整理2019年初級銀行從業(yè)資格《個人理財》備考練習題(3)供大家參考，希望對考生有幫助！
第三章 理財投資市場概述
單選題：
金融市場包含了金融資產(chǎn)的交易機制，其中最重要的是( )機制。
A.價格
B.結(jié)算
C.清算
D.支付
『正確答案』A
『答案解析』金融市場的金融資產(chǎn)的交易機制，最重要的是價格(包括利率、匯率及各種證券的價格)機制，另外還有交易后的清算和結(jié)算機制。
金融市場是指以金融資產(chǎn)為交易對象而形成的( )和( )的總和。
A.交易場所，交易機制
B.供求關系，交易場所
C.交易形式，交易機制
D.供求關系，交易機制
『正確答案』D
『答案解析』本題考查金融市場定義。金融市場是指以金融資產(chǎn)為交易對象而形成的供求關系及其交易機制的總和。
直接融資市場中資金需求者通過( )等直接融資工具，向社會資金盈余方籌集資金。
A.股票、債券、票據(jù)
B.股票、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單、債券
C.股票、基金、債券
D.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單、債券、票據(jù)
『正確答案』A
『答案解析』直接融資是資金需求者通過發(fā)行股票、債券、票據(jù)等直接融資工具，向社會資金盈余方籌集資金，實現(xiàn)資金從盈余方向短缺方流動。
間接融資市場上，資金的盈缺轉(zhuǎn)移是通過( )等金融中介實現(xiàn)的。
A.證券公司
B.商業(yè)銀行
C.信托投資公司
D.基金公司
『正確答案』B
『答案解析』最重要的間接融資市場中介是商業(yè)銀行。
儲戶通過儲蓄存款方式向銀行提供資金，銀行通過貸款方式向資金短缺的企業(yè)提供貸款，實現(xiàn)資金的轉(zhuǎn)移，這種資金融通的方式是( )。
A.直接融資
B.間接融資
C.場外交易
D.場內(nèi)交易
『正確答案』B
『答案解析』商業(yè)銀行分別與存款人和借款人產(chǎn)生信用關系，這種融資方式是典型的間接融資。
在金融市場上，金融工具的交易是通過一些專業(yè)機構(gòu)組織實現(xiàn)的，通常有固定的交易場所和無形的交易平臺，這是金融市場的( )特性。
A.市場商品的特殊性
B.市場交易價格的一致性
C.市場交易活動的集中性
D.交易主體角色可變性
『正確答案』C
『答案解析』本題考查金融市場特點。
金融市場上的資金供給者是( )。
A.企業(yè)
B.政府
C.央行
D.居民
『正確答案』D
『答案解析』企業(yè)是金融市場運行的基礎，是重要的資金供給者和需求者。政府參與金融市場，主要是通過發(fā)行各種債券籌集資金。中央銀行參與金融市場的主要目的是實現(xiàn)貨幣政策目標，調(diào)節(jié)經(jīng)濟，穩(wěn)定物價等。在各國的金融市場上，居民往往是的資金供給者，居民將手中的閑置資金投入金融市場，實現(xiàn)資金的保值和增值，形成金融市場上重要的資金來源。
以下哪個不是中國人民銀行的主要職責( )。
A.依法制定和執(zhí)行貨幣政策
B.監(jiān)督管理銀行間同業(yè)拆借市場
C.發(fā)行人民幣，管理人民幣流通
D.接管經(jīng)營不善的商業(yè)銀行
『正確答案』D
『答案解析』D是銀監(jiān)會職責。銀監(jiān)會對已經(jīng)或者可能發(fā)生*，嚴重影響存款人和其他客戶合法權(quán)益的銀行業(yè)金融機構(gòu)實行接管或者促成機構(gòu)重組。
下列金融交易中不屬于資本市場交易的項目是( )。
A.某企業(yè)從銀行獲得了3年期貸款
B.某人在銀行購買了10000元的短期國庫券
C.普通股價格上漲，為此某人買人100股這個公司的股票
D.某人獲得了一筆年終獎金，買入15000元證券投資基金
『正確答案』B
『答案解析』資本市場是籌集長期資金的場所。因此，購買短期國庫券不屬于資本市場交易。
以下有關黃金價格的說法中，錯誤的是( )。
A.黃金價格與其他競爭性投資收益率成反向關系
B.國際局勢緊張時，黃金價格會上升
C.一般而言，世界經(jīng)濟狀況趨好，黃金首飾需求增加，將促使金價上升
D.美元的堅挺往往會推動金價的上漲
『正確答案』D
『答案解析』美元的堅挺會導致金價的下降，一方面因為投資者會選擇更多地持有美元，而減少對黃金的需求;另一方面也是因為國際市場上的黃金價格是以美元來標價的。
以下哪個是銀監(jiān)會的主要職責。( )
A.銀行業(yè)金融機構(gòu)實行并表監(jiān)督管理
B.領導反洗錢活動
C.經(jīng)理國庫
D.確定人民幣匯率政策
『正確答案』A
『答案解析』BCD都是人民銀行的職責。
按利息的支付方式，可將債券分類為貼現(xiàn)債券、一次還本付息債券和( )。
A.擔保債券
B.不動產(chǎn)抵押債券
C.附息債券
D.信用債券
『正確答案』C
『答案解析』本題考查債券的分類。按利息的支付方式，可將債券分類為貼現(xiàn)債券、一次還本付息債券和附息債券。
( )組織協(xié)調(diào)國家反洗錢工作，指導、部署金融業(yè)反洗錢工作，承擔反洗錢的資金監(jiān)測職責。
A.中國人民銀行
B.證監(jiān)會
C.保監(jiān)會
D.銀監(jiān)會
『正確答案』A
『答案解析』本題考查人民銀行職責。
持有人在未來某一特定的時間內(nèi)按買賣雙方約定的價格，購買或出售一定數(shù)量的某種金融資產(chǎn)權(quán)利的合約是( )。
A.金融遠期合約
B.金融期貨合約
C.金融期權(quán)
D.互換
『正確答案』C
『答案解析』本題考查金融期權(quán)的概念。
金融市場中介分為交易中介和服務中介，則按這種劃分方式，下列機構(gòu)中有一個機構(gòu)的性質(zhì)與其他機構(gòu)不同，這一機構(gòu)是( )。
A.深圳證券交易所
B.美國標準普爾公司
C.普華永道會計師事務所
D.天元律師事務所
『正確答案』A
『答案解析』深圳證券交易所是交易中介，而B，C，D項是服務中介。
下列不屬于貨幣市場工具的是( )。
A.短期政府債券
B.中長期債券
C.商業(yè)票據(jù)
D.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單
『正確答案』B
『答案解析』貨幣市場工具包括政府發(fā)行的短期政府債券、商業(yè)票據(jù)、可轉(zhuǎn)讓的大額定期存單以及貨幣市場共同基金等。所以B不正確。
買入看漲期權(quán)的損失是( )。
A.期權(quán)費
B.無窮大
C.零
D.標的資產(chǎn)的市場價格
『正確答案』A
『答案解析』買入看漲期權(quán)的損失是期權(quán)費，而潛在收益是無窮大的。
期貨市場由( )監(jiān)督管理。
A.中國人民銀行
B.證監(jiān)會
