一、單項(xiàng)選擇題（本大題共60小題，每題0.5分，共30分。以下各小題所給出的4個(gè)選項(xiàng)中，只有1項(xiàng)符合題目要求，請(qǐng)將正確選項(xiàng)的代碼填入括號(hào)內(nèi)，不填、錯(cuò)填均不得分)
    1、我國(guó)的基金管理費(fèi)、基金托管費(fèi)及基金銷售服務(wù)費(fèi)均是按前一日基金資產(chǎn)凈值的一定比例逐日計(jì)提，按（　?。┲Ц?。
    A．日
    B．周
    C．月
    D．年
    2、下列關(guān)于債券型基金說法錯(cuò)誤的是（　?。?。
    A．債券基金的收益不如債券穩(wěn)定
    B．債券基金沒有固定的到期日
    C．投資風(fēng)險(xiǎn)比債券分散
    D．債券基金風(fēng)險(xiǎn)比債券高
    3、開放式基金募集期限屆滿，基金募集份額總額不少于2億份，基金募集金額不少于2億元人民幣，且滿足基金份額持有人的人數(shù)不少于（　?。┤耍鹉技晒?。
    A．100
    B．200
    C．300
    D．400
    4、從基金的營(yíng)運(yùn)依據(jù)來看，契約型基金的營(yíng)運(yùn)依據(jù)是（　　）。
    A．基金管理公司的公司章程
    B．托管協(xié)議
    C．基金契約
    D．基金招募說明書
    5、下面的說法中，不符合公募基金的特點(diǎn)的說法是（　?。?。
    A．可以面向社會(huì)公開發(fā)售基金份額和宣傳推廣
    B．向固定的對(duì)象進(jìn)行募集
    C．投資金額要求低，適宜中小投資者參與
    D．必須遵守基金法律和法規(guī)的約束，并接受監(jiān)管部門的嚴(yán)格監(jiān)管
    6、中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)監(jiān)管對(duì)象所作的不定期檢查主要是指（　?。?BR>    A．不定期要求監(jiān)管對(duì)象報(bào)送相關(guān)報(bào)備材料
    B．隨機(jī)抽樣調(diào)查
    C．針對(duì)報(bào)備材料中發(fā)現(xiàn)的問題或接到的舉報(bào)等對(duì)個(gè)別或部分公司及時(shí)、靈活地組織檢查
    D．對(duì)檢查對(duì)象報(bào)送材料的審核時(shí)間長(zhǎng)短不確定
    7、基金管理人作為專門（　?。┑臋C(jī)構(gòu)，只有在接受基金持有人委托的條件下，才能從業(yè)基金資金的管理工作。
    A．專家理財(cái)
    B．專業(yè)理財(cái)
    C．個(gè)人理財(cái)
    D．代客理財(cái)
    8、（　?。┲富鹜泄苋艘浴蹲C券投資基金法》、《證券投資基金會(huì)計(jì)核算辦法》等法律規(guī)定為依據(jù)，對(duì)基金管理人的估值結(jié)果即基金份額凈值、累計(jì)基金份額凈值以及期初基金份額凈值進(jìn)行的核對(duì)。
    A．基金賬務(wù)的復(fù)核
    B．基金頭寸的復(fù)核
    C．基金資產(chǎn)凈值的復(fù)核
    D．業(yè)績(jī)表現(xiàn)數(shù)據(jù)的復(fù)核
    9、優(yōu)先置產(chǎn)理論認(rèn)為（　?。?。
    A．遠(yuǎn)期利率相當(dāng)于市場(chǎng)參與者對(duì)未來短期利率的預(yù)期
    B．利率期限結(jié)構(gòu)和債券收益率曲線是由不同市場(chǎng)的供求關(guān)系決定的
    C．流動(dòng)溢價(jià)的存在使收益率曲線向右上方傾斜
    D．債券市場(chǎng)不是分割的，投資者會(huì)考察整個(gè)市場(chǎng)并選擇溢價(jià)的債券品種進(jìn)行投資
    10、（　　）是指基金管理人要對(duì)有關(guān)信息進(jìn)行收集、總結(jié)并認(rèn)真評(píng)價(jià)，以找到有吸引力的機(jī)會(huì)和避開環(huán)境中的威脅因素。
    A．市場(chǎng)營(yíng)銷分析
    B．市場(chǎng)營(yíng)銷計(jì)劃
    C．市場(chǎng)營(yíng)銷實(shí)施
    D．市場(chǎng)營(yíng)銷控制
    11、 （　?。┦侵腹緸榉婪逗突怙L(fēng)險(xiǎn)，保證經(jīng)營(yíng)運(yùn)作符合公司的發(fā)展規(guī)劃，在充分考慮內(nèi)、外部環(huán)境的基礎(chǔ)上，通過建立組織機(jī)制、運(yùn)用管理方法、實(shí)施操作程序與控制措施而形成的系統(tǒng)。
    A．直接控制
    B．外部控制
    C．內(nèi)部控制
    D．間接控制
    12、 （　?。┲富鹪谧C券交易所和銀行間市場(chǎng)之外所涉及的資金清算，包括申購(gòu)、增發(fā)新股、支付基金相關(guān)費(fèi)用以及開放式基金的申購(gòu)與贖回等的資金清算。
    A．交易所交易資金清算
    B．全國(guó)銀行間市場(chǎng)交易資金清算
    C．場(chǎng)外資金清算
    D．場(chǎng)內(nèi)資金清算
    13、 開放式基金的基金合同生效要求所募集金額不少于（　?。﹥|元。
    A．1
    B．2
    C．5
    D．10
    14、偏股型基金中股票的配置比例一般為（　?。?BR>    A．20%～40%
    B．40%～60%
    C．50%～70%
    D．70%～90%
    15、 證券投資基金銷售業(yè)務(wù)信息管理中的前臺(tái)業(yè)務(wù)系統(tǒng)，其功能不包括（　?。?。
    A．提供投資資訊
    B．信息管理
    C．提供服務(wù)
    D．?dāng)?shù)據(jù)支持
    16、 根據(jù)有關(guān)規(guī)定，當(dāng)證券交易所在日常監(jiān)控中發(fā)現(xiàn)基金異常交易行為時(shí)，應(yīng)該報(bào)送給（　?。?。
    A．中國(guó)證監(jiān)會(huì)
    B．證券交易所
    C．證券公司
    D．商業(yè)銀行
    17、 基金管理人應(yīng)當(dāng)于收到基金投資人贖回申請(qǐng)之日的（　　）個(gè)工作日內(nèi)，對(duì)該交易的有效性進(jìn)行確認(rèn)。
    A．7
