總結讓我們明白過往的經(jīng)驗和教訓，為未來的決策提供依據(jù)?？偨Y要注意語言的準確性和流暢性，使讀者容易理解。這些總結范文都是經(jīng)過精心挑選的，相信對你的總結寫作會有所幫助。
利率市場化論文篇一
摘要：在利率市場化過程中，我國的商業(yè)銀行零售貸款業(yè)務面臨著盈利能力的挑戰(zhàn)，同時面臨著前所未有的機遇。商業(yè)銀行應通過發(fā)展高收益資產(chǎn)業(yè)務，做“高收益信貸銀行”，同時進行體制創(chuàng)新，實現(xiàn)零售貸款業(yè)務多元化發(fā)展。
以來，我國金融改革已步入深水區(qū)，特別是針對金融領域的監(jiān)管變化非?；钴S，其中利率市場化和存款保險制度的穩(wěn)步推進，成為最具影響力的兩大變革。
一、我國利率市場化進程。
19至20，我國曾頒布多次的利率市場化改革措施，終于在年末迎來了實質(zhì)性突破。2014年11月21日，中國人民銀行將存款利率浮動上限由規(guī)定的基準利率的1、1倍提升至1、2倍，同時簡化了存貸款基準利率的期限檔次;2月28日，央行再次將浮動區(qū)間擴大至1、3倍;205月11日，又將1、3倍調(diào)整為1、5倍。存款利率浮動區(qū)間上限的進一步擴大，擴寬了金融機構的自主定價空間，有利于進一步鍛煉金融機構的自主定價能力，促進其加快經(jīng)營模式轉(zhuǎn)型并提高金融服務水平，為最終放開存款利率上限打下更為堅實的基礎;同時也有利于資金價格能更真實地反映市場供求關系，推動形成符合均衡水平和客戶意愿的儲蓄結構，進一步優(yōu)化資源配置，促進經(jīng)濟金融健康發(fā)展。
此外，年6月2日，中國人民銀行宣布即日起實施《大額存單管理暫行辦法》。根據(jù)《辦法》規(guī)定，30萬元以上的個人存款，將擺脫目前的存款基準利率和上浮區(qū)間的限制，實行市場化定價。該《辦法》一方面有利于有序擴大負債產(chǎn)品市場化定價范圍，健全市場化利率形成機制;另一方面有利于進一步鍛煉金融機構的自主定價能力，培育企業(yè)、個人等零售市場參與者的市場化定價理念，為繼續(xù)推進存款利率市場化進行有益探索并積累寶貴經(jīng)驗。
綜上所述，我國利率市場化進程已接近尾聲，預計2015年下半年或初存款利率上限將被徹底取消。
二、利率市場化下零售貸款業(yè)務的挑戰(zhàn)與機遇。
1、利率市場化下零售貸款業(yè)務的挑戰(zhàn)。
利率市場化使得銀行利差收窄、盈利能力承壓。從已公布年報的11家上市銀行來看，各家銀行業(yè)績均面臨著盈利增速放緩的局面。除平安銀行及浦發(fā)銀行外，其余9家a股上市銀行2014年凈利潤同比增幅均跌至“個位數(shù)”時代。金融市場化改革的快速推進要求零售銀行改變主要依靠存貸利差的傳統(tǒng)經(jīng)營模式，進一步提升產(chǎn)品創(chuàng)新和風險定價能力。
與此同時，利率市場化也為零售銀行強化內(nèi)部能力，促進差異化競爭，提升服務和創(chuàng)新水平帶來了前所未有的機遇。
在經(jīng)濟轉(zhuǎn)型形勢下，貸款企業(yè)風險增加;在以利率市場化為代表的金融改革的背景下，大中型企業(yè)直接融資渠道越來越完善，銀行利潤空間也大幅壓縮。
銀行應以“新一代的資產(chǎn)負債經(jīng)營策略”為方法，提高貸款收益，降低資金成本，實現(xiàn)貸款業(yè)務轉(zhuǎn)型。需要建立對各個客群風險調(diào)整后的貸款收益和資本消耗，以及不同類型的存款融資成本的洞析，并主動選擇最符合自身情況的零售銀行資產(chǎn)業(yè)務結構，發(fā)展高收益零售貸款業(yè)務，主要包括小微企業(yè)貸款業(yè)務、個人經(jīng)營性貸款業(yè)務、消費貸款業(yè)務、信用卡業(yè)務。
(2)個人存款增速放緩，制約銀行個人貸款放貸規(guī)模。
利率市場化的推進導致存款流失、資金成本上升成為銀行不可回避的問題，目前，絕大部分銀行面臨穩(wěn)定、低成本資金來源的吸儲難題。
2014年以來，銀行資金緊張局面愈演愈烈，多家國有銀行、股份制銀行存貸比逼近75%，其中四大行零售存款占比基本高于45%，但股份制銀行平均僅20%。個人存款增速放緩越來越限制個人貸款的放貸規(guī)模。
(3)“去銀行化”趨勢加劇，零售信貸業(yè)務挑戰(zhàn)升級。
隨著利率市場化的推進，銀行資金成本提升，且財富管理類產(chǎn)品的普及程度和可選范圍不斷擴寬，個人金融資產(chǎn)結構的“去存款化”過程將延續(xù)至未來。盡管中國大多數(shù)銀行只有不到30%的資金來自于零售存款，但毋庸置疑，未來對零售存款的爭奪將更加白熱化。市場“實際”存款利率已明顯上升，這些代價高昂的資金來源帶來的實際收益極其有限，零售銀行的利潤率將會受到持續(xù)的沖擊。
(4)新增信貸規(guī)模現(xiàn)結構化差異，粗放循環(huán)模式難以持久。
傳統(tǒng)零售銀行業(yè)務拓展一直以存款至上為重心，業(yè)務結構單一。在零售業(yè)務發(fā)展新形勢下，銀行零售業(yè)務應走差異化的發(fā)展路徑，調(diào)整零售業(yè)務結構及相應資源投入，從而匹配客戶結構及整體大環(huán)境的改變。零售銀行應以發(fā)展?jié)摿Ω摺⑹找娲蟮牧闶圪J款新業(yè)務為切入點，尋找新的利潤增長點，推動商業(yè)銀行利潤結構優(yōu)化。
1、產(chǎn)品策略：發(fā)展高收益資產(chǎn)業(yè)務，做“高收益信貸銀行”
零售及小微企業(yè)貸款，將成為未來5年中國零售銀行業(yè)收入的增長引擎之一，零售銀行業(yè)務轉(zhuǎn)型的產(chǎn)品策略即是做卓越的“高收益信貸銀行”，以優(yōu)秀的零售信貸產(chǎn)品拉動和綁定客戶，在風險可控的情況下，不斷優(yōu)化貸款結構，提升貸款收益，彌補資金成本高漲帶來的盈利壓力。
(1)以信用卡和互聯(lián)網(wǎng)金融拓展消費金融版圖及創(chuàng)新。
當前信貸市場上，個人客戶已成為主要客戶群體，從信用卡消費信貸業(yè)務來看，消費金融更是進入“黃金發(fā)展期”，而信用卡分期業(yè)務豐富的消費信貸選擇及便捷的多渠道辦理和流程優(yōu)化，使得客戶群體不斷擴大，傳統(tǒng)消費貸款業(yè)務正逐步被信用卡分期業(yè)務替代，未來信用卡分期業(yè)務將日漸成為占領消費金融的高地。消費金融業(yè)務應在有形優(yōu)惠下尋找差異化路線，拓寬收入渠道，進而提升其業(yè)務的綜合盈利能力。
(2)以專業(yè)技術創(chuàng)新微貸金融，由放貸向綜合金融轉(zhuǎn)變。
2014年，各家銀行小微信貸業(yè)務增幅約為10%-20%，增速與前兩年的50%以上相比明顯放緩。首先，2014年我國經(jīng)濟處于下行周期，小微企業(yè)訂單普遍減少20%-30%，導致有效信貸需求萎縮;其次，小微企業(yè)風險不斷暴露，不良貸款持續(xù)上升;最后，越來越多的機構進入小微市場，競爭愈演愈烈，銀行分得“蛋糕”的份額相應變小。