C.保監(jiān)會
D.銀監(jiān)會
『正確答案』B
『答案解析』證監(jiān)會統(tǒng)一管理證券期貨市場，按規(guī)定對證券期貨監(jiān)督機構(gòu)實行垂直領導。
下列不符合期貨交易制度的是( )。
A.交易者按照其買賣期貨合約價值繳納一定比例的保證金
B.交易所每周結(jié)算所有合約的盈虧
C.會員結(jié)算準備金余額小于零，并未能在規(guī)定時限內(nèi)補足的，應當強行平倉
D.會員持有的某一合約投機頭寸存在限額
『正確答案』B
『答案解析』交易所實行每日結(jié)算制度，每日交易結(jié)束，交易所按當日結(jié)算價格結(jié)算所有合約的盈虧。
下列關于貨幣市場及貨幣市場工具的說法，不正確的是( )。
A.貨幣市場是短期資金的融通市場，資金融通期限通常在一年以內(nèi)
B.相對于居民和中小機構(gòu)的借款和儲蓄的零售市場而言，貨幣市場交易量很大
C.相對于以股權(quán)交易為對象的資本市場而言，貨幣市場具有高風險、高收益的特征
D.貨幣市場工具又被稱為“準貨幣”
『正確答案』C
『答案解析』相對于以股權(quán)交易為對象的資本市場而言，貨幣市場具有低風險、低收益的特征。
下列關于黃金理財產(chǎn)品的特點，說法不正確的是( )。
A.抗系統(tǒng)風險的能力強
B.具有內(nèi)在價值和實用性
C.存在市場不充分風險和自然風險
D.收益和股票市場的收益高度正相關
『正確答案』D
『答案解析』黃金的收益和股票市場的收益不相關甚至負相關，這個特性通常使它成為投資組合中的一個重要的分散風險的組合資產(chǎn)。
賣出看跌期權(quán)的利潤是( )。
A.零
B.無窮大
C.期權(quán)費
D.標的資產(chǎn)的市場價格
『正確答案』C
『答案解析』賣出看跌期權(quán)的利潤就是買方提供的期權(quán)費。
保險產(chǎn)品具有其他投資理財工具不可替代的( )。
A.投資功能
B.套利功能
C.保障功能
D.儲蓄功能
『正確答案』C
『答案解析』本題考查保險產(chǎn)品的功能。
下列不屬于金融期貨交易制度的是( )。
A.逐日盯市制度
B.大戶報告制度
C.每月結(jié)算制度
D.強行平倉制度
『正確答案』C
『答案解析』期貨交易的主要制度：①保證金制度。②每日結(jié)算制度。又稱“逐日盯市”制度。③持倉限額制度。④大戶報告制度。⑤強行平倉制度。
按照基礎工具的種類劃分，金融衍生品可以分為( )。
A.遠期和互換
B.期貨和期權(quán)
C.股權(quán)衍生品、貨幣衍生品和利率衍生品
D.場內(nèi)交易工具和場外交易工具
『正確答案』C
『答案解析』按照基礎工具的種類劃分，金融衍生品可以分為股權(quán)衍生品、貨幣衍生品和利率衍生品。按照交易場所劃分，金融衍生品可以分為場內(nèi)交易工具和場外交易工具。按照交易方式劃分，金融衍生品可以分為遠期、期貨、期權(quán)和互換。
在國際市場上最典型、最有代表性的同業(yè)拆借利率是( )。
A.美國聯(lián)邦基金利率
B.倫敦銀行同業(yè)拆借利率
C.香港銀行同業(yè)拆借利率
D.上海銀行間同業(yè)拆放利率
『正確答案』B
『答案解析』在國際貨幣市場上，最典型的、最有代表性的同業(yè)拆借利率是倫敦銀行同業(yè)拆借利率(LIBOR)。
以下不屬于證監(jiān)會監(jiān)管的金融機構(gòu)為( )。
A.證券交易所
B.期貨交易所
C.資產(chǎn)管理公司
D.證券投資基金公司
『正確答案』C
『答案解析』資產(chǎn)管理公司歸銀監(jiān)會管理。
金融市場被看作國民經(jīng)濟的“晴雨表”和“氣象臺”是因為金融市場具有( )。
A.反映功能
B.資源配置功能
C.調(diào)節(jié)功能
D.避險功能
『正確答案』A
『答案解析』金融市場具有反映功能，常被看作國民經(jīng)濟的“晴雨表”和“氣象臺”，它是國民經(jīng)濟景氣度指標的重要信號系統(tǒng)。
銀行等金融機構(gòu)之間相互借貸在中央銀行存款賬戶上的準備金余額，以調(diào)劑余缺，這是指( )。
A.同業(yè)拆借
B.商業(yè)票據(jù)買賣
C.銀行承兌匯票買賣
D.CDs轉(zhuǎn)讓
『正確答案』A
『答案解析』本題考查同業(yè)拆借市場的概念。
關于貨幣市場，以下說法有誤的是( )。
A.貨幣市場上的金融工具的期限通常不超過一年
B.貨幣市場上的金融工具的流動性要比資本市場金融工具的流動性低
C.貨幣市場可以看作貨幣資金的批發(fā)市場
D.同業(yè)拆借市場是貨幣市場的一個組成部分
『正確答案』B
『答案解析』貨幣市場上的金融工具期限比資本市場的要短，因此貨幣市場上的金融工具的流動性要比資本市場上的金融工具的流動性高。
提供長期資本融通和交易的市場是( )。
A.貨幣市場
B.資本市場
C.保險市場
D.金融衍生品市場
『正確答案』B
『答案解析』本題考查資本市場的概念。資本市場是籌集長期資金的場所，一般而言，資本市場是指提供長期(一年以上)資本融通和交易的市場，包括股票市場、中長期債券市場和證券投資基金市場等。
下列哪種情況下，會導致黃金價格下降?( )
A.流量市場供不應求
B.通貨膨脹
C.實際利率下降
D.美元升值
『正確答案』D
『答案解析』黃金價格影響因素：①供求關系及均衡價格。②通貨膨脹。正向關系。黃金投資具有保值增值的作用。③利率。反向關系。④匯率。和美元匯率呈反向關系。
貨幣市場又可以稱為資金批發(fā)市場，這是因為( )。
A.低風險低收益
B.期限短
C.流動性高
D.交易量大
『正確答案』D
『答案解析』本題考查貨幣市場的特點。作為資金批發(fā)市場反映了貨幣市場交易量大、交易頻繁的特點。
世界上的外匯交易中心是( )。
A.紐約
B.東京
C.倫敦
D.法蘭克福
『正確答案』C
『答案解析』較大的外匯市場在倫敦、紐約、東京、蘇黎世、新加坡、香港、法蘭克福等的國際金融中心，其中，倫敦是世界上的外匯交易中心，東京是亞洲的外匯交易中心，紐約是北美洲最活躍的外匯市場。
( )是指兩個或兩個以上當事人，按照商定條件，在約定時間內(nèi)相互交換等值現(xiàn)金流的合約。
A.金融遠期合約
B.金融期貨合約
C.金融期權(quán)
D.互換
『正確答案』D
『答案解析』本題考查互換的概念。
外匯市場的特點是( )。
A.空間分割性和時間統(tǒng)一性
B.價格一致性和時間統(tǒng)一性
C.空間統(tǒng)一性和價格一致性
D.空間統(tǒng)一性和時間連續(xù)性
『正確答案』D
『答案解析』本題考查外匯市場特點。
借助金融市場的交易組織、交易規(guī)則和管理制度，金融工具比較便利地實現(xiàn)交易，這是金融市場的( )。
A.財富功能
B.避險功能
C.集聚功能
D.交易功能
『正確答案』D
『答案解析』本題考查金融市場交易功能的概念。
下列收藏品中，最適合普通投資者進行投資的是( )。
A.古典家具
B.文房四寶
