個案資料
陳女士今年36歲，在一家酒店工作，每月稅后收入6000元，年終獎5000元，單位提供五險一金。她有一個13歲的女兒，今年上初一，母女倆一起生活。
家里共有現(xiàn)金和活期存款11000元，定期存款600元，另有目前市值為2萬元的股票型基金。母女二人住在一套40平米的單身公寓，目前市價約37萬元。作為單親媽媽，陳女士生活非常簡樸，每月支出只有衣食費500元，交通費100元，陳女士為女兒投保了一份成長險，每年保費為1600元。另外每年支付教育費2400元。
理財目標
1、為自己和女兒建立完善的保險保障。
2、為女兒進行子女教育規(guī)劃，滿足將來上大學學費和生活費的需要。
3、通過投資實現(xiàn)資產保值增值的目標，加強今后的生活保障。
財務狀況分析
陳女士的財務狀況總體看比較良好，但缺乏增值潛力。家庭比較突出的特點是儲蓄比例過高，從陳女士家庭的財務資料可以看出，她的年度稅后總收入為77000元，年度總支出為11200元，年結余為65800元。這反映出陳女士有著較強的儲蓄意識和節(jié)約意識，但消費水平偏低。
陳女士的財務狀況另外一個特點是沒有負債，說明陳女士有一個非常穩(wěn)健的財務結構，沒有債務風險，但同時也表示缺乏一定的靈活性，實際上可以適當?shù)乩脗鶆招庞脕戆l(fā)揮財務杠桿的效應。
此外，陳女士用于投資的部分過少，資產增值力不強，流動資產有所閑置，會影響資產的收益性?？梢钥闯鲞@是一個過于穩(wěn)健和保守的資產結構。
理財建議
可適當提高月支出金額
從前述分析可以得知，陳女士平均每月支出為11200/12=933.33元。從科學的現(xiàn)金規(guī)劃來說，個人或家庭持有的流動性資產作為日常備用金，應該能夠滿足其3至6個月的生活支出。但是對陳女士而言，我們可以看到她的日常生活消費支出每月僅為600元，與其收入水平相比，還有一定的提升空間。我們認為陳女士的每月支出水平至少可以提高到1200元左右，可以暫且按照這個額度來安排備用現(xiàn)金。
另外，資料中反映陳女士的職業(yè)為酒店工作，預計工作性質不是特別的穩(wěn)定。因此陳女士的流動資產應留出4000元左右比較合理，也就是保持4000元左右的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物?？紤]到目前我國尚處于負利率時代，這部分備用金不必完全以銀行存款形式持有，也可以將一部分用來購買貨幣市場基金，既能夠保持流動性和安全性，又能夠獲得比銀行存款利率要高的收益。
補充商業(yè)險加強自身保障
從陳女士已有的保險狀況來看，陳女士個人只有單位提供的五險一金，均為基本社會保險，這顯然不夠，應當補充一定的商業(yè)保險。而陳女士為女兒投保的成長險雖然具體情況不明，但推測應該是一種組合險種，包括意外險、教育險等，從1600元的保費額度來看應該是帶有儲蓄性質的給付型保險。
從科學的保險規(guī)劃來看，家庭的保費支出應當占到年結余的10%，保險額度應當做到年結余的10倍左右。也就是說陳女士每年可以拿出6500元左右購買比較健全的保險。
從投保的險種來看，陳女士首先應當為自己選擇一定的保險產品，比如醫(yī)療險、意外險以及養(yǎng)老保險等。因為在一個家庭中一般應當首先給予收入較高負擔較重的大人充足的保障，這樣不會因為發(fā)生意外而影響家庭和孩子的生活。然后可以考慮兒童險。在陳女士自身的保險比較充分以后可以為女兒留出保險的安排，成長險可以說功能還是比較齊全的，如果留有余地，可以繼續(xù)保持。
教育金月定投1000元
子女教育所需的資金缺乏時間彈性和費用彈性，陳女士的女兒今年13歲，意味著必須用6年的時間準備好將來接受高等教育所需的學費和生活費用。為了滿足這方面的需求，建議陳女士采用基金定投的方式來積累這筆資金。