近幾年來，各家銀行都以小微企業(yè)業(yè)務為發(fā)展重點，小微企業(yè)受到空前關注的同時，市場份額被不斷攤薄。在新形勢下，商業(yè)銀行以往靠小微信貸業(yè)務以價格、規(guī)模覆蓋風險的效益模式難以為繼。
同時，隨著信息科技的快速發(fā)展，尤其是互聯(lián)網(wǎng)和移動互聯(lián)網(wǎng)技術的迅速普及，小微企業(yè)的傳統(tǒng)經(jīng)營方式、業(yè)務拓展模式、員工管理和生產(chǎn)流程等也出現(xiàn)顯著變化。商業(yè)銀行必須緊跟時代潮流，加強金融與科技的融合。
因此，銀行在發(fā)展小微信貸業(yè)務過程中，不僅需注重小微業(yè)務的“量”，更需挖掘小微業(yè)務的附加值，從單純的“微信貸”向“微金融”發(fā)展，通過對小微客戶的需求挖掘進行交叉銷售，以專業(yè)信貸技術創(chuàng)新微貸金融，有效覆蓋小微業(yè)務風險，達到小微客戶價值最大化。
2、體制策略：體制創(chuàng)新，助力零售貸款業(yè)務多元發(fā)展。
(1)構建特色專營體系，提升專業(yè)能力。
構建零售貸款業(yè)務專業(yè)化運營機構模式，如設立小微金融中心、個人貸款中心、個貸審批中心、信用卡中心、消費信貸中心、汽車金融中心等。通過設立業(yè)務專營體系，專業(yè)化地為零售信貸業(yè)務提供審查、審批、放款及貸后管理操作，提高審貸效率和風險控制;專職開展營銷推動和業(yè)務運營。
(2)開辟綠色通道，搭建平臺批量獲客。
積極探索外部合作模式，開展零售貸款業(yè)務。通過搭建合作平臺，開辟綠色通道，達到批量獲客的效果。第一，與銀行集團內(nèi)部子公司，特別是非金融子公司在居民消費和非金融投資相關領域合作;第二，與第三方機構合作的營銷體系，其一為房地產(chǎn)開發(fā)商、汽車經(jīng)銷商和大額商品商場等消費商戶，其二為房地產(chǎn)、留學機構等中介機構，其三為政府、協(xié)會等各類信貸平臺。
(3)增強業(yè)務定價能力，提升審批效率和風控水平。
零售銀行貸款業(yè)務向小微、消費金融、信用卡等領域傾斜，應提升貸款定價能力、改善盈利能力，還應提高風控水平、客戶綜合貢獻度等。
小微業(yè)務應建立獨立的、差別化的風險定價體系。個人信貸業(yè)務在貸款利率定價上也應注重根據(jù)不同客戶采取靈活的定價策略，健全內(nèi)部風險評估系統(tǒng)，構建有效的商業(yè)性貸款利率定價機制。
(4)建立授信模型，強化垂直管理及信用風險管理。
建立零售貸款授信模型，改善小微企業(yè)信貸、個人貸款管理系統(tǒng)，增強公司客戶信用評級和個人客戶信用評分功能，縮短審批流程。
(5)精簡業(yè)務流程，提高服務效率。
充分借鑒成熟技術，設計符合個人和小微客戶特點的業(yè)務流程。在小微業(yè)務方面，精簡業(yè)務流程、提高服務效率，培育微貸品牌。在消費貸業(yè)務方面，業(yè)務流程再造要以客戶價值為導向，構造增值型業(yè)務流程。
參考文獻：
[1]趙志宏.商業(yè)銀行如何應對利率市場化[j].銀行家，，(1)。
[2]黃金老.利率市場化與商業(yè)銀行風險控制[j].經(jīng)濟研究，，(1)。
[3]何勇.我國商業(yè)銀行信貸業(yè)務經(jīng)營中的貸款定價問題研究[j].上海金融學院學報，，(2).
[4]江春，劉春華.發(fā)展中國家的利率市場化：理論，經(jīng)驗與啟示[j].國際金融研究，(10).
利率市場化論文篇二
[摘要]當前，我國的利率市場化改革已經(jīng)進行到最關鍵同時也是難度最大的階段，商業(yè)銀行應當充分認識利率市場化可能帶來的沖擊，加快構建利率定價與利率風險防控機制與體系，提高應對利率市場化環(huán)境的能力。
[關鍵詞]國有商業(yè)銀行；利率市場化；對策。
前言。
當前，我國的利率市場化改革已經(jīng)進行到最關鍵同時也是難度最大的階段，即逐步放開對人民幣存貸款利差的管制。中國人民銀行副行長吳曉靈12月10日在北京大學舉行的中國加入wto五周年座談會上透露，央行培育的“中國基準利率”將于元旦開始發(fā)布，以促進中國金融調(diào)控向價格型調(diào)控轉(zhuǎn)變，此外還將進一步增加央行利率形成機制的彈性，積極、穩(wěn)妥地推進利率市場化。利率市場化將對我國商業(yè)銀行形成多方面的影響與挑戰(zhàn)：銀行競爭更加激烈、利率風險凸顯、利差下降、利潤滑坡，等等。商業(yè)銀行應當充分認識利率市場化可能帶來的沖擊，加快構建利率定價與利率風險防控機制與體系，提高應對利率市場化環(huán)境的能力。
一、利率市場化改革向縱深發(fā)展過程中對國有商業(yè)銀行形成的利弊分析。
利率作為資金的價格，對我國金融業(yè)的改革意義重大。中國人民銀行行長周小川曾在人行工作會議上指出，要進一步發(fā)揮利率、匯率的杠桿作用，穩(wěn)步推進利率管理體制改革。提前做好這一改革給國有商業(yè)銀行帶來的利弊分析是非常必要的。
（一）正面因素。
目前國有四大商業(yè)銀行也擁有利率浮動權，即下浮10％，上浮30％。若比照央行對農(nóng)信社的政策，存款利率最高上浮50％，貸款利率可上浮50％－100％的話，這無疑為國有大型商業(yè)銀行提供了更加廣闊的營銷價格空間。筆者認為，利率市場化為國有大型商業(yè)銀行帶來的積極影響至少有以下幾點：
1.可以更加有效地從社會上吸收資金。顯而易見，利率上浮對存款大客戶的閑置資金有更大的吸引力，特別是在利率市場化的進程中，適當?shù)匕盐諘r機應用存款利率上浮，能夠在較短的時間內(nèi)吸收相當數(shù)量的資金以備今后的發(fā)展。
2.可以增加獲利能力。合理應用貸款利率上浮，做好存貸差的測算，能夠獲得更多的貸款利息收入，從而創(chuàng)造更多的利潤。
3.可以進一步完善信貸準入退出機制?？茖W地運用利率市場化的杠桿，能夠給優(yōu)質(zhì)客戶創(chuàng)造更多收益，同時使質(zhì)量不高的客戶收益下降甚至無法獲得收益，從而迫使這部分客戶主動地加以自我改進；而風險隱患較高、低信譽度和零信譽度的客戶將被迫從信貸市場主動退出。
（二）負面因素。
我國長期實行低利率管制政策，利率的變動和存貸款利差均由代表政府的央行確定，商業(yè)銀行等金融機構沒有多大的變通余地，只能被動接受，以至于形成利率波動無風險的思維定式，即使對利率波動風險有所意識也只是淺層次的。最典型的例證是以來，中央銀行連續(xù)多次降息，其間包括利差的縮小，這種大幅頻繁的利率調(diào)整事實上已經(jīng)構成了銀行及其他金融機構的利率風險。然而，據(jù)調(diào)查，銀行等金融機構對頻繁大幅下調(diào)利率的風險，有意識地防范和規(guī)避者卻寥若晨星。金融機構這種利率風險防范意識和定價能力的缺失，使之在利率市場化后的經(jīng)營面臨著的沖擊和壓力不可小覷。可以預見，利率市場化后，利率風險將是我國金融機構經(jīng)營的主要風險。
