一、單項(xiàng)選擇題(本大題共60小題，每小題0．5分，共30分。以下各 小題所給出的4個(gè)選項(xiàng)中，只有一項(xiàng)最符合題目要求)
1、 關(guān)于國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值與國(guó)民生產(chǎn)總值，以下說(shuō)法正確的是( )。
A．GDP=GNP-本國(guó)居民在國(guó)外的收入+外國(guó)居民在本國(guó)的收入
B．GDP=GNP+本國(guó)居民在國(guó)外的收入-外國(guó)居民在本國(guó)的收入
C．GNP=GDP-本國(guó)居民在國(guó)外的收入+外國(guó)居民在本國(guó)的收入
D．GNP=C+I+G+(X-M)
2、 若流動(dòng)比率大，則下列說(shuō)法中正確的是（ ?。?。
A．營(yíng)運(yùn)資金大于零
B．短期償債能力絕對(duì)有保障
C．速動(dòng)比率大于1
D．現(xiàn)金比率大于20％
3、 速動(dòng)比率的計(jì)算公式為( )。
A．流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債
B．(流動(dòng)資產(chǎn)-存貨)／流動(dòng)負(fù)債
C．長(zhǎng)期資產(chǎn)-長(zhǎng)期負(fù)債
D．長(zhǎng)期負(fù)債／(流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債)
4、根據(jù)企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表的編制原理，企業(yè)的資產(chǎn)價(jià)值、負(fù)債價(jià)值與權(quán)益價(jià)值三者之間存在 的關(guān)系是( )。
A．權(quán)益價(jià)值=資產(chǎn)價(jià)值+負(fù)債價(jià)值
B．權(quán)益價(jià)值=資產(chǎn)價(jià)值-負(fù)債價(jià)值
C．負(fù)債價(jià)值=權(quán)益價(jià)值+資產(chǎn)價(jià)值
D．負(fù)債價(jià)值=權(quán)益價(jià)值-資產(chǎn)價(jià)值
5、 一般來(lái)說(shuō)，債券的期限越長(zhǎng)，流動(dòng)性溢價(jià)( )，體現(xiàn)了期限長(zhǎng)的債券擁有較高的價(jià)格 風(fēng)險(xiǎn)。
A．越小
B．越大
C．不變
D．不確定
6、 如果遇到由于突發(fā)的利多或利空消息而產(chǎn)生股價(jià)暴漲暴跌的情況，對(duì)數(shù)據(jù)分界線說(shuō)法 正確的是( )。
A．對(duì)于綜合指數(shù)，BIAS(10)>25%為拋出時(shí)機(jī)
B．對(duì)于個(gè)股，BIAS(10)>30%為拋出時(shí)機(jī)
C．對(duì)于綜合指數(shù)，BIAS(10)%＜20%為買人時(shí)機(jī)
D．對(duì)于個(gè)股，BIAS(10)%＜-15%為買入時(shí)機(jī)
7、 以未來(lái)價(jià)格上升帶來(lái)的價(jià)差收益為投資目標(biāo)的證券組合是( )。
A．收入型證券組合
B．平衡型證券組合
C．避稅型證券組合
D．增長(zhǎng)型證券組合
8、 （?。准抑型夂腺Y基金管理公司獲準(zhǔn)籌建，標(biāo)志著中國(guó)基金業(yè)的對(duì)外開(kāi)放正式拉開(kāi)序幕。
A．2001年9月22日
B．2002年10月16日
C．2002年11月15日
D．2006年2月1日
9、 ( )描述了價(jià)格和利率的二階導(dǎo)數(shù)關(guān)系，與久期一起可以更加準(zhǔn)確的把握利率變動(dòng)對(duì)債券價(jià)格的影響。
A．凹性
B．凸性
C．彈性
D．曲率
10、 ( )證券組合以資本升值(即未來(lái)價(jià)格上升帶來(lái)的價(jià)差收益)為目標(biāo)。
A．避稅型
B．收入型
C．增長(zhǎng)型
D．貨幣市場(chǎng)型
11、 國(guó)際清算銀行規(guī)定的作為計(jì)算銀行監(jiān)管資本VaR持有期為l0天，置信水平通常選擇( )。
A．90%～99。9%
B．92%～95%
C．95%～99%
D．97%～99．9%
12、 下列選項(xiàng)中，有關(guān)行業(yè)生命周期分析的表述，錯(cuò)誤的是( )。
A．在幼稚期，由于新行業(yè)剛剛誕生或初建不久，只有為數(shù)不多的投資公司投資于這個(gè) 新興的行業(yè)
B．行業(yè)的衰退期往往比行業(yè)生命周期的其他三個(gè)階段的總和還要長(zhǎng)，大量的行業(yè)都是 衰而不亡
C．一般而言，技術(shù)含量高的行業(yè)成熟期歷時(shí)相對(duì)較長(zhǎng)，而公用事業(yè)行業(yè)成熟期持續(xù)的 時(shí)間較短
D．成長(zhǎng)期企業(yè)的利潤(rùn)雖然增長(zhǎng)很快，但所面臨的競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)也非常大，破產(chǎn)率與被兼并率 相當(dāng)高
13、 居民儲(chǔ)蓄存款是居民( )扣除消費(fèi)支出以后形成的。
A．稅前收入
B．工資收入
C．可支配收入
D．總收入
14、 ( )的核心內(nèi)容是執(zhí)業(yè)回避、執(zhí)業(yè)披露和執(zhí)業(yè)隔離，其規(guī)范方式是事前預(yù)防與事后查 處相結(jié)合。
A．《證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法實(shí)施細(xì)則》
B．《會(huì)員制證券投資咨詢業(yè)務(wù)管理暫行規(guī)定》
C．《證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法》
D．《關(guān)于規(guī)范面向公眾開(kāi)展的證券投資咨詢業(yè)務(wù)行為若干問(wèn)題的通知》
15、 下列屬于試探性多元化經(jīng)營(yíng)的開(kāi)始和策略性投資的資產(chǎn)重組方式是（?。?。
A．收購(gòu)公司
B．收購(gòu)股份
C．公司合并
D．購(gòu)買資產(chǎn)
16、 將半年利率Y(或稱“周期性收益率”)乘以2得到的年到期收益率與實(shí)際年收益率的關(guān)系為（ ）。
A．一樣大
B．沒(méi)有相關(guān)關(guān)系
C．前者較小
D．前者較大
17、 下列選項(xiàng)中，屬于完全競(jìng)爭(zhēng)型市場(chǎng)的行業(yè)是( )。
A．初級(jí)產(chǎn)品
B．制成品
C．石油
D．自來(lái)水公司
18、 在（?。┲校夹g(shù)分析和基本分析方法將無(wú)效。
A．新興市場(chǎng)
B．中小企業(yè)板市場(chǎng)
C．半強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)
D．弱勢(shì)有效市場(chǎng)
19、 證券投資技術(shù)分析法的優(yōu)點(diǎn)是（ ?。?。
A．同市場(chǎng)接近，考慮問(wèn)題比較直接
B．能夠比較全面地把握證券價(jià)格的基本走勢(shì)
C．應(yīng)用起來(lái)相對(duì)簡(jiǎn)單
D．進(jìn)行證券買賣見(jiàn)效慢，獲得利益的周期長(zhǎng)
20、 貨幣政策工具中，( )是指中央銀行通過(guò)道義勸告、窗口指導(dǎo)等辦法來(lái)間接影響商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)行為的做法。
A．再貼現(xiàn)率
B．間接信用指導(dǎo)
C．公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)
D．直接信用指導(dǎo)
21、 葛蘭碧法則認(rèn)為，在一個(gè)波段的漲勢(shì)中，股價(jià)突破前一波的高峰，然而此段股價(jià)上漲的 整個(gè)成交量水準(zhǔn)低于前一個(gè)波段上漲的成交量水準(zhǔn)，此時(shí)( )。
A．縮量揚(yáng)升，作好增倉(cāng)準(zhǔn)備
B．股價(jià)趨勢(shì)有潛在反轉(zhuǎn)的信號(hào)，適時(shí)做好減倉(cāng)準(zhǔn)備
C．股價(jià)創(chuàng)新高，強(qiáng)力買入
D．以上都不對(duì)
22、 對(duì)給定的終值計(jì)算現(xiàn)值的過(guò)程稱為( )。
A．轉(zhuǎn)換
B．映射
C．回歸
D．貼現(xiàn)
23、 下列不屬于經(jīng)常項(xiàng)目的是( )。
A．貿(mào)易收支
B．勞務(wù)收支
C．單方面轉(zhuǎn)移
D．企業(yè)信貸
24、 某公司在未來(lái)每年支付的股利為5元／股，必要收益率為l0%，采用零增長(zhǎng)模型計(jì)算， 則該公司股票的內(nèi)在價(jià)值為( )。
A．20元
B．40元
C．50元
D．200元
25、在通貨膨脹條件下，固定收益證券的風(fēng)險(xiǎn)一般要比變動(dòng)收益證券（?。?。
A．小得多
B．差不多
C．大得多
D．小
26、 一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)的喇叭形態(tài)應(yīng)該有( )高點(diǎn)，( )低點(diǎn)。
A．2個(gè)，1個(gè)
B．3個(gè)，2個(gè)
C．2個(gè)，3個(gè)
D．3個(gè)，4個(gè)
27、 上年年末某公司支付每股股息為2元，預(yù)計(jì)在未來(lái)該公司的股票按每年4%的速率增長(zhǎng)， 必要收益率為12%，則該公司股票的內(nèi)在價(jià)值為( )。
A．16.37元
B．17.67元
C．25元
D．26元
28、某一證券組合的目標(biāo)是追求基本收益的化，可以判斷這種證券組合屬于( )。
A．防御型證券組合
B．增長(zhǎng)型證券組合
C．收入型證券組合
D．平衡型證券組合
29、 下列關(guān)于水平型利率期限結(jié)構(gòu)說(shuō)法中，正確的是（?。?。
A．是最常見(jiàn)的利率期限結(jié)構(gòu)
B．通常是正利率曲線與反利率曲線轉(zhuǎn)化過(guò)程中出現(xiàn)的暫時(shí)現(xiàn)象
C．出現(xiàn)于預(yù)期利率上升時(shí)
D．出現(xiàn)于預(yù)期利率下降時(shí)
30、 鋼鐵、汽車等重工業(yè)以及少數(shù)儲(chǔ)量集中的礦產(chǎn)品如石油等行業(yè)屬于( )類型的市場(chǎng) 結(jié)構(gòu)。
A．部分壟斷
B．壟斷競(jìng)爭(zhēng)
C．寡頭壟斷
D．完全壟斷31、貼現(xiàn)現(xiàn)金流估值法中，調(diào)整現(xiàn)值模型以( )為指標(biāo)，以無(wú)杠桿權(quán)益成本為貼現(xiàn)系數(shù)。
A．經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)
B．自由現(xiàn)金流
C．權(quán)益現(xiàn)金流
D．資本現(xiàn)金流
32、 假設(shè)某認(rèn)股權(quán)證目前股價(jià)為5元，權(quán)證的行權(quán)價(jià)為4．5元，存續(xù)期為l年，股價(jià)年波動(dòng) 率為0．25，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率為8％，則認(rèn)股權(quán)證的價(jià)值為( )。已知累積正態(tài)分布表N (0.866)=O.8051，N(0.616)=0.7324，e-0.08=0.9231。
A．0.24元
B．0.32元
C．0.88元
D．0.98元
33、 通過(guò)電子化交易系統(tǒng)，進(jìn)行實(shí)時(shí)、自動(dòng)買賣的程序交易，以調(diào)整倉(cāng)位，這種做法 稱( )。
A．靜態(tài)套期保值策略
B．動(dòng)態(tài)套期保值策略
C．主動(dòng)套期保值策略
D．被動(dòng)套期保值策略
34、 關(guān)于股指期貨套利方式中期現(xiàn)套利的實(shí)施步驟，下列說(shuō)法不正確的是( )。
A．套利機(jī)會(huì)轉(zhuǎn)瞬即逝，所以無(wú)套利區(qū)間的計(jì)算應(yīng)該及時(shí)完成
B．確定交易規(guī)模時(shí)應(yīng)考慮預(yù)期的獲利水平和交易規(guī)模大小對(duì)市場(chǎng)沖擊的影響
C．先后進(jìn)行股指期貨合約和股票交易
D．套利頭寸的了結(jié)有三種選擇
35、 波浪理論考慮的最為重要的因素是( )。
A．形態(tài)
B．比例
C．規(guī)模
D．時(shí)間
36、 股票(組合)的收益由兩部分組成，即系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的收益和( )。
A．必要收益．
B．市場(chǎng)平均收益
C．Alpha
D．元風(fēng)險(xiǎn)利率
37、 金融工程運(yùn)作的步驟中，( )是指根據(jù)當(dāng)前的體制、技術(shù)和金融理論找出解決問(wèn)題的 方案。
A．診斷
B．分析
C．生產(chǎn)
D．定價(jià)
38、 技術(shù)分析流派對(duì)待市場(chǎng)的態(tài)度是（?。?。
A．市場(chǎng)有時(shí)是對(duì)的，有時(shí)是錯(cuò)的
B．市場(chǎng)永遠(yuǎn)是對(duì)的