C.根雕
D.郵票
『正確答案』D
『答案解析』郵票面值較小，便于普通投資者進行投資。ABC三項價值一般都比較高，要求投資人具有相當?shù)慕?jīng)濟實力。
以下關于被保險人的說法錯誤的是( )。
A.被保險人是保險合同的當事人
B.投保人可以為被保險人
C.被保險人是保險事故發(fā)生時遭受損失的人
D.在人身保險中，只有父母才可以為無民事行為能力人投保以被保險人死亡為給付保險金條件的保險，同時投保的保險金額也有限制。
『正確答案』A
『答案解析』保險合同的當事人是保險人和投保人。
被保險人是指其財產(chǎn)或者人身受保險合同保障，享有保險金請求權(quán)的人，投保人可以為被保險人。被保險人具有以下特征：被保險人是保險事故發(fā)生時遭受損失的人。在人身保險——生命或健康遭受直接損失;在財產(chǎn)保險——財產(chǎn)的所有人或其他權(quán)利人。
保險人的資格一般不受限制，被保險人可以是投保人自己，也可以是投保人以外的第三人;被保險人也可以是無民事行為能力人，但是在人身保險中，只有父母才可以為無民事行為能力人投保以被保險人死亡為給付保險金條件的保險，同時投保的保險金額也有限制。
( )是指在人身保險合同中享有保險金請求權(quán)的人。
A.投保人
B.被保險人
C.受益人
D.保險人
『正確答案』C
『答案解析』受益人指保險合同中(一般為人身保險)由被保險人或者投保人指定的享有保險金請求權(quán)的人。
大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的發(fā)行人一般是( )。
A.證券公司
B.中央銀行
C.商業(yè)銀行
D.政府機構(gòu)
『正確答案』C
『答案解析』大額可轉(zhuǎn)讓定期存單一般是商業(yè)銀行發(fā)行的。
LIBOR指的是( )。
A.香港銀行同業(yè)拆借利率
B.新加坡銀行同業(yè)拆借利率
C.倫敦銀行同業(yè)拆借利率
D.美國聯(lián)邦基金利率
『正確答案』C
『答案解析』本題考查LIBOR的概念。倫敦銀行同業(yè)拆借利率(LIBOR)
以下關于受益人的說法正確的是( )。
A.受益人一般是人身保險中的概念
B.因為投保人是保險合同當事人，其指定受益人時無須經(jīng)被保險人同意
C.被保險人為無民事行為能力人或者限制民事行為能力人的，不能指定受益人
D.投保人可以變更受益人并書面通知被保險人
『正確答案』A
『答案解析』受益人指保險合同中(一般為人身保險)由被保險人或者投保人指定的享有保險金請求權(quán)的人。投保人指定受益人時須經(jīng)被保險人同意。被保險人為無民事行為能力人或者限制民事行為能力人的，可以由其監(jiān)護人指定受益人。被保險人或者投保人可以變更受益人并書面通知保險人，投保人變更受益人時須經(jīng)被保險人同意。
保險產(chǎn)品的功能不包括( )。
A.風險轉(zhuǎn)移，損失分攤功能
B.損失補償功能
C.價格發(fā)現(xiàn)功能
D.資金融通功能
『正確答案』C
『答案解析』本題考查保險產(chǎn)品功能。保險產(chǎn)品的功能：風險轉(zhuǎn)移、損失補償和資金融通功能。
人身保險的保險利益必須在( )時存在，如果在訂立合同時保險利益不存在，則訂立的合同無效。
A.事故發(fā)生
B.合同成立
C.保險理賠
D.保險合同到期
『正確答案』B
『答案解析』人身保險的保險利益必須在合同成立時存在，如果在訂立合同時保險利益不存在，則訂立的合同無效。財產(chǎn)保險的被保險人在保險事故發(fā)生時對保險標的應當有保險利益。
以下屬于有形市場特點的是( )。
A.交易場所不固定，分散交易
B.交易范圍比較廣
C.交易時間相對較長，不是集中、固定的
D.交易有組織
『正確答案』D
『答案解析』有形市場是指有固定的交易場所，有專門的組織機構(gòu)和人員，有專門設備的，有組織的市場。典型的有形市場是交易所。ABC都是無形市場的特點。
以下有關直接融資市場特點的說法錯誤的是( )。
A.直接性
B.分散性
C.部分不可逆性
D.融資的主動權(quán)掌握在金融中介手中
『正確答案』D
『答案解析』直接融資市場的特點還有：差異性較大，債權(quán)人往往難以全面、深入了解債務人的信譽狀況，從而帶來融資信譽的較大差異和風險性。直接融資市場有相對較強的自主性，因為投資者可以自己決定投資對象。
社會保險通過國家立法形式，以勞動者為保障對象，其特點不包括( )。
A.強制性
B.非營利性
C.社會公平性
D.等價有償性
『正確答案』D
『答案解析』D是商業(yè)保險的特征。
房地產(chǎn)投資者以所購買的房產(chǎn)為抵押，借入相當于其購買成本大部分的款項，當房地產(chǎn)收益高于借款成本時，投資者獲得高額的回報，這是房地產(chǎn)投資的( )效應。
A.價值升值
B.財務杠桿
C.變現(xiàn)性差
D.政策風險
『正確答案』B 『答案解析』本題考查房地產(chǎn)投資的特點。
多選題：
金融市場的特點包括( )。
A.市場商品的特殊性
B.市場交易價格的一致性
C.市場交易價格的多樣性
D.市場交易活動的集中性
E.市場交易活動的分散性
『正確答案』ABD
『答案解析』金融市場的特點還有交易主體角色可變性。
我國金融市場采取分業(yè)監(jiān)管，監(jiān)管機構(gòu)包括( )。
A.人民銀行
B.銀監(jiān)會
C.證交所
D.證監(jiān)會
E.保監(jiān)會
『正確答案』ABDE
『答案解析』C證交所是受證監(jiān)會領導的事業(yè)單位。
中國人民銀行監(jiān)督管理( )市場。
A.股票
B.黃金
C.保險
D.銀行間同業(yè)拆借
E.外匯
『正確答案』BDE
『答案解析』人民銀行監(jiān)督管理銀行間同業(yè)拆借市場和銀行間債券市場、外匯市場、黃金市場。
保監(jiān)會審批( )的保險條款和保險費率，對其他保險險種的保險條款和保險費率實施備案管理。
A.關系社會公眾利益的保險險種
B.依法實行強制保險的險種
C.新開發(fā)的人壽保險險種
D.再保險險種
E.企業(yè)財產(chǎn)保險險種
『正確答案』ABC
『答案解析』本題考查保監(jiān)會審批險種的范圍。
保險合同的當事人是( )和( )。
A.保險人
B.被保險人
C.受益人
D.保險代理人
E.投保人
『正確答案』AE
『答案解析』保險合同的當事人是投保人和保險人。投保人是指與保險人訂立保險合同，并按照保險合同負有支付保險費義務的人。保險人是指與投保人訂立保險合同，并承擔賠償或者給付保險金責任的保險公司。
下列對銀行承兌匯票特征的描述，正確的有( )。
A.票據(jù)的主債務人是銀行
B.票據(jù)以銀行信用為基礎，信用風險較低
C.可以拿票據(jù)到中央銀行貼現(xiàn)，流動性較高
D.票據(jù)的承兌人是出票人，安全性較高
E.對借款人而言，使用銀行承兌的成本要低于銀行貸款
『正確答案』ABCE