    B．3
    C．5
    D．1
    18、 ETF基金最早產(chǎn)生于（　?。?BR>    A．英國(guó)
    B．美國(guó)
    C．中國(guó)
    D．加拿大
    19、 買入并持有策略是（　　）的長(zhǎng)期再平衡策略，適用于長(zhǎng)期計(jì)劃水平并滿足于戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置的投資者。
    A．穩(wěn)健型
    B．平衡型
    C．消極型
    D．積極型
    20、 增長(zhǎng)型基金的基本目標(biāo)為（　?。?BR>    A．追求穩(wěn)定的經(jīng)常性收入
    B．追求資本增值
    C．追求超越市場(chǎng)表現(xiàn)的投資業(yè)績(jī)
    D．經(jīng)常性收入與資本增值兼顧
    21、 證券投資基金在投資過程中出現(xiàn)的正常經(jīng)營(yíng)性虧損由（　　）。
    A．基金投資人共同承擔(dān)
    B．基金管理人負(fù)責(zé)承擔(dān)
    C．基金托管人負(fù)責(zé)承擔(dān)
    D．基金發(fā)起人共同承擔(dān)
    22、 下列關(guān)于資產(chǎn)配置主要類型的論述正確的是（　　）。
    A．買入并持有策略是積極型的長(zhǎng)期再平衡方式，適用于有長(zhǎng)期計(jì)劃水平并滿足于戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置的投資者
    B．恒定混合策略是指保持投資組合中各項(xiàng)資產(chǎn)的收益率水平固定，調(diào)整各項(xiàng)資產(chǎn)的比例
    C．投資組合保險(xiǎn)策略是在將一部分資金投資于風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，從而保證資產(chǎn)組合的價(jià)值，將其余資產(chǎn)投資于無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，并隨市場(chǎng)的變動(dòng)調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)和無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比例
    D．大多數(shù)動(dòng)態(tài)資產(chǎn)配置過程一般具有相同原則，但結(jié)構(gòu)與事實(shí)標(biāo)準(zhǔn)各不相同
    23、 基金績(jī)效衡量的目的在于（　　）。
    A．衡量基金的實(shí)際收益率
    B．衡量基金經(jīng)理的業(yè)績(jī)
    C．鑒別投資回報(bào)優(yōu)厚的基金
    D．鑒別投資能力優(yōu)秀的基金經(jīng)理
    24、 附息債券的麥考萊久期和修正的麥考萊久期（　?。┢涞狡谄谙蕖?BR>    A．大于
    B．等于
    C．小于
    D．無法比較
    25、 以下屬于資產(chǎn)配置基本方法的是（　　）。
    A．風(fēng)險(xiǎn)控制法
    B．情景綜合分析法
    C．橫截面法
    D．市場(chǎng)有效法
    26、 指數(shù)型策略（　?。?BR>    A．可以擴(kuò)展到積極型股票投資策略的實(shí)施過程中
    B．重點(diǎn)是進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制
    C．是一種以實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)投資組合業(yè)績(jī)?yōu)楣芾砟繕?biāo)的投資組合
    D．不試圖用基本分析的方式來區(qū)分價(jià)值高估或低估的股票
    27、 以下關(guān)于基金銷售服務(wù)的表述，不正確有（　?。?BR>    A．可以通過人員推銷、廣告促銷、營(yíng)業(yè)推廣、公共關(guān)系等進(jìn)行促銷
    B．基金銷售服務(wù)費(fèi)目前只有貨幣市場(chǎng)基金可以從基金資產(chǎn)列支，費(fèi)率大約為o．5%
    C．基金管理公司可以進(jìn)行直銷
    D．專業(yè)投資人員可以為客戶提供個(gè)性化理財(cái)服務(wù)
    28、 以下關(guān)于基金管理公司高級(jí)管理人員的有關(guān)資格管理的表述中，正確的是（　　）。
    A．基金管理公司高級(jí)管理人員不包括公司的副總經(jīng)理
    B．基金管理公司的董事和基金經(jīng)理的任免，不用向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)告
    C．申請(qǐng)基金管理公司高級(jí)管理人員任職資格的人必須取得基金從業(yè)資格
    D．基金管理公司獨(dú)立董事要有3年以上金融、法律或者財(cái)務(wù)的工作經(jīng)歷
    29、 證券投資基金具有集合投資的特點(diǎn)，集合投資的優(yōu)點(diǎn)是（　?。?。
    A．降低投資風(fēng)險(xiǎn)
    B．利益共享風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)
    C．獨(dú)立托管保障安全
    D．降低投資成本
    30、 封閉式基金合同生效的條件之一是，基金份額持有人人數(shù)要達(dá)到（　　）人以上。
    A．100
    B．200
    C．500
    D．1000
    31、 對(duì)于投資者來說，風(fēng)險(xiǎn)與收益（　?。?BR>    A．永遠(yuǎn)同比例增減
    B．不一定同比例增減
    C．完全無關(guān)
    D．以上皆不正確
    32、 不同范圍資產(chǎn)配置在時(shí)間跨度上往往不同，一般而言，股票、債券資產(chǎn)配置的期陽為（　　）。
    A．五年
    B．三年
    C．半年
    D．一個(gè)月
    33、 下列針對(duì)有效市場(chǎng)假說的看法中，基本分析流派贊同哪一種?（　?。?BR>    A．市場(chǎng)是強(qiáng)有效的
    B．市場(chǎng)是次強(qiáng)有效的
    C．市場(chǎng)未達(dá)到弱有效程度
