第三章　信用風(fēng)險(xiǎn)管理
    第一節(jié)　信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別
    二、集團(tuán)法人客戶信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別
    (一)集團(tuán)法人客戶的整體狀況分析
    定義：商業(yè)銀行的集團(tuán)法人客戶是指企業(yè)集團(tuán)法人客戶。企業(yè)集團(tuán)是指相互之間存在直接或間接控制關(guān)系，或其他重大影響關(guān)系的關(guān)聯(lián)方組成的法人客戶群。
    企業(yè)集團(tuán)的特征：(實(shí)際控制)
    ●在股權(quán)或經(jīng)營(yíng)決策上，直接或間接控制;
    ●共同被第三方企事業(yè)法人所控制;
    ●由主要投資者個(gè)人、關(guān)鍵管理人員或與其關(guān)系密切的家庭成員共同直接或間接控制;
    ●對(duì)關(guān)聯(lián)方的財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)政策有重大影響;
    ●與自然人股東關(guān)系密切的家庭成員持有或控制的股份或表決權(quán);
    ●能夠控制后者的其他情況。
    風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方法：商業(yè)銀行首先可以參照前述的單一法人客戶分析方法，對(duì)集團(tuán)法人客戶的基本信息、經(jīng)營(yíng)狀況、財(cái)務(wù)狀況、非財(cái)務(wù)因素以及擔(dān)保等整體狀況進(jìn)行逐項(xiàng)分析，以識(shí)別其潛在的信用風(fēng)險(xiǎn)。其次，集團(tuán)法人客戶的狀況通常更為復(fù)雜，因此需要更加全面、深入地分析和了解，其中，對(duì)集團(tuán)內(nèi)關(guān)聯(lián)交易的正確分析和判斷至關(guān)重要。
    何為關(guān)聯(lián)交易：關(guān)聯(lián)交易是指發(fā)生在集團(tuán)內(nèi)關(guān)聯(lián)方之間的有關(guān)轉(zhuǎn)移權(quán)利或義務(wù)的事項(xiàng)安排。關(guān)聯(lián)方是指在財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)決策中，與他方之間存在直接或間接控制關(guān)系或重大影響關(guān)系的企事業(yè)法人。國(guó)家控制的企業(yè)間不應(yīng)當(dāng)僅僅因?yàn)楸舜送車?guó)家控制而成為關(guān)聯(lián)方。
    企業(yè)集團(tuán)的類型及其內(nèi)部關(guān)聯(lián)交易：根據(jù)集團(tuán)內(nèi)部關(guān)聯(lián)關(guān)系不同，企業(yè)集團(tuán)可以分為縱向一體化企業(yè)集團(tuán)和橫向多元化企業(yè)集團(tuán)。
    縱向一體化企業(yè)集團(tuán)：這類集團(tuán)內(nèi)部的關(guān)聯(lián)交易主要集中在上游企業(yè)為下游企業(yè)提供半成品作為原材料，以及下游企業(yè)再將產(chǎn)成品提供給銷售公司銷售。分析這類企業(yè)集團(tuán)的關(guān)聯(lián)交易，一方面可以將原材料的內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格與原材料的市場(chǎng)價(jià)格相比較，判斷其是否通過轉(zhuǎn)移價(jià)格操縱利潤(rùn);另一方面可以根據(jù)上游企業(yè)應(yīng)收賬款和下游企業(yè)存貨的多少，判斷下游企業(yè)是否通過購(gòu)入大量不必要的庫(kù)存以使上游企業(yè)獲得較好的賬面利潤(rùn)或現(xiàn)金流，獲得高額的銀行貸款。
    橫向多元化企業(yè)集團(tuán)：這類集團(tuán)內(nèi)部的關(guān)聯(lián)交易主要是集團(tuán)內(nèi)部企業(yè)之間存在的大量資產(chǎn)重組、并購(gòu)、資金往來以及債務(wù)重組。例如，母公司先將現(xiàn)有資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估，然后再低于評(píng)估價(jià)格轉(zhuǎn)售給上市子公司;子公司通過配股、增發(fā)等手段進(jìn)行再融資，并以所購(gòu)資產(chǎn)的溢價(jià)作為投資收益。最終的結(jié)果是母公司成功地從上市子公司套取現(xiàn)金;子公司獲取了額外的投資收益，虛增了資產(chǎn)及利潤(rùn)，最終改善了賬面盈利能力，降低了負(fù)債比率，以獲得高額的銀行貸款。對(duì)于這類關(guān)聯(lián)交易，應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)考察交易對(duì)雙方利潤(rùn)和現(xiàn)金流造成的直接影響，判斷其是否屬于正常交易。
