為大家整理2018期貨從業(yè)資格考試《基礎(chǔ)知識(shí)》模擬試卷(4)供大家參考，希望對(duì)考生有幫助！
    一、單選題
    1.(　　)的所有品種均采用集中交割的方式。
    A.大連商品交易所
    B.鄭州商品交易所
    C.上海期貨交易所
    D.中國金融期貨交易所
    2.下列關(guān)于開盤價(jià)與收盤價(jià)的說法中，正確的是(　　)。
    A.開盤價(jià)由集合競價(jià)產(chǎn)生，收盤價(jià)由連續(xù)競價(jià)產(chǎn)生
    B.開盤價(jià)由連續(xù)競價(jià)產(chǎn)生，收盤價(jià)由集合競價(jià)產(chǎn)生
    C.都由集合競價(jià)產(chǎn)生
    D.都由連續(xù)競價(jià)產(chǎn)生
    3.技術(shù)分析的三大假設(shè)中最根本的、最核心的觀點(diǎn)是(　　)。
    A.經(jīng)濟(jì)人假設(shè)
    B.市場行為反映一切
    C.價(jià)格呈趨勢變動(dòng)
    D.歷史會(huì)重演
    4.從期貨交易所的組織形式來看，下列不以營利為目的的是(　　)。
    A.合伙制
    B.合作制
    C.會(huì)員制
    D.公司制
    5.(　　)，我國推出5年期國債期貨交易。
    A.2013年4月6日
    B.2013年9月6日
    C.2014年9月6日
    D.2014年4月6日
    6.新加坡和香港人民幣NDF市場反映了國際社會(huì)對(duì)人民幣(　　)。
    A.利率變化的預(yù)期
    B.匯率變化的預(yù)期
    C.國債變化的預(yù)期
    D.股市變化的預(yù)期
    7.某出口商擔(dān)心日元貶值而采取套期保值，可以(　　)。
    A.買入日元期貨買權(quán)
    B.賣出歐洲日元期貨
    C.賣出日元期貨
    D.賣出日元期貨賣權(quán)
    8.下列期權(quán)交易的特點(diǎn)，表現(xiàn)了其在對(duì)沖標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)方面，與其他金融衍生工具大不同的是(　　)。
    A.期權(quán)買賣雙方權(quán)利和義務(wù)不同
    B.期權(quán)買賣雙方收益和風(fēng)險(xiǎn)特征不同
    C.期權(quán)對(duì)買賣雙方保證金繳納要求不同
    D.期權(quán)交易買賣雙方的經(jīng)濟(jì)功能不同
    9.止損單中價(jià)格的選擇可以利用(　　)確定。
    A.有效市場理論
    B.資產(chǎn)組合分析法
    C.技術(shù)分析法
    D.基本分析法
    10.下列期貨合約的主要條款中，(　　)的作用是便于確定期貨合約的標(biāo)準(zhǔn)品和其他可替代品之間的價(jià)格差距。
    A.交割等級(jí)
    B.交割方式
    C.交割日期
    D.最小變動(dòng)價(jià)位
    二、多選題
    1.交易者為了(　　)可考慮買進(jìn)看漲期權(quán)。
    A.博取杠桿收益
    B.保護(hù)已持有的期貨多頭頭寸
    C.獲取價(jià)差收益
    D.鎖定現(xiàn)貨成本
    2.期貨中介與服務(wù)機(jī)構(gòu)包括(　　)。
    A.期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)
    B.期貨公司
    C.介紹經(jīng)紀(jì)商
    D.交割倉庫
    3.下列關(guān)于期貨市場上通過套期保值規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的原理的說法中，正確的有(　　)。
    A.一般情況下，期貨市場和現(xiàn)貨市場的價(jià)格變動(dòng)趨勢相同
    B.期貨價(jià)格和現(xiàn)貨價(jià)格隨著期貨合約臨近交割趨于一致
    C.生產(chǎn)經(jīng)營者通過套期保值來規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，并最終消滅風(fēng)險(xiǎn)
    D.期貨投機(jī)者是期貨市場的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者
    4.價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)主要包括(　　)。
    A.利率風(fēng)險(xiǎn)
    B.匯率風(fēng)險(xiǎn)
    C.股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)