    D．市場(chǎng)未達(dá)到次強(qiáng)有效程度
    34、 對(duì)于分級(jí)基金的特點(diǎn)表述不正確的一項(xiàng)是（　?。?。
    A．一只基金，多種選擇
    B．交易所上市，可分離交易
    C．份額分級(jí)，資產(chǎn)分別運(yùn)作
    D．內(nèi)含衍生工具和杠桿特性
    35、 主要投資于大額可轉(zhuǎn)讓定期存單、銀行承兌匯票、商業(yè)本票等貨幣市場(chǎng)工具的證券投資基金是（　?。?。
    A．股票基金
    B．債券基金
    C．債權(quán)基金
    D．貨幣市場(chǎng)基金
    36、 選擇債券指數(shù)化投資的原因不包括（　?。?BR>    A．可獲得超越市場(chǎng)的收益
    B．經(jīng)驗(yàn)證據(jù)表明積極型的債券投資組合的業(yè)績(jī)并不好
    C．指數(shù)化組合管理所收取的管理費(fèi)用更低
    D．選擇指數(shù)化債券投資策略，有助于基金發(fā)起人增強(qiáng)對(duì)基金經(jīng)理的控制力
    37、 決定組合線在證券A與B之間的彎曲程度的是（　?。?BR>    A．權(quán)重
    B．相關(guān)系數(shù)
    C．證券價(jià)格的高低
    D．證券價(jià)格變動(dòng)的敏感性
    38、 基金銷售的（　　）反映了從投資者的需要出發(fā)向投資人銷售合理的產(chǎn)品，堅(jiān)持了投資人利益優(yōu)先的原則，也是監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)基金銷售的要求。
    A．服務(wù)性
    B．專業(yè)性
    C．持續(xù)性
    D．適用性
    39、 深圳證券交易所于（　　）開業(yè)。
    A．1990年12月
    B．1991年1月
    C．1990年1月
    D．1991年12月
    40、 基本分析的優(yōu)點(diǎn)是（　?。?。
    A．能夠比較全面地把握證券價(jià)格的基本走勢(shì)，應(yīng)用起來相對(duì)簡(jiǎn)單
    B．同市場(chǎng)接近，考慮問題比較直接
    C．預(yù)測(cè)的精度較高
    D．獲得利益的周期短
    41、 基金管理公司投資管理的基本目標(biāo)是（　　）。
    A．高回報(bào)
    B．分散風(fēng)險(xiǎn)
    C．高管理費(fèi)和手續(xù)費(fèi)
    D．為客戶尋求與風(fēng)險(xiǎn)相稱的投資回報(bào)，并維護(hù)基金和客戶資產(chǎn)的安全
    42、 （　?。┦潜O(jiān)督基金管理人的投資運(yùn)作行為是否符合法律法規(guī)及基金合同的規(guī)定。
    A．資產(chǎn)保管
    B．資金清算
    C．投資監(jiān)督
    D．會(huì)計(jì)復(fù)核
    43、 下列關(guān)于證券投資基金特點(diǎn)的陳述，不正確的是（　?。?。
    A．集中托管，保障安全
    B．組合投資，分散風(fēng)險(xiǎn)
    C．嚴(yán)格監(jiān)管、信息透明
    D．利益共享，風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)
    44、 證券投資基金是指通過發(fā)售基金份額，將眾多投資者的資金集中起來，形成（　?。?，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投資組合的方式進(jìn)行證券投資的一種利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合投資方式。．
    A．共有財(cái)產(chǎn)
    B．集合財(cái)產(chǎn)
    C．獨(dú)立財(cái)產(chǎn)
    D．聯(lián)合財(cái)產(chǎn)
    45、 小型資本股票的風(fēng)險(xiǎn)與大型資本股票的風(fēng)險(xiǎn)相比，體現(xiàn)了（　?。?。
    A．低風(fēng)險(xiǎn)低回報(bào)
    B．低風(fēng)險(xiǎn)高回報(bào)
    C．高風(fēng)險(xiǎn)高回報(bào)
    D．高風(fēng)險(xiǎn)低回報(bào)
    46、 什么不是證券投資基金市場(chǎng)營(yíng)銷的核心?（　?。?BR>    A．產(chǎn)品設(shè)計(jì)
    B．定價(jià)
    C．促銷
    D．費(fèi)率
    47、 （　?。┰诨鹉技陂g募集的資金應(yīng)當(dāng)存入專門賬戶，在基金募集行為結(jié)束前，任伺人不得動(dòng)用。
    A．封閉式基金
    B．開放式基金
    C．契約型基金
    D．公司型基金
    48、 我國(guó)《證券投資基金管理暫行辦法》規(guī)定，作為基金托管人的商業(yè)銀行實(shí)收資本不少于（　?。?BR>    A．20億元人民幣
    B．50億元人民幣
    C．60億元人民幣
    D．80億元人民幣
    49、 按照（　?。┑囊?guī)定，我國(guó)基金份額持有人享有以下權(quán)利：分享基金財(cái)產(chǎn)收益，參與分配清算后的剩余基金財(cái)產(chǎn)，依法轉(zhuǎn)讓或者申請(qǐng)贖回其持有的基金份額，按照規(guī)定要求召開基金份額持有人大會(huì)，對(duì)基金份額持有人大會(huì)審議事項(xiàng)行使表決權(quán)，查閱或者復(fù)制公開披露的基金信息資料，對(duì)基金管理人、基金托管人、基金份額發(fā)售機(jī)構(gòu)損害其合法權(quán)益的行為依法提出訴訟。
    A．《中華人民共和國(guó)證券投資基金法》
    B．《中華人民共和國(guó)公司法》
    C．《中華人民共和國(guó)證券法》
    D．《中華人民共和國(guó)刑法》
    50、 基金公司進(jìn)行投資運(yùn)作的風(fēng)險(xiǎn)控制和內(nèi)部監(jiān)察的根本目的是（　?。?BR>    A．獲得更多的投資收益
    B．保護(hù)投資者的利益
    C．控制投資風(fēng)險(xiǎn)
    D．防止內(nèi)部人控制