『答案解析』銀行承兌匯票是銀行對未到期的票據(jù)予以承兌，以自己的信用為擔保，成為票據(jù)的第一債務人，出票人只負第二責任，因此A項說法正確。銀行承兌匯票以銀行信用為付款保證，受客戶信賴，易于在市場上轉(zhuǎn)讓或貼現(xiàn)。若發(fā)生某些特殊的情況，導致承兌銀行拒付，持票人可以憑銀行出具的拒付理由書，向出票人進行追索，因此B項說法正確。
對于持有銀行承兌匯票的商業(yè)銀行，在資金短缺時，可以向中央銀行辦理再貼現(xiàn);在資金充裕時，可以將匯票持有到期，因此C項說法正確，銀行承兌匯票的承兌人是銀行，銀行是票據(jù)的第一債務人，因此D項說法錯誤。
下列對不同理財產(chǎn)品收益性的論述正確的有( )。
A.基礎金融衍生產(chǎn)品的風險很高，其預期收益也很高
B.股權(quán)類產(chǎn)品的收益主要來自于股利和資本利得
C.在各類基金中，收益特征的是股票型基金
D.信托機構(gòu)通過管理和處理信托財產(chǎn)而獲得的收益，由信托機構(gòu)和受益人按信托協(xié)議分配
E.優(yōu)先股的收益固定，普通股收益波動大
『正確答案』ABCE
『答案解析』信托機構(gòu)通過管理和處理信托財產(chǎn)而獲得的收益，全部歸受益人所有。
按照交易方式，金融衍生品可以分為( )。
A.遠期
B.期貨
C.信托
D.期權(quán)
E.互換
『正確答案』ABDE
『答案解析』本題考查金融衍生品分類。
貨幣市場基金的投資對象包括( )。
A.銀行短期存款
B.短期國庫券
C.股票
D.銀行承兌匯票
E.股指期貨
『正確答案』ABD
『答案解析』貨幣市場基金投資對象的期限一般少于1年，主要包括銀行短期存款、短期國庫券、政府債券、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單、商業(yè)本票、銀行承兌匯票等。股票和股指期貨不在貨幣市場基金投資范圍內(nèi)。
按照交易標的物來對金融市場進行分類，不包括( )。
A.有形市場
B.柜臺市場
C.貨幣市場
D.資本市場
E.金融衍生品市場
『正確答案』AB
『答案解析』有形市場是按照金融交易是否存在固定市場所劃分的;柜臺市場是根據(jù)是否存在固定交易場所劃分的。選項A、B錯誤。
可轉(zhuǎn)讓大額定期存單與定期存款的區(qū)別體現(xiàn)在( )。
A.定期存款記名，不可流通
B.可轉(zhuǎn)讓大額定期存單可以在市場流通
C.定期存款的金額不固定，可轉(zhuǎn)讓大額定期存單有固定的面額
D.定期存款的利率固定，可轉(zhuǎn)讓大額定期存單的利率可以是浮動的
E.可轉(zhuǎn)讓大額定期存單流動能力比定期存款的低
『正確答案』ABCD
『答案解析』可轉(zhuǎn)讓大額定期存單雖然不能提前支取，但是可以在二級市場上流通。
關于債券市場的功能，下列表述正確的有( )。
A.債券市場是債券流通和變現(xiàn)的場所
B.債券市場是聚集資金的重要場所
C.債券市場能夠反映企業(yè)經(jīng)營實力和財務狀況
D.債券市場是中央銀行對金融進行宏觀調(diào)控的重要場所
E.當社會投資過度時，中央銀行在債券市場買入債券
『正確答案』ABCD
『答案解析』債券市場是中央銀行對金融進行宏觀調(diào)控的重要場所，當社會投資過度，資金閑置，中央銀行就賣出債券，回籠貨幣，以達到緊縮信貸，減少投資，平衡市場貨幣流通量的目的。
金融市場的參與者有( )。
A.居民個人
B.商業(yè)性金融機構(gòu)
C.政府
D.企業(yè)
E.中央銀行
『正確答案』ABCDE
『答案解析』金融市場的主體包括企業(yè)、政府及政府機構(gòu)、中央銀行、金融機構(gòu)、居民個人。
保險的誠信原則體現(xiàn)為( )。
A.投保人如實告知義務
B.保險人如實告知義務
C.投保人保證義務
D.保險人說明義務
E.保險人棄權(quán)和禁止反言義務
『正確答案』ACDE
『答案解析』保險的誠信原則體現(xiàn)為投保人或被保險人如實告知的義務及保證義務，保險人的說明義務及棄權(quán)和禁止反言義務。
判斷題：
因為金融市場具有交易價格一致性的特點，所以同樣金融工具在不同地區(qū)市場的價格完全相同。( )
『正確答案』錯
『答案解析』金融市場有效性的內(nèi)生性將驅(qū)動市場價格趨于一致，但并非完全相同。
家庭或個人通常是資金的盈余方，往往是資金的供應者，但有時也會發(fā)生改變。( )
『正確答案』對
『答案解析』家庭或個人在購買不動產(chǎn)或大件物品時也會向銀行貸款，成為資金的需求方。
企業(yè)是金融市場運行的基礎，是最主要的資金供給者和需求者。( )
『正確答案』錯
『答案解析』企業(yè)是金融市場運行的基礎，是重要的資金供給者和需求者。但最重要的資金供給者是家庭或個人。
個人客戶購買非交易類外匯理財產(chǎn)品，需要自身掌握一定的外匯交易知識和技巧。( )
『正確答案』錯
『答案解析』交易類產(chǎn)品：個人通過外匯賬戶買賣外匯獲得外匯價差收入，對客戶的要求比較高，知識，技巧，以外匯實盤交易為主;
非交易類外匯理財產(chǎn)品包括商業(yè)銀行發(fā)行的外幣理財產(chǎn)品對客戶的要求不高。
受益人與被保險人在同一事件中死亡，且不能確定死亡先后順序的，推定被保險人死亡在先。( )
『正確答案』錯
『答案解析』受益人與被保險人在同一事件中死亡，且不能確定死亡先后順序的，推定受益人死亡在先。
投資者購買股票最主要的目的是獲得資產(chǎn)保值，避免遭受通貨膨脹的風險。( )
『正確答案』錯
『答案解析』投資者購買股票的目的是為了獲取分紅或者從股價上漲中獲利。
金融衍生工具的可復制性是指只要掌握了衍生工具的定價和復制技術，就可以較隨意地分解、組合，根據(jù)不同的市場參數(shù)設計不同的產(chǎn)品。( )
『正確答案』對
『答案解析』本題考查金融衍生工具的特性。
普通工商企業(yè)可以成為同業(yè)拆借市場的主體。 ( )
『正確答案』錯
『答案解析』本題考查同業(yè)拆借市場的主體資格。同業(yè)拆借市場是指銀行等金融機構(gòu)間的相互借貸。
目前我國的外匯市場屬于無形市場。( )
『正確答案』錯
『答案解析』目前我國的外匯市場是有形市場。
金融期貨的買入方對是否履約具有選擇的權(quán)利。( )
『正確答案』錯
『答案解析』金融期貨的買入方對是否履約沒有選擇的權(quán)利。
從本質(zhì)上說，回購協(xié)議是一種以證券為抵押品的抵押貸款。( )
『正確答案』對
『答案解析』本題考查回購協(xié)議的本質(zhì)。
期貨市場的大戶報告制度是為了防范大戶進行內(nèi)幕交易而建立的。( )
『正確答案』錯
『答案解析』期貨市場的大戶報告制度是為了防范大戶操縱市場而建立的。
從理論上講看漲期權(quán)賣方的損失可能是無限的。( )。
『正確答案』對
『答案解析』因為期權(quán)賣方除了得到期權(quán)費，沒有其他權(quán)利，所以其損失可能是無限的。