    分析企業(yè)集團(tuán)內(nèi)的關(guān)聯(lián)交易時(shí)，首先應(yīng)全面了解集團(tuán)的股權(quán)結(jié)構(gòu)，描繪集團(tuán)關(guān)系樹，找到企業(yè)集團(tuán)的最終控制人和所有關(guān)聯(lián)方;然后對(duì)關(guān)聯(lián)方之間的交易是否屬于正常交易進(jìn)行判斷。
    非正常交易(十一種類型)：
    (1)與無正常業(yè)務(wù)關(guān)系的單位或個(gè)人發(fā)生重大交易;
    (2)進(jìn)行價(jià)格、利率、租金及付款等條件異常的交易;
    (3)與特定客戶或供應(yīng)商發(fā)生大額貿(mào)易;
    (4)進(jìn)行實(shí)質(zhì)與形式不符的交易;
    (5)易貨交易;
    (6)進(jìn)行明顯缺乏商業(yè)理由的交易;
    (7)發(fā)生處理方式異常的交易;
    (8)資產(chǎn)負(fù)債表日前后發(fā)生的重大交易;
    (9)互為提供擔(dān)?；蜻B環(huán)提供擔(dān)保;
    (10)存在有關(guān)控制權(quán)的秘密協(xié)議;
    (11)除股本權(quán)益性投資外，資金以各種方式供單位或個(gè)人長(zhǎng)期使用。
    商業(yè)銀行的應(yīng)對(duì)策略：
    ●充分利用內(nèi)外部信息系統(tǒng);
    ●充分盡職受理和調(diào)查評(píng)價(jià);
    ●識(shí)別客戶關(guān)聯(lián)方關(guān)系的注意點(diǎn);
    ●識(shí)別頻率與額度授信周期應(yīng)當(dāng)保持一致;
    ●產(chǎn)權(quán)股權(quán)發(fā)生變動(dòng)，必須識(shí)別判斷;
    ●集團(tuán)法人客戶的架構(gòu)圖必須每年進(jìn)行維護(hù)。
    (二)集團(tuán)法人客戶的信用風(fēng)險(xiǎn)特征
    集團(tuán)法人客戶的信用風(fēng)險(xiǎn)通常是由于商業(yè)銀行對(duì)集團(tuán)法人客戶多頭授信、過度授信、不適當(dāng)分配授信額度，或集團(tuán)法人客戶經(jīng)營(yíng)不善，或集團(tuán)法人客戶通過關(guān)聯(lián)交易、資產(chǎn)重組等手段在內(nèi)部關(guān)聯(lián)方之間不按公允價(jià)值原則轉(zhuǎn)移資產(chǎn)或利潤(rùn)等原因造成的。與單一法人客戶相比，集團(tuán)法人客戶的信用風(fēng)險(xiǎn)具有以下明顯特征：
    ●內(nèi)部關(guān)聯(lián)交易頻繁;
    ●連環(huán)擔(dān)保十分普遍;
    ●真實(shí)財(cái)務(wù)狀況難以掌握;
    ●系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)較高;
    ●風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和貸后管理難度大。
    三、個(gè)人客戶信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別
    (一)個(gè)人客戶的基本信息分析
    個(gè)人信貸業(yè)務(wù)所面對(duì)的客戶主要是自然人，其特點(diǎn)表現(xiàn)為單筆業(yè)務(wù)資金規(guī)模小但業(yè)務(wù)復(fù)雜而且數(shù)量巨大。
    多渠道調(diào)查、識(shí)別個(gè)人客戶潛在的信用風(fēng)險(xiǎn)：
    1.資信情況調(diào)查：個(gè)人征信系統(tǒng);稅務(wù)/海關(guān)/法院等機(jī)構(gòu);第一還款來源(收入證明、財(cái)產(chǎn)證明)
    2.資產(chǎn)和負(fù)債情況調(diào)查：
    3.貸款用途及還款來源調(diào)查：
    4.對(duì)擔(dān)保方式的調(diào)查：
    (二)個(gè)人信貸產(chǎn)品分類及風(fēng)險(xiǎn)分析
    1.個(gè)人住房按揭貸款的風(fēng)險(xiǎn)分析
    ●經(jīng)銷商風(fēng)險(xiǎn);
    經(jīng)銷商不具有銷售資格或違反法律規(guī)定，導(dǎo)致銷售行為、銷售合同無效。
    經(jīng)銷商在商品合同下出現(xiàn)違約，導(dǎo)致購(gòu)買人違約。
    經(jīng)銷商在進(jìn)行高度負(fù)債經(jīng)營(yíng)時(shí)，存在卷款外逃的風(fēng)險(xiǎn)。
    ●“假按揭”風(fēng)險(xiǎn);
    開發(fā)商不具備按揭合作主體資格，以虛假銷售方式套取商業(yè)銀行按揭貸款。
    以個(gè)人住房按揭貸款名義套取企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)用的貸款。