    51、 某投資者持有指數(shù)成分股中股票A和股票B各10000股和20000股，至某發(fā)售代理機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)認(rèn)購(gòu)基金，選擇以現(xiàn)金支付認(rèn)購(gòu)傭金。假設(shè)2006年×月×日股票A和股票B的均價(jià)分別為15．5元和4．5元，基金管理人確認(rèn)的有效認(rèn)購(gòu)數(shù)量為股票A10000股和股票820000股，發(fā)售代理機(jī)構(gòu)確認(rèn)的傭金比例為1%，則其可得到的ETF份額和需支付的認(rèn)購(gòu)傭金為（　　）。
    A．245000份和30000元
    B．247450份和2450元
    C．242550份和2450元
    D．245000份和2450元
    52、 市盈率和市凈率是基本分析的重要指標(biāo)，某公司的股價(jià)為15元，每股凈利潤(rùn)為0．5元，每股凈資產(chǎn)3元，其市盈率和市凈率分別為（　?。?BR>    A．30；5
    B．5；30
    C．7．5；5
    D．7．5；30
    53、 我國(guó)證券投資基金托管費(fèi)以（　?。榛A(chǔ)計(jì)提。
    A．基金資產(chǎn)總值
    B．基金資產(chǎn)凈值
    C．基金發(fā)行規(guī)模
    D．固定金額
    54、 根據(jù)我國(guó)《證券投資基金管理暫行辦法》規(guī)定，計(jì)算并公告基金資產(chǎn)凈值及每一基金單位資產(chǎn)凈值是下列哪個(gè)基金主體的義務(wù)（　?。?BR>    A．基金發(fā)起人
    B．基金托管人
    C．基金持有人
    D．基金管理人
    55、 從基金的資金來源和使用劃分，證券投資基金可分為（　?。?。
    A．公募基金和私募基金
    B．開始基金和封閉式基金
    C．在岸基金和離岸基金
    D．公司型基金和契約型基金
    56、 ETF基金的特色是（　　）。
    A．被動(dòng)操作
    B．指數(shù)型基金
    C．實(shí)物申購(gòu)贖回
    D．一級(jí)市場(chǎng)與二級(jí)市場(chǎng)并存
    57、 基金績(jī)效衡量是對(duì)基金經(jīng)理（　?。┑暮饬?。
    A．管理能力
    B．投資能力
    C．穩(wěn)健性
    D．風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度
    58、 關(guān)于加強(qiáng)對(duì)公司投資管理人員的管理，以下說法錯(cuò)誤的是（　　）。
    A．建立完善投資授權(quán)制度，明確界定投資權(quán)限，防止投資管理人員越權(quán)從事投資活動(dòng)，建立公平交易制度
    B．制定公平交易規(guī)則，明確公平交易的原則及實(shí)施措施
    C．對(duì)反向交易、交叉交易及其他可能導(dǎo)致不公平交易和利益輸送的異常交易行為加強(qiáng)跟蹤監(jiān)測(cè)，及時(shí)分析并按規(guī)定履行報(bào)告義務(wù)
    D．建立嚴(yán)格的授權(quán)管理制度，在授權(quán)范圍內(nèi)及時(shí)準(zhǔn)確地完成基金清算，確?；鹳Y產(chǎn)的安全
    59、 客戶服務(wù)是基金營(yíng)銷的重要組成部分，下列不屬于客戶服務(wù)的是（　?。?BR>    A．座談會(huì)
    B．郵寄服務(wù)
    C．“一對(duì)一”專人服務(wù)
    D．研討會(huì)
    60、投資者購(gòu)買的收益不確定的資產(chǎn)也就是（　?。?。
    A．組合資產(chǎn)
    B．風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)
    C．證券資產(chǎn)
    D．增值資產(chǎn)
    二、多項(xiàng)選擇題(本大題40小題，每題1分，共40分。以下各小題所給出的4個(gè)選項(xiàng)中，至少有1項(xiàng)符合題目要求，請(qǐng)將正確選項(xiàng)的代碼填入括號(hào)內(nèi)，不填、錯(cuò)填、漏填均不得分)
    61、 基金監(jiān)管的原則具體表現(xiàn)為（　?。?。
    A．審慎監(jiān)管原則
    B．“三公”原則
    C．自律在先和監(jiān)管在后原則
    D．監(jiān)管的連續(xù)性和有效性原則
    62、 基金管理公司的法人治理結(jié)構(gòu)確定（　?。┑认嚓P(guān)利益主體間的關(guān)系。
    A．基金管理公司股東
    B．基金管理公司董事會(huì)
    C．基金管理公司管理層
    D．監(jiān)管機(jī)構(gòu)
    63、 根據(jù)《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》的規(guī)定，封閉式基金收益分配應(yīng)（　?。?BR>    A．每年不得少于一次
    B．不得低于基金年度已實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)的90%
    C．一般采用現(xiàn)金方式分紅
    D．應(yīng)當(dāng)首先進(jìn)行分配，再?gòu)浹a(bǔ)上一年的虧損
    64、 有下列（　?。┣樾沃坏?，封閉式基金應(yīng)當(dāng)終止上市。
    A．基金合同期限屆滿
    B．基金份額持有人不足1000人
    C．基金折價(jià)率連續(xù)20個(gè)工作日超過20%的
    D．基金份額總額低于核準(zhǔn)的規(guī)模
    65、 證券投資基金托管協(xié)議應(yīng)當(dāng)包括（　?。┑葍?nèi)容。
    A．基金托管人與基金管理人之間的業(yè)務(wù)監(jiān)督、核查
    B．投資指令的發(fā)送、確認(rèn)及執(zhí)行
    C．投資決策
    D．信息披露
    66、 套利組合應(yīng)該滿足的條件有（　?。?。
    A．該組合中各種證券的權(quán)重之和為0
    B．該組合因素靈敏度系數(shù)為0
    C．該組合具有正的期望收益率
    D．該組合具有的方差為0
    67、 內(nèi)部監(jiān)控作為內(nèi)部控制的基本要素之一，主要包括（　?。?。
    A．稽核檢查制度
    B．內(nèi)部監(jiān)控制度
    C．稽核監(jiān)督體系