利率市場化后，我國商業(yè)銀行等金融機構面臨的利率風險主要有：一是存貸款利差縮小的風險。根據(jù)國際利率市場化改革的經(jīng)驗，利率市場化后，利率的總體水平會升高，但并不意味著存貸利率的同步升高，而往往是存款利率升幅大于貸款利率的升幅，造成利差縮小，商業(yè)銀行的表內(nèi)業(yè)務獲利空間變窄。
目前，我國商業(yè)銀行等金融機構仍以傳統(tǒng)的存貸款業(yè)務為主，中間業(yè)務和其他表外業(yè)務不發(fā)達，利差收益占銀行機構總收入的90%以上。因此，利率市場化后一定時期內(nèi)，商業(yè)銀行等金融機構面臨著極大的經(jīng)營壓力。二是利率波動的風險。利率市場化意味著利率對經(jīng)濟變數(shù)的敏感性大大增強。經(jīng)濟的過熱與低迷，貨幣資金的供求變化，通貨的膨脹與緊縮，外資的大量流入與流出以及國際金融市場利率的上升與下降等因素，都會引起利率的大幅波動。商業(yè)銀行面臨利率波動的風險主要表現(xiàn)在：利率敏感性缺口風險，即來自于可重新定價的資產(chǎn)和重新定價的負債的不匹配所引起的利率風險；利率結構的風險，即存款貸款利率不一致或短期存貸款與長期存貸款利差波動幅度不一致所造成的風險；客戶選擇提前還貸或提前取款所造成的風險，等等。三是逆向選擇和道德風險。逆向選擇和道德風險是由銀行與客戶間的信息不對稱造成的。盡管逆向選擇和道德風險在利率管制條件下就已經(jīng)存在，但是在我國商業(yè)銀行改革還不到位，內(nèi)控機制不健全，缺乏應有風險防范意識，特別是在經(jīng)濟金融領域里信用缺失較嚴重的條件下，當商業(yè)銀行獲得了貸款定價權之后，一些自我約束機制差的銀行為了追逐高收益，樂意將信貸資金投向愿意出高息而還款能力差的企業(yè)或高收益、高風險行業(yè)；一些不法企業(yè)故意隱匿不利于其融資的信息，以高息為誘餌，惡意套取銀行信貸資金；也不排除銀行工作人員與企業(yè)合謀化公為私的案件增多，從而凸顯逆向選擇和道德風險。
二、國有商業(yè)銀行在利率市場化帶來的新競爭格局中的對策分析。
（一）確定自身的優(yōu)勢和劣勢。
國有商業(yè)銀行至少在兩個方面擁有相對其他中小商業(yè)銀行的絕對優(yōu)勢，即品牌優(yōu)勢和整體優(yōu)勢。國有商業(yè)銀行的實力非常雄厚，在廣大客戶的心目中具有和國家等同的信譽度，大型和超大型的優(yōu)質(zhì)客戶從心理上也更愿意和國有商業(yè)銀行打交道。同時，國有商業(yè)銀行遍布全國的分支機構和完備的結算網(wǎng)絡也是中小商業(yè)銀行無法比擬的。
國有商業(yè)銀行的劣勢主要表現(xiàn)在央行的監(jiān)管力度很大，政策不夠靈活，歷史包袱沉重等等，在推進利率市場化改革的過程中，這些都是我們不得不加以慎重考慮的負面因素。
利率市場化改革是大勢所趨，要在日益激烈的同業(yè)競爭中立于不敗之地，只能積極地去應對。筆者認為，國有商業(yè)銀行至少應從服務、產(chǎn)品和管理三方面采取對策。
1.服務方面。必須看到，今后銀行的存貸利差收入將逐漸減少，而中間業(yè)務收入將是現(xiàn)代化銀行的主要收入來源。國有商業(yè)銀行擁有眾多的分支機構和完備的結算網(wǎng)絡，這就為客戶提供了健全的服務設施。因為客戶要想更多地獲利，其資金的流動性也必將越來越強，我們的服務設施恰好為客戶提供了這樣的便利。當然，為了保證我們的服務質(zhì)量高于中小商業(yè)銀行，還必須在服務的內(nèi)涵上不斷深入，不能僅僅停留在微笑、站立等層次上。
2.產(chǎn)品方面。誰能夠提供讓客戶獲利的產(chǎn)品，客戶就樂于與誰合作，這一點是不容置疑的。年初，央行起草了《人民幣協(xié)議存款管理辦法》，允許商業(yè)銀行辦理主動負債業(yè)務，發(fā)行大額長期存單，這無疑是又推出了一個新的金融產(chǎn)品。但由于該產(chǎn)品各商業(yè)銀行均可使用，我們并不能保證應用該產(chǎn)品就能在同業(yè)競爭中取得優(yōu)勢；同時該產(chǎn)品利率較高，會增加銀行的籌資成本。鑒于金融產(chǎn)品的趨同性，筆者認為，在產(chǎn)品上應加大組合的力度，將現(xiàn)有的各種金融產(chǎn)品進行科學的組合，對客戶實施“打包式”的營銷，根據(jù)客戶的不同需求設計組合方式。
3.管理方面。國有商業(yè)銀行在資金總體寬裕的情況下，應科學測算自身在某一階段的發(fā)展需要的資金量，根據(jù)自身的需求去吸收存款，對于存量資金，為避免其流失可以適當?shù)靥岣叽婵罾?，但絕不能一律將浮動范圍用到極限，否則央行即使提供再大的浮動空間也沒有意義，利率市場化改革也就不可能順利進行。從這一角度來看，目前各商業(yè)銀行在社會上“爭搶”資金的做法是值得商榷的。為了保障長遠利益，不應單方面地強調(diào)去吸收存款，落實在實際工作中，就是不應一味地以吸收存款的數(shù)量作為經(jīng)營成果最核心的標準。畢竟企業(yè)要以利潤為經(jīng)營目標，銀行也不例外，如果存款特別是“高價存款”不斷膨脹，而貸款營銷卻不能相應增長，相反還要不斷發(fā)放優(yōu)惠貸款，中間業(yè)務的各種收費又往往作為對客戶的優(yōu)惠條件加以減免，那么銀行的利潤必將不斷萎縮甚至走向枯竭。所以，面對利率市場化的新形勢，絕不能把“吸存能手”作為優(yōu)秀信貸經(jīng)營者的考評核心，更不能作為唯一標準。
三、結論。
根據(jù)以上分析，筆者認為，必須以效益最大化來考評銀行的經(jīng)營管理者。隨著我國金融市場的不斷開放，今后國有大型商業(yè)銀行的主要競爭對手必將由國內(nèi)中小商業(yè)銀行轉(zhuǎn)為實力更加強大的外資銀行，因而必須徹底改變當前那種以最優(yōu)惠利率去吸收存款和發(fā)放貸款、同時把中間業(yè)務收入也當成優(yōu)惠條件一同放棄的惡性競爭方法，否則不但各家銀行的利潤都難以保證，還會被進入國內(nèi)市場的外資銀行訴以違反wto約定和不正當競爭等罪名。
應當承認，長期的計劃經(jīng)濟體制使資金的定價體系成為商業(yè)銀行的軟肋。理論上，作為資金價格的利率的市場化是所有金融市場實現(xiàn)真正商業(yè)化運作的前提。如果不實質(zhì)解決資金的定價體系問題，就不可能實現(xiàn)真正意義上的利率市場化。為了用好利率市場化這柄“雙刃劍”，也為了保證這一改革的穩(wěn)步進行，建立一套完善的資金定價體系是國內(nèi)各商業(yè)銀行絕對必要的根本對策。但要做到這一點，恐怕不是任何一家國內(nèi)商業(yè)銀行能夠獨立完成的。央行指導下的基準利率是否能真實反映一定時期內(nèi)市場資金供求狀況、銀行同業(yè)公會如何加大協(xié)調(diào)作用及信用體系的建設等等，同樣是影響到利率市場化改革能否順利實施的重要因素。
利率市場化論文篇三