結合陳女士的收支狀況，可以選擇每月投入1000元左右。鑒于6年的時間不是很長，因此不建議選擇風險比較高的基金品種，建議選擇風格比較穩(wěn)健的偏股類基金或者股債平衡型基金來進行定期定額投資。預計平均收益水平應當在6%左右，這樣堅持到6年之后可以積累86408.86元。預計可以滿足陳女士的女兒將來在國內上大學的學費和生活費用。
六成資金投資偏股類基金
從分析可以得知，陳女士的投資資產比較不足，資產狀況和收支狀況都顯示尚有一定的可投資空間。從陳女士已有的投資組合來看，只有20000元的股票型基金，結合目前的市場行情，暫且不對其進行處理。
同時，陳女士仍有一定的閑散資金可以用來進行投資。從投資工具來看，根據(jù)陳女士提出的安全穩(wěn)健要求，以及一定的風險承受能力，暫不建議自己直接投資于A股市場，而采用構建基金投資組合的策略。具體投資品種上，建議選擇風格比較穩(wěn)健的偏股類基金，比例大約為60%左右，以及偏債類基金，比例為40%左右。投資操作時可以分期買入，之后堅持長期投資，才能獲得比較理想的收益，從而達到使資產穩(wěn)定增值的目標。預計投資組合的整體收益率為平均每年7%左右。
小結：
理財規(guī)劃方案沒有突破陳女士的財務資源限制，尚有結余，綜合收益率能夠有效抵御通貨膨脹，并可滿足目前陳女士提出的各項理財目標。另外，陳女士剛過35歲，應當及早開始考慮退休養(yǎng)老規(guī)劃，本方案中的投資規(guī)劃也可以滿足一部分該目標下的需求。預計陳女士的收入水平仍有一定的增長空間，財務資源以及理財目標發(fā)生較明顯變化時應當及時調整方案李先生今年55歲，是一名家具廠的職工，月收入2500元左右。愛人50歲，已經退休在家，每月退休金1500元，周末還在超市兼職促銷員，每月大概能有1000元左右。目前他們和女兒女婿住在一起，沒有債務。還有一套住房用于出租，每月2000元左右的租金。每月日常開銷為1500元左右(含一輛小轎車每月花費大約500元)。目前家庭有10萬元股票，5萬存款。李先生請教專家，如何使老年生活有保障?
【號脈問診】
從結余方面來看，李先生家庭結余比例較高，說明家庭儲蓄意識與能力很好，家庭凈資產提升能力也較高;從投資方面來看，有一定的金融資產投資，反映了家庭有一定的投資意識，整體資產也有一定的增值力，但投資工具單一，且承擔了一定的投資風險。另外，李先生家庭沒有負債，反映出家庭財務較為安全。
【對癥下藥】
風險管理規(guī)劃：從科學的保險規(guī)劃來看，家庭的保費支出可以占到年收入的10%左右，保險額度應當做到年收入的10倍左右。由于李先生與太太已接近或超過退休年齡，在保險產品方面，李先生和太太可以選擇一些意外險品種。應當更多注重保險資產的保障功能，分紅應當不是保險主要考慮的因素。
退休養(yǎng)老規(guī)劃：李先生的年齡快接近退休年齡，因此準備時間已經較短，但是也可以通過穩(wěn)健投資計劃來準備一部分。假如李先生在60歲退休，可以建議李先生先拿出4萬元存款作為啟動資金，再每月拿出5000元來進行定期定額投資積累退休養(yǎng)老準備金，投資工具可以選取風格較為穩(wěn)健的平衡型基金，綜合年收益率可達到6%左右。則在開始投資后5年末，即李先生60歲退休時，李先生家庭積累的退休養(yǎng)老準備金可以達到40萬左右。
投資規(guī)劃：李先生家庭投資資產比較單一，導致投資風險較大，同時也可以看出收支狀況顯示尚有一定的可投資空間。在投資策略選擇上，根據(jù)李先生與太太的年齡以及家庭結構分析，我們建議采取防守型的投資策略。因此，比較明智的投資策略是構建一個合理的投資組合，建議采用投資基金組合的方式。具體品種上，建議選擇一部分優(yōu)質平衡型基金，比例大約為30%左右，另一部分為偏債類基金，比例為70%左右。預計投資組合的整體收益率為平均每年5%左右。李先生家庭的股票資產可以視行情而定，逐步向合理的投資組合轉化，轉為退休后需要的保守型策略