    D．內(nèi)部控制制度
    68、 依照《證券投資基金法》規(guī)定，封閉式基金擴(kuò)募或續(xù)期應(yīng)具備（　?。l件。
    A．基金運(yùn)營(yíng)業(yè)績(jī)良好
    B．基金份額持有人大會(huì)決議通過
    C．經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)
    D．基金管理人、托管人核準(zhǔn)
    69、 以下各種資產(chǎn)配置策略與有利的市場(chǎng)環(huán)境搭配正確的是（　?。?BR>    A．買人并持有策略——牛市
    B．恒定混合策略——易變、波動(dòng)性大
    C．投資組合保險(xiǎn)策略一強(qiáng)趨勢(shì)
    D．恒定混合策略——牛市
    70、 下列關(guān)于基金的收人中不征收企業(yè)所得稅的有（　?。?。
    A．基金買賣股票、債券的差價(jià)收人
    B．基金管理人和基金托管人取得從事基金管理活動(dòng)取得的收入
    C．企業(yè)投資者買賣基金單位獲得的差價(jià)收人
    D．企業(yè)投資者從基金分配中獲得的債券差價(jià)收入
    71、 代辦登記業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)，可以接受基金管理人的委托，開辦下列（　?。I(yè)務(wù)。
    A．建立基金份額賬戶
    B．基金份額登記
    C．確認(rèn)基金交易
    D．代理發(fā)放紅利
    72、 不列入基金費(fèi)用的項(xiàng)目有（　?。?。
    A．基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行義務(wù)導(dǎo)致的費(fèi)用支出或基金財(cái)產(chǎn)的損失
    B．基金管理人和基金托管人處理與基金運(yùn)作無關(guān)的事項(xiàng)發(fā)生的費(fèi)用
    C．基金合同生效前的相關(guān)費(fèi)用
    D．基金份額持有人大會(huì)費(fèi)用
    73、 對(duì)于債券收益率曲線不同形狀的解釋產(chǎn)生了不同的期限結(jié)構(gòu)理論，主要包括（　　）。
    A．預(yù)期理論
    B．市場(chǎng)分割理論
    C．優(yōu)先置產(chǎn)理論
    D．MM理論
    74、 理論上講，基金管理人進(jìn)行資產(chǎn)配置，在確定了可供選擇的資產(chǎn)組合的投資風(fēng)險(xiǎn)、期望收益后，還需比較這些組合之間的優(yōu)劣，以便找出（　?。?BR>    A．在同一期望投資收益率下風(fēng)險(xiǎn)最小的組合
    B．增長(zhǎng)型組合
    C．在同一風(fēng)險(xiǎn)下期望投資收益率的組合
    D．指數(shù)型組合
    75、 （　?。儆诨鹳Y產(chǎn)承擔(dān)的費(fèi)用。
    A．基金管理費(fèi)
    B．基金托管費(fèi)
    C．基金份額持有人大會(huì)費(fèi)用
    D．基金發(fā)行費(fèi)
    76、 下列基金資產(chǎn)賬戶中，屬于以托管人和基金聯(lián)名的方式開立的賬戶有（　?。?。
    A．銀行存款賬戶
    B．結(jié)算備付金賬戶
    C．上海證券交易所證券賬戶
    D．深圳證券交易所證券賬戶
    77、 下列（　?。┛梢詮幕鹭?cái)產(chǎn)中列支．
    A．基金管理人的管理費(fèi)
    B．基金托管人的托管費(fèi)
    C．銷售服務(wù)費(fèi)
    D．基金合同生效前的信息披露費(fèi)
    78、 基金信息披露中，屬于嚴(yán)重的違法行為的有（　?。?BR>    A．虛假記載
    B．承諾收益
    C．重大遺漏
    D．誤導(dǎo)性陳述
    79、 目前我國(guó)貨幣市場(chǎng)基金可以投資的金融工具包括（　?。?BR>    A．1年以內(nèi)的銀行定期存款
    B．可轉(zhuǎn)換債券
    C．期限在1年以內(nèi)的央行票據(jù)
    D．剩余期限在397天以內(nèi)的浮動(dòng)利率債券
    80、 基金公司實(shí)行內(nèi)部監(jiān)察稽核的目的是（　　）。
    A．揭示基金內(nèi)部運(yùn)作中潛在的風(fēng)險(xiǎn)
    B．評(píng)價(jià)公司內(nèi)部控制的合法性和有效性
    C．評(píng)價(jià)基金經(jīng)理的工作業(yè)績(jī)
    D．維護(hù)基金持有者的利益81、 以下屬于投資者對(duì)財(cái)富變化會(huì)表現(xiàn)出的反應(yīng)有（　?。?。
    A．一些投資者未受財(cái)富變動(dòng)的影響
    B．其他投資者對(duì)財(cái)富的近期變化稍微敏感
    C．另～類投資者則對(duì)近期市場(chǎng)行為較為敏感
    D．一些投資者對(duì)近期市場(chǎng)行為作出劇烈的反應(yīng)
    82、 根據(jù)基金投資目標(biāo)的不同，基金可以劃分為（　　）。
    A．成長(zhǎng)型基金
    B．收入型基金
    C．指數(shù)基金
    D．平衡型基金
    83、 下列關(guān)于貨幣市場(chǎng)基金的收益分配，說法錯(cuò)誤的有（　?。?。
    A．投資者于周五申購(gòu)或轉(zhuǎn)換入的基金份額享有周五、周六、周日的收益
    B．每周一至周四進(jìn)行收益分配時(shí)，僅對(duì)當(dāng)日收益進(jìn)行分配
    C．貨幣市場(chǎng)基金每周五進(jìn)行收益分配時(shí)，將同時(shí)分配周六和周日的收益
    D．投資者于周五贖回或轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)出的基金份額享有周五、周六、周日的收益
    84、 基金管理公司在制定內(nèi)部控制制度中，下列有關(guān)審慎性原則的說法正確的是（　?。?。
    A．審慎性原則的核心是風(fēng)險(xiǎn)控制
    B．審慎性原則要求公司追求利潤(rùn)化
    C．以審慎經(jīng)營(yíng)、防范和化解風(fēng)險(xiǎn)為出發(fā)點(diǎn)
    D．審慎性原則要求公司以避免投資風(fēng)險(xiǎn)為目標(biāo)