C．市場(chǎng)永遠(yuǎn)是錯(cuò)的
D．不置可否
39、 某公司某年現(xiàn)金流量表顯示其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量為4000000元，投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量為4000000元，籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量為6000000元，公司當(dāng)年長(zhǎng)期負(fù)債為10000000元，流動(dòng)負(fù)債為4000000元，公司該年度的現(xiàn)金債務(wù)總額比為（ ）。
A．0．29
B．1．0
C．0．67
D．0．43
40、 行業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)是( )的主要對(duì)象之一。
A．微觀經(jīng)濟(jì)分析
B．中觀經(jīng)濟(jì)分析
C．宏觀經(jīng)濟(jì)分析
D．技術(shù)分析41、 公司法人治理機(jī)制中，( )是確保股東充分行使權(quán)力的最基礎(chǔ)的制度安排。
A．股東大會(huì)制度
B．公司規(guī)章制度
C．董事會(huì)制度
D．監(jiān)事會(huì)制度
42、 利率消毒指的是( )。
A．債券掉換
B．多重支付負(fù)債下的組合策略
C．現(xiàn)金流量匹配策略
D．單一支付下的資產(chǎn)免疫策略
43、 影響證券市場(chǎng)需求的政策因素不包括( )。
A．貨幣政策
B．市場(chǎng)準(zhǔn)入政策
C．產(chǎn)業(yè)政策
D．金融監(jiān)管政策
44、 下列法則中，屬于葛蘭威爾賣出法則的是（?。?BR> A．股價(jià)向上突破平均線，但又立刻向平均線回跌，平均線仍持續(xù)下降
B．股價(jià)朝著平均線方向上升，并突破平均線持續(xù)上升
C．股價(jià)下穿平均線，并連續(xù)暴跌，遠(yuǎn)離平均線
D．股價(jià)從下降開(kāi)始走平，股價(jià)從下向上穿平均線
45、 1995年，原國(guó)務(wù)院證券委發(fā)布了《證券從業(yè)人員資格管理暫行規(guī)定》，開(kāi)始在我國(guó)推行證券業(yè)從業(yè)人員資格管理制度。根據(jù)這個(gè)規(guī)定，我國(guó)于（ ?。┡e辦了首次證券投資咨詢資格考試。
A．1996年4月
B．1997年4月
C．1998年4月
D．1999年4月
46、 下列關(guān)于影響股票投資價(jià)值因素的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是( )。
A．在一般情況下，股利水平越高，股價(jià)越高；股利水平越低，股價(jià)越低
B．股份分割往往比增加股利分配對(duì)股價(jià)上漲的刺激作用更大
C．從理論上講，公司凈資產(chǎn)增加，股價(jià)上漲；凈資產(chǎn)減少，股價(jià)下跌
D．公司增資一定會(huì)使每股凈資產(chǎn)下降，因而促使股價(jià)下跌
47、 根據(jù)股價(jià)未來(lái)變化的方向，股價(jià)運(yùn)行的形態(tài)劃分為（ ）。
A．持續(xù)整理形態(tài)和反轉(zhuǎn)突破形態(tài)
B．多重頂形和圓弧頂形
C．三角形和矩形
D．旗形和楔形
48、 下列指標(biāo)中，不能反映企業(yè)償付長(zhǎng)期債務(wù)能力的是( )。
A．已獲利息倍數(shù)
B．速動(dòng)比率
C．有形資產(chǎn)凈值債務(wù)率
D．資產(chǎn)負(fù)債率
49、 下列關(guān)于期權(quán)內(nèi)在價(jià)值的說(shuō)法正確的是( )。
A．從理論上說(shuō)，實(shí)值期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值為正，虛值期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值為負(fù)，平價(jià)期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值為零
B．對(duì)看跌期權(quán)而言，若市場(chǎng)價(jià)格高于協(xié)定價(jià)格，期權(quán)的買方執(zhí)行期權(quán)將有利可圖
C．對(duì)看漲期權(quán)而言，若市場(chǎng)價(jià)格低于協(xié)定價(jià)格，期權(quán)的買方執(zhí)行期權(quán)將有利可圖
D．實(shí)際上，期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值可能大于零，可能等于零，也可能為負(fù)值
50、 下列缺口形態(tài)中，( )一般會(huì)在3日內(nèi)回補(bǔ)，成交量很小，很少有主動(dòng)的參與者。
A．普通缺口
B．突破缺口
C．持續(xù)性缺口
D．消耗性缺口
51、 當(dāng)期貨市場(chǎng)上不存在與需要保值的現(xiàn)貨一致的品種時(shí)，人們會(huì)在期貨市場(chǎng)上尋找與現(xiàn) 貨( )的品種，以其作為替代品進(jìn)行套期保值。
A．在功能上互補(bǔ)性強(qiáng)
B．期限相近
C．功能上比較相近
D．地域相同
52、 （ ）是客觀經(jīng)濟(jì)分析的基礎(chǔ)方法。
A．成交量分析法
B．總量分析法
C．價(jià)量分析法
D．增量分析法
53、 （ ）根據(jù)憲法和法律所規(guī)定的各項(xiàng)行政措施、制定的各項(xiàng)行政法規(guī)、發(fā)布的各項(xiàng)決定 和命令，以及頒布的重大方針政策，會(huì)對(duì)證券市場(chǎng)產(chǎn)生全局性的影響。
A．中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)
B．國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)
C．國(guó)務(wù)院
D．財(cái)政部
54、 反映每股普通股所代表的股東權(quán)益額的指標(biāo)是（?。?。
A．每股凈收益
B．每股凈資產(chǎn)
C．股東權(quán)益收益率
D．本利比
55、 下列證券品種中，穩(wěn)健成長(zhǎng)型投資者最有可能投資的證券品種為（ ?。?。
A．藍(lán)籌股
B．網(wǎng)絡(luò)股
C．國(guó)債回購(gòu)
D．期貨
56、 在決定優(yōu)先股的內(nèi)在價(jià)值時(shí)，( )相當(dāng)有用。
A．可變?cè)鲩L(zhǎng)模型
B．不變?cè)鲩L(zhǎng)模型
C．二元增長(zhǎng)模型
D．零增長(zhǎng)模型
57、 在組合投資理論中，有效證券組合是指( )。
A．可行域內(nèi)部任意可行組合
B．可行域左邊界上的任意可行組合
C．可行域右邊界上的任意可行組合
D．按照投資者的共同偏好規(guī)則，排除那些被所有投資者都認(rèn)為差的組合后余下的組合
58、 政府實(shí)施較多干預(yù)的行業(yè)是( )。
A．所有的行業(yè)
B．大企業(yè)
C．關(guān)系到國(guó)計(jì)民生和國(guó)家安全的基礎(chǔ)行業(yè)以及戰(zhàn)略性行業(yè)
D．初創(chuàng)行業(yè)
59、 證券投資分析的基本要素不包括( )。
A．信息
B．步驟
C．方法
D．主體
60、 ( )具有強(qiáng)制性、無(wú)償性和固定性的特征，它既是籌集財(cái)政收入的主要工具，又是調(diào) 節(jié)宏觀經(jīng)濟(jì)的重要手段。
A．國(guó)債
B．稅收
C．財(cái)政補(bǔ)貼
D．轉(zhuǎn)移支付二、不定項(xiàng)選擇題(本大題共40小題，每小題1分，共40分。以下各小題所給出的5個(gè)選項(xiàng)中，至少有一項(xiàng)符合題目要求)
61、 一般認(rèn)為，與市盈率關(guān)系最密切的變量有（?。?。
A．風(fēng)險(xiǎn)
B．收益
C．股息政策
D．外部環(huán)境
62、 實(shí)現(xiàn)證券投資凈效用化的目的途徑有( )。
A．評(píng)估市場(chǎng)的適合買賣點(diǎn)
B．合理估計(jì)宏觀政策的變化
C．正確評(píng)估證券的投資價(jià)值
D．降低投資者的投資風(fēng)險(xiǎn)
63、 運(yùn)用回歸估計(jì)法估計(jì)市盈率時(shí)，應(yīng)當(dāng)注意（?。?。
A．重要變量的選擇
B．不同時(shí)點(diǎn)指標(biāo)變化特征
C．市場(chǎng)興趣的變化
D．交易政策的變化
64、 關(guān)于證券投資分析，下列說(shuō)法正確的是（ ）。
A．技術(shù)分析流派認(rèn)為，市場(chǎng)行為包含一切信息
B．基本分析流派認(rèn)為，應(yīng)注重股票的成交量分析 ．
C．技術(shù)分析流派認(rèn)為，通過(guò)分析股價(jià)的形態(tài)，可以找到買賣機(jī)會(huì)
D．基本分析流派認(rèn)為，股票價(jià)格歷史會(huì)重演
65、 下列關(guān)于漲跌停板制度下量?jī)r(jià)分析的說(shuō)法正確的有( )。
A．漲停量小，將繼續(xù)上揚(yáng)
B．漲停關(guān)門(mén)時(shí)間越早，次日漲勢(shì)可能性越大
C．漲停中途被打開(kāi)次數(shù)越多、時(shí)間越久、成交量越大，反轉(zhuǎn)下跌的可能性越大
D．封住漲停板的買盤(pán)數(shù)量越大，繼續(xù)當(dāng)前走勢(shì)的概率越大
66、 關(guān)于超買超賣指標(biāo)OBOS，下列說(shuō)法正確的是（?。?。
A．當(dāng)0BOS取值在0附近時(shí)，市場(chǎng)處于盤(pán)整期
B．當(dāng)0BOS為正數(shù)時(shí)，市場(chǎng)處于上漲行情，應(yīng)擇機(jī)買入
C．OBOS的不足之處在于，上市股票的總家數(shù)是不能確定的因素
D．當(dāng)0BOS的走勢(shì)與指數(shù)背離時(shí)，是采取行動(dòng)的信號(hào)
67、 我國(guó)涉及證券投資咨詢業(yè)務(wù)操作規(guī)則的現(xiàn)行法律、法規(guī)乃至部門(mén)規(guī)章或其他規(guī)范性文 件包括( )。
A．《中華人民共和國(guó)證券法》
B．《證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法》
C．《關(guān)于規(guī)范面向公眾開(kāi)展的證券投資咨詢業(yè)務(wù)行為若干問(wèn)題的通知》
D．《證券公司內(nèi)部控制指引》
68、 下列關(guān)于應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率的說(shuō)法，正確的是( )。
A．應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率說(shuō)明應(yīng)收賬款流動(dòng)的速度
B．應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率等于營(yíng)業(yè)收入與期末應(yīng)收賬款的比值
C．應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高，平均收賬期越短，應(yīng)收賬款的收回越快
D．應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率是企業(yè)從取得應(yīng)收賬款的權(quán)利到收回款項(xiàng)轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金所需要的時(shí)間
69、 評(píng)價(jià)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的基本指標(biāo)包括( )。
A．國(guó)民經(jīng)濟(jì)總體指標(biāo)
B．投資指標(biāo)
C．消費(fèi)指標(biāo)
D．金融指標(biāo)
70、 關(guān)于擴(kuò)張型公司重組，下列說(shuō)法正確的是（?。?BR> A．購(gòu)買資產(chǎn)方式的特點(diǎn)在于不必承擔(dān)與資產(chǎn)相關(guān)聯(lián)的債務(wù)和義務(wù)
B．收購(gòu)公司可以獲得公司的全部股權(quán)，能夠快速地獲得目標(biāo)公司的特有組織資本而產(chǎn)生的核心能力
C．對(duì)于缺乏某些特定能力或資源的公司來(lái)說(shuō)，收購(gòu)股份參股目標(biāo)公司是合作戰(zhàn)略最基本的手段
D．合并方式下，原有公司的資產(chǎn)、負(fù)債、權(quán)利和義務(wù)由新設(shè)或存續(xù)的公司承擔(dān)71、 完全正相關(guān)的證券A和證券B，其中證券A方差為30％，期望收益率為l4％，證券8的方差為20％，期望收益率為l2％。在不允許賣空的基礎(chǔ)上，以下說(shuō)法中，正確的有（?。?BR> A．最小方差證券組合為B
B．最小方差證券組合為40％A+60％B
C．最小方差證券組合的方差為24％
D．最小方差證券組合的方差為20％
72、1964年、1965年和1966年，( )幾乎同時(shí)獨(dú)立地提出了的資本資產(chǎn)定價(jià)模型。 這一模型成為金融學(xué)和投資學(xué)的重要內(nèi)容之一，是當(dāng)今人們確定股權(quán)資本成本的重要依據(jù)。