目前，我國的經(jīng)濟增長進入到漸緩狀態(tài)，同比的gdp增長率下降了6盤%，我國失業(yè)率也隨之緩慢上升。當前狀況下，我國的經(jīng)濟增長方式需要作出重大改變。隨著東南亞國家制造業(yè)的崛起，我國的經(jīng)濟壓力形勢增大，我國勞動力輸出同比往年在不斷下降。數(shù)據(jù)顯示，相比發(fā)達國家，我國的勞動力成本仍有廉價優(yōu)勢，但與東南亞勞動力成本相比還是過高。
我國如果走低端，靠勞動力成本優(yōu)勢，不及東南亞新興國家。如果走高端，發(fā)展高科技產(chǎn)品，技術又不及歐美等發(fā)達國家。所以我國陷入到了兩難的境地。而歐美國家也在不斷進行工業(yè)改革，提高制造業(yè)在國際上的競爭優(yōu)勢。在面臨兩難的勢態(tài)下，我國經(jīng)濟必須在增長方式上作出重大改變。
（2）經(jīng)濟結構需要改變。
我國目前的產(chǎn)業(yè)結構以第二、三產(chǎn)業(yè)為主，第一產(chǎn)業(yè)占比10%左右，第三產(chǎn)業(yè)的占比呈逐年上升趨勢，產(chǎn)業(yè)結構也在不斷優(yōu)化之中。但我國服務業(yè)占gdp比重，同比發(fā)達國家還是略顯較低。
我國農(nóng)業(yè)大國，但是先進的機械化農(nóng)業(yè)生產(chǎn)技術還是比較落后。同時，工業(yè)占比較大，在傳統(tǒng)的鋼鐵、水泥、風電、等行業(yè)中都出現(xiàn)了功過于求得現(xiàn)象。另外，我國對石油的進口量非常大，對能源的依賴程度較高，能源已經(jīng)成為了影響我國經(jīng)濟發(fā)展的重要因素。此外，我國能源利用率相對較低，主要還是后續(xù)技術支持不足。
（3）經(jīng)濟運行中的金融風險加大。
隨著我國經(jīng)濟和金融系統(tǒng)的運行，新型的金融機構和產(chǎn)品也孕育而生，加大了我國對金融風險控制的難度。自國務院批準幾個沿海城市開展地方債試點以來，我國經(jīng)濟運行的焦點就聚集在地方債的問題之上。截至6月底，全國各級政府負有償還責任的債務總額為20.7萬億，其中省市縣三級政府的債務余額為10.6萬億，比底增加3.9萬億，年均增長19.97%。顯而易見，我國地方的還債壓力增大，而且出現(xiàn)舊債未還清，新債又復發(fā)的現(xiàn)象。在部分地方和單位還出現(xiàn)了違規(guī)使用融資資金的情況，這對金融運行的穩(wěn)定有一定的破壞作用。
（1）提高創(chuàng)新能力，加快產(chǎn)業(yè)結構轉(zhuǎn)型升級。
我國應加快產(chǎn)業(yè)結構轉(zhuǎn)型升級，向發(fā)達國家以服務業(yè)為主經(jīng)濟結構的方向靠攏。農(nóng)業(yè)方面：農(nóng)業(yè)是一個國家經(jīng)濟發(fā)展的基礎，農(nóng)村經(jīng)濟在經(jīng)濟市場中是非常特殊的，所以它也是無可代替的，隨著農(nóng)村體制改革的不斷推進，農(nóng)村的經(jīng)濟也飛躍的發(fā)展，但隨之也帶來了一些負面影響，比如農(nóng)產(chǎn)品質(zhì)量跟不上、收成少，農(nóng)業(yè)投入不足，農(nóng)村經(jīng)濟不堅固也隨時可能影響著農(nóng)村集體經(jīng)濟的發(fā)展。所以我國政府應加大對農(nóng)村的投入力度，加快農(nóng)村的產(chǎn)業(yè)化進程，使農(nóng)村經(jīng)濟多樣化，從而增加收入，提高農(nóng)民生活水平，進而穩(wěn)固農(nóng)村經(jīng)濟。
工業(yè)方面：我國應慢慢減少少低產(chǎn)量、高能耗的工業(yè)廠家，提高能源的利用率，減少二氧化碳等溫室氣體的排放量，使大氣環(huán)境污染得到改善。同時大力發(fā)展高科技等信息化技術產(chǎn)業(yè)，鼓勵創(chuàng)新。在勞動力輸出問題上，為提高在國際市場的競爭力，應逐步減少低端技術勞動力輸出，提高以高端技術為主的科技人才輸出。
服務業(yè)方面：我國應大力提高其在gdp中的比重。當前制造業(yè)成為我國主要的產(chǎn)業(yè)結構，所以應重點發(fā)展生產(chǎn)性服務業(yè)，如信息服務業(yè)、現(xiàn)代物流業(yè)、研發(fā)設計業(yè)、工業(yè)節(jié)能環(huán)保業(yè)等，以服務業(yè)推動實體經(jīng)濟發(fā)展。同時，應積極發(fā)展信息化建設道路，快速發(fā)展電子商務平臺。在金融業(yè)方面，應發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融、小微金融等新興產(chǎn)業(yè)，加快發(fā)展資產(chǎn)證券化、存款保險制度等金融創(chuàng)新產(chǎn)品的步伐。但也不要盲目跟風，要吸取歐美等發(fā)達國家的優(yōu)缺點，嚴格控制金融的風險性。
（2）深化經(jīng)濟體制改革，充分發(fā)揮市場作用。
我國應深化經(jīng)濟體制改革，充分發(fā)揮市場在資源配置中的決定性作用。在企業(yè)改革方面，應大力鼓勵企業(yè)私有化，降低企業(yè)創(chuàng)辦的門檻，提高企業(yè)創(chuàng)辦過程中的效率。逐步淘汰一批傳統(tǒng)低端技術產(chǎn)業(yè)的國企，積極引進國外高端生產(chǎn)技術，改善生產(chǎn)結構，提高企業(yè)生產(chǎn)力。
應進一步完善市場競爭機制，建設更為完備的市場經(jīng)濟法律體系，提高市場透明度，以市場決定價格。同時減少行政手段對市場配置資源和企業(yè)經(jīng)營的干預，在政府層面僅發(fā)揮宏觀指導和監(jiān)管的作用，尋找市場競爭和政府宏觀調(diào)控的平衡。
（3）擴大與周邊國家合作，積極推動“一帶一路”戰(zhàn)略。
我國應快速與國際化貿(mào)易集團接軌，增加多方面、多領域的技術合作，積極尋求國外技術及資金對我國企業(yè)的大力支持合作，推動“一帶一路”戰(zhàn)略的進行。為了提高區(qū)域貿(mào)易投資自由化，“一帶一路”中所涉及到的沿線國家，我們應大力加強與他們的經(jīng)貿(mào)合作，并將我們所盈利的資金投入到其他發(fā)展中的國家中，刺激他們的經(jīng)濟共同提高，從而形成一個完善的經(jīng)濟體，進而增加了我國產(chǎn)品的出口，以達到供需平衡的目的。
另外，我們應全面擴大中國城市對外合作的意念，以上海城市與國際貿(mào)易成功合作的經(jīng)驗，在沿海一些城市逐步推廣，直至發(fā)展到內(nèi)陸各大城市。這樣一來，不但有利于我國經(jīng)濟發(fā)展戰(zhàn)略部署的同時，還使得我國獲得了國外先進技術和經(jīng)驗，促進了產(chǎn)業(yè)成功轉(zhuǎn)型。
利率市場化論文篇四
隨著利率市場化改革的深入,我國保險業(yè)所面臨的外部環(huán)境將會發(fā)生深刻變化,這將對我國保險業(yè)產(chǎn)生巨大沖擊.本文就在利率市場化條件下,分析保險業(yè)面臨的風險和機遇,并就這些問題提出了一些應對措施.