    D.商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)
    5.下列關(guān)于期權(quán)分類的說法中，正確的有(　　)。
    A.按照期權(quán)市場類型的不同，可將期權(quán)分為場內(nèi)期權(quán)和場外期權(quán)
    B.按照買方行權(quán)方向的不同，可將期權(quán)分為看漲期權(quán)和看跌期權(quán)
    C.按照期權(quán)標(biāo)的資產(chǎn)類型的不同，可將期權(quán)分為商品期權(quán)和金融期權(quán)
    D.按照對(duì)買方行權(quán)時(shí)間規(guī)定的不同，可將期權(quán)分為美式期權(quán)和歐式期權(quán)
    6.下列關(guān)于貨幣互換中本金交換形式的描述中，正確的有(　　)。
    A.在協(xié)議生效日和到期日均不實(shí)際交換兩種貨幣本金
    B.在協(xié)議生效日不實(shí)際交換兩種貨幣本金、到期日實(shí)際交換本金
    C.在協(xié)議生效日實(shí)際交換兩種貨幣本金、到期日不實(shí)際交換本金
    D.在協(xié)議生效日雙方按約定匯率交換兩種貨幣本金，在協(xié)議到期日雙方再以相同的匯率、相同的金額進(jìn)行一次本金的反向交換
    7.權(quán)益類期權(quán)包括(　　)。
    A.股票期權(quán)
    B.股指期權(quán)
    C.股票指數(shù)的期貨期權(quán)
    D.股票期貨期權(quán)
    8.10月20日，某投資者以97.300的價(jià)格買入10手12月份到期的歐洲美元期貨合約，當(dāng)期貨價(jià)格變?yōu)?7.800時(shí)全部平倉。該投資者的交易盈虧為(　　)。(不計(jì)手續(xù)費(fèi)等交易費(fèi)用)
    A.盈利1250美元/手
    B.虧損1250美元/手
    C.總盈利12500美元
    D.總虧損12500美元
    9.在K線圖中，上影線陽線實(shí)體的上邊線表示(　　)。
    A.價(jià)
    B.
    C.收盤價(jià)
    D.開盤價(jià)
    10.上證50ETF期權(quán)的合約月份為(　　)。
    A.下月
    B.隔月
    C.當(dāng)月
    D.隨后兩個(gè)季月
    三、判斷題
    1.美式期權(quán)是指在規(guī)定的合約到期日方可行權(quán)的期權(quán)。(　　)
    2.目前外匯市場上匯率的報(bào)價(jià)大多采用美元標(biāo)價(jià)法。(　　)
    3.一般來說，利率較低的貨幣遠(yuǎn)期匯率表現(xiàn)為貼水。(　　)
    4.互換交易的對(duì)象是交易雙方私下協(xié)商達(dá)成的非標(biāo)準(zhǔn)化合同。(　　)
    5.場外利率期權(quán)交易的價(jià)格一般由交易雙方競價(jià)確定。(　　)
    答案解析
    一、單選題
    1.C【解析】實(shí)物交割方式包括集中交割和滾動(dòng)交割兩種。目前，我國上海期貨交易所均采取集中交割方式。
    2.C【解析】開盤價(jià)和收盤價(jià)均由集合競價(jià)產(chǎn)生。
    3.C【解析】技術(shù)分析法的理論基礎(chǔ)基于三項(xiàng)市場假設(shè)，即8、C、D項(xiàng)中的三點(diǎn)。其中C項(xiàng)是其最根本、最核心的觀點(diǎn)。
    4.C【解析】會(huì)員制期貨交易所是由全體會(huì)員共同出資組建，繳納一定的會(huì)員資格費(fèi)作為注冊資本，以其全部財(cái)產(chǎn)承擔(dān)有限責(zé)任的非營利性法人。
    5.B【解析]2013年9月6日，我國推出5年期國債期貨交易。2015年3月20日，推出10年期國債期貨交易。
    6.B【解析】新加坡和香港人民幣NDF市場，是亞洲最主要的離岸人民幣遠(yuǎn)期交易市場，該市場的行情反映了國際社會(huì)對(duì)人民幣匯率變化的預(yù)期。
    7.C【解析】擔(dān)心日元貶值，價(jià)格下跌，可以賣出日元期貨;也可以買入日元期貨的賣權(quán)，進(jìn)行套期保值。
    8.D【解析】期權(quán)交易買賣雙方的經(jīng)濟(jì)功能不同，具體表現(xiàn)為：市場上幾乎所有金融衍生工具均可以作為對(duì)沖標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的工具。但期權(quán)交易不同，買進(jìn)期權(quán)可以對(duì)沖標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn);而賣出期權(quán)只能收取固定的費(fèi)用，達(dá)不到對(duì)沖標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的目的。