A．約翰•林特耐
B．威廉•夏普
C．簡(jiǎn)•摩辛
D．?？怂?BR> 73、 我國(guó)《公司法》對(duì)上市公司回購(gòu)股份有著較為嚴(yán)格的限制，可以收購(gòu)本公司股份的情形 有( )。
A．與持有本公司股份的其他公司合并
B．減少公司注冊(cè)資本
C．將股份獎(jiǎng)勵(lì)給本公司職工
D．股東因?qū)蓶|大會(huì)作出的公司合并、分立決議持異議，要求公司收購(gòu)其股份
74、 證券分析師不同于律師、會(huì)計(jì)師在執(zhí)業(yè)上的特點(diǎn)是( )。
A．對(duì)既往事實(shí)進(jìn)行評(píng)判，并得出結(jié)論
B．難免存在可能性與現(xiàn)實(shí)性的差異
C．結(jié)論具有確定性
D．注重于利用既有信息，對(duì)證券市場(chǎng)或個(gè)別證券的未來(lái)走勢(shì)進(jìn)行分析預(yù)測(cè)
75、 下列屬于趨勢(shì)型技術(shù)指標(biāo)的有( )。
A．MA
B．MACD
C．RSI
D．WMS
76、 證券組合管理的意義在于( )。
A．達(dá)到在一定預(yù)期收益的前提下投資風(fēng)險(xiǎn)最小的目標(biāo)
B．避免投資過(guò)程的隨意性
C．達(dá)到在控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下投資收益化的目標(biāo)
D．采用適當(dāng)?shù)姆椒ㄟx擇多種證券作為投資對(duì)象
77、 下列選項(xiàng)中，影響期貨價(jià)格的因素包括( )。
A．市場(chǎng)利率
B．期貨合約的流動(dòng)性
C．財(cái)政政策、貨幣政策
D．現(xiàn)貨金融工具的供求關(guān)系
78、 下列關(guān)于增長(zhǎng)型證券組合的說(shuō)法中，正確的是（?。?。
A．增長(zhǎng)型證券組合以資本升值為目標(biāo)
B．投資于此類證券組合的投資者往往愿意通過(guò)延遲獲得基本收益來(lái)求
得未來(lái)收益的增長(zhǎng)
C．投資者很少購(gòu)買分紅的普通股
D．投資風(fēng)險(xiǎn)較大
79、 下列選項(xiàng)中，影響權(quán)證理論價(jià)值的主要有( )。
A．無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率
B．權(quán)證的行權(quán)價(jià)格
C．股價(jià)的波動(dòng)率
D．到期期限
80、 在構(gòu)建證券投資組合時(shí)，投資者需要注意的問(wèn)題是( )。
A．個(gè)別證券選擇
B．證券投資分析
C．投資時(shí)機(jī)選擇
D．多元化 81、 通過(guò)中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)舉辦的CIIA考試的考生( )。
A．可申請(qǐng)成為CIIA中國(guó)注冊(cè)會(huì)員
B．可獲得由中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)、ACIIA聯(lián)合頒發(fā)的CIIA證書(shū)
C．可免試CFA一、二級(jí)考試
D．可享受高級(jí)證券投資咨詢?nèi)藛T待遇
82、下列說(shuō)法正確的有（?。?。
A．VaR方法可以測(cè)量不同市場(chǎng)因子、不同金融工具構(gòu)成的復(fù)雜證券組合和不同業(yè)務(wù)部門(mén)的總體市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)暴露
B．VaR方法不能對(duì)不同的金融資產(chǎn)和不同類型的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行度量和累積
C．VaR方法的優(yōu)點(diǎn)就是提供了一個(gè)統(tǒng)一的方法來(lái)測(cè)量風(fēng)險(xiǎn)
D．VaR方法簡(jiǎn)單直觀地描述了投資者在未來(lái)某一時(shí)點(diǎn)所面臨的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)
83、 時(shí)間數(shù)列分析的一個(gè)重要任務(wù)是根據(jù)現(xiàn)象發(fā)展變化的規(guī)律進(jìn)行外推預(yù)測(cè)。最常見(jiàn)的時(shí) 間數(shù)列預(yù)測(cè)方法有( )。
A．趨勢(shì)外推法
B．移動(dòng)平均法
C．因子分析法
D．指數(shù)平滑法
84、 關(guān)于安全邊際，下列說(shuō)法正確的有( )。
A．任何投資活動(dòng)均以之為基礎(chǔ)
B．證券的市場(chǎng)價(jià)格高于其內(nèi)在價(jià)值的部分
C．對(duì)普通股而言，它代表了計(jì)算出的內(nèi)在價(jià)值高于市場(chǎng)價(jià)格的部分
D．對(duì)債券或優(yōu)先股而言，它通常代表盈利能力超過(guò)利率或者必要紅利率的部分
85、 證券投資分析的信息來(lái)源包括( )。
A．上市公司的年度報(bào)告和中期報(bào)告
B．國(guó)家的法律法規(guī)、政府部門(mén)發(fā)布的政策信息
C．通過(guò)家庭成員、朋友、鄰居等獲得的有關(guān)信息，甚至包括內(nèi)幕信息
D．投資者通過(guò)實(shí)地調(diào)研、專家訪談、市場(chǎng)調(diào)查等渠道獲得的有關(guān)信息
86、 對(duì)于通貨膨脹產(chǎn)生的原因，傳統(tǒng)的理論解釋主要有( )。
A．需求拉上的通貨膨脹
B．成本推進(jìn)的通貨膨脹
C．需求減少的通貨膨脹
D．結(jié)構(gòu)性的通貨膨脹
87、 下列關(guān)于影響期權(quán)價(jià)格的論述正確的有( )。
A．協(xié)定價(jià)格與市場(chǎng)價(jià)格間的差距越大，時(shí)間價(jià)值越小
B．在其他條件不變的情況下，期權(quán)期間越長(zhǎng)，期權(quán)價(jià)格越高
C．標(biāo)的物價(jià)格的波動(dòng)性越小，期權(quán)價(jià)格越高
D．利率提高。股票看漲期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值下降，而看跌期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值會(huì)提高
88、 對(duì)于兩根K線組合來(lái)說(shuō)，下列說(shuō)法正確的是( )。
A．第二天多空雙方爭(zhēng)斗的區(qū)域越高，越有利于上漲
B．連續(xù)兩陰線的情況，表明空方獲勝
C．連續(xù)兩陽(yáng)線的情況，第二根K線實(shí)體越長(zhǎng)，超出前一根K線越多．則多方優(yōu)勢(shì)越大
D．無(wú)論K線的組合多復(fù)雜，都是由最后一根K線相對(duì)于前面K線的位置來(lái)判斷多空雙方的實(shí)力大小
89、 評(píng)價(jià)組合業(yè)績(jī)的基本原則為( )。
A．要考慮組合投資中單個(gè)證券收益的高低
B．要考慮組合收益的高低
C．要考慮組合投資中單個(gè)證券風(fēng)險(xiǎn)的大小
D．要考慮組合所承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的大小
90、 目前已經(jīng)上市的關(guān)于中國(guó)概念的股指期貨有( )。
A．美國(guó)芝加哥期權(quán)交易所的中國(guó)股指期貨
B．NSDAQ中國(guó)企業(yè)指數(shù)期貨
C．新加坡新華富時(shí)中國(guó)50指數(shù)期貨
D．香港以恒生中國(guó)企業(yè)指數(shù)為標(biāo)的的期貨合約 91、 下列關(guān)于GDP變動(dòng)和證券市場(chǎng)走勢(shì)關(guān)系的分析，正確的是( )。
A．持續(xù)、穩(wěn)定、高速的GDP增長(zhǎng)，證券市場(chǎng)將呈現(xiàn)上升走勢(shì)
B．高通貨膨脹下的GDP增長(zhǎng)，必將導(dǎo)致證券市場(chǎng)行情下跌
C．宏觀調(diào)控下的GDP減速增長(zhǎng)，如果調(diào)控目標(biāo)得以順利實(shí)現(xiàn)，證券市場(chǎng)呈平穩(wěn)漸升的態(tài)勢(shì)
D．當(dāng)GDP由低速增長(zhǎng)轉(zhuǎn)向高速增長(zhǎng)時(shí)，證券市場(chǎng)將伴之以快速上漲之勢(shì)
92、 一般來(lái)說(shuō)，買賣雙方對(duì)價(jià)格的認(rèn)同程度通過(guò)成交量的大小來(lái)確認(rèn)，具體為( )。
A．認(rèn)同程度小，分歧大，成交量小
B．認(rèn)同程度小，分歧大，成交量大
C．價(jià)升量增，價(jià)跌量減
D．價(jià)升量減，價(jià)跌量增
93、 當(dāng)股價(jià)趨勢(shì)開(kāi)始調(diào)頭向上時(shí)，用來(lái)確定壓力位的黃金分割數(shù)字有（?。?。
A．1．618
B．0．191
C．1．382
D．0．809
94、 下列關(guān)于公司基本分析在上市公司調(diào)研中的實(shí)際運(yùn)用的說(shuō)法正確的是( )。
A．公司調(diào)研是上市公司基本分析的重要環(huán)節(jié)
B．公司調(diào)研的對(duì)象僅限于上市公司本身
C．一切關(guān)系到上市公司盈利的對(duì)象都應(yīng)當(dāng)受到證券分析師的關(guān)注
D．根據(jù)調(diào)研所涉及問(wèn)題的深度不同，可以分為全面調(diào)查和專項(xiàng)調(diào)查
95、下列各項(xiàng)中，影響股票投資價(jià)值的內(nèi)部因素包括（?。?。
A．股份分割
B．公司盈利水平
C．增資或減資
D．公司資產(chǎn)重組
96、 在資本資產(chǎn)定價(jià)模型中，資本市場(chǎng)沒(méi)有摩擦的假設(shè)意味著( )。
A．交易沒(méi)有成本
B．不考慮對(duì)紅利、股息及資本利得的征稅
C．信息在市場(chǎng)中自由流動(dòng)
D．市場(chǎng)只有一個(gè)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)借貸利率，在借貸和賣空上沒(méi)有限制
97、 下列關(guān)于詹森指數(shù)的說(shuō)法正確的有( )。
A．詹森指數(shù)是1969年由詹森提出的
B．指數(shù)值實(shí)際上就是證券組合的實(shí)際平均收益率與由證券市場(chǎng)線所給出的該證券組合 的期望收益率之間的差
C．詹森指數(shù)值代表證券組合與證券市場(chǎng)線之問(wèn)的落差
D．詹森指數(shù)就是證券組合所獲得的高于市場(chǎng)的那部分風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)
98、 下列關(guān)于公司產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)能力的說(shuō)法正確的是( )。
A．成本優(yōu)勢(shì)是決定競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的關(guān)鍵因素
B．在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中，公司新產(chǎn)品的研究與開(kāi)發(fā)能力是決定公司競(jìng)爭(zhēng)成敗的關(guān)鍵因素
C．在與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手成本相等或成本近似的情況下，具有質(zhì)量?jī)?yōu)勢(shì)的公司往往在該行業(yè)中占據(jù)地位
D．一般來(lái)講，產(chǎn)品的成本優(yōu)勢(shì)可以通過(guò)規(guī)模經(jīng)濟(jì)、專有技術(shù)、優(yōu)惠的原材料、低廉的勞動(dòng)力、科學(xué)的管理、發(fā)達(dá)的營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)等實(shí)現(xiàn)
99、 證券市場(chǎng)信息的發(fā)布媒體包括( )。
A．電視
B．報(bào)紙
C．廣播
D．互聯(lián)網(wǎng)
100、 下列期權(quán)中，屬于虛值期權(quán)的是( )。
A．市場(chǎng)價(jià)格高于協(xié)定價(jià)格的看跌期權(quán)
B．市場(chǎng)價(jià)格低于協(xié)定價(jià)格的看漲期權(quán)
C．市場(chǎng)價(jià)格低于協(xié)定價(jià)格的看跌期權(quán)
D．市場(chǎng)價(jià)格高于協(xié)定價(jià)格的看漲期權(quán)三、判斷題(本大題共60小題，每小題0．5分，共30分。判斷以下各小題的對(duì)錯(cuò)，正確的選A，錯(cuò)誤的選B)
101、 對(duì)稱三角形情況大多是發(fā)生在一個(gè)大趨勢(shì)進(jìn)行的途中，它表示原有的趨勢(shì)暫時(shí)處于休 整階段，之后還要隨著原趨勢(shì)的方向繼續(xù)行動(dòng)。 ( )
A. 正確
B．錯(cuò)誤
102、 帶有關(guān)聯(lián)交易性質(zhì)的資產(chǎn)重組，由于其透明度較低，更需要進(jìn)行較長(zhǎng)時(shí)期的、仔細(xì)的跟 蹤分析。 ( )
A．正確