    85、 基金的會(huì)計(jì)核算對(duì)象包括（　?。?BR>    A．資產(chǎn)類
    B．負(fù)債類
    C．資產(chǎn)損益共同類
    D．資產(chǎn)負(fù)債共同類
    86、證券組合管理的特點(diǎn)主要表現(xiàn)在以下哪些方面?（　?。?BR>    A．管理的科學(xué)性
    B．投資的分散性
    C．風(fēng)險(xiǎn)與收益的匹配性
    D．監(jiān)管的及時(shí)性
    87、 恒定混合策略是指保持投資組合中各類資產(chǎn)所占比重固定不變的方式，以下說法中正確的包括（　?。?。
    A．當(dāng)股票價(jià)格相對(duì)上升時(shí)，投資者將買人股票并賣出其他資產(chǎn)
    B．當(dāng)股票價(jià)格相對(duì)上升時(shí)，投資者將賣出股票并買人其他資產(chǎn)
    C．當(dāng)股票價(jià)格相對(duì)下降時(shí)，投資者將買入股票并賣出其他資產(chǎn)
    D．當(dāng)股票價(jià)格相對(duì)下降時(shí)，投資者將賣出股票并買入其他資產(chǎn)
    88、 基金終止的原因有（　?。?BR>    A．封閉式基金存續(xù)期滿未續(xù)期的
    B．基金持有人大會(huì)決定
    C．原基金管理人托管人職責(zé)終止，沒有新基金管理人基金托管人承接的
    D．基金合同或基金章程規(guī)定的其他情形
    89、 保本基金的主要特點(diǎn)包括（　?。?BR>    A．采用投資組合保險(xiǎn)策略
    B．在保本期間內(nèi)都可以獲得本金安全的保證
    C．基金資產(chǎn)大部分投資于與基金到期日一致的債券
    D．投資目標(biāo)是在鎖定下跌風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)力爭(zhēng)獲得潛在的高回報(bào)
    90、 基金管理公司在董事會(huì)中引進(jìn)一定比例的獨(dú)立董事主要目的在于（　?。?。
    A．在制度上制衡大股東的力量
    B．監(jiān)督公司經(jīng)營(yíng)層嚴(yán)格履行契約承諾，強(qiáng)化內(nèi)控機(jī)制
    C．切實(shí)保護(hù)基金投資者的合法權(quán)益
    D．提高投資決策水平
    91、 個(gè)人投資者申請(qǐng)開立基金賬戶，需提供下列（　　）資料。
    A．本人法定身份證件
    B．委托他人代為開戶的，代辦人須持授權(quán)委托書、代辦人有效身份證件
    C．在基金代銷銀行或證券公司開設(shè)的資金賬戶
    D．開戶申請(qǐng)表
    92、 基金業(yè)績(jī)衡量存在不同的視角，其中實(shí)務(wù)衡量對(duì)基金業(yè)績(jī)的考查主要采取的方法有（　?。?。
    A．將選定的基金表現(xiàn)與行業(yè)指數(shù)的表現(xiàn)加以比較
    B．將選定的基金表現(xiàn)與不同投資類型的一組基金的表現(xiàn)進(jìn)行相對(duì)比較
    C．將選定的基金表現(xiàn)與市場(chǎng)指數(shù)的表現(xiàn)加以比較
    D．將選定的基金表現(xiàn)與該基金相似的一組基金的表現(xiàn)進(jìn)行相對(duì)比較
    93、 基金的重大事件包括（　　）。
    A．基金份額持有人大會(huì)的召開
    B．延長(zhǎng)基金合同期限
    C．轉(zhuǎn)換基金運(yùn)作方式
    D．更換董事長(zhǎng)、總經(jīng)理等高級(jí)管理人員
    94、 對(duì)管理人運(yùn)用固有資金進(jìn)行基金投資的事項(xiàng)，基金管理人應(yīng)履行相關(guān)披露義務(wù)，包括（　?。?。
    A．在基金季度報(bào)告中披露運(yùn)用固有資金投資封閉式基金的情況
    B．持有封閉式基金超過基金總份額5%的，應(yīng)按規(guī)定進(jìn)行臨時(shí)公告
    C．在指定報(bào)刊上登載基金合同生效公告
    D．將更新的招募說明書登載在管理人網(wǎng)站上
    95、 在基金銷售過程中，基金管理公司、基金代銷機(jī)構(gòu)及其工作人員禁止從事下列行為（　?。?BR>    A．通過基金銷售從投資人處獲取或者給予投資人與基金銷售無關(guān)的利益
    B．違反法律、法規(guī)和基金合同、基金招募說明書的規(guī)定，向投資人收取額外費(fèi)用
    C．向任何個(gè)人或者機(jī)構(gòu)以強(qiáng)制、抽獎(jiǎng)等不正當(dāng)方式銷售基金
    D．向投資人作虛假陳述、欺騙性宣傳，誤導(dǎo)投資人買賣基金
    96、 基金托管人在基金運(yùn)作中具有非常重要的作用，主要體現(xiàn)在（　?。?。
    A．監(jiān)督基金管理人的投資運(yùn)作行為是否符合法律法規(guī)及基金合同的規(guī)定
    B．基金資產(chǎn)由獨(dú)立于基金管理人的基金托管人保管，可以防止基金財(cái)產(chǎn)挪作他用，有利于保障基金資產(chǎn)的安全
    C．基金托管人對(duì)基金管理人的投資運(yùn)作(包括投資對(duì)象、投資范圍、投資比例、禁止投資行為等)進(jìn)行監(jiān)督，可以促使基金管理人按照有關(guān)法律法規(guī)和基金合同的要求運(yùn)作基金財(cái)產(chǎn)，有利于保護(hù)基金份額持有人的權(quán)益
    D．基金托管人對(duì)基金資產(chǎn)所進(jìn)行的會(huì)計(jì)復(fù)核和凈值計(jì)算，有利于防范、減少基金會(huì)計(jì)核算中的差錯(cuò)，保證基金份額凈值和會(huì)計(jì)核算的真實(shí)性和準(zhǔn)確性
    97、 我國(guó)證券投資基金監(jiān)管的主要方式是（　　）。
    A．中國(guó)證監(jiān)會(huì)及派出機(jī)構(gòu)監(jiān)管
    B．交易所的監(jiān)管
    C．輿論監(jiān)督
    D．協(xié)會(huì)自律組織監(jiān)督
    98、 下列各項(xiàng)中不屬于ETF相關(guān)信息披露義務(wù)人應(yīng)遵守的業(yè)務(wù)規(guī)則有（　　）。
    A．《上海證券交易所證券投資基金上市規(guī)則》