作者：韋莉妮作者單位：廣西大學商學院刊名：市場論壇英文刊名：marketforum年，卷(期)：“”(10)分類號：f842關鍵詞：利率市場化保險業(yè)
利率市場化論文篇五
在全球經(jīng)濟中，美國所占的比例在近些年一直呈現(xiàn)出一個下降的趨勢，同時美國的國債問題更是成為了世界人們的關注點，由此可見，美國在世界上的霸主地位得到了強烈的沖擊。又由于美國的金融市場是全球經(jīng)濟的中心，導致全球的經(jīng)濟也受到了不小的打擊。這么多的挫折造成美國的世界地位不斷地下降。我們正式步入了后金融危機時代，發(fā)展中國家也在這背景之下不斷地增強經(jīng)濟，尤其是我國，經(jīng)濟得到了快速地發(fā)展。本文主要研究了在后金融危機時代背景下的金融創(chuàng)新與風險監(jiān)管。
一、金融創(chuàng)新與風險監(jiān)管之間的關系。
第一，金融創(chuàng)新對于金融風險并不能做到完全的規(guī)避。金融風險并不能規(guī)避全部的金融風險，有一部分的金融風險是能夠借助金融創(chuàng)新進行管理的，有一部分的金融風險卻只能通過其它的方式進行規(guī)避。比如，金融機構所產(chǎn)生的違法犯罪行為大部分都是內(nèi)部的工作人員自己或是與他人合伙共同作案。這樣的金融風險是無法通過金融創(chuàng)新來進行規(guī)避的，所以只能通過相應的法律手段或是制度上的創(chuàng)新來進行規(guī)避；第二，金融創(chuàng)新在規(guī)避金融風險的過程中有效加強了各主體的規(guī)避能力。從金融風險直接規(guī)避的角度來講，具有金融風險的主體能夠借助金融創(chuàng)新的使用來避免損失的產(chǎn)生和增多。從金融風險間接規(guī)避的角度來講，規(guī)避直接風險的做法已經(jīng)有效減少了間接金融風險的出現(xiàn)機率，所以可以說金融創(chuàng)新對于間接金融風險的規(guī)避具有一定的作用。比如，在上世紀五十年代的美國出現(xiàn)了一種有效規(guī)避銀行貸款風險的金融創(chuàng)新工具--資產(chǎn)證券化；第三，金融創(chuàng)新由于金融風險的存在得到了快速的發(fā)展。根據(jù)金融創(chuàng)新的本源來看，金融創(chuàng)新最初的誕生就是為了有效規(guī)避金融風險的。所以通過金融創(chuàng)新的發(fā)展階段能夠表明，金融創(chuàng)新最快的發(fā)展階段就是金融風險最為嚴重的階段。出現(xiàn)金融創(chuàng)新的原因也是多元化的，同時與金融風險的增多有著密切的關系。
二、后金融危機時代背景下的金融創(chuàng)新措施。
1.協(xié)調(diào)發(fā)展好各個角度和各個方面。
金融創(chuàng)新是一個具有系統(tǒng)性、復雜性的發(fā)展過程，所以必須在這個過程中協(xié)調(diào)發(fā)展好各個角度和各個方面，主要分為以下三個內(nèi)容：第一，人才是創(chuàng)新金融產(chǎn)品的基本，但是根據(jù)我國目前的發(fā)展情況來看，能夠進行金融創(chuàng)新活動的人才是非常稀缺的。所以，必須重視此類人才的培養(yǎng)，不斷加大培養(yǎng)力度，進而對創(chuàng)新金融產(chǎn)品產(chǎn)生一定的促進作用；第二，加大金融監(jiān)管法制制度的創(chuàng)新力度。保證金融市場公平競爭以及高效運行的根本是監(jiān)管制度的不斷完善，同時也是有效監(jiān)管金融市場的重要措施，因此在創(chuàng)新金融產(chǎn)品的過程中，應不斷地創(chuàng)新相關的監(jiān)管制度，進而有效發(fā)揮出監(jiān)管制度的作用；第三，適當鼓勵金融產(chǎn)品的創(chuàng)新活動。創(chuàng)新金融產(chǎn)品也需要適度進行，否則就會產(chǎn)生反效果，要與投資者以及市場的產(chǎn)品需求、接受能力等相符合，還要與監(jiān)管能力相協(xié)調(diào)，并且風險收益也要有所體現(xiàn)，進而避免投資者的利益受到損害。
2.加強金融機構的創(chuàng)新自主能力。
金融創(chuàng)新的大部分活動在我國都是通過政治直接主導的，所以為了更好地發(fā)揮金融創(chuàng)新產(chǎn)品的風險規(guī)避作用，就需要不斷加強金融機構的創(chuàng)新自主能力。在后金融危機時代背景之下，金融機構的金融產(chǎn)品應不斷通過進行創(chuàng)新來加強自身的市場競爭力，同時還應滿足社會上來自于各個角度和方面的需求，這樣有助于金融機構健康地、可持續(xù)地在激烈的市場中生存下來。所以，金融機構應不斷發(fā)展和完善激勵創(chuàng)新的機制，并且制定出衡量創(chuàng)新績效合理科學的標準，在績效考核體系中納入創(chuàng)新業(yè)務的內(nèi)容，進而有效促進金融創(chuàng)新活動的開展。此外，為了防止刻意追求高收益和高風險的金融創(chuàng)新項目出現(xiàn)，必須從長遠發(fā)展的眼光進行金融創(chuàng)新，合理分配好金融資源，并且科學管理資產(chǎn)流動習慣和資產(chǎn)負債，保證金融創(chuàng)新活動可以在良好的資本環(huán)境中平穩(wěn)嚴謹?shù)剡M行。
3.解決好虛擬經(jīng)濟與實體經(jīng)濟的關系。
由再一次的金融危機可以看出，金融創(chuàng)新與實體經(jīng)濟是緊密不可分的關系，一旦脫離了實體經(jīng)濟，金融創(chuàng)新也就很難得到實現(xiàn)，這時就必須解決好虛擬經(jīng)濟與實體經(jīng)濟之間的關系。因此，在后金融危機時代背景之下，我國金融創(chuàng)新的重點是發(fā)展實體經(jīng)濟，讓科技創(chuàng)新、中小企業(yè)以及“三農(nóng)”都能夠享受到金融創(chuàng)新的服務。首先，完善和創(chuàng)新“三農(nóng)”的金融服務體系，按照農(nóng)村和農(nóng)業(yè)在金融方面的服務需求制定和發(fā)展相關的金融項目，例如農(nóng)業(yè)保險、大宗農(nóng)產(chǎn)品期貨等，進而形成一個基于多方共贏原則以及功能互補、產(chǎn)權明晰的多層次農(nóng)村金融機構體系；其次，根據(jù)生產(chǎn)需求來對金融產(chǎn)品進行創(chuàng)新，尋找促進金融機構與中小企業(yè)共同發(fā)展的有效途徑，在探索中小企業(yè)融資途徑的同時，保證金融機構的健康可持續(xù)發(fā)展。資本市場的`不斷健全促使直接在資本市場進行融資成為了大型企業(yè)發(fā)展的重要融資方式。但是對于中小企業(yè)來說，金融業(yè)務中最薄弱的項目就是融資，所以金融機構應對此項業(yè)務給予一定的重視，樹立長期的創(chuàng)新和研發(fā)意識。