B．錯(cuò)誤
103、 權(quán)證是指標(biāo)的證券發(fā)行人或其以外的第三人發(fā)行的，約定持有人在規(guī)定期間內(nèi)或特定 到期日有權(quán)按約定價(jià)格向發(fā)行人購(gòu)買或出售標(biāo)的證券．或以現(xiàn)金結(jié)算方式收取結(jié)算差 價(jià)的有價(jià)證券。 ( )
A．正確
B．錯(cuò)誤
104、 對(duì)軌道線的突破是趨勢(shì)加速的開(kāi)始，即原來(lái)的趨勢(shì)線的斜率將會(huì)增加，趨勢(shì)線的方向 將會(huì)更加陡峭。 ( )
A．正確
B．錯(cuò)誤
105、 道氏理論認(rèn)為在各種市場(chǎng)價(jià)格中，最重要的是開(kāi)盤(pán)價(jià)。 ( )
A. 正確
B．錯(cuò)誤
106、 同一種證券或組合在均值標(biāo)準(zhǔn)差平面上的位置對(duì)不同的投資者來(lái)說(shuō)是不同的。 ( ) A．正確
B．錯(cuò)誤
107、 在不賣空的情況下，證券組合降低風(fēng)險(xiǎn)的程度由證券間的關(guān)聯(lián)程度決定。 ( )
A．正確
B. 錯(cuò)誤
108、 一般而言，協(xié)定價(jià)格與市場(chǎng)價(jià)格間的差距越大，期權(quán)的時(shí)間價(jià)值越大；反之亦然。 ( )
A．正確
B．錯(cuò)誤
109、 資本市場(chǎng)線揭示了有效組合的收益和風(fēng)險(xiǎn)之間的均衡關(guān)系。 ( )
A．正確
B．錯(cuò)誤
110、 無(wú)差異曲線向上彎曲的程度大小反映投資者承受風(fēng)險(xiǎn)的能力強(qiáng)弱。（?。?BR> A．正確
B．錯(cuò)誤111、 某公司上一年末支付的股利為每股4元，公司今年以及未來(lái)每年的股
利年增長(zhǎng)率保持不變，公司明年的股息發(fā)放率保持在25％的水平。如果今年年初公司股票的理論價(jià)格為200元，市場(chǎng)上同等風(fēng)險(xiǎn)水平的股票的必要收益率始終為5％，那么，該公司股票明年年初的內(nèi)在價(jià)值等于200×(1+ 2．9％)。 （?。?BR> 112、 證券分析師應(yīng)當(dāng)在投資分析、預(yù)測(cè)或建議的表述中將客觀事實(shí)與主觀判斷嚴(yán)格區(qū)分， 并就主觀判斷的內(nèi)容作l出明確提示。 ( )
A．正確
B. 錯(cuò)誤
113、 會(huì)員制證券投資咨詢機(jī)構(gòu)可以通過(guò)未報(bào)備的電話、郵箱、傳真、短信平臺(tái)及網(wǎng)址提供咨 詢服務(wù)。 ( )
A．正確
B.錯(cuò)誤
114、 在一般情況下，股票價(jià)格與股利水平成反比，股利水平越高，股票價(jià)格越低。 ( )
A．正確
B．錯(cuò)誤
115、 K線上穿D線是金叉，為買入信號(hào)。但是是否應(yīng)該買入，還要看別的條件。 ( )
A．正確
B. 錯(cuò)誤
116、 通貨膨脹一般以兩種方式影響到經(jīng)濟(jì)：通過(guò)收入和財(cái)產(chǎn)的再分配以及通過(guò)改變產(chǎn)品產(chǎn) 量與類型影響經(jīng)濟(jì)。 ( )
A．正確
B．錯(cuò)誤
117、 證券分析師與會(huì)計(jì)師業(yè)務(wù)的區(qū)別在于，證券分析師注重利用既往信息，對(duì)證券市場(chǎng)或個(gè)別證券的未來(lái)走勢(shì)進(jìn)行分析預(yù)測(cè)，對(duì)投資者的可行性進(jìn)行分析評(píng)判。 （?。?BR> 118、 轉(zhuǎn)換平價(jià)可被視為已將可轉(zhuǎn)換證券轉(zhuǎn)換為標(biāo)的股票的投資者的盈虧平衡點(diǎn)。 ( )
A．正確
B. 錯(cuò)誤
119、 有價(jià)證券的市場(chǎng)價(jià)格是指該證券在市場(chǎng)中的交易價(jià)格，反映了市場(chǎng)參與者對(duì)該證券價(jià)值 的評(píng)估。 ( )
A．正確
B．錯(cuò)誤
120、 根據(jù)《公司法》規(guī)定，我國(guó)的上市公司是指其股票在證券交易所上市交易的股份有限公司。 ( )
A．正確
B. 錯(cuò)誤121、 由于我國(guó)現(xiàn)行利潤(rùn)表中“利息費(fèi)用”沒(méi)有單列，證券分析師一般以“利潤(rùn)總額加財(cái)務(wù)費(fèi)用”來(lái)估計(jì)息稅前利潤(rùn)。 ( )
A．正確
B. 錯(cuò)誤
122、 一般而言，控制權(quán)變更后必須進(jìn)行相應(yīng)的經(jīng)營(yíng)重組，才會(huì)對(duì)公司經(jīng)營(yíng)和業(yè)績(jī)產(chǎn)生顯著 效果。 ( )
A．正確
B．錯(cuò)誤
123、 證券A和B組成的證券組合P中，A、B完全正相關(guān)時(shí)，σp=XAσA-(1-XA)σB。 （?。?BR> 124、 廣義上的公司法人治理結(jié)構(gòu)是指有關(guān)公司董事會(huì)的功能、結(jié)構(gòu)和股東的權(quán)利等方面的 制度安排。 ( )
A．正確
B. 錯(cuò)誤
125、 消費(fèi)品行業(yè)屬于防守型行業(yè)。 （ ）
126、 證券分析師明知客戶或投資者的要求或擬委托的事項(xiàng)違反了法律、法規(guī)或證券分析師 執(zhí)業(yè)規(guī)范的，應(yīng)予以拒絕，且如實(shí)告知客戶或投資者并提出改正建議。 ( )
A．正確
B．錯(cuò)誤
127、 在所有行業(yè)中，成本優(yōu)勢(shì)是決定企業(yè)產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的關(guān)鍵因素。（ ）
128、 社會(huì)消費(fèi)品零售總額是研究國(guó)內(nèi)零售市場(chǎng)變動(dòng)情況、反映經(jīng)濟(jì)景氣程度的重要指標(biāo)，反映了城鄉(xiāng)居民與社會(huì)集團(tuán)消費(fèi)水平的高低、居民消費(fèi)意愿的強(qiáng)弱。 （?。?BR> 129、 從某種意義上說(shuō)，投資某個(gè)上市公司實(shí)際上就是以某個(gè)行業(yè)為投資對(duì)象。 （?。?BR> 130、 投資者在決定投資某種證券前，首先應(yīng)該認(rèn)真評(píng)估該證券的投資價(jià)值。 ( )
A．正確
B. 錯(cuò)誤131、 DIF和DEA均為正值時(shí)，屬多頭市場(chǎng)。DIF向上突破DEA是買入信號(hào)；DIF向下跌破DEA只能認(rèn)為是回落，做獲利了結(jié)。 ( )
A．正確
B. 錯(cuò)誤
132、 旗形的持續(xù)時(shí)間一般在3周以上。 （ ）
133、 證券市場(chǎng)一般提前對(duì)GDP的變動(dòng)作出反應(yīng)，即它是反映預(yù)期的GDP變動(dòng)。 ( )
A．正確
B. 錯(cuò)誤
134、 機(jī)構(gòu)投資者具有資金與人才實(shí)力雄厚、投資理念成熟、抗風(fēng)險(xiǎn)能力強(qiáng)等特征，因而其發(fā) 育程度被視為評(píng)價(jià)市場(chǎng)穩(wěn)定性的重要指標(biāo)。 ( )
A．正確
B. 錯(cuò)誤
135、 波浪理論考慮的因素可以簡(jiǎn)單地概括為：形態(tài)、比例和時(shí)間，其中以比例最為重要。
( )
A．正確
B．錯(cuò)誤
136、 從最早的直覺(jué)化決策方式，到圖形化決策方式，再到指標(biāo)化決策方式，直到最近的模型化決策方式以及正在研究開(kāi)發(fā)中的智能化決策方式，技術(shù)分析流派投資分析方法的演進(jìn)遵循了一條日趨定量化、客觀化、系統(tǒng)化的發(fā)展道路。 ( )
A．正確
B．錯(cuò)誤
137、 在識(shí)別圓弧形態(tài)時(shí)，成交量也是很重要的。無(wú)論是圓弧頂還是圓弧底，在它們的形成過(guò) 程中，成交量的變化都是兩頭少、中間多。 ( )
A．正確
B．錯(cuò)誤
138、 國(guó)際收支包括經(jīng)常項(xiàng)目和資本項(xiàng)目。經(jīng)常項(xiàng)目集中反映一國(guó)同國(guó)外資金往來(lái)的情況， 資本項(xiàng)目則主要反映一國(guó)的貿(mào)易和勞務(wù)往來(lái)狀況。 ( )
A．正確
B錯(cuò)誤
139、 儲(chǔ)蓄擴(kuò)大的直接效果就是投資需求減少和消費(fèi)需求擴(kuò)大。 ( )
A．正確
B. 錯(cuò)誤
140、 內(nèi)部收益率就是指使得投資凈現(xiàn)值大于零的貼現(xiàn)率。（ ）
A．正確
B．錯(cuò)誤141、 根據(jù)開(kāi)盤(pán)價(jià)和收盤(pán)價(jià)的關(guān)系，K線分為陽(yáng)線和陰線，開(kāi)盤(pán)價(jià)高于收盤(pán)價(jià)時(shí)為陽(yáng)線，開(kāi)盤(pán) 價(jià)低于收盤(pán)價(jià)時(shí)為陰線。( )
A．正確
B．錯(cuò)誤
142、 套利的潛在利潤(rùn)基于價(jià)格的上漲或下跌。 ( )
A．正確
B．錯(cuò)誤
143、 指數(shù)型證券組合只是一種模擬證券市場(chǎng)組合的證券組合。 （ ）
144、 股份分割給投資者帶來(lái)的是現(xiàn)實(shí)的利益，因?yàn)楣煞莘指钋昂笸顿Y者持有的公司凈資產(chǎn) 和以前不一樣。 ( )
A．正確
B．錯(cuò)誤
145、 高增長(zhǎng)行業(yè)對(duì)經(jīng)濟(jì)周期性波動(dòng)來(lái)說(shuō)提供了一種財(cái)富“套期保值”的手段，因此投資者對(duì) 其十分感興趣。 ( )
A．正確
B．錯(cuò)誤
146、 當(dāng)市場(chǎng)總體利率水平上升時(shí)，債券的內(nèi)在價(jià)值也上升。 （?。?BR> 147、 證券A和B組成的證券組合P中，相關(guān)系數(shù)(P)決定組合線在A與B之間的彎曲程度。隨著ρAB的增大，彎曲程度將增加。 （?。?BR> 148、 通貨膨脹一般以兩種方式影響到經(jīng)濟(jì)：通過(guò)收入和財(cái)產(chǎn)的再分配以及通過(guò)改變產(chǎn)品產(chǎn) 量與類型影響經(jīng)濟(jì)。 ( )
A．正確
B. 錯(cuò)誤
149、 就我國(guó)現(xiàn)實(shí)市場(chǎng)條件來(lái)說(shuō)，技術(shù)分析更適合于長(zhǎng)期行情的預(yù)測(cè)。（?。?BR> 150、 根據(jù)《會(huì)員制證券投資咨詢業(yè)務(wù)管理暫行規(guī)定》規(guī)定，會(huì)員制機(jī)構(gòu)取得的咨詢服務(wù)費(fèi)必 須將全額的80%匯入已報(bào)備的收費(fèi)專用銀行賬戶。 ( )
A．正確
B．錯(cuò)誤
151、 以多元化發(fā)展為目標(biāo)的公司擴(kuò)張通常不采取收購(gòu)公司而大多數(shù)采取收購(gòu)資產(chǎn)的方式來(lái) 進(jìn)行。 ( )
A. 正確
B. 錯(cuò)誤
152、 中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)負(fù)責(zé)監(jiān)管的代辦轉(zhuǎn)讓信息平臺(tái)提供非上市公司股份轉(zhuǎn)讓信息。 ( )
A．正確
B. 錯(cuò)誤
153、 為抑制通貨膨脹而采取的貨幣政策和財(cái)政政策通常會(huì)導(dǎo)致高失業(yè)和國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的低 增長(zhǎng)，由此而損失的產(chǎn)量和就業(yè)數(shù)量本身作為抑制通貨膨脹的代價(jià)是很大的。 ( )
A．正確
B．錯(cuò)誤
154、證券投資的理想結(jié)果是證券投資凈效用(即收益帶來(lái)的正效用與風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的負(fù)效用的權(quán) 衡)化。 ( )
A．正確
B．錯(cuò)誤
155、 重置成本法是指在評(píng)估資產(chǎn)時(shí)按被評(píng)估資產(chǎn)的現(xiàn)時(shí)重置成本來(lái)確定被評(píng)估資產(chǎn)價(jià)值的 ( )
A. 正確
B．錯(cuò)誤
156、 根據(jù)《上市公司行業(yè)分類指引》，以上市公司營(yíng)業(yè)收入為分類標(biāo)準(zhǔn)，當(dāng)公司某類業(yè)務(wù)的營(yíng)業(yè)收入比重大于或等于50％，則將其劃入該業(yè)務(wù)相對(duì)應(yīng)的類別；當(dāng)公司沒(méi)有一類業(yè)務(wù)的比重大于或等于50％，則將該公司劃入綜合類。 （ ）
157、 整合新型的混合金融工具替代多手操作不斷滿足投資人或發(fā)行人的實(shí)際需求，將是金 融工具整合技術(shù)發(fā)展的動(dòng)力。( )
A．正確
B．錯(cuò)誤
158、 利率水平的降低和征收利息稅的政策，將會(huì)促使部分資金由投資變?yōu)殂y行儲(chǔ)蓄，從而 影響證券市場(chǎng)的走向。 ( )
A．正確
B．錯(cuò)誤
159、 三角形、矩形、喇叭形和楔形都是整理形態(tài)。 ( )
A．正確
B．錯(cuò)誤
160、 貨幣機(jī)制通過(guò)調(diào)控貨幣供應(yīng)量、調(diào)控貨幣流通量、調(diào)控信貸方向和數(shù)量、調(diào)控利息率等 貫徹收入政策。 ( )