陳女士今年36歲，在一家酒店工作，每月稅后收入6000元，年終獎5000元，單位提供五險一金。她有一個13歲的女兒，今年上初一，母女倆一起生活。
家里共有現(xiàn)金和活期存款11000元，定期存款600元，另有目前市值為2萬元的股票型基金。母女二人住在一套40平米的單身公寓，目前市價約37萬元。作為單親媽媽，陳女士生活非常簡樸，每月支出只有衣食費500元，交通費100元，陳女士為女兒投保了一份成長險，每年保費為1600元。另外每年支付教育費2400元。
理財目標
1、為自己和女兒建立完善的保險保障。
2、為女兒進行子女教育規(guī)劃，滿足將來上大學學費和生活費的需要。
3、通過投資實現(xiàn)資產保值增值的目標，加強今后的生活保障。
財務狀況分析
陳女士的財務狀況總體看比較良好，但缺乏增值潛力。家庭比較突出的特點是儲蓄比例過高，從陳女士家庭的財務資料可以看出，她的年度稅后總收入為77000元，年度總支出為11200元，年結余為65800元。這反映出陳女士有著較強的儲蓄意識和節(jié)約意識，但消費水平偏低。
陳女士的財務狀況另外一個特點是沒有負債，說明陳女士有一個非常穩(wěn)健的財務結構，沒有債務風險，但同時也表示缺乏一定的靈活性，實際上可以適當?shù)乩脗鶆招庞脕戆l(fā)揮財務杠桿的效應。
此外，陳女士用于投資的部分過少，資產增值力不強，流動資產有所閑置，會影響資產的收益性?？梢钥闯鲞@是一個過于穩(wěn)健和保守的資產結構。
理財建議
可適當提高月支出金額
從前述分析可以得知，陳女士平均每月支出為11200/12=933.33元。從科學的現(xiàn)金規(guī)劃來說，個人或家庭持有的流動性資產作為日常備用金，應該能夠滿足其3至6個月的生活支出。但是對陳女士而言，我們可以看到她的日常生活消費支出每月僅為600元，與其收入水平相比，還有一定的提升空間。我們認為陳女士的每月支出水平至少可以提高到1200元左右，可以暫且按照這個額度來安排備用現(xiàn)金。
另外，資料中反映陳女士的職業(yè)為酒店工作，預計工作性質不是特別的穩(wěn)定。因此陳女士的流動資產應留出4000元左右比較合理，也就是保持4000元左右的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物?？紤]到目前我國尚處于負利率時代，這部分備用金不必完全以銀行存款形式持有，也可以將一部分用來購買貨幣市場基金，既能夠保持流動性和安全性，又能夠獲得比銀行存款利率要高的收益。
補充商業(yè)險加強自身保障
從陳女士已有的保險狀況來看，陳女士個人只有單位提供的五險一金，均為基本社會保險，這顯然不夠，應當補充一定的商業(yè)保險。而陳女士為女兒投保的成長險雖然具體情況不明，但推測應該是一種組合險種，包括意外險、教育險等，從1600元的保費額度來看應該是帶有儲蓄性質的給付型保險。
從科學的保險規(guī)劃來看，家庭的保費支出應當占到年結余的10%，保險額度應當做到年結余的10倍左右。也就是說陳女士每年可以拿出6500元左右購買比較健全的保險。
從投保的險種來看，陳女士首先應當為自己選擇一定的保險產品，比如醫(yī)療險、意外險以及養(yǎng)老保險等。因為在一個家庭中一般應當首先給予收入較高負擔較重的大人充足的保障，這樣不會因為發(fā)生意外而影響家庭和孩子的生活。然后可以考慮兒童險。在陳女士自身的保險比較充分以后可以為女兒留出保險的安排，成長險可以說功能還是比較齊全的，如果留有余地，可以繼續(xù)保持。
教育金月定投1000元
子女教育所需的資金缺乏時間彈性和費用彈性，陳女士的女兒今年13歲，意味著必須用6年的時間準備好將來接受高等教育所需的學費和生活費用。為了滿足這方面的需求，建議陳女士采用基金定投的方式來積累這筆資金。