第三章 理財投資市場概述
單選題：
金融市場包含了金融資產(chǎn)的交易機制，其中最重要的是( )機制。
A.價格
B.結(jié)算
C.清算
D.支付
『正確答案』A
『答案解析』金融市場的金融資產(chǎn)的交易機制，最重要的是價格(包括利率、匯率及各種證券的價格)機制，另外還有交易后的清算和結(jié)算機制。
金融市場是指以金融資產(chǎn)為交易對象而形成的( )和( )的總和。
A.交易場所，交易機制
B.供求關系，交易場所
C.交易形式，交易機制
D.供求關系，交易機制
『正確答案』D
『答案解析』本題考查金融市場定義。金融市場是指以金融資產(chǎn)為交易對象而形成的供求關系及其交易機制的總和。
直接融資市場中資金需求者通過( )等直接融資工具，向社會資金盈余方籌集資金。
A.股票、債券、票據(jù)
B.股票、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單、債券
C.股票、基金、債券
D.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單、債券、票據(jù)
『正確答案』A
『答案解析』直接融資是資金需求者通過發(fā)行股票、債券、票據(jù)等直接融資工具，向社會資金盈余方籌集資金，實現(xiàn)資金從盈余方向短缺方流動。
間接融資市場上，資金的盈缺轉(zhuǎn)移是通過( )等金融中介實現(xiàn)的。
A.證券公司
B.商業(yè)銀行
C.信托投資公司
D.基金公司
『正確答案』B
『答案解析』最重要的間接融資市場中介是商業(yè)銀行。
儲戶通過儲蓄存款方式向銀行提供資金，銀行通過貸款方式向資金短缺的企業(yè)提供貸款，實現(xiàn)資金的轉(zhuǎn)移，這種資金融通的方式是( )。
A.直接融資
B.間接融資
C.場外交易
D.場內(nèi)交易
『正確答案』B
『答案解析』商業(yè)銀行分別與存款人和借款人產(chǎn)生信用關系，這種融資方式是典型的間接融資。
在金融市場上，金融工具的交易是通過一些專業(yè)機構(gòu)組織實現(xiàn)的，通常有固定的交易場所和無形的交易平臺，這是金融市場的( )特性。
A.市場商品的特殊性
B.市場交易價格的一致性
C.市場交易活動的集中性
D.交易主體角色可變性
『正確答案』C
『答案解析』本題考查金融市場特點。
金融市場上的資金供給者是( )。
A.企業(yè)
B.政府
C.央行
D.居民
『正確答案』D
『答案解析』企業(yè)是金融市場運行的基礎，是重要的資金供給者和需求者。政府參與金融市場，主要是通過發(fā)行各種債券籌集資金。中央銀行參與金融市場的主要目的是實現(xiàn)貨幣政策目標，調(diào)節(jié)經(jīng)濟，穩(wěn)定物價等。在各國的金融市場上，居民往往是的資金供給者，居民將手中的閑置資金投入金融市場，實現(xiàn)資金的保值和增值，形成金融市場上重要的資金來源。
以下哪個不是中國人民銀行的主要職責( )。
A.依法制定和執(zhí)行貨幣政策
B.監(jiān)督管理銀行間同業(yè)拆借市場
C.發(fā)行人民幣，管理人民幣流通
D.接管經(jīng)營不善的商業(yè)銀行
『正確答案』D
『答案解析』D是銀監(jiān)會職責。銀監(jiān)會對已經(jīng)或者可能發(fā)生*，嚴重影響存款人和其他客戶合法權(quán)益的銀行業(yè)金融機構(gòu)實行接管或者促成機構(gòu)重組。
下列金融交易中不屬于資本市場交易的項目是( )。
A.某企業(yè)從銀行獲得了3年期貸款
B.某人在銀行購買了10000元的短期國庫券
C.普通股價格上漲，為此某人買人100股這個公司的股票
D.某人獲得了一筆年終獎金，買入15000元證券投資基金
『正確答案』B
『答案解析』資本市場是籌集長期資金的場所。因此，購買短期國庫券不屬于資本市場交易。
以下有關黃金價格的說法中，錯誤的是( )。
A.黃金價格與其他競爭性投資收益率成反向關系
B.國際局勢緊張時，黃金價格會上升
C.一般而言，世界經(jīng)濟狀況趨好，黃金首飾需求增加，將促使金價上升
D.美元的堅挺往往會推動金價的上漲
『正確答案』D
『答案解析』美元的堅挺會導致金價的下降，一方面因為投資者會選擇更多地持有美元，而減少對黃金的需求;另一方面也是因為國際市場上的黃金價格是以美元來標價的。
以下哪個是銀監(jiān)會的主要職責。( )
A.銀行業(yè)金融機構(gòu)實行并表監(jiān)督管理
B.領導反洗錢活動
C.經(jīng)理國庫
D.確定人民幣匯率政策
『正確答案』A
『答案解析』BCD都是人民銀行的職責。
按利息的支付方式，可將債券分類為貼現(xiàn)債券、一次還本付息債券和( )。
A.擔保債券
B.不動產(chǎn)抵押債券
C.附息債券
D.信用債券
『正確答案』C
『答案解析』本題考查債券的分類。按利息的支付方式，可將債券分類為貼現(xiàn)債券、一次還本付息債券和附息債券。
( )組織協(xié)調(diào)國家反洗錢工作，指導、部署金融業(yè)反洗錢工作，承擔反洗錢的資金監(jiān)測職責。
A.中國人民銀行
B.證監(jiān)會
C.保監(jiān)會
D.銀監(jiān)會
『正確答案』A
『答案解析』本題考查人民銀行職責。
持有人在未來某一特定的時間內(nèi)按買賣雙方約定的價格，購買或出售一定數(shù)量的某種金融資產(chǎn)權(quán)利的合約是( )。
A.金融遠期合約
B.金融期貨合約
C.金融期權(quán)
D.互換
『正確答案』C
『答案解析』本題考查金融期權(quán)的概念。
金融市場中介分為交易中介和服務中介，則按這種劃分方式，下列機構(gòu)中有一個機構(gòu)的性質(zhì)與其他機構(gòu)不同，這一機構(gòu)是( )。
A.深圳證券交易所
B.美國標準普爾公司
C.普華永道會計師事務所
D.天元律師事務所
『正確答案』A
『答案解析』深圳證券交易所是交易中介，而B，C，D項是服務中介。
下列不屬于貨幣市場工具的是( )。
A.短期政府債券
B.中長期債券
C.商業(yè)票據(jù)
D.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單
『正確答案』B
『答案解析』貨幣市場工具包括政府發(fā)行的短期政府債券、商業(yè)票據(jù)、可轉(zhuǎn)讓的大額定期存單以及貨幣市場共同基金等。所以B不正確。
買入看漲期權(quán)的損失是( )。
A.期權(quán)費
B.無窮大
C.零
D.標的資產(chǎn)的市場價格
『正確答案』A
『答案解析』買入看漲期權(quán)的損失是期權(quán)費，而潛在收益是無窮大的。
期貨市場由( )監(jiān)督管理。
A.中國人民銀行
B.證監(jiān)會
C.保監(jiān)會
D.銀監(jiān)會
『正確答案』B