A．正確
B. 錯(cuò)誤
1、 關(guān)于國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值與國(guó)民生產(chǎn)總值，以下說(shuō)法正確的是( )。
A．GDP=GNP-本國(guó)居民在國(guó)外的收入+外國(guó)居民在本國(guó)的收入
B．GDP=GNP+本國(guó)居民在國(guó)外的收入-外國(guó)居民在本國(guó)的收入
C．GNP=GDP-本國(guó)居民在國(guó)外的收入+外國(guó)居民在本國(guó)的收入
D．GNP=C+I+G+(X-M)
2、 若流動(dòng)比率大，則下列說(shuō)法中正確的是（ ?。?。
A．營(yíng)運(yùn)資金大于零
B．短期償債能力絕對(duì)有保障
C．速動(dòng)比率大于1
D．現(xiàn)金比率大于20％
3、 速動(dòng)比率的計(jì)算公式為( )。
A．流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債
B．(流動(dòng)資產(chǎn)-存貨)／流動(dòng)負(fù)債
C．長(zhǎng)期資產(chǎn)-長(zhǎng)期負(fù)債
D．長(zhǎng)期負(fù)債／(流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債)
4、根據(jù)企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表的編制原理，企業(yè)的資產(chǎn)價(jià)值、負(fù)債價(jià)值與權(quán)益價(jià)值三者之間存在 的關(guān)系是( )。
A．權(quán)益價(jià)值=資產(chǎn)價(jià)值+負(fù)債價(jià)值
B．權(quán)益價(jià)值=資產(chǎn)價(jià)值-負(fù)債價(jià)值
C．負(fù)債價(jià)值=權(quán)益價(jià)值+資產(chǎn)價(jià)值
D．負(fù)債價(jià)值=權(quán)益價(jià)值-資產(chǎn)價(jià)值
5、 一般來(lái)說(shuō)，債券的期限越長(zhǎng)，流動(dòng)性溢價(jià)( )，體現(xiàn)了期限長(zhǎng)的債券擁有較高的價(jià)格 風(fēng)險(xiǎn)。
A．越小
B．越大
C．不變
D．不確定
6、 如果遇到由于突發(fā)的利多或利空消息而產(chǎn)生股價(jià)暴漲暴跌的情況，對(duì)數(shù)據(jù)分界線說(shuō)法 正確的是( )。
A．對(duì)于綜合指數(shù)，BIAS(10)>25%為拋出時(shí)機(jī)
B．對(duì)于個(gè)股，BIAS(10)>30%為拋出時(shí)機(jī)
C．對(duì)于綜合指數(shù)，BIAS(10)%＜20%為買人時(shí)機(jī)
D．對(duì)于個(gè)股，BIAS(10)%＜-15%為買入時(shí)機(jī)
7、 以未來(lái)價(jià)格上升帶來(lái)的價(jià)差收益為投資目標(biāo)的證券組合是( )。
A．收入型證券組合
B．平衡型證券組合
C．避稅型證券組合
D．增長(zhǎng)型證券組合
8、 （?。准抑型夂腺Y基金管理公司獲準(zhǔn)籌建，標(biāo)志著中國(guó)基金業(yè)的對(duì)外開(kāi)放正式拉開(kāi)序幕。
A．2001年9月22日
B．2002年10月16日
C．2002年11月15日
D．2006年2月1日
9、 ( )描述了價(jià)格和利率的二階導(dǎo)數(shù)關(guān)系，與久期一起可以更加準(zhǔn)確的把握利率變動(dòng)對(duì)債券價(jià)格的影響。
A．凹性
B．凸性
C．彈性
D．曲率
10、 ( )證券組合以資本升值(即未來(lái)價(jià)格上升帶來(lái)的價(jià)差收益)為目標(biāo)。
A．避稅型
B．收入型
C．增長(zhǎng)型
D．貨幣市場(chǎng)型
11、 國(guó)際清算銀行規(guī)定的作為計(jì)算銀行監(jiān)管資本VaR持有期為l0天，置信水平通常選擇( )。
A．90%～99。9%
B．92%～95%
C．95%～99%
D．97%～99．9%
12、 下列選項(xiàng)中，有關(guān)行業(yè)生命周期分析的表述，錯(cuò)誤的是( )。
A．在幼稚期，由于新行業(yè)剛剛誕生或初建不久，只有為數(shù)不多的投資公司投資于這個(gè) 新興的行業(yè)
B．行業(yè)的衰退期往往比行業(yè)生命周期的其他三個(gè)階段的總和還要長(zhǎng)，大量的行業(yè)都是 衰而不亡
C．一般而言，技術(shù)含量高的行業(yè)成熟期歷時(shí)相對(duì)較長(zhǎng)，而公用事業(yè)行業(yè)成熟期持續(xù)的 時(shí)間較短
D．成長(zhǎng)期企業(yè)的利潤(rùn)雖然增長(zhǎng)很快，但所面臨的競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)也非常大，破產(chǎn)率與被兼并率 相當(dāng)高
13、 居民儲(chǔ)蓄存款是居民( )扣除消費(fèi)支出以后形成的。
A．稅前收入
B．工資收入
C．可支配收入
D．總收入
14、 ( )的核心內(nèi)容是執(zhí)業(yè)回避、執(zhí)業(yè)披露和執(zhí)業(yè)隔離，其規(guī)范方式是事前預(yù)防與事后查 處相結(jié)合。
A．《證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法實(shí)施細(xì)則》
B．《會(huì)員制證券投資咨詢業(yè)務(wù)管理暫行規(guī)定》
C．《證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法》
D．《關(guān)于規(guī)范面向公眾開(kāi)展的證券投資咨詢業(yè)務(wù)行為若干問(wèn)題的通知》
15、 下列屬于試探性多元化經(jīng)營(yíng)的開(kāi)始和策略性投資的資產(chǎn)重組方式是（?。?。
A．收購(gòu)公司
B．收購(gòu)股份
C．公司合并
D．購(gòu)買資產(chǎn)
16、 將半年利率Y(或稱“周期性收益率”)乘以2得到的年到期收益率與實(shí)際年收益率的關(guān)系為（ ）。
A．一樣大
B．沒(méi)有相關(guān)關(guān)系
C．前者較小
D．前者較大
17、 下列選項(xiàng)中，屬于完全競(jìng)爭(zhēng)型市場(chǎng)的行業(yè)是( )。
A．初級(jí)產(chǎn)品
B．制成品
C．石油
D．自來(lái)水公司
18、 在（?。┲校夹g(shù)分析和基本分析方法將無(wú)效。
A．新興市場(chǎng)
B．中小企業(yè)板市場(chǎng)
C．半強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)
D．弱勢(shì)有效市場(chǎng)
19、 證券投資技術(shù)分析法的優(yōu)點(diǎn)是（ ?。?。
A．同市場(chǎng)接近，考慮問(wèn)題比較直接
B．能夠比較全面地把握證券價(jià)格的基本走勢(shì)
C．應(yīng)用起來(lái)相對(duì)簡(jiǎn)單
D．進(jìn)行證券買賣見(jiàn)效慢，獲得利益的周期長(zhǎng)
20、 貨幣政策工具中，( )是指中央銀行通過(guò)道義勸告、窗口指導(dǎo)等辦法來(lái)間接影響商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)行為的做法。
A．再貼現(xiàn)率
B．間接信用指導(dǎo)
C．公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)
D．直接信用指導(dǎo)
21、 葛蘭碧法則認(rèn)為，在一個(gè)波段的漲勢(shì)中，股價(jià)突破前一波的高峰，然而此段股價(jià)上漲的 整個(gè)成交量水準(zhǔn)低于前一個(gè)波段上漲的成交量水準(zhǔn)，此時(shí)( )。
A．縮量揚(yáng)升，作好增倉(cāng)準(zhǔn)備
B．股價(jià)趨勢(shì)有潛在反轉(zhuǎn)的信號(hào)，適時(shí)做好減倉(cāng)準(zhǔn)備
C．股價(jià)創(chuàng)新高，強(qiáng)力買入
D．以上都不對(duì)
22、 對(duì)給定的終值計(jì)算現(xiàn)值的過(guò)程稱為( )。
A．轉(zhuǎn)換
B．映射
C．回歸
D．貼現(xiàn)
23、 下列不屬于經(jīng)常項(xiàng)目的是( )。
A．貿(mào)易收支
B．勞務(wù)收支
C．單方面轉(zhuǎn)移
D．企業(yè)信貸
24、 某公司在未來(lái)每年支付的股利為5元／股，必要收益率為l0%，采用零增長(zhǎng)模型計(jì)算， 則該公司股票的內(nèi)在價(jià)值為( )。
A．20元
B．40元
C．50元
D．200元
25、在通貨膨脹條件下，固定收益證券的風(fēng)險(xiǎn)一般要比變動(dòng)收益證券（?。?。
A．小得多
B．差不多
C．大得多
D．小
26、 一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)的喇叭形態(tài)應(yīng)該有( )高點(diǎn)，( )低點(diǎn)。
A．2個(gè)，1個(gè)
B．3個(gè)，2個(gè)
C．2個(gè)，3個(gè)
D．3個(gè)，4個(gè)
27、 上年年末某公司支付每股股息為2元，預(yù)計(jì)在未來(lái)該公司的股票按每年4%的速率增長(zhǎng)， 必要收益率為12%，則該公司股票的內(nèi)在價(jià)值為( )。
A．16.37元
B．17.67元
C．25元
D．26元
28、某一證券組合的目標(biāo)是追求基本收益的化，可以判斷這種證券組合屬于( )。
A．防御型證券組合
B．增長(zhǎng)型證券組合
C．收入型證券組合
D．平衡型證券組合
29、 下列關(guān)于水平型利率期限結(jié)構(gòu)說(shuō)法中，正確的是（?。?。
A．是最常見(jiàn)的利率期限結(jié)構(gòu)
B．通常是正利率曲線與反利率曲線轉(zhuǎn)化過(guò)程中出現(xiàn)的暫時(shí)現(xiàn)象
C．出現(xiàn)于預(yù)期利率上升時(shí)
D．出現(xiàn)于預(yù)期利率下降時(shí)
30、 鋼鐵、汽車等重工業(yè)以及少數(shù)儲(chǔ)量集中的礦產(chǎn)品如石油等行業(yè)屬于( )類型的市場(chǎng) 結(jié)構(gòu)。
A．部分壟斷
B．壟斷競(jìng)爭(zhēng)
C．寡頭壟斷
D．完全壟斷31、貼現(xiàn)現(xiàn)金流估值法中，調(diào)整現(xiàn)值模型以( )為指標(biāo)，以無(wú)杠桿權(quán)益成本為貼現(xiàn)系數(shù)。
A．經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)
B．自由現(xiàn)金流
C．權(quán)益現(xiàn)金流
D．資本現(xiàn)金流
32、 假設(shè)某認(rèn)股權(quán)證目前股價(jià)為5元，權(quán)證的行權(quán)價(jià)為4．5元，存續(xù)期為l年，股價(jià)年波動(dòng) 率為0．25，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率為8％，則認(rèn)股權(quán)證的價(jià)值為( )。已知累積正態(tài)分布表N (0.866)=O.8051，N(0.616)=0.7324，e-0.08=0.9231。
A．0.24元
B．0.32元
C．0.88元
D．0.98元
33、 通過(guò)電子化交易系統(tǒng)，進(jìn)行實(shí)時(shí)、自動(dòng)買賣的程序交易，以調(diào)整倉(cāng)位，這種做法 稱( )。
A．靜態(tài)套期保值策略
B．動(dòng)態(tài)套期保值策略
C．主動(dòng)套期保值策略
D．被動(dòng)套期保值策略
34、 關(guān)于股指期貨套利方式中期現(xiàn)套利的實(shí)施步驟，下列說(shuō)法不正確的是( )。
A．套利機(jī)會(huì)轉(zhuǎn)瞬即逝，所以無(wú)套利區(qū)間的計(jì)算應(yīng)該及時(shí)完成
B．確定交易規(guī)模時(shí)應(yīng)考慮預(yù)期的獲利水平和交易規(guī)模大小對(duì)市場(chǎng)沖擊的影響
C．先后進(jìn)行股指期貨合約和股票交易
D．套利頭寸的了結(jié)有三種選擇
35、 波浪理論考慮的最為重要的因素是( )。
A．形態(tài)
B．比例
C．規(guī)模
D．時(shí)間
36、 股票(組合)的收益由兩部分組成，即系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的收益和( )。
A．必要收益．
B．市場(chǎng)平均收益
C．Alpha
D．元風(fēng)險(xiǎn)利率
37、 金融工程運(yùn)作的步驟中，( )是指根據(jù)當(dāng)前的體制、技術(shù)和金融理論找出解決問(wèn)題的 方案。
A．診斷
B．分析
C．生產(chǎn)
D．定價(jià)
38、 技術(shù)分析流派對(duì)待市場(chǎng)的態(tài)度是（?。?。
A．市場(chǎng)有時(shí)是對(duì)的，有時(shí)是錯(cuò)的
B．市場(chǎng)永遠(yuǎn)是對(duì)的
C．市場(chǎng)永遠(yuǎn)是錯(cuò)的