三、后金融危機時代背景下金融創(chuàng)新的風險監(jiān)管策略。
1.構建金融監(jiān)管預警系統(tǒng)。
金融創(chuàng)新產(chǎn)品中的大部分都具有金融風險隱蔽、擴展速度快等問題的存在，這主要是因為產(chǎn)品自身的透明度較差、滲透性較強以及自由度較大等特征造成的。需要通過不斷地管理和監(jiān)督金融運行狀態(tài)來減少創(chuàng)新再監(jiān)管環(huán)節(jié)中的空白程度，進而有效降低在進行金融創(chuàng)新的過程中所出現(xiàn)的風險機率，同時有利于加強金融監(jiān)管的質(zhì)量和效率。所以，應構架金融監(jiān)管預警系統(tǒng)，與原有的監(jiān)管信息系統(tǒng)共同完成監(jiān)管任務，實現(xiàn)預警指標的直接生成，這樣就可以實時監(jiān)控各個金融機構資產(chǎn)質(zhì)量以及日常運行情況等。
2.加強金融機構運營風險的監(jiān)管力度。
目前，國際上的銀行業(yè)呈現(xiàn)出一個日漸激烈的競爭狀態(tài)，全球化的金融發(fā)展趨勢也開始有所好轉(zhuǎn)，這也就向我國的銀行業(yè)提出了更高的要求，必須有效加強經(jīng)營的國際化能力以及風險管理水平。金融風險監(jiān)管在金融機構中具有關鍵的金融風險管理作用。但是，我國商業(yè)行業(yè)還沒有形成一個健全的公司管理機制，進而造成了經(jīng)營業(yè)績一直下降、經(jīng)營風險不斷增加等的問題出現(xiàn)，所以為了有效解決這些問題，必須充分發(fā)揮出金融風險監(jiān)管的作用，重視金融風險監(jiān)管在金融創(chuàng)新中的重要性。與此同時，應加強金融機構中的流程管理和內(nèi)部控制，提高監(jiān)督運營風險的工作水平，及時地發(fā)現(xiàn)和解決金融風險，做好防控的措施，進而有效加強金融機構運營風險的監(jiān)管力度，減少金融危機所產(chǎn)生的沖擊和影響。
3.建立金融風險協(xié)調(diào)管理機制。
金融創(chuàng)新活動隨著金融全球化進程的加快而不斷地發(fā)展，開始逐漸出現(xiàn)跨市場的金融創(chuàng)新產(chǎn)品，這也就要求人們開始重視跨部門協(xié)調(diào)監(jiān)管的重要性。所以，應按照法律所規(guī)定的義務與權利的對等原則，建立金融風險協(xié)調(diào)管理機制，將監(jiān)管各方的義務和責任在其中得到明確的分工，進而在一定程度上防止監(jiān)管空白以及重復監(jiān)管的現(xiàn)象出現(xiàn)。根據(jù)目前的發(fā)展情況，應不斷完善金融監(jiān)管的會議聯(lián)席制度，促進各監(jiān)管機構的溝通和協(xié)調(diào)。而從長遠發(fā)展的角度來分析，我國金融業(yè)會逐漸向混業(yè)經(jīng)營以及監(jiān)管的趨勢發(fā)展，這就要求形成更好的分業(yè)監(jiān)管模式。
四、結語。
綜上所述，在后金融危機時代背景下，能夠通過金融創(chuàng)新來滿足客戶對金融服務多元化的需求，進而進一步加強金融服務的質(zhì)量，有效提高金融企業(yè)的市場競爭力。與此同時，不可以一味地只注重金融創(chuàng)新，卻忽略了監(jiān)管金融創(chuàng)新產(chǎn)品與工具的風險，進而導致金融危機的爆發(fā)。所以，在進行金融創(chuàng)新的時候，同時進行風險監(jiān)管，不可以忽視二者之間的關系，處理好監(jiān)管和市場導向的，進而為我國的金融經(jīng)濟發(fā)展提供更好的服務。
利率市場化論文篇六
由于美國次貸危機引發(fā)的金融危機，對全球經(jīng)濟體系發(fā)起了致命沖擊，同時對我國的經(jīng)濟體提出了嚴峻挑戰(zhàn)，此過程中，逐漸暴露出結構性隱患。稅收是政府收入的主要來源，由政府進行直接調(diào)控，所以，需要結合國際國內(nèi)形勢，明確稅收政策的原則和目標，理清稅制建設和改革的基本思路，確保國內(nèi)經(jīng)濟的健康發(fā)展。鄂爾多斯地區(qū)近年來盲目建設房屋，導致供大于求，滋生次貸危機，有效協(xié)調(diào)財政與稅收的關系，有助于鄂爾多斯地區(qū)財政的健康發(fā)展。
一、財政收入涵義及來源。
1.財政收入涵義。
財政收入即國家財政收入，是以法律法規(guī)為保障的，利用一定渠道得到的資金收入，比如個人和組織征收的稅收、公債、貨幣所得收入等。
2.財政收入來源。
目前，國內(nèi)財政來源繁多，主要包括稅收收入、債務收入、利潤收入以及其他收入等，利潤收入是指國家投股獲得的分紅以及國企稅后上繳的利潤收入，國家以債務人的身份發(fā)行國家債券和國庫券，向國外金融組織和銀行提供借貸得到的收入，稅收收入是經(jīng)濟收入組織、納稅人以及其他經(jīng)濟收入征稅，財政所得收入將會為我國大眾服務和基本設施建設提供依據(jù)。
二、財政和稅收的關系。
我國財政收入的最根本保障即稅收，更是社會主義發(fā)展的物質(zhì)保障。上半年國內(nèi)財政收入7.96萬億，增長6.6%，同比增長4.7%，稅收收入6.6507億元，同比增長3.5%，約占財政總收入的4/5，稅收收入的在財政收入中的比例可見一斑。
就我國現(xiàn)狀而言，財政收入取決于民，用之于民，那么財政和稅收之間的關系將會影響到人民享有國家財政稅收提供的各項公共服務質(zhì)量，使得個人利益和國家利益的關系緊密相連。
