代表、高層管理人員的國籍、年齡、文化程度、行業(yè)經(jīng)歷、信譽(yù)、工作能力及歷史業(yè)績、有無不良記錄等，評(píng)價(jià)借款人的經(jīng)營管理水平。
3．借款人經(jīng)營情況及發(fā)展前景
主要調(diào)查借款人業(yè)務(wù)發(fā)展?fàn)顩r，人員構(gòu)成、職工素質(zhì)、技術(shù)裝備情況，銷售和經(jīng)營業(yè)績，在建項(xiàng)目情況，在行業(yè)中的競爭地位，預(yù)測評(píng)價(jià)企業(yè)發(fā)展前景。
4．借款人財(cái)務(wù)狀況及償債能力評(píng)估
主要包括資產(chǎn)負(fù)債分析，盈利能力分析，現(xiàn)金流量分析。主要評(píng)價(jià)指標(biāo)有：
(1)償債能力分析：
流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)／流動(dòng)負(fù)債 (2-1)
速動(dòng)比率=(流動(dòng)資產(chǎn)-存貨)／流動(dòng)負(fù)債 (2-2)
保守速動(dòng)比率=(現(xiàn)金+短期證券+應(yīng)收賬款凈額)／流動(dòng)負(fù)債 (2-3)
利息支付倍數(shù)=稅息前利潤／利息費(fèi)用 (2—4)
長期負(fù)債與營運(yùn)資金比率=長期負(fù)倩／(流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債) (2-5)
應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=銷售收入／平均應(yīng)收賬款 (2—6)
應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360天／應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 (2-7)
(2)資本結(jié)構(gòu)分析：
股東權(quán)益比率=(股東權(quán)益總額／資產(chǎn)總額)×100％ (2-8)
資產(chǎn)負(fù)債比率=(負(fù)債總額／資產(chǎn)總額)×100％ (2-9)
長期負(fù)債比率=(長期負(fù)倩／資產(chǎn)總額)×100％ (2-10)
股東權(quán)益與固定資產(chǎn)比率=(股東權(quán)益總額／固定資產(chǎn)總額)×100％ (2-11)
(3)經(jīng)營效率分析：
存貨周轉(zhuǎn)率=銷貨成本／平均存貨 (2-12)
存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=360／存貨周轉(zhuǎn)率 (2-13)
原材料周轉(zhuǎn)率=耗用原材料成本／平均原材料存貨 (2-14)
在產(chǎn)品周轉(zhuǎn)率=制造成本／平均在產(chǎn)品存貨 (2-15)
固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入／平均固定資產(chǎn) (2-16)
總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入／平均資產(chǎn)總額 (2-17)
股東權(quán)益周轉(zhuǎn)率=銷售收入／平均股東權(quán)益 (2-18)
主營業(yè)務(wù)收入增長率=[(本期主營業(yè)務(wù)收入-上期主營業(yè)務(wù)收入)／上期主營業(yè)務(wù)收入]×100％ (2-19)
(4)盈利能力分析：
銷售毛利率=(銷售收入-銷售成本)／銷售收入×100％ (2-20)
銷售凈利潤率=(稅后利潤／銷售收入)×100％ (2'21)
資產(chǎn)收益率=(凈利潤／平均資產(chǎn)總額)×100％ (2-22)
股東權(quán)益率=(稅后利潤／平均股東權(quán)益)×100％ (2-23)
主營業(yè)務(wù)利潤率= (主營業(yè)務(wù)利潤／主營業(yè)務(wù)收入)×100％ (2-24)
(5)投資收益分析：
投資收益率=投資收益／平均投資額 (2-25)
(6)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)分析：
資本化比率=[長期負(fù)債合計(jì)／(長期負(fù)債合計(jì)+所有者權(quán)益合計(jì))]×100％ (2-26)
固定資產(chǎn)凈值率=(固定資產(chǎn)凈值／固定資產(chǎn)原值)×100％ (2-27)
資本固定化比率=[(資產(chǎn)總計(jì)-流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì))／所有者權(quán)益合計(jì)]×100％ (2-28)
此外還有資產(chǎn)負(fù)債率。