D．不置可否
39、 某公司某年現(xiàn)金流量表顯示其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量為4000000元，投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量為4000000元，籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量為6000000元，公司當(dāng)年長(zhǎng)期負(fù)債為10000000元，流動(dòng)負(fù)債為4000000元，公司該年度的現(xiàn)金債務(wù)總額比為（ ）。
A．0．29
B．1．0
C．0．67
D．0．43
40、 行業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)是( )的主要對(duì)象之一。
A．微觀經(jīng)濟(jì)分析
B．中觀經(jīng)濟(jì)分析
C．宏觀經(jīng)濟(jì)分析
D．技術(shù)分析41、 公司法人治理機(jī)制中，( )是確保股東充分行使權(quán)力的最基礎(chǔ)的制度安排。
A．股東大會(huì)制度
B．公司規(guī)章制度
C．董事會(huì)制度
D．監(jiān)事會(huì)制度
42、 利率消毒指的是( )。
A．債券掉換
B．多重支付負(fù)債下的組合策略
C．現(xiàn)金流量匹配策略
D．單一支付下的資產(chǎn)免疫策略
43、 影響證券市場(chǎng)需求的政策因素不包括( )。
A．貨幣政策
B．市場(chǎng)準(zhǔn)入政策
C．產(chǎn)業(yè)政策
D．金融監(jiān)管政策
44、 下列法則中，屬于葛蘭威爾賣出法則的是（?。?BR> A．股價(jià)向上突破平均線，但又立刻向平均線回跌，平均線仍持續(xù)下降
B．股價(jià)朝著平均線方向上升，并突破平均線持續(xù)上升
C．股價(jià)下穿平均線，并連續(xù)暴跌，遠(yuǎn)離平均線
D．股價(jià)從下降開(kāi)始走平，股價(jià)從下向上穿平均線
45、 1995年，原國(guó)務(wù)院證券委發(fā)布了《證券從業(yè)人員資格管理暫行規(guī)定》，開(kāi)始在我國(guó)推行證券業(yè)從業(yè)人員資格管理制度。根據(jù)這個(gè)規(guī)定，我國(guó)于（ ?。┡e辦了首次證券投資咨詢資格考試。
A．1996年4月
B．1997年4月
C．1998年4月
D．1999年4月
46、 下列關(guān)于影響股票投資價(jià)值因素的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是( )。
A．在一般情況下，股利水平越高，股價(jià)越高；股利水平越低，股價(jià)越低
B．股份分割往往比增加股利分配對(duì)股價(jià)上漲的刺激作用更大
C．從理論上講，公司凈資產(chǎn)增加，股價(jià)上漲；凈資產(chǎn)減少，股價(jià)下跌
D．公司增資一定會(huì)使每股凈資產(chǎn)下降，因而促使股價(jià)下跌
47、 根據(jù)股價(jià)未來(lái)變化的方向，股價(jià)運(yùn)行的形態(tài)劃分為（ ）。
A．持續(xù)整理形態(tài)和反轉(zhuǎn)突破形態(tài)
B．多重頂形和圓弧頂形
C．三角形和矩形
D．旗形和楔形
48、 下列指標(biāo)中，不能反映企業(yè)償付長(zhǎng)期債務(wù)能力的是( )。
A．已獲利息倍數(shù)
B．速動(dòng)比率
C．有形資產(chǎn)凈值債務(wù)率
D．資產(chǎn)負(fù)債率
49、 下列關(guān)于期權(quán)內(nèi)在價(jià)值的說(shuō)法正確的是( )。
A．從理論上說(shuō)，實(shí)值期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值為正，虛值期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值為負(fù)，平價(jià)期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值為零
B．對(duì)看跌期權(quán)而言，若市場(chǎng)價(jià)格高于協(xié)定價(jià)格，期權(quán)的買方執(zhí)行期權(quán)將有利可圖
C．對(duì)看漲期權(quán)而言，若市場(chǎng)價(jià)格低于協(xié)定價(jià)格，期權(quán)的買方執(zhí)行期權(quán)將有利可圖
D．實(shí)際上，期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值可能大于零，可能等于零，也可能為負(fù)值
50、 下列缺口形態(tài)中，( )一般會(huì)在3日內(nèi)回補(bǔ)，成交量很小，很少有主動(dòng)的參與者。
A．普通缺口
B．突破缺口
C．持續(xù)性缺口
D．消耗性缺口
51、 當(dāng)期貨市場(chǎng)上不存在與需要保值的現(xiàn)貨一致的品種時(shí)，人們會(huì)在期貨市場(chǎng)上尋找與現(xiàn) 貨( )的品種，以其作為替代品進(jìn)行套期保值。
A．在功能上互補(bǔ)性強(qiáng)
B．期限相近
C．功能上比較相近
D．地域相同
52、 （ ）是客觀經(jīng)濟(jì)分析的基礎(chǔ)方法。
A．成交量分析法
B．總量分析法
C．價(jià)量分析法
D．增量分析法
53、 （ ）根據(jù)憲法和法律所規(guī)定的各項(xiàng)行政措施、制定的各項(xiàng)行政法規(guī)、發(fā)布的各項(xiàng)決定 和命令，以及頒布的重大方針政策，會(huì)對(duì)證券市場(chǎng)產(chǎn)生全局性的影響。
A．中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)
B．國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)
C．國(guó)務(wù)院
D．財(cái)政部
54、 反映每股普通股所代表的股東權(quán)益額的指標(biāo)是（?。?。
A．每股凈收益
B．每股凈資產(chǎn)
C．股東權(quán)益收益率
D．本利比
55、 下列證券品種中，穩(wěn)健成長(zhǎng)型投資者最有可能投資的證券品種為（ ?。?。
A．藍(lán)籌股
B．網(wǎng)絡(luò)股
C．國(guó)債回購(gòu)
D．期貨
56、 在決定優(yōu)先股的內(nèi)在價(jià)值時(shí)，( )相當(dāng)有用。
A．可變?cè)鲩L(zhǎng)模型
B．不變?cè)鲩L(zhǎng)模型
C．二元增長(zhǎng)模型
D．零增長(zhǎng)模型
57、 在組合投資理論中，有效證券組合是指( )。
A．可行域內(nèi)部任意可行組合
B．可行域左邊界上的任意可行組合
C．可行域右邊界上的任意可行組合
D．按照投資者的共同偏好規(guī)則，排除那些被所有投資者都認(rèn)為差的組合后余下的組合
58、 政府實(shí)施較多干預(yù)的行業(yè)是( )。
A．所有的行業(yè)
B．大企業(yè)
C．關(guān)系到國(guó)計(jì)民生和國(guó)家安全的基礎(chǔ)行業(yè)以及戰(zhàn)略性行業(yè)
D．初創(chuàng)行業(yè)
59、 證券投資分析的基本要素不包括( )。
A．信息
B．步驟
C．方法
D．主體
60、 ( )具有強(qiáng)制性、無(wú)償性和固定性的特征，它既是籌集財(cái)政收入的主要工具，又是調(diào) 節(jié)宏觀經(jīng)濟(jì)的重要手段。
A．國(guó)債
B．稅收
C．財(cái)政補(bǔ)貼
D．轉(zhuǎn)移支付二、不定項(xiàng)選擇題(本大題共40小題，每小題1分，共40分。以下各小題所給出的5個(gè)選項(xiàng)中，至少有一項(xiàng)符合題目要求)
61、 一般認(rèn)為，與市盈率關(guān)系最密切的變量有（?。?。
A．風(fēng)險(xiǎn)
B．收益
C．股息政策
D．外部環(huán)境
62、 實(shí)現(xiàn)證券投資凈效用化的目的途徑有( )。
A．評(píng)估市場(chǎng)的適合買賣點(diǎn)
B．合理估計(jì)宏觀政策的變化
C．正確評(píng)估證券的投資價(jià)值
D．降低投資者的投資風(fēng)險(xiǎn)
63、 運(yùn)用回歸估計(jì)法估計(jì)市盈率時(shí)，應(yīng)當(dāng)注意（?。?。
A．重要變量的選擇
B．不同時(shí)點(diǎn)指標(biāo)變化特征
C．市場(chǎng)興趣的變化
D．交易政策的變化
64、 關(guān)于證券投資分析，下列說(shuō)法正確的是（ ）。
A．技術(shù)分析流派認(rèn)為，市場(chǎng)行為包含一切信息
B．基本分析流派認(rèn)為，應(yīng)注重股票的成交量分析 ．
C．技術(shù)分析流派認(rèn)為，通過(guò)分析股價(jià)的形態(tài)，可以找到買賣機(jī)會(huì)
D．基本分析流派認(rèn)為，股票價(jià)格歷史會(huì)重演
65、 下列關(guān)于漲跌停板制度下量?jī)r(jià)分析的說(shuō)法正確的有( )。
A．漲停量小，將繼續(xù)上揚(yáng)
B．漲停關(guān)門(mén)時(shí)間越早，次日漲勢(shì)可能性越大
C．漲停中途被打開(kāi)次數(shù)越多、時(shí)間越久、成交量越大，反轉(zhuǎn)下跌的可能性越大
D．封住漲停板的買盤(pán)數(shù)量越大，繼續(xù)當(dāng)前走勢(shì)的概率越大
66、 關(guān)于超買超賣指標(biāo)OBOS，下列說(shuō)法正確的是（?。?。
A．當(dāng)0BOS取值在0附近時(shí)，市場(chǎng)處于盤(pán)整期
B．當(dāng)0BOS為正數(shù)時(shí)，市場(chǎng)處于上漲行情，應(yīng)擇機(jī)買入
C．OBOS的不足之處在于，上市股票的總家數(shù)是不能確定的因素
D．當(dāng)0BOS的走勢(shì)與指數(shù)背離時(shí)，是采取行動(dòng)的信號(hào)
67、 我國(guó)涉及證券投資咨詢業(yè)務(wù)操作規(guī)則的現(xiàn)行法律、法規(guī)乃至部門(mén)規(guī)章或其他規(guī)范性文 件包括( )。
A．《中華人民共和國(guó)證券法》
B．《證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法》
C．《關(guān)于規(guī)范面向公眾開(kāi)展的證券投資咨詢業(yè)務(wù)行為若干問(wèn)題的通知》
D．《證券公司內(nèi)部控制指引》
68、 下列關(guān)于應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率的說(shuō)法，正確的是( )。
A．應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率說(shuō)明應(yīng)收賬款流動(dòng)的速度
B．應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率等于營(yíng)業(yè)收入與期末應(yīng)收賬款的比值
C．應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高，平均收賬期越短，應(yīng)收賬款的收回越快
D．應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率是企業(yè)從取得應(yīng)收賬款的權(quán)利到收回款項(xiàng)轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金所需要的時(shí)間
69、 評(píng)價(jià)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的基本指標(biāo)包括( )。
A．國(guó)民經(jīng)濟(jì)總體指標(biāo)
B．投資指標(biāo)
C．消費(fèi)指標(biāo)
D．金融指標(biāo)
70、 關(guān)于擴(kuò)張型公司重組，下列說(shuō)法正確的是（?。?BR> A．購(gòu)買資產(chǎn)方式的特點(diǎn)在于不必承擔(dān)與資產(chǎn)相關(guān)聯(lián)的債務(wù)和義務(wù)
B．收購(gòu)公司可以獲得公司的全部股權(quán)，能夠快速地獲得目標(biāo)公司的特有組織資本而產(chǎn)生的核心能力
C．對(duì)于缺乏某些特定能力或資源的公司來(lái)說(shuō)，收購(gòu)股份參股目標(biāo)公司是合作戰(zhàn)略最基本的手段
D．合并方式下，原有公司的資產(chǎn)、負(fù)債、權(quán)利和義務(wù)由新設(shè)或存續(xù)的公司承擔(dān)71、 完全正相關(guān)的證券A和證券B，其中證券A方差為30％，期望收益率為l4％，證券8的方差為20％，期望收益率為l2％。在不允許賣空的基礎(chǔ)上，以下說(shuō)法中，正確的有（?。?BR> A．最小方差證券組合為B
B．最小方差證券組合為40％A+60％B
C．最小方差證券組合的方差為24％
D．最小方差證券組合的方差為20％
72、1964年、1965年和1966年，( )幾乎同時(shí)獨(dú)立地提出了的資本資產(chǎn)定價(jià)模型。 這一模型成為金融學(xué)和投資學(xué)的重要內(nèi)容之一，是當(dāng)今人們確定股權(quán)資本成本的重要依據(jù)。
A．約翰•林特耐
B．威廉•夏普
C．簡(jiǎn)•摩辛