    9.C【解析】止損單中價(jià)格的選擇可以利用技術(shù)分析法確定。
    10.A【解析】期貨合約的主要條款之一是交割等級(jí)，這要求標(biāo)的物的規(guī)格或質(zhì)量能夠進(jìn)行量化和評(píng)級(jí)，以便確定標(biāo)準(zhǔn)品，以及標(biāo)準(zhǔn)品和其他可替代品之間的價(jià)格差距。
    二、多選題
    1.ACD【解析】買進(jìn)看漲期權(quán)的基本運(yùn)用有：獲取價(jià)差收益;追逐更大的杠桿效應(yīng);限制賣出標(biāo)的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn);鎖定現(xiàn)貨成本，對(duì)沖標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。
    2.BCD【解析】期貨中介與服務(wù)機(jī)構(gòu)包括期貨公司、介紹經(jīng)紀(jì)商、保證金安全存管銀行、交割倉庫等。
    3.ABD【解析】生產(chǎn)經(jīng)營者通過套期保值來規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，但套期保值并不是消滅風(fēng)險(xiǎn)，而只是將其轉(zhuǎn)移出去，轉(zhuǎn)移出去的風(fēng)險(xiǎn)需要有相應(yīng)的承擔(dān)者，期貨投機(jī)者正是期貨市場的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者。
    4.ABCD【解析】價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)主要包括商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)和股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)等，是企業(yè)經(jīng)營中最常見的風(fēng)險(xiǎn)。
    5.ABCD【解析】按照期權(quán)市場類型的不同，期權(quán)可以分為場內(nèi)期權(quán)和場外期權(quán);按照買方行權(quán)方向的不同，可將期權(quán)分為看漲期權(quán)和看跌期權(quán);按照期權(quán)標(biāo)的資產(chǎn)類型的不同，可將期權(quán)分為商品期權(quán)和金融期權(quán);按照對(duì)買方行權(quán)時(shí)間規(guī)定的不同，可以將期權(quán)分為美式期權(quán)和歐式期權(quán)。
    6.ABD【解析】貨幣互換(Currency Swap)，是指在約定期限內(nèi)交換約定數(shù)量兩種貨幣的本金，同時(shí)定期交換兩種貨幣利息的交易。其中，本金交換的形式包括：(1)在協(xié)議生效日雙方按約定匯率交換兩種貨幣本金，在協(xié)議到期日雙方再以相同的匯率、相同的金額進(jìn)行一次本金的反向交換。(2)在協(xié)議生效日和到期日均不實(shí)際交換兩種貨幣本金。(3)在協(xié)議生效日不實(shí)際交換兩種貨幣本金、到期日實(shí)際交換本金。(4)主管部門規(guī)定的其他形式。
    7.ABCD【解析】權(quán)益類期權(quán)包括股票期權(quán)、股指期權(quán)，以及股票與股票指數(shù)的期貨期權(quán)。
    8.AC【解析】芝加哥商業(yè)交易所的3個(gè)月歐洲美元期貨合約的最小變動(dòng)價(jià)位為1/4個(gè)基點(diǎn)(1個(gè)基點(diǎn)是指數(shù)的1%，即0.01，代表的合約價(jià)值為1000000×0.01%×3/12=25美元)，題中投資者低買高賣收益為50點(diǎn)/手(97.800-97.300=0.5)，即總盈利25×50×10=12500(美元)，其中每手1 250美元。
    9.AC【解析】當(dāng)收盤價(jià)高于開盤價(jià)時(shí)，K線為陽線，中部的實(shí)體一般用空白或紅色表示。其中，上影線的長度表示價(jià)和收盤價(jià)之間的價(jià)差。
    10.ACD【解析】上證50ETF期權(quán)的合約月份為當(dāng)月、下月及隨后兩個(gè)季月。
    三、判斷題
    1.B【解析】美式期權(quán)是指期權(quán)買方在期權(quán)到期日前(含到期日)的任何交易日都可以行使權(quán)利的期權(quán)。
    2.A【解析】本題表述正確。
    3.B【解析】一般來說，利率較低的貨幣遠(yuǎn)期匯率表現(xiàn)為升水，即該貨幣的遠(yuǎn)期匯率比即期匯率高。
    4.A【解析】本題表述正確。
    5.B【解析】場外利率期權(quán)交易的價(jià)格一般由交易雙方協(xié)議確定。