    信貸人員與企業(yè)串謀，像虛擬借款人或不具有真實(shí)購(gòu)房行為的借款人發(fā)放高成數(shù)的個(gè)人住房按揭貸款。
    借款人虛假購(gòu)房，身份和住址不明。
    開發(fā)商與購(gòu)房人串通，規(guī)避不允許零首付的政策限制。
    ●由于房產(chǎn)價(jià)值下跌而造成超額抵押不足的風(fēng)險(xiǎn);
    ●借款人經(jīng)濟(jì)狀況變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。
    2.個(gè)人零售貸款的風(fēng)險(xiǎn)分析
    個(gè)人零售貸款可以分為汽車消費(fèi)貸款、信用卡消費(fèi)貸款、助學(xué)貸款、留學(xué)貸款、助業(yè)貸款等。風(fēng)險(xiǎn)在于：
    ●借款人的真實(shí)收入狀況難以掌握
    ●借款人的償債能力有可能不穩(wěn)(如職業(yè)不穩(wěn)定，大學(xué)生就業(yè)困難等)
    ●貸款購(gòu)買的商品質(zhì)量有問題或價(jià)格下跌導(dǎo)致消費(fèi)者不愿履約
    ●抵押權(quán)益實(shí)現(xiàn)困難(關(guān)注第一還款來源)
    四、貸款組合的信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別
    貸款組合內(nèi)的單筆貸款之間通常存在一定程度的相關(guān)性(回顧風(fēng)險(xiǎn)管理策略：風(fēng)險(xiǎn)分散)。例如，如果兩筆貸款的信用風(fēng)險(xiǎn)隨著風(fēng)險(xiǎn)因素的變化同時(shí)上升或下降，則兩筆貸款是正相關(guān)的，即同時(shí)發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)損失的可能性比較大;如果一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)下降而另一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)上升，則兩筆貸款就是負(fù)相關(guān)的，即同時(shí)發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)損失的可能性比較小。正是由于這種相關(guān)性，貸款組合的總體風(fēng)險(xiǎn)通常小于單筆貸款信用風(fēng)險(xiǎn)的簡(jiǎn)單加總。
    風(fēng)險(xiǎn)分散化，即將信貸資產(chǎn)分散于相關(guān)性較小或負(fù)相關(guān)的不同行業(yè)/地區(qū)/貸款種類的借款人，有助于降低商業(yè)銀行資產(chǎn)組合的總體風(fēng)險(xiǎn);相反，信貸資產(chǎn)過度集中于特定行業(yè)、地區(qū)、信用等級(jí)或業(yè)務(wù)領(lǐng)域，將大大增加商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)。
    與單筆貸款業(yè)務(wù)的信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別有所不同，商業(yè)銀行在識(shí)別和分析貸款組合信用風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，應(yīng)當(dāng)更多地關(guān)注系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)因素。
    1.宏觀經(jīng)濟(jì)因素
    2.行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)
    3.區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)
    區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別應(yīng)特別關(guān)注：
    (1)銀行客戶是否過度集中于某個(gè)地區(qū);
    (2)銀行業(yè)務(wù)及客戶集中地區(qū)的經(jīng)濟(jì)狀況及其變動(dòng)趨勢(shì);
    (3)銀行業(yè)務(wù)及客戶集中地區(qū)的地方政府相關(guān)政策及其適用性;
    (4)銀行客戶集中地區(qū)的信用環(huán)境和法律環(huán)境出現(xiàn)改善或惡化;
    (5)政府及金融監(jiān)管部門對(duì)本行客戶集中地區(qū)的發(fā)展政策、措施是否發(fā)展變化，如果變化是否造成地方優(yōu)惠政策難以執(zhí)行，及其變化對(duì)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的影響。
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