D．?？怂?BR> 73、 我國(guó)《公司法》對(duì)上市公司回購(gòu)股份有著較為嚴(yán)格的限制，可以收購(gòu)本公司股份的情形 有( )。
A．與持有本公司股份的其他公司合并
B．減少公司注冊(cè)資本
C．將股份獎(jiǎng)勵(lì)給本公司職工
D．股東因?qū)蓶|大會(huì)作出的公司合并、分立決議持異議，要求公司收購(gòu)其股份
74、 證券分析師不同于律師、會(huì)計(jì)師在執(zhí)業(yè)上的特點(diǎn)是( )。
A．對(duì)既往事實(shí)進(jìn)行評(píng)判，并得出結(jié)論
B．難免存在可能性與現(xiàn)實(shí)性的差異
C．結(jié)論具有確定性
D．注重于利用既有信息，對(duì)證券市場(chǎng)或個(gè)別證券的未來(lái)走勢(shì)進(jìn)行分析預(yù)測(cè)
75、 下列屬于趨勢(shì)型技術(shù)指標(biāo)的有( )。
A．MA
B．MACD
C．RSI
D．WMS
76、 證券組合管理的意義在于( )。
A．達(dá)到在一定預(yù)期收益的前提下投資風(fēng)險(xiǎn)最小的目標(biāo)
B．避免投資過(guò)程的隨意性
C．達(dá)到在控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下投資收益化的目標(biāo)
D．采用適當(dāng)?shù)姆椒ㄟx擇多種證券作為投資對(duì)象
77、 下列選項(xiàng)中，影響期貨價(jià)格的因素包括( )。
A．市場(chǎng)利率
B．期貨合約的流動(dòng)性
C．財(cái)政政策、貨幣政策
D．現(xiàn)貨金融工具的供求關(guān)系
78、 下列關(guān)于增長(zhǎng)型證券組合的說(shuō)法中，正確的是（?。?。
A．增長(zhǎng)型證券組合以資本升值為目標(biāo)
B．投資于此類證券組合的投資者往往愿意通過(guò)延遲獲得基本收益來(lái)求
得未來(lái)收益的增長(zhǎng)
C．投資者很少購(gòu)買分紅的普通股
D．投資風(fēng)險(xiǎn)較大
79、 下列選項(xiàng)中，影響權(quán)證理論價(jià)值的主要有( )。
A．無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率
B．權(quán)證的行權(quán)價(jià)格
C．股價(jià)的波動(dòng)率
D．到期期限
80、 在構(gòu)建證券投資組合時(shí)，投資者需要注意的問(wèn)題是( )。
A．個(gè)別證券選擇
B．證券投資分析
C．投資時(shí)機(jī)選擇
D．多元化 81、 通過(guò)中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)舉辦的CIIA考試的考生( )。
A．可申請(qǐng)成為CIIA中國(guó)注冊(cè)會(huì)員
B．可獲得由中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)、ACIIA聯(lián)合頒發(fā)的CIIA證書(shū)
C．可免試CFA一、二級(jí)考試
D．可享受高級(jí)證券投資咨詢?nèi)藛T待遇
82、下列說(shuō)法正確的有（?。?。
A．VaR方法可以測(cè)量不同市場(chǎng)因子、不同金融工具構(gòu)成的復(fù)雜證券組合和不同業(yè)務(wù)部門(mén)的總體市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)暴露
B．VaR方法不能對(duì)不同的金融資產(chǎn)和不同類型的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行度量和累積
C．VaR方法的優(yōu)點(diǎn)就是提供了一個(gè)統(tǒng)一的方法來(lái)測(cè)量風(fēng)險(xiǎn)
D．VaR方法簡(jiǎn)單直觀地描述了投資者在未來(lái)某一時(shí)點(diǎn)所面臨的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)
83、 時(shí)間數(shù)列分析的一個(gè)重要任務(wù)是根據(jù)現(xiàn)象發(fā)展變化的規(guī)律進(jìn)行外推預(yù)測(cè)。最常見(jiàn)的時(shí) 間數(shù)列預(yù)測(cè)方法有( )。
A．趨勢(shì)外推法
B．移動(dòng)平均法
C．因子分析法
D．指數(shù)平滑法
84、 關(guān)于安全邊際，下列說(shuō)法正確的有( )。
A．任何投資活動(dòng)均以之為基礎(chǔ)
B．證券的市場(chǎng)價(jià)格高于其內(nèi)在價(jià)值的部分
C．對(duì)普通股而言，它代表了計(jì)算出的內(nèi)在價(jià)值高于市場(chǎng)價(jià)格的部分
D．對(duì)債券或優(yōu)先股而言，它通常代表盈利能力超過(guò)利率或者必要紅利率的部分
85、 證券投資分析的信息來(lái)源包括( )。
A．上市公司的年度報(bào)告和中期報(bào)告
B．國(guó)家的法律法規(guī)、政府部門(mén)發(fā)布的政策信息
C．通過(guò)家庭成員、朋友、鄰居等獲得的有關(guān)信息，甚至包括內(nèi)幕信息
D．投資者通過(guò)實(shí)地調(diào)研、專家訪談、市場(chǎng)調(diào)查等渠道獲得的有關(guān)信息
86、 對(duì)于通貨膨脹產(chǎn)生的原因，傳統(tǒng)的理論解釋主要有( )。
A．需求拉上的通貨膨脹
B．成本推進(jìn)的通貨膨脹
C．需求減少的通貨膨脹
D．結(jié)構(gòu)性的通貨膨脹
87、 下列關(guān)于影響期權(quán)價(jià)格的論述正確的有( )。
A．協(xié)定價(jià)格與市場(chǎng)價(jià)格間的差距越大，時(shí)間價(jià)值越小
B．在其他條件不變的情況下，期權(quán)期間越長(zhǎng)，期權(quán)價(jià)格越高
C．標(biāo)的物價(jià)格的波動(dòng)性越小，期權(quán)價(jià)格越高
D．利率提高。股票看漲期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值下降，而看跌期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值會(huì)提高
88、 對(duì)于兩根K線組合來(lái)說(shuō)，下列說(shuō)法正確的是( )。
A．第二天多空雙方爭(zhēng)斗的區(qū)域越高，越有利于上漲
B．連續(xù)兩陰線的情況，表明空方獲勝
C．連續(xù)兩陽(yáng)線的情況，第二根K線實(shí)體越長(zhǎng)，超出前一根K線越多．則多方優(yōu)勢(shì)越大
D．無(wú)論K線的組合多復(fù)雜，都是由最后一根K線相對(duì)于前面K線的位置來(lái)判斷多空雙方的實(shí)力大小
89、 評(píng)價(jià)組合業(yè)績(jī)的基本原則為( )。
A．要考慮組合投資中單個(gè)證券收益的高低
B．要考慮組合收益的高低
C．要考慮組合投資中單個(gè)證券風(fēng)險(xiǎn)的大小
D．要考慮組合所承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的大小
90、 目前已經(jīng)上市的關(guān)于中國(guó)概念的股指期貨有( )。
A．美國(guó)芝加哥期權(quán)交易所的中國(guó)股指期貨
B．NSDAQ中國(guó)企業(yè)指數(shù)期貨
C．新加坡新華富時(shí)中國(guó)50指數(shù)期貨
D．香港以恒生中國(guó)企業(yè)指數(shù)為標(biāo)的的期貨合約 91、 下列關(guān)于GDP變動(dòng)和證券市場(chǎng)走勢(shì)關(guān)系的分析，正確的是( )。
A．持續(xù)、穩(wěn)定、高速的GDP增長(zhǎng)，證券市場(chǎng)將呈現(xiàn)上升走勢(shì)
B．高通貨膨脹下的GDP增長(zhǎng)，必將導(dǎo)致證券市場(chǎng)行情下跌
C．宏觀調(diào)控下的GDP減速增長(zhǎng)，如果調(diào)控目標(biāo)得以順利實(shí)現(xiàn)，證券市場(chǎng)呈平穩(wěn)漸升的態(tài)勢(shì)
D．當(dāng)GDP由低速增長(zhǎng)轉(zhuǎn)向高速增長(zhǎng)時(shí)，證券市場(chǎng)將伴之以快速上漲之勢(shì)
92、 一般來(lái)說(shuō)，買賣雙方對(duì)價(jià)格的認(rèn)同程度通過(guò)成交量的大小來(lái)確認(rèn)，具體為( )。
A．認(rèn)同程度小，分歧大，成交量小
B．認(rèn)同程度小，分歧大，成交量大
C．價(jià)升量增，價(jià)跌量減
D．價(jià)升量減，價(jià)跌量增
93、 當(dāng)股價(jià)趨勢(shì)開(kāi)始調(diào)頭向上時(shí)，用來(lái)確定壓力位的黃金分割數(shù)字有（?。?。
A．1．618
B．0．191
C．1．382
D．0．809
94、 下列關(guān)于公司基本分析在上市公司調(diào)研中的實(shí)際運(yùn)用的說(shuō)法正確的是( )。
A．公司調(diào)研是上市公司基本分析的重要環(huán)節(jié)
B．公司調(diào)研的對(duì)象僅限于上市公司本身
C．一切關(guān)系到上市公司盈利的對(duì)象都應(yīng)當(dāng)受到證券分析師的關(guān)注
D．根據(jù)調(diào)研所涉及問(wèn)題的深度不同，可以分為全面調(diào)查和專項(xiàng)調(diào)查
95、下列各項(xiàng)中，影響股票投資價(jià)值的內(nèi)部因素包括（?。?。
A．股份分割
B．公司盈利水平
C．增資或減資
D．公司資產(chǎn)重組
96、 在資本資產(chǎn)定價(jià)模型中，資本市場(chǎng)沒(méi)有摩擦的假設(shè)意味著( )。
A．交易沒(méi)有成本
B．不考慮對(duì)紅利、股息及資本利得的征稅
C．信息在市場(chǎng)中自由流動(dòng)
D．市場(chǎng)只有一個(gè)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)借貸利率，在借貸和賣空上沒(méi)有限制
97、 下列關(guān)于詹森指數(shù)的說(shuō)法正確的有( )。
A．詹森指數(shù)是1969年由詹森提出的
B．指數(shù)值實(shí)際上就是證券組合的實(shí)際平均收益率與由證券市場(chǎng)線所給出的該證券組合 的期望收益率之間的差
C．詹森指數(shù)值代表證券組合與證券市場(chǎng)線之問(wèn)的落差
D．詹森指數(shù)就是證券組合所獲得的高于市場(chǎng)的那部分風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)
98、 下列關(guān)于公司產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)能力的說(shuō)法正確的是( )。
A．成本優(yōu)勢(shì)是決定競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的關(guān)鍵因素
B．在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中，公司新產(chǎn)品的研究與開(kāi)發(fā)能力是決定公司競(jìng)爭(zhēng)成敗的關(guān)鍵因素
C．在與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手成本相等或成本近似的情況下，具有質(zhì)量?jī)?yōu)勢(shì)的公司往往在該行業(yè)中占據(jù)地位
D．一般來(lái)講，產(chǎn)品的成本優(yōu)勢(shì)可以通過(guò)規(guī)模經(jīng)濟(jì)、專有技術(shù)、優(yōu)惠的原材料、低廉的勞動(dòng)力、科學(xué)的管理、發(fā)達(dá)的營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)等實(shí)現(xiàn)
99、 證券市場(chǎng)信息的發(fā)布媒體包括( )。
A．電視
B．報(bào)紙
C．廣播
D．互聯(lián)網(wǎng)
100、 下列期權(quán)中，屬于虛值期權(quán)的是( )。
A．市場(chǎng)價(jià)格高于協(xié)定價(jià)格的看跌期權(quán)
B．市場(chǎng)價(jià)格低于協(xié)定價(jià)格的看漲期權(quán)
C．市場(chǎng)價(jià)格低于協(xié)定價(jià)格的看跌期權(quán)
D．市場(chǎng)價(jià)格高于協(xié)定價(jià)格的看漲期權(quán)三、判斷題(本大題共60小題，每小題0．5分，共30分。判斷以下各小題的對(duì)錯(cuò)，正確的選A，錯(cuò)誤的選B)
101、 對(duì)稱三角形情況大多是發(fā)生在一個(gè)大趨勢(shì)進(jìn)行的途中，它表示原有的趨勢(shì)暫時(shí)處于休 整階段，之后還要隨著原趨勢(shì)的方向繼續(xù)行動(dòng)。 ( )
A. 正確
B．錯(cuò)誤
102、 帶有關(guān)聯(lián)交易性質(zhì)的資產(chǎn)重組，由于其透明度較低，更需要進(jìn)行較長(zhǎng)時(shí)期的、仔細(xì)的跟 蹤分析。 ( )
A．正確
B．錯(cuò)誤