『答案解析』證監(jiān)會統(tǒng)一管理證券期貨市場，按規(guī)定對證券期貨監(jiān)督機構(gòu)實行垂直領導。
下列不符合期貨交易制度的是( )。
A.交易者按照其買賣期貨合約價值繳納一定比例的保證金
B.交易所每周結(jié)算所有合約的盈虧
C.會員結(jié)算準備金余額小于零，并未能在規(guī)定時限內(nèi)補足的，應當強行平倉
D.會員持有的某一合約投機頭寸存在限額
『正確答案』B
『答案解析』交易所實行每日結(jié)算制度，每日交易結(jié)束，交易所按當日結(jié)算價格結(jié)算所有合約的盈虧。
下列關于貨幣市場及貨幣市場工具的說法，不正確的是( )。
A.貨幣市場是短期資金的融通市場，資金融通期限通常在一年以內(nèi)
B.相對于居民和中小機構(gòu)的借款和儲蓄的零售市場而言，貨幣市場交易量很大
C.相對于以股權(quán)交易為對象的資本市場而言，貨幣市場具有高風險、高收益的特征
D.貨幣市場工具又被稱為“準貨幣”
『正確答案』C
『答案解析』相對于以股權(quán)交易為對象的資本市場而言，貨幣市場具有低風險、低收益的特征。
下列關于黃金理財產(chǎn)品的特點，說法不正確的是( )。
A.抗系統(tǒng)風險的能力強
B.具有內(nèi)在價值和實用性
C.存在市場不充分風險和自然風險
D.收益和股票市場的收益高度正相關
『正確答案』D
『答案解析』黃金的收益和股票市場的收益不相關甚至負相關，這個特性通常使它成為投資組合中的一個重要的分散風險的組合資產(chǎn)。
賣出看跌期權(quán)的利潤是( )。
A.零
B.無窮大
C.期權(quán)費
D.標的資產(chǎn)的市場價格
『正確答案』C
『答案解析』賣出看跌期權(quán)的利潤就是買方提供的期權(quán)費。
保險產(chǎn)品具有其他投資理財工具不可替代的( )。
A.投資功能
B.套利功能
C.保障功能
D.儲蓄功能
『正確答案』C
『答案解析』本題考查保險產(chǎn)品的功能。
下列不屬于金融期貨交易制度的是( )。
A.逐日盯市制度
B.大戶報告制度
C.每月結(jié)算制度
D.強行平倉制度
『正確答案』C
『答案解析』期貨交易的主要制度：①保證金制度。②每日結(jié)算制度。又稱“逐日盯市”制度。③持倉限額制度。④大戶報告制度。⑤強行平倉制度。
按照基礎工具的種類劃分，金融衍生品可以分為( )。
A.遠期和互換
B.期貨和期權(quán)
C.股權(quán)衍生品、貨幣衍生品和利率衍生品
D.場內(nèi)交易工具和場外交易工具
『正確答案』C
『答案解析』按照基礎工具的種類劃分，金融衍生品可以分為股權(quán)衍生品、貨幣衍生品和利率衍生品。按照交易場所劃分，金融衍生品可以分為場內(nèi)交易工具和場外交易工具。按照交易方式劃分，金融衍生品可以分為遠期、期貨、期權(quán)和互換。
在國際市場上最典型、最有代表性的同業(yè)拆借利率是( )。
A.美國聯(lián)邦基金利率
B.倫敦銀行同業(yè)拆借利率
C.香港銀行同業(yè)拆借利率
D.上海銀行間同業(yè)拆放利率
『正確答案』B
『答案解析』在國際貨幣市場上，最典型的、最有代表性的同業(yè)拆借利率是倫敦銀行同業(yè)拆借利率(LIBOR)。
以下不屬于證監(jiān)會監(jiān)管的金融機構(gòu)為( )。
A.證券交易所
B.期貨交易所
C.資產(chǎn)管理公司
D.證券投資基金公司
『正確答案』C
『答案解析』資產(chǎn)管理公司歸銀監(jiān)會管理。
金融市場被看作國民經(jīng)濟的“晴雨表”和“氣象臺”是因為金融市場具有( )。
A.反映功能
B.資源配置功能
C.調(diào)節(jié)功能
D.避險功能
『正確答案』A
『答案解析』金融市場具有反映功能，常被看作國民經(jīng)濟的“晴雨表”和“氣象臺”，它是國民經(jīng)濟景氣度指標的重要信號系統(tǒng)。
銀行等金融機構(gòu)之間相互借貸在中央銀行存款賬戶上的準備金余額，以調(diào)劑余缺，這是指( )。
A.同業(yè)拆借
B.商業(yè)票據(jù)買賣
C.銀行承兌匯票買賣
D.CDs轉(zhuǎn)讓
『正確答案』A
『答案解析』本題考查同業(yè)拆借市場的概念。
關于貨幣市場，以下說法有誤的是( )。
A.貨幣市場上的金融工具的期限通常不超過一年
B.貨幣市場上的金融工具的流動性要比資本市場金融工具的流動性低
C.貨幣市場可以看作貨幣資金的批發(fā)市場
D.同業(yè)拆借市場是貨幣市場的一個組成部分
『正確答案』B
『答案解析』貨幣市場上的金融工具期限比資本市場的要短，因此貨幣市場上的金融工具的流動性要比資本市場上的金融工具的流動性高。
提供長期資本融通和交易的市場是( )。
A.貨幣市場
B.資本市場
C.保險市場
D.金融衍生品市場
『正確答案』B
『答案解析』本題考查資本市場的概念。資本市場是籌集長期資金的場所，一般而言，資本市場是指提供長期(一年以上)資本融通和交易的市場，包括股票市場、中長期債券市場和證券投資基金市場等。
下列哪種情況下，會導致黃金價格下降?( )
A.流量市場供不應求
B.通貨膨脹
C.實際利率下降
D.美元升值
『正確答案』D
『答案解析』黃金價格影響因素：①供求關系及均衡價格。②通貨膨脹。正向關系。黃金投資具有保值增值的作用。③利率。反向關系。④匯率。和美元匯率呈反向關系。
貨幣市場又可以稱為資金批發(fā)市場，這是因為( )。
A.低風險低收益
B.期限短
C.流動性高
D.交易量大
『正確答案』D
『答案解析』本題考查貨幣市場的特點。作為資金批發(fā)市場反映了貨幣市場交易量大、交易頻繁的特點。
世界上的外匯交易中心是( )。
A.紐約
B.東京
C.倫敦
D.法蘭克福
『正確答案』C
『答案解析』較大的外匯市場在倫敦、紐約、東京、蘇黎世、新加坡、香港、法蘭克福等的國際金融中心，其中，倫敦是世界上的外匯交易中心，東京是亞洲的外匯交易中心，紐約是北美洲最活躍的外匯市場。
( )是指兩個或兩個以上當事人，按照商定條件，在約定時間內(nèi)相互交換等值現(xiàn)金流的合約。
A.金融遠期合約
B.金融期貨合約
C.金融期權(quán)
D.互換
『正確答案』D
『答案解析』本題考查互換的概念。
外匯市場的特點是( )。
A.空間分割性和時間統(tǒng)一性
B.價格一致性和時間統(tǒng)一性
C.空間統(tǒng)一性和價格一致性
D.空間統(tǒng)一性和時間連續(xù)性
『正確答案』D
『答案解析』本題考查外匯市場特點。
借助金融市場的交易組織、交易規(guī)則和管理制度，金融工具比較便利地實現(xiàn)交易，這是金融市場的( )。
A.財富功能
B.避險功能
C.集聚功能
D.交易功能
『正確答案』D
『答案解析』本題考查金融市場交易功能的概念。
下列收藏品中，最適合普通投資者進行投資的是( )。
A.古典家具
B.文房四寶
C.根雕
D.郵票
『正確答案』D