結合陳女士的收支狀況，可以選擇每月投入1000元左右。鑒于6年的時間不是很長，因此不建議選擇風險比較高的基金品種，建議選擇風格比較穩(wěn)健的偏股類基金或者股債平衡型基金來進行定期定額投資。預計平均收益水平應當在6%左右，這樣堅持到6年之后可以積累86408.86元。預計可以滿足陳女士的女兒將來在國內上大學的學費和生活費用。
六成資金投資偏股類基金
從分析可以得知，陳女士的投資資產比較不足，資產狀況和收支狀況都顯示尚有一定的可投資空間。從陳女士已有的投資組合來看，只有20000元的股票型基金，結合目前的市場行情，暫且不對其進行處理。
同時，陳女士仍有一定的閑散資金可以用來進行投資。從投資工具來看，根據(jù)陳女士提出的安全穩(wěn)健要求，以及一定的風險承受能力，暫不建議自己直接投資于A股市場，而采用構建基金投資組合的策略。具體投資品種上，建議選擇風格比較穩(wěn)健的偏股類基金，比例大約為60%左右，以及偏債類基金，比例為40%左右。投資操作時可以分期買入，之后堅持長期投資，才能獲得比較理想的收益，從而達到使資產穩(wěn)定增值的目標。預計投資組合的整體收益率為平均每年7%左右。
小結：
理財規(guī)劃方案沒有突破陳女士的財務資源限制，尚有結余，綜合收益率能夠有效抵御通貨膨脹，并可滿足目前陳女士提出的各項理財目標。另外，陳女士剛過35歲，應當及早開始考慮退休養(yǎng)老規(guī)劃，本方案中的投資規(guī)劃也可以滿足一部分該目標下的需求。預計陳女士的收入水平仍有一定的增長空間，財務資源以及理財目標發(fā)生較明顯變化時應當及時調整方案李先生今年55歲，是一名家具廠的職工，月收入2500元左右。愛人50歲，已經退休在家，每月退休金1500元，周末還在超市兼職促銷員，每月大概能有1000元左右。目前他們和女兒女婿住在一起，沒有債務。還有一套住房用于出租，每月2000元左右的租金。每月日常開銷為1500元左右(含一輛小轎車每月花費大約500元)。目前家庭有10萬元股票，5萬存款。李先生請教專家，如何使老年生活有保障?
【號脈問診】
從結余方面來看，李先生家庭結余比例較高，說明家庭儲蓄意識與能力很好，家庭凈資產提升能力也較高;從投資方面來看，有一定的金融資產投資，反映了家庭有一定的投資意識，整體資產也有一定的增值力，但投資工具單一，且承擔了一定的投資風險。另外，李先生家庭沒有負債，反映出家庭財務較為安全。
【對癥下藥】
風險管理規(guī)劃：從科學的保險規(guī)劃來看，家庭的保費支出可以占到年收入的10%左右，保險額度應當做到年收入的10倍左右。由于李先生與太太已接近或超過退休年齡，在保險產品方面，李先生和太太可以選擇一些意外險品種。應當更多注重保險資產的保障功能，分紅應當不是保險主要考慮的因素。
退休養(yǎng)老規(guī)劃：李先生的年齡快接近退休年齡，因此準備時間已經較短，但是也可以通過穩(wěn)健投資計劃來準備一部分。假如李先生在60歲退休，可以建議李先生先拿出4萬元存款作為啟動資金，再每月拿出5000元來進行定期定額投資積累退休養(yǎng)老準備金，投資工具可以選取風格較為穩(wěn)健的平衡型基金，綜合年收益率可達到6%左右。則在開始投資后5年末，即李先生60歲退休時，李先生家庭積累的退休養(yǎng)老準備金可以達到40萬左右。
投資規(guī)劃：李先生家庭投資資產比較單一，導致投資風險較大，同時也可以看出收支狀況顯示尚有一定的可投資空間。在投資策略選擇上，根據(jù)李先生與太太的年齡以及家庭結構分析，我們建議采取防守型的投資策略。因此，比較明智的投資策略是構建一個合理的投資組合，建議采用投資基金組合的方式。具體品種上，建議選擇一部分優(yōu)質平衡型基金，比例大約為30%左右，另一部分為偏債類基金，比例為70%左右。預計投資組合的整體收益率為平均每年5%左右。李先生家庭的股票資產可以視行情而定，逐步向合理的投資組合轉化，轉為退休后需要的保守型策略