103、 權(quán)證是指標(biāo)的證券發(fā)行人或其以外的第三人發(fā)行的，約定持有人在規(guī)定期間內(nèi)或特定 到期日有權(quán)按約定價(jià)格向發(fā)行人購(gòu)買或出售標(biāo)的證券．或以現(xiàn)金結(jié)算方式收取結(jié)算差 價(jià)的有價(jià)證券。 ( )
A．正確
B．錯(cuò)誤
104、 對(duì)軌道線的突破是趨勢(shì)加速的開(kāi)始，即原來(lái)的趨勢(shì)線的斜率將會(huì)增加，趨勢(shì)線的方向 將會(huì)更加陡峭。 ( )
A．正確
B．錯(cuò)誤
105、 道氏理論認(rèn)為在各種市場(chǎng)價(jià)格中，最重要的是開(kāi)盤(pán)價(jià)。 ( )
A. 正確
B．錯(cuò)誤
106、 同一種證券或組合在均值標(biāo)準(zhǔn)差平面上的位置對(duì)不同的投資者來(lái)說(shuō)是不同的。 ( ) A．正確
B．錯(cuò)誤
107、 在不賣空的情況下，證券組合降低風(fēng)險(xiǎn)的程度由證券間的關(guān)聯(lián)程度決定。 ( )
A．正確
B. 錯(cuò)誤
108、 一般而言，協(xié)定價(jià)格與市場(chǎng)價(jià)格間的差距越大，期權(quán)的時(shí)間價(jià)值越大；反之亦然。 ( )
A．正確
B．錯(cuò)誤
109、 資本市場(chǎng)線揭示了有效組合的收益和風(fēng)險(xiǎn)之間的均衡關(guān)系。 ( )
A．正確
B．錯(cuò)誤
110、 無(wú)差異曲線向上彎曲的程度大小反映投資者承受風(fēng)險(xiǎn)的能力強(qiáng)弱。（?。?BR> A．正確
B．錯(cuò)誤111、 某公司上一年末支付的股利為每股4元，公司今年以及未來(lái)每年的股
利年增長(zhǎng)率保持不變，公司明年的股息發(fā)放率保持在25％的水平。如果今年年初公司股票的理論價(jià)格為200元，市場(chǎng)上同等風(fēng)險(xiǎn)水平的股票的必要收益率始終為5％，那么，該公司股票明年年初的內(nèi)在價(jià)值等于200×(1+ 2．9％)。 （?。?BR> 112、 證券分析師應(yīng)當(dāng)在投資分析、預(yù)測(cè)或建議的表述中將客觀事實(shí)與主觀判斷嚴(yán)格區(qū)分， 并就主觀判斷的內(nèi)容作l出明確提示。 ( )
A．正確
B. 錯(cuò)誤
113、 會(huì)員制證券投資咨詢機(jī)構(gòu)可以通過(guò)未報(bào)備的電話、郵箱、傳真、短信平臺(tái)及網(wǎng)址提供咨 詢服務(wù)。 ( )
A．正確
B.錯(cuò)誤
114、 在一般情況下，股票價(jià)格與股利水平成反比，股利水平越高，股票價(jià)格越低。 ( )
A．正確
B．錯(cuò)誤
115、 K線上穿D線是金叉，為買入信號(hào)。但是是否應(yīng)該買入，還要看別的條件。 ( )
A．正確
B. 錯(cuò)誤
116、 通貨膨脹一般以兩種方式影響到經(jīng)濟(jì)：通過(guò)收入和財(cái)產(chǎn)的再分配以及通過(guò)改變產(chǎn)品產(chǎn) 量與類型影響經(jīng)濟(jì)。 ( )
A．正確
B．錯(cuò)誤
117、 證券分析師與會(huì)計(jì)師業(yè)務(wù)的區(qū)別在于，證券分析師注重利用既往信息，對(duì)證券市場(chǎng)或個(gè)別證券的未來(lái)走勢(shì)進(jìn)行分析預(yù)測(cè)，對(duì)投資者的可行性進(jìn)行分析評(píng)判。 （?。?BR> 118、 轉(zhuǎn)換平價(jià)可被視為已將可轉(zhuǎn)換證券轉(zhuǎn)換為標(biāo)的股票的投資者的盈虧平衡點(diǎn)。 ( )
A．正確
B. 錯(cuò)誤
119、 有價(jià)證券的市場(chǎng)價(jià)格是指該證券在市場(chǎng)中的交易價(jià)格，反映了市場(chǎng)參與者對(duì)該證券價(jià)值 的評(píng)估。 ( )
A．正確
B．錯(cuò)誤
120、 根據(jù)《公司法》規(guī)定，我國(guó)的上市公司是指其股票在證券交易所上市交易的股份有限公司。 ( )
A．正確
B. 錯(cuò)誤121、 由于我國(guó)現(xiàn)行利潤(rùn)表中“利息費(fèi)用”沒(méi)有單列，證券分析師一般以“利潤(rùn)總額加財(cái)務(wù)費(fèi)用”來(lái)估計(jì)息稅前利潤(rùn)。 ( )
A．正確
B. 錯(cuò)誤
122、 一般而言，控制權(quán)變更后必須進(jìn)行相應(yīng)的經(jīng)營(yíng)重組，才會(huì)對(duì)公司經(jīng)營(yíng)和業(yè)績(jī)產(chǎn)生顯著 效果。 ( )
A．正確
B．錯(cuò)誤
123、 證券A和B組成的證券組合P中，A、B完全正相關(guān)時(shí)，σp=XAσA-(1-XA)σB。 （?。?BR> 124、 廣義上的公司法人治理結(jié)構(gòu)是指有關(guān)公司董事會(huì)的功能、結(jié)構(gòu)和股東的權(quán)利等方面的 制度安排。 ( )
A．正確
B. 錯(cuò)誤
125、 消費(fèi)品行業(yè)屬于防守型行業(yè)。 （ ）
126、 證券分析師明知客戶或投資者的要求或擬委托的事項(xiàng)違反了法律、法規(guī)或證券分析師 執(zhí)業(yè)規(guī)范的，應(yīng)予以拒絕，且如實(shí)告知客戶或投資者并提出改正建議。 ( )
A．正確
B．錯(cuò)誤
127、 在所有行業(yè)中，成本優(yōu)勢(shì)是決定企業(yè)產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的關(guān)鍵因素。（ ）
128、 社會(huì)消費(fèi)品零售總額是研究國(guó)內(nèi)零售市場(chǎng)變動(dòng)情況、反映經(jīng)濟(jì)景氣程度的重要指標(biāo)，反映了城鄉(xiāng)居民與社會(huì)集團(tuán)消費(fèi)水平的高低、居民消費(fèi)意愿的強(qiáng)弱。 （?。?BR> 129、 從某種意義上說(shuō)，投資某個(gè)上市公司實(shí)際上就是以某個(gè)行業(yè)為投資對(duì)象。 （?。?BR> 130、 投資者在決定投資某種證券前，首先應(yīng)該認(rèn)真評(píng)估該證券的投資價(jià)值。 ( )
A．正確
B. 錯(cuò)誤131、 DIF和DEA均為正值時(shí)，屬多頭市場(chǎng)。DIF向上突破DEA是買入信號(hào)；DIF向下跌破DEA只能認(rèn)為是回落，做獲利了結(jié)。 ( )
A．正確
B. 錯(cuò)誤
132、 旗形的持續(xù)時(shí)間一般在3周以上。 （ ）
133、 證券市場(chǎng)一般提前對(duì)GDP的變動(dòng)作出反應(yīng)，即它是反映預(yù)期的GDP變動(dòng)。 ( )
A．正確
B. 錯(cuò)誤
134、 機(jī)構(gòu)投資者具有資金與人才實(shí)力雄厚、投資理念成熟、抗風(fēng)險(xiǎn)能力強(qiáng)等特征，因而其發(fā) 育程度被視為評(píng)價(jià)市場(chǎng)穩(wěn)定性的重要指標(biāo)。 ( )
A．正確
B. 錯(cuò)誤
135、 波浪理論考慮的因素可以簡(jiǎn)單地概括為：形態(tài)、比例和時(shí)間，其中以比例最為重要。
( )
A．正確
B．錯(cuò)誤
136、 從最早的直覺(jué)化決策方式，到圖形化決策方式，再到指標(biāo)化決策方式，直到最近的模型化決策方式以及正在研究開(kāi)發(fā)中的智能化決策方式，技術(shù)分析流派投資分析方法的演進(jìn)遵循了一條日趨定量化、客觀化、系統(tǒng)化的發(fā)展道路。 ( )
A．正確
B．錯(cuò)誤
137、 在識(shí)別圓弧形態(tài)時(shí)，成交量也是很重要的。無(wú)論是圓弧頂還是圓弧底，在它們的形成過(guò) 程中，成交量的變化都是兩頭少、中間多。 ( )
A．正確
B．錯(cuò)誤
138、 國(guó)際收支包括經(jīng)常項(xiàng)目和資本項(xiàng)目。經(jīng)常項(xiàng)目集中反映一國(guó)同國(guó)外資金往來(lái)的情況， 資本項(xiàng)目則主要反映一國(guó)的貿(mào)易和勞務(wù)往來(lái)狀況。 ( )
A．正確
B錯(cuò)誤
139、 儲(chǔ)蓄擴(kuò)大的直接效果就是投資需求減少和消費(fèi)需求擴(kuò)大。 ( )
A．正確
B. 錯(cuò)誤
140、 內(nèi)部收益率就是指使得投資凈現(xiàn)值大于零的貼現(xiàn)率。（ ）
A．正確
B．錯(cuò)誤141、 根據(jù)開(kāi)盤(pán)價(jià)和收盤(pán)價(jià)的關(guān)系，K線分為陽(yáng)線和陰線，開(kāi)盤(pán)價(jià)高于收盤(pán)價(jià)時(shí)為陽(yáng)線，開(kāi)盤(pán) 價(jià)低于收盤(pán)價(jià)時(shí)為陰線。( )
A．正確
B．錯(cuò)誤
142、 套利的潛在利潤(rùn)基于價(jià)格的上漲或下跌。 ( )
A．正確
B．錯(cuò)誤
143、 指數(shù)型證券組合只是一種模擬證券市場(chǎng)組合的證券組合。 （ ）
144、 股份分割給投資者帶來(lái)的是現(xiàn)實(shí)的利益，因?yàn)楣煞莘指钋昂笸顿Y者持有的公司凈資產(chǎn) 和以前不一樣。 ( )
A．正確
B．錯(cuò)誤
145、 高增長(zhǎng)行業(yè)對(duì)經(jīng)濟(jì)周期性波動(dòng)來(lái)說(shuō)提供了一種財(cái)富“套期保值”的手段，因此投資者對(duì) 其十分感興趣。 ( )
A．正確
B．錯(cuò)誤
146、 當(dāng)市場(chǎng)總體利率水平上升時(shí)，債券的內(nèi)在價(jià)值也上升。 （?。?BR> 147、 證券A和B組成的證券組合P中，相關(guān)系數(shù)(P)決定組合線在A與B之間的彎曲程度。隨著ρAB的增大，彎曲程度將增加。 （?。?BR> 148、 通貨膨脹一般以兩種方式影響到經(jīng)濟(jì)：通過(guò)收入和財(cái)產(chǎn)的再分配以及通過(guò)改變產(chǎn)品產(chǎn) 量與類型影響經(jīng)濟(jì)。 ( )
A．正確
B. 錯(cuò)誤
149、 就我國(guó)現(xiàn)實(shí)市場(chǎng)條件來(lái)說(shuō)，技術(shù)分析更適合于長(zhǎng)期行情的預(yù)測(cè)。（?。?BR> 150、 根據(jù)《會(huì)員制證券投資咨詢業(yè)務(wù)管理暫行規(guī)定》規(guī)定，會(huì)員制機(jī)構(gòu)取得的咨詢服務(wù)費(fèi)必 須將全額的80%匯入已報(bào)備的收費(fèi)專用銀行賬戶。 ( )
A．正確
B．錯(cuò)誤
151、 以多元化發(fā)展為目標(biāo)的公司擴(kuò)張通常不采取收購(gòu)公司而大多數(shù)采取收購(gòu)資產(chǎn)的方式來(lái) 進(jìn)行。 ( )
A. 正確
B. 錯(cuò)誤
152、 中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)負(fù)責(zé)監(jiān)管的代辦轉(zhuǎn)讓信息平臺(tái)提供非上市公司股份轉(zhuǎn)讓信息。 ( )
A．正確
B. 錯(cuò)誤
153、 為抑制通貨膨脹而采取的貨幣政策和財(cái)政政策通常會(huì)導(dǎo)致高失業(yè)和國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的低 增長(zhǎng)，由此而損失的產(chǎn)量和就業(yè)數(shù)量本身作為抑制通貨膨脹的代價(jià)是很大的。 ( )
A．正確
B．錯(cuò)誤
154、證券投資的理想結(jié)果是證券投資凈效用(即收益帶來(lái)的正效用與風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的負(fù)效用的權(quán) 衡)化。 ( )
A．正確
B．錯(cuò)誤
155、 重置成本法是指在評(píng)估資產(chǎn)時(shí)按被評(píng)估資產(chǎn)的現(xiàn)時(shí)重置成本來(lái)確定被評(píng)估資產(chǎn)價(jià)值的 ( )
A. 正確
B．錯(cuò)誤
156、 根據(jù)《上市公司行業(yè)分類指引》，以上市公司營(yíng)業(yè)收入為分類標(biāo)準(zhǔn)，當(dāng)公司某類業(yè)務(wù)的營(yíng)業(yè)收入比重大于或等于50％，則將其劃入該業(yè)務(wù)相對(duì)應(yīng)的類別；當(dāng)公司沒(méi)有一類業(yè)務(wù)的比重大于或等于50％，則將該公司劃入綜合類。 （ ）
157、 整合新型的混合金融工具替代多手操作不斷滿足投資人或發(fā)行人的實(shí)際需求，將是金 融工具整合技術(shù)發(fā)展的動(dòng)力。( )
A．正確
B．錯(cuò)誤
158、 利率水平的降低和征收利息稅的政策，將會(huì)促使部分資金由投資變?yōu)殂y行儲(chǔ)蓄，從而 影響證券市場(chǎng)的走向。 ( )
A．正確
B．錯(cuò)誤
159、 三角形、矩形、喇叭形和楔形都是整理形態(tài)。 ( )
A．正確
B．錯(cuò)誤
160、 貨幣機(jī)制通過(guò)調(diào)控貨幣供應(yīng)量、調(diào)控貨幣流通量、調(diào)控信貸方向和數(shù)量、調(diào)控利息率等 貫徹收入政策。 ( )
A．正確
B. 錯(cuò)誤