『答案解析』郵票面值較小，便于普通投資者進行投資。ABC三項價值一般都比較高，要求投資人具有相當?shù)慕?jīng)濟實力。
以下關于被保險人的說法錯誤的是( )。
A.被保險人是保險合同的當事人
B.投保人可以為被保險人
C.被保險人是保險事故發(fā)生時遭受損失的人
D.在人身保險中，只有父母才可以為無民事行為能力人投保以被保險人死亡為給付保險金條件的保險，同時投保的保險金額也有限制。
『正確答案』A
『答案解析』保險合同的當事人是保險人和投保人。
被保險人是指其財產(chǎn)或者人身受保險合同保障，享有保險金請求權(quán)的人，投保人可以為被保險人。被保險人具有以下特征：被保險人是保險事故發(fā)生時遭受損失的人。在人身保險——生命或健康遭受直接損失;在財產(chǎn)保險——財產(chǎn)的所有人或其他權(quán)利人。
保險人的資格一般不受限制，被保險人可以是投保人自己，也可以是投保人以外的第三人;被保險人也可以是無民事行為能力人，但是在人身保險中，只有父母才可以為無民事行為能力人投保以被保險人死亡為給付保險金條件的保險，同時投保的保險金額也有限制。
( )是指在人身保險合同中享有保險金請求權(quán)的人。
A.投保人
B.被保險人
C.受益人
D.保險人
『正確答案』C
『答案解析』受益人指保險合同中(一般為人身保險)由被保險人或者投保人指定的享有保險金請求權(quán)的人。
大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的發(fā)行人一般是( )。
A.證券公司
B.中央銀行
C.商業(yè)銀行
D.政府機構(gòu)
『正確答案』C
『答案解析』大額可轉(zhuǎn)讓定期存單一般是商業(yè)銀行發(fā)行的。
LIBOR指的是( )。
A.香港銀行同業(yè)拆借利率
B.新加坡銀行同業(yè)拆借利率
C.倫敦銀行同業(yè)拆借利率
D.美國聯(lián)邦基金利率
『正確答案』C
『答案解析』本題考查LIBOR的概念。倫敦銀行同業(yè)拆借利率(LIBOR)
以下關于受益人的說法正確的是( )。
A.受益人一般是人身保險中的概念
B.因為投保人是保險合同當事人，其指定受益人時無須經(jīng)被保險人同意
C.被保險人為無民事行為能力人或者限制民事行為能力人的，不能指定受益人
D.投保人可以變更受益人并書面通知被保險人
『正確答案』A
『答案解析』受益人指保險合同中(一般為人身保險)由被保險人或者投保人指定的享有保險金請求權(quán)的人。投保人指定受益人時須經(jīng)被保險人同意。被保險人為無民事行為能力人或者限制民事行為能力人的，可以由其監(jiān)護人指定受益人。被保險人或者投保人可以變更受益人并書面通知保險人，投保人變更受益人時須經(jīng)被保險人同意。
保險產(chǎn)品的功能不包括( )。
A.風險轉(zhuǎn)移，損失分攤功能
B.損失補償功能
C.價格發(fā)現(xiàn)功能
D.資金融通功能
『正確答案』C
『答案解析』本題考查保險產(chǎn)品功能。保險產(chǎn)品的功能：風險轉(zhuǎn)移、損失補償和資金融通功能。
人身保險的保險利益必須在( )時存在，如果在訂立合同時保險利益不存在，則訂立的合同無效。
A.事故發(fā)生
B.合同成立
C.保險理賠
D.保險合同到期
『正確答案』B
『答案解析』人身保險的保險利益必須在合同成立時存在，如果在訂立合同時保險利益不存在，則訂立的合同無效。財產(chǎn)保險的被保險人在保險事故發(fā)生時對保險標的應當有保險利益。
以下屬于有形市場特點的是( )。
A.交易場所不固定，分散交易
B.交易范圍比較廣
C.交易時間相對較長，不是集中、固定的
D.交易有組織
『正確答案』D
『答案解析』有形市場是指有固定的交易場所，有專門的組織機構(gòu)和人員，有專門設備的，有組織的市場。典型的有形市場是交易所。ABC都是無形市場的特點。
以下有關直接融資市場特點的說法錯誤的是( )。
A.直接性
B.分散性
C.部分不可逆性
D.融資的主動權(quán)掌握在金融中介手中
『正確答案』D
『答案解析』直接融資市場的特點還有：差異性較大，債權(quán)人往往難以全面、深入了解債務人的信譽狀況，從而帶來融資信譽的較大差異和風險性。直接融資市場有相對較強的自主性，因為投資者可以自己決定投資對象。
社會保險通過國家立法形式，以勞動者為保障對象，其特點不包括( )。
A.強制性
B.非營利性
C.社會公平性
D.等價有償性
『正確答案』D
『答案解析』D是商業(yè)保險的特征。
房地產(chǎn)投資者以所購買的房產(chǎn)為抵押，借入相當于其購買成本大部分的款項，當房地產(chǎn)收益高于借款成本時，投資者獲得高額的回報，這是房地產(chǎn)投資的( )效應。
A.價值升值
B.財務杠桿
C.變現(xiàn)性差
D.政策風險
『正確答案』B 『答案解析』本題考查房地產(chǎn)投資的特點。
多選題：
金融市場的特點包括( )。
A.市場商品的特殊性
B.市場交易價格的一致性
C.市場交易價格的多樣性
D.市場交易活動的集中性
E.市場交易活動的分散性
『正確答案』ABD
『答案解析』金融市場的特點還有交易主體角色可變性。
我國金融市場采取分業(yè)監(jiān)管，監(jiān)管機構(gòu)包括( )。
A.人民銀行
B.銀監(jiān)會
C.證交所
D.證監(jiān)會
E.保監(jiān)會
『正確答案』ABDE
『答案解析』C證交所是受證監(jiān)會領導的事業(yè)單位。
中國人民銀行監(jiān)督管理( )市場。
A.股票
B.黃金
C.保險
D.銀行間同業(yè)拆借
E.外匯
『正確答案』BDE
『答案解析』人民銀行監(jiān)督管理銀行間同業(yè)拆借市場和銀行間債券市場、外匯市場、黃金市場。
保監(jiān)會審批( )的保險條款和保險費率，對其他保險險種的保險條款和保險費率實施備案管理。
A.關系社會公眾利益的保險險種
B.依法實行強制保險的險種
C.新開發(fā)的人壽保險險種
D.再保險險種
E.企業(yè)財產(chǎn)保險險種
『正確答案』ABC
『答案解析』本題考查保監(jiān)會審批險種的范圍。
保險合同的當事人是( )和( )。
A.保險人
B.被保險人
C.受益人
D.保險代理人
E.投保人
『正確答案』AE
『答案解析』保險合同的當事人是投保人和保險人。投保人是指與保險人訂立保險合同，并按照保險合同負有支付保險費義務的人。保險人是指與投保人訂立保險合同，并承擔賠償或者給付保險金責任的保險公司。
下列對銀行承兌匯票特征的描述，正確的有( )。
A.票據(jù)的主債務人是銀行
B.票據(jù)以銀行信用為基礎，信用風險較低
C.可以拿票據(jù)到中央銀行貼現(xiàn)，流動性較高
D.票據(jù)的承兌人是出票人，安全性較高
E.對借款人而言，使用銀行承兌的成本要低于銀行貸款
『正確答案』ABCE