    B．《交易型開放式指數(shù)基金業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則》
    C．《上市開放式基金業(yè)務(wù)規(guī)則》
    D．《上市開放式基金業(yè)務(wù)指引》
    99、 申請(qǐng)基金行業(yè)高級(jí)管理人員任職資格，應(yīng)當(dāng)具備的條件有（　?。?BR>    A．取得基金從業(yè)資格
    B．通過中國(guó)證監(jiān)會(huì)或者授權(quán)機(jī)構(gòu)組織的高級(jí)管理人員證券投資法律知識(shí)考試
    C．最近1年沒有受到證券、銀行、工商和稅務(wù)等行政管理部門的行政處罰
    D．具有3年以上基金、證券、銀行等金融相關(guān)領(lǐng)域的工作經(jīng)歷及與擬任職務(wù)相適應(yīng)的管理經(jīng)歷
    100、 超買超賣指標(biāo)包括（　?。?。
    A．簡(jiǎn)單過濾器規(guī)則
    B．移動(dòng)平均法
    C．價(jià)量關(guān)系
    D．股利貼現(xiàn)
    三、判斷題(本大題共60小題，每題0.5分，共30分。判斷以下各題對(duì)錯(cuò)，正確的用A表示，錯(cuò)誤的用B表示，請(qǐng)將判斷結(jié)果填入括號(hào)內(nèi)，不填、錯(cuò)填均不得分)
    101、 績(jī)效評(píng)估的重要作用不在于評(píng)價(jià)，而在于建立一種資產(chǎn)管理反饋機(jī)制。（　?。?BR>    102、 證券投資基金的管理人只負(fù)責(zé)基金的投資操作，并不經(jīng)手基金財(cái)產(chǎn)的保管。（　?。?BR>    103、 基金托管人負(fù)責(zé)查詢資金到賬情況，資金未到賬時(shí)要查明原因及時(shí)通知基金所有人。（　　）
    104、 道氏理論認(rèn)為市場(chǎng)價(jià)格指數(shù)不能解釋和反映市場(chǎng)的大部分行為。． （　　）
    105、 無論單個(gè)證券還是證券組合，均可將其β系數(shù)作為風(fēng)險(xiǎn)的合理測(cè)定，其實(shí)際收益與由β系數(shù)測(cè)定的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)之間存在線性關(guān)系。（　?。?BR>    106、 托管業(yè)務(wù)準(zhǔn)入條件中要求，基金托管部門擬從事基金清算、核算、投資監(jiān)督、信息披露等業(yè)務(wù)的執(zhí)業(yè)人員應(yīng)不少于5人，并具有證券從業(yè)資格。（　　）
    107、 持股數(shù)量越多，基金的投資風(fēng)險(xiǎn)越分散，基金業(yè)績(jī)?cè)礁?。（　　?BR>    108、 主動(dòng)型基金一般選取特定的指數(shù)作為跟蹤的對(duì)象，因此通常又被稱為指數(shù)型基金。
    109、 根據(jù)《證券投資基金法》的要求，開放式基金的設(shè)立募集期限自基金設(shè)立中請(qǐng)批準(zhǔn)之日起計(jì)算，不超過3個(gè)月。（　?。?BR>    110、 套利定價(jià)模型可以運(yùn)用統(tǒng)計(jì)分析模型對(duì)證券的歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，以分離出任何影響證券收益的因素。（　　）
    111、 行為金融理論認(rèn)為，只有專家才不會(huì)受到心理偏差的影響，因此機(jī)構(gòu)投資者包括基金經(jīng)理也不可能變得非理性。（　?。?BR>    112、 在我國(guó)，只有中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的機(jī)構(gòu)才能從事基金的銷售，目前，商業(yè)銀行尚不允許銷售證券投資基金。（　?。?BR>    113、 基金分紅是最主要的分析指標(biāo)，最能全面反映基金的經(jīng)營(yíng)成果。（　?。?BR>    114、 保本基金從本質(zhì)上講是一種傘形基金，此類基金之間可以進(jìn)行轉(zhuǎn)換。（　　）
    115、 基金托管人退任后，對(duì)因其過錯(cuò)導(dǎo)致的基金資產(chǎn)損失不再承擔(dān)賠償責(zé)任。（　?。?BR>    116、 投資組合保險(xiǎn)策略在市場(chǎng)變動(dòng)時(shí)的行動(dòng)方向?yàn)橄陆禃r(shí)買人，上升時(shí)賣出。（　?。?BR>    117、 我國(guó)封閉式基金的交收同股票一樣實(shí)行T＋3交割、交收，即指達(dá)成交易后，相應(yīng)的基金交割與資金交收在成交日后的第3個(gè)營(yíng)業(yè)日(T＋3日)完成。（　?。?BR>    118、 基金管理公司應(yīng)平等對(duì)待每一個(gè)投資者，不得設(shè)置機(jī)構(gòu)理財(cái)部之類的部門專門服務(wù)于大額投資的機(jī)構(gòu)。（　　）
    119、 目前，我國(guó)國(guó)內(nèi)只允許基金管理公司和證券公司發(fā)行代客境外理財(cái)產(chǎn)品。（　?。?BR>    120、 投資者認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)、贖回基金份額以及分紅、無效認(rèn)(申)購(gòu)得資金退款等資金階段均通過基金賬戶進(jìn)行。（　?。?BR>    \
    121、 證券投資基金主要投資于政策允許范圍內(nèi)的有價(jià)證券，包括股票、債券、權(quán)證等有價(jià)證券的買賣及回購(gòu)交易等。（　?。?BR>    122、 行為金融學(xué)理論以心理學(xué)的研究成果為依據(jù)，認(rèn)為投資者行為是理性的，投資者的實(shí)際投資決策行為與投資者的理性投資行為一致。（　　）
    123、 當(dāng)市場(chǎng)收益率曲線大幅波動(dòng)時(shí)，債券到期收益率與其實(shí)際回報(bào)率之間的誤差較小。（　　）
    124、 開放式基金基金份額持有人在變更基金中購(gòu)與贖回業(yè)務(wù)的銷售機(jī)構(gòu)(網(wǎng)點(diǎn))時(shí)，銷售機(jī)構(gòu)(網(wǎng)點(diǎn))22問是通存通兌的。（　?。?BR>    125、 開放式基金的贖回費(fèi)在投資人贖回時(shí)從基金資產(chǎn)中直接扣除。（　?。?BR>    126、 規(guī)范性原則是基金披露實(shí)質(zhì)性原則，是基金信息披露最根本、最重要的原則。（　　）