稅收和財政的關系十分密切，稅收為財政收入的一部分，利用財政收入的分配，提高人民的生活水平，縮短貧富差距，促進社會保障的公正、公平。稅收在國民經(jīng)濟發(fā)展中還起到了一定的監(jiān)督作用，對納稅人起到舒服作用，為有關部門佐以信息。與此同時，稅收能夠更好的明確國民經(jīng)濟發(fā)展狀況，為政策方針制定提供依據(jù)，稅收組成結構有助于對行業(yè)結構變化的分析，并為產(chǎn)業(yè)結構調(diào)整提供依據(jù)。
目前，各大金融類企業(yè)和銀行之間的競爭日趨白熱化，在稅收政策方面金融業(yè)的首要問題便是稅負過高。就金融業(yè)營業(yè)稅征收而言，最大的兩點矛盾在于：第一，由于商業(yè)銀行的發(fā)展與興起，國家為了提升綜合國力，會規(guī)定商家貸款利息也和其他資金共同計算上繳營業(yè)稅，并以此為稅基繳納相關保護費。研究表明，商業(yè)銀行綜合稅負達到5.5%，和同等行業(yè)相比遙遙領先。第二，金融行業(yè)盡管發(fā)展迅速，但是仍有部分傳統(tǒng)銀行內(nèi)部資產(chǎn)質(zhì)量較差，所以不良資產(chǎn)所占比例不均衡。除此之外，營業(yè)稅對大量未收利息采取墊付辦法，則銀行實際承擔稅負要遠遠高于法定稅負。
三、財政和稅收之間關系的處理。
1.正確認識財政和稅收之間的關系。
社會主義經(jīng)濟建設的發(fā)展離不開財政的支持，利用國家財政支出，實現(xiàn)社會主義建設基本保障依據(jù)的構建，提高醫(yī)療水平，進而提高公民生活水平，促進和諧社會的繁榮發(fā)展，稅收可以對個人收入起到調(diào)節(jié)作用，降低貧富差距，促進社會公平性，維護社會的安定和諧。
2.強化稅收征管和分配調(diào)節(jié)。
強化稅收征管與分配調(diào)節(jié)，有助于國內(nèi)社會主義和諧社會構建的基礎，就稅務部門而言，需要依據(jù)有關法律法規(guī)，依法征稅，保證征稅過程有序推進、通力合作，為公共服務和社會管理奠定良好基礎。gdp總收入來自個人、企業(yè)、國家三部分，國家部分增加，企業(yè)不變，個人則會不斷減少，由于國內(nèi)行政體制切蛋糕形式，這個趨勢將是必然存在的，拉動內(nèi)需需要以企業(yè)和政府為主導，但是受限于經(jīng)濟結構特殊性，所以還有漫長的過程，總的看來，我國的財政和稅收體制仍處于不斷完善的過程，需要對此進行科學分配調(diào)節(jié)。
3.優(yōu)化公民納稅意識。
當前，城市居民的納稅意識并不高，并且普遍存在偷稅漏稅的現(xiàn)象，為我國財政收入造成了負面影響，因此，需要稅務部門大力宣傳，強化稅法執(zhí)行力度，依法執(zhí)法。如果發(fā)現(xiàn)違法者，則要對其進行嚴格懲治和處罰，完善和健全征稅制度，強化征稅力度，個人所得稅的改革成功與否，則就在于個人所得稅的監(jiān)控機制是否完善，在自行申報制度和代扣代繳制度完善的基礎上，還要實現(xiàn)納稅人編碼實名制，和法院、公安、海關、銀行部門、工商管理部門定能夠部門協(xié)調(diào)配合，全面監(jiān)管納稅人的賬戶，依據(jù)相關法律手段，避免稅源無故流失。
4.調(diào)節(jié)個人收入分配。
某種意義上來說，稅收會對公民貧富差距起到重要的縮小和調(diào)節(jié)作用，就當前的稅務體系而言，還需要進一步完善相關體制，且征管力度并不強，難以有效促進社會主義公平機制的健康發(fā)展，例如，中國個人所得稅征收項目并不多，且收入規(guī)模較小，難以對個人稅收起到很好的調(diào)節(jié)作用，因此，應當逐漸完善稅收機構，調(diào)節(jié)收入分配，降低貧富差距，維護社會和諧氛圍。
5.構建和諧征納稅體系。
目前，國內(nèi)國民收入分配中，最規(guī)范、最主要的形式便是稅收，具備固定性、無償性、強制性的特點，要求稅務部門推進依法治稅的進程，對稅收管理予以強化，促進納稅的深入改革，確保社會管理的基礎堅定可靠。
6.優(yōu)化稅收收入結構。
目前，為了適應市場經(jīng)濟要求，貫徹落實科學發(fā)展觀及促進地方政府職能轉(zhuǎn)變，所以需要對稅收收入結構予以優(yōu)化，著重提高財產(chǎn)所得稅相關的直接稅和高稅收收入所得稅的比重，濕度降低流轉(zhuǎn)稅稅收比重，尤其是要將財產(chǎn)稅和地方稅相連，優(yōu)化政府財源建設和本地投資環(huán)境，降低稅制度對地區(qū)政府經(jīng)濟行為的扭曲激勵，提高稅收公平性，具體辦法如下：（1）對流轉(zhuǎn)稅結構和稅率予以調(diào)整，降低流轉(zhuǎn)稅在稅收收入中的比例，擴大消費稅范圍，優(yōu)化稅率結構，正確引導消費結構和生產(chǎn)，鑒于經(jīng)濟可持續(xù)發(fā)展的稅基機構調(diào)整，有助于緩解收入差距帶來的問題，均衡社會各階級的收入。（2）稅制結構優(yōu)化，對所得稅予以完善和改進，積極促進外資企業(yè)所得稅改革，降低名義稅率同時，對企業(yè)技術導向、產(chǎn)業(yè)以及會計制度優(yōu)惠稅收政策統(tǒng)一協(xié)調(diào)，并在此基礎上，強化征管力度，確保競爭公平。（3）開征不動產(chǎn)稅，將其納入地方政府的財政收入主要來源。（4）稅收征管制度改革，對稅權配置進行逐步完善。
總結。
綜上所述，財政和稅收之間的關系密切，更是確保我國經(jīng)濟發(fā)展建設的根本。如何正確處理二者之間的關系，有助于依法治稅，促進社會發(fā)展，構建和諧社會，為社會主義公平奠定良好的保障依據(jù)。
利率市場化論文篇七
中國金融業(yè)受利率市場化的影響，銀行業(yè)首當其沖。近年來，隨著利率市場化改革的不斷推進，央行將逐步放開存款利率的管制，這將促進產(chǎn)業(yè)的升級，以及實現(xiàn)利潤的最大化，將有助于金融市場的快速發(fā)展。為此，近年來，中國銀行業(yè)紛紛推進改革，加快轉(zhuǎn)型發(fā)展，取得了一定的成果，中國的銀行業(yè)盈利得以持續(xù)較快增長。但與國外實施利率市場化的國家相比，我國利率市場化改革還任重道遠。已經(jīng)實行過利率市場化的國家的經(jīng)驗可以證明，利率市場化嚴重影響整個經(jīng)濟，一方面對微觀經(jīng)濟層面產(chǎn)生重要影響，另一方面對宏觀經(jīng)濟層面同樣產(chǎn)生影響，這篇文章主要針對利率市場化對金融業(yè)的影響來論證。