『答案解析』銀行承兌匯票是銀行對未到期的票據(jù)予以承兌，以自己的信用為擔保，成為票據(jù)的第一債務人，出票人只負第二責任，因此A項說法正確。銀行承兌匯票以銀行信用為付款保證，受客戶信賴，易于在市場上轉(zhuǎn)讓或貼現(xiàn)。若發(fā)生某些特殊的情況，導致承兌銀行拒付，持票人可以憑銀行出具的拒付理由書，向出票人進行追索，因此B項說法正確。
對于持有銀行承兌匯票的商業(yè)銀行，在資金短缺時，可以向中央銀行辦理再貼現(xiàn);在資金充裕時，可以將匯票持有到期，因此C項說法正確，銀行承兌匯票的承兌人是銀行，銀行是票據(jù)的第一債務人，因此D項說法錯誤。
下列對不同理財產(chǎn)品收益性的論述正確的有( )。
A.基礎金融衍生產(chǎn)品的風險很高，其預期收益也很高
B.股權(quán)類產(chǎn)品的收益主要來自于股利和資本利得
C.在各類基金中，收益特征的是股票型基金
D.信托機構(gòu)通過管理和處理信托財產(chǎn)而獲得的收益，由信托機構(gòu)和受益人按信托協(xié)議分配
E.優(yōu)先股的收益固定，普通股收益波動大
『正確答案』ABCE
『答案解析』信托機構(gòu)通過管理和處理信托財產(chǎn)而獲得的收益，全部歸受益人所有。
按照交易方式，金融衍生品可以分為( )。
A.遠期
B.期貨
C.信托
D.期權(quán)
E.互換
『正確答案』ABDE
『答案解析』本題考查金融衍生品分類。
貨幣市場基金的投資對象包括( )。
A.銀行短期存款
B.短期國庫券
C.股票
D.銀行承兌匯票
E.股指期貨
『正確答案』ABD
『答案解析』貨幣市場基金投資對象的期限一般少于1年，主要包括銀行短期存款、短期國庫券、政府債券、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單、商業(yè)本票、銀行承兌匯票等。股票和股指期貨不在貨幣市場基金投資范圍內(nèi)。
按照交易標的物來對金融市場進行分類，不包括( )。
A.有形市場
B.柜臺市場
C.貨幣市場
D.資本市場
E.金融衍生品市場
『正確答案』AB
『答案解析』有形市場是按照金融交易是否存在固定市場所劃分的;柜臺市場是根據(jù)是否存在固定交易場所劃分的。選項A、B錯誤。
可轉(zhuǎn)讓大額定期存單與定期存款的區(qū)別體現(xiàn)在( )。
A.定期存款記名，不可流通
B.可轉(zhuǎn)讓大額定期存單可以在市場流通
C.定期存款的金額不固定，可轉(zhuǎn)讓大額定期存單有固定的面額
D.定期存款的利率固定，可轉(zhuǎn)讓大額定期存單的利率可以是浮動的
E.可轉(zhuǎn)讓大額定期存單流動能力比定期存款的低
『正確答案』ABCD
『答案解析』可轉(zhuǎn)讓大額定期存單雖然不能提前支取，但是可以在二級市場上流通。
關于債券市場的功能，下列表述正確的有( )。
A.債券市場是債券流通和變現(xiàn)的場所
B.債券市場是聚集資金的重要場所
C.債券市場能夠反映企業(yè)經(jīng)營實力和財務狀況
D.債券市場是中央銀行對金融進行宏觀調(diào)控的重要場所
E.當社會投資過度時，中央銀行在債券市場買入債券
『正確答案』ABCD
『答案解析』債券市場是中央銀行對金融進行宏觀調(diào)控的重要場所，當社會投資過度，資金閑置，中央銀行就賣出債券，回籠貨幣，以達到緊縮信貸，減少投資，平衡市場貨幣流通量的目的。
金融市場的參與者有( )。
A.居民個人
B.商業(yè)性金融機構(gòu)
C.政府
D.企業(yè)
E.中央銀行
『正確答案』ABCDE
『答案解析』金融市場的主體包括企業(yè)、政府及政府機構(gòu)、中央銀行、金融機構(gòu)、居民個人。
保險的誠信原則體現(xiàn)為( )。
A.投保人如實告知義務
B.保險人如實告知義務
C.投保人保證義務
D.保險人說明義務
E.保險人棄權(quán)和禁止反言義務
『正確答案』ACDE
『答案解析』保險的誠信原則體現(xiàn)為投保人或被保險人如實告知的義務及保證義務，保險人的說明義務及棄權(quán)和禁止反言義務。
判斷題：
因為金融市場具有交易價格一致性的特點，所以同樣金融工具在不同地區(qū)市場的價格完全相同。( )
『正確答案』錯
『答案解析』金融市場有效性的內(nèi)生性將驅(qū)動市場價格趨于一致，但并非完全相同。
家庭或個人通常是資金的盈余方，往往是資金的供應者，但有時也會發(fā)生改變。( )
『正確答案』對
『答案解析』家庭或個人在購買不動產(chǎn)或大件物品時也會向銀行貸款，成為資金的需求方。
企業(yè)是金融市場運行的基礎，是最主要的資金供給者和需求者。( )
『正確答案』錯
『答案解析』企業(yè)是金融市場運行的基礎，是重要的資金供給者和需求者。但最重要的資金供給者是家庭或個人。
個人客戶購買非交易類外匯理財產(chǎn)品，需要自身掌握一定的外匯交易知識和技巧。( )
『正確答案』錯
『答案解析』交易類產(chǎn)品：個人通過外匯賬戶買賣外匯獲得外匯價差收入，對客戶的要求比較高，知識，技巧，以外匯實盤交易為主;
非交易類外匯理財產(chǎn)品包括商業(yè)銀行發(fā)行的外幣理財產(chǎn)品對客戶的要求不高。
受益人與被保險人在同一事件中死亡，且不能確定死亡先后順序的，推定被保險人死亡在先。( )
『正確答案』錯
『答案解析』受益人與被保險人在同一事件中死亡，且不能確定死亡先后順序的，推定受益人死亡在先。
投資者購買股票最主要的目的是獲得資產(chǎn)保值，避免遭受通貨膨脹的風險。( )
『正確答案』錯
『答案解析』投資者購買股票的目的是為了獲取分紅或者從股價上漲中獲利。
金融衍生工具的可復制性是指只要掌握了衍生工具的定價和復制技術，就可以較隨意地分解、組合，根據(jù)不同的市場參數(shù)設計不同的產(chǎn)品。( )
『正確答案』對
『答案解析』本題考查金融衍生工具的特性。
普通工商企業(yè)可以成為同業(yè)拆借市場的主體。 ( )
『正確答案』錯
『答案解析』本題考查同業(yè)拆借市場的主體資格。同業(yè)拆借市場是指銀行等金融機構(gòu)間的相互借貸。
目前我國的外匯市場屬于無形市場。( )
『正確答案』錯
『答案解析』目前我國的外匯市場是有形市場。
金融期貨的買入方對是否履約具有選擇的權(quán)利。( )
『正確答案』錯
『答案解析』金融期貨的買入方對是否履約沒有選擇的權(quán)利。
從本質(zhì)上說，回購協(xié)議是一種以證券為抵押品的抵押貸款。( )
『正確答案』對
『答案解析』本題考查回購協(xié)議的本質(zhì)。
期貨市場的大戶報告制度是為了防范大戶進行內(nèi)幕交易而建立的。( )
『正確答案』錯
『答案解析』期貨市場的大戶報告制度是為了防范大戶操縱市場而建立的。
從理論上講看漲期權(quán)賣方的損失可能是無限的。( )。
『正確答案』對
『答案解析』因為期權(quán)賣方除了得到期權(quán)費，沒有其他權(quán)利，所以其損失可能是無限的。