    127、 混合基金的風(fēng)險(xiǎn)低于股票基金，預(yù)期收益則要高于債券基金。它為投資者提供了一種在不同資產(chǎn)類別之間進(jìn)行分散投資的工具，比較適合較為保守的投資者。（　　）
    128、 基金托管人對(duì)基金管理人的投資運(yùn)作進(jìn)行監(jiān)督，如發(fā)現(xiàn)問題應(yīng)立即對(duì)其進(jìn)行通報(bào)批評(píng)。（　　）
    129、 基金管理公司內(nèi)部控制的總體目標(biāo)是確保股東獲得投資收益。（　　）
    130、 在證券交易所上市交易的基金，基金管理人均編制并披露基金上市交易公告書。（　?。?、
    131、 基金托管人沒有單獨(dú)處分基金財(cái)產(chǎn)的權(quán)利。（　　）
    132、 與封閉式基金不同，國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)自受理開放式基金募集申請(qǐng)之日起3個(gè)月內(nèi)作出核準(zhǔn)或者不予核準(zhǔn)的決定。（　?。?BR>    133、 前端收費(fèi)模式是指在認(rèn)購(gòu)基金份額時(shí)不收費(fèi)，在贖回基金時(shí)支付認(rèn)購(gòu)費(fèi)用的收費(fèi)模式。（　?。?BR>    134、 嚴(yán)格授權(quán)要貫穿于公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的始終，建立健全公司授權(quán)標(biāo)準(zhǔn)和程序，確保授權(quán)制度的貫徹執(zhí)行。（　?。?BR>    135、 投資者繳納基金認(rèn)購(gòu)款項(xiàng)時(shí)，基金合同成立。（　?。?BR>    136、 基金管理人、代銷機(jī)構(gòu)為了保護(hù)商業(yè)秘密，對(duì)不同投資者適用不同費(fèi)率無需公開。（　　）
    137、 凡向投資人募集資金而形成的資金集合體都可以稱為證券投資基金。（　?。?BR>    138、 基金托管費(fèi)是指基金托管人為基金提供托管服務(wù)而向基金收取的費(fèi)用。（　?。?BR>    139、 風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的方法中，詹森指數(shù)衡量的是差異收益率，而另外兩個(gè)指數(shù)衡量的是單位風(fēng)險(xiǎn)超額收益率。（　?。?BR>    140、 根據(jù)《證券投資基金托管資格管理辦法》的規(guī)定，申請(qǐng)基金托管資格的商業(yè)銀行，應(yīng)當(dāng)具備獨(dú)立的數(shù)據(jù)和業(yè)務(wù)操作備份系統(tǒng)。（　　）
    141、 投資者于法定節(jié)假日前最后一個(gè)開放日申購(gòu)或轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入的基金份額享有該日和整個(gè)節(jié)假日期間的利潤(rùn)。（　?。?BR>    142、 在基金銷售的宣傳中，對(duì)于任何品種的基金，均不得以任何形式向投資人保證獲得或者承諾最低收益。（　　）
    143、 風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)負(fù)責(zé)決定公司所管理基金的投資計(jì)劃、投資策略、投資原則、投資目標(biāo)、資產(chǎn)分配及投資組合的總體計(jì)劃等。（　　）
    144、 基金之間可以相互投資。（　?。?BR>    145、 根據(jù)利率期限結(jié)構(gòu)的完全預(yù)期理論，上升的收益率曲線意味著預(yù)期未來的短期利率會(huì)上升。（　?。?BR>    146、 根據(jù)移動(dòng)平均法，如果某只股票價(jià)格超過平均價(jià)的某一百分比時(shí)，應(yīng)該賣出。（　　）
    147、 股份公司實(shí)現(xiàn)的稅后利潤(rùn)必須在分配優(yōu)先股股利后再提取法定公積金和公益金。（　?。?BR>    148、 基金托管人向基金管理人和中國(guó)證監(jiān)會(huì)提供不定期提示函。（　?。?BR>    149、 我國(guó)《證券投資基金法》規(guī)定，基金托管人由依法設(shè)立并取得基金托管資格的商業(yè)銀行和信托投資公司擔(dān)任。（　?。?BR>    150、 保本基金在募集說明書中明確規(guī)定了相關(guān)的擔(dān)保條款，任何的投資者的本金和收益都有保障。（　?。?BR>    151、 預(yù)期理論認(rèn)為，長(zhǎng)、中、短期債券被分割在不同的市場(chǎng)上，各自有獨(dú)立的市場(chǎng)均衡狀態(tài)。（　?。?BR>    152、 開放式基金分紅時(shí)，如果投資人沒有選擇，則應(yīng)采用“分紅再投資轉(zhuǎn)換為基金份額”的方式。（　?。?BR>    153、 契約型基金比公司型基金在設(shè)立上更為簡(jiǎn)單。（　　）
    154、 基金管理公司的盈利模式與銀行、保險(xiǎn)公司等金融機(jī)構(gòu)和一般的投資公司一樣。（　?。?BR>    155、 基金管理人對(duì)基金進(jìn)行核算時(shí)遵守的是《金融企業(yè)會(huì)計(jì)核算辦法》。（　　）
    156、 增長(zhǎng)型債券組合以資本升職為目標(biāo)，主要投資一些能夠帶來基本收益的證券付息債權(quán)、優(yōu)先股及避稅債券。（　?。?BR>    157、 套利定價(jià)模型表明，在市場(chǎng)均衡狀態(tài)下，證券或組合的期望收益率與它所承擔(dān)的因素風(fēng)險(xiǎn)無關(guān)。（　?。?BR>    158、 風(fēng)險(xiǎn)承受能力較低的投資者將選擇較低風(fēng)險(xiǎn)的投資組合，他們可能對(duì)實(shí)現(xiàn)特定收益的最低回報(bào)率更為關(guān)注。（　?。?BR>    159、 如果投資組合A的特雷諾指數(shù)高于投資組合8，則一定能夠認(rèn)為A的投資績(jī)效優(yōu)于B。（　?。?BR>    160、 基金份額凈值是按照每個(gè)開放日閉市后，基金資產(chǎn)凈值除以當(dāng)日基金份額的余額數(shù)量計(jì)算。（　?。?BR>