利率市場化在銀行業(yè)的影響作用原理。在存款利率方面，我國商業(yè)銀行的上限一直受金融監(jiān)管的制約和影響，存款利率的上限標準一旦放開，市場存款利率就會隨之上升，進一步壓縮銀行的利差，進而縮小銀行的利潤空間。我國目前利率市場化的最后一步就是貸款利率沒有放開下限，但從目前來看貸款利率基本接近市場化。對于銀行來說，利差的收入是主要的收入來源，在商業(yè)銀行營業(yè)收入中，利差收入所占比例高達70%-80%，在商業(yè)銀行中，這些現(xiàn)象極為普遍。在我國，由中國人民銀行規(guī)定銀行存貸款的基準利息差。對于銀行來說，通過管制利率的保護機制能夠幫助其獲得較高的利潤。隨著利率市場化改革的不斷深入，會進一步激化商業(yè)銀行之間的差異化、個性化競爭，進而提高存款利率，降低貸款利率，這一點毫無疑問是銀行最核心的利益所在。
如何處理外匯占款是利率市場化對我國商業(yè)銀行產(chǎn)生的重要影響。截止3月，我國的外匯占款3.94萬億美元。其規(guī)模是全球國際儲備第一，中國人民銀行迫切需要解決外匯占款問題，截至到201月為止，中國人民銀行資產(chǎn)負債表中顯示，負債方“其他存款性公司存款”規(guī)模高達25.8萬億元，在銀行體系中，這部分存款準備金與總體規(guī)模相當。這部分資金的利率水平，通過計算可知為1.62%，與銀行吸收存款的利率相比，這一利率水平比較低，與銀行體系中貸款的加權平均利率8%相比，這一利率水平也是偏低，其這么大的損失在利率市場化的進程中，中國人民銀行應該如何補償商業(yè)銀行的確是個值得商榷的大問題。在，中國人民銀行開始推行以存款準備金為主、央行票據(jù)為輔的外匯占款的對沖模式，主要是為了減輕央行的成本負擔。我國的商業(yè)銀行也就成為了外匯占款成本主要的承擔者，中國實行利率市場化以后，如何處理規(guī)模高達25.8萬億元存款準備金，這個問題對于我國的商業(yè)銀行而言，維持利率管制的確是一種有效的彌補方法，因為在準備金體系中被凍結的資金不能尋求市場化的收益。
2.2利率市場化對中國保險業(yè)的影響作用在中國利率市場化的進程中，對保險業(yè)造成的影響主要體現(xiàn)在壽險方面，這是因為中國的壽險公司面臨的利差損比較嚴重。利差損風險是保險公司的盈利能力和保險經(jīng)營的穩(wěn)健性的主要問題所在，如果利差損問題得不到合理處理，其損失是巨大的，尤其在利率市場化的背景下，利率的波動嚴重影響壽險業(yè)的發(fā)展。具體從以下幾個方面來分析:。
在我國目前情況下，利率市場化基本不會產(chǎn)生嚴重的利差損。中國進行利率市場化已經(jīng)持續(xù)了10多年。目前，我國的壽險主流產(chǎn)品基本實現(xiàn)了利率的市場化。從短期產(chǎn)品來看，目前基本上是根據(jù)損失率進行定價，對于短期產(chǎn)品來說，其定價基本實現(xiàn)了市場化。對于分紅類產(chǎn)品來說，其設計的基本原則是收益和風險都由客戶來承擔，這一點也符合市場化的操作模式。也就是說，利率市場化不會導致壽險業(yè)產(chǎn)生巨大的利差損，也就是壽險行業(yè)受利率市場化的影響比較小。從保險職能的角度來說，保險業(yè)主要是發(fā)展傳統(tǒng)的保障類產(chǎn)品，進而在一定程度上擴大保障范圍，而對于我國來說，保障型產(chǎn)品發(fā)展比較滯后，這一事實對于保險業(yè)來說不可回避。利率市場化嚴重沖擊著保險業(yè)保障型產(chǎn)品業(yè)務，對于保險客戶來說，預定利率為2.5%的傳統(tǒng)壽險產(chǎn)品難以吸引更多的消費者，在這種情況下，嚴重制約了保障型保險產(chǎn)品業(yè)務的發(fā)展。如果推行利率市場化，那么就會提高存款利率，對于投保人來說，這一險種可能被很多人放棄，因高額的利差，使得投保人遠離傳統(tǒng)的保險產(chǎn)品。如果將預設利率上限設定為2.50/，在利率市場化的基礎上，與中國保險業(yè)所提倡的保障回歸相悖。所以，在利率市場化的背景下，保險業(yè)要發(fā)展傳統(tǒng)保險業(yè)務，必須放開預設利率，否則無法吸引更多的消費者。
利率市場化會對保險業(yè)的發(fā)展前景造成嚴重的沖擊。目前我國利率市場化的最后一步放開商業(yè)銀行的存款利率上限，雖然目前沒有完全放開，但是，最近幾年，已經(jīng)出現(xiàn)了大量的理財產(chǎn)品，并且這些理財產(chǎn)品已經(jīng)具備了完全的利率市場化特征，進而在一定程度上嚴重沖擊著保險業(yè)。對于保險公司來說，如果資金的收益率無法有效提高，在這種情況下，使得保險業(yè)務面臨非常嚴峻的`挑戰(zhàn)。利率波動對我國壽險公司的沖擊是明顯的和直接的，造成這種現(xiàn)象的主要原因是:現(xiàn)有的壽險產(chǎn)品通常包括了保單抵押貸款、退保條款等很多嵌入性的條款，最初設計這些條款的過程中，主要是給客戶提供便利，過去我國的利率環(huán)境比較穩(wěn)定，保險公司忽略了對費率的考察。不過，一旦利率完全市場化，在這種情況下，這些嵌入性條款對保險公司造成的沖擊程度將會是很嚴重的。根據(jù)中國人壽報顯示，對于已經(jīng)實行利率市場化的理財產(chǎn)品的沖擊，退?？蛻羯仙谋壤置黠@。如何提升投資收益率，是我國保險業(yè)在利率市場化條件下面臨的壓力與挑戰(zhàn)。
2.3利率市場化對我國資本市場的影響。我國的資本市場同樣受利率市場化的影響，這些影響主要表現(xiàn)在股票價格方面，隨著利率的不斷上升，就會拉低股票未來收益的現(xiàn)值，也就是說隨著利率的上升股票價格會下降。另外，隨著利率的上升，企業(yè)的融資成本也會相應的提高，進一步降低利潤率?；谶@兩方面的作用導致利率與股票價格成反比。目前，在中國，實際利率水平發(fā)生劇烈的波動，其原因主要是我國的物價水平波動幅度比較大，當實際利率為負值時，通常情況下會處在嚴重通脹時期，所以很好的驗證了通脹無牛市的現(xiàn)象。因此，我國實行利率市場化后，在資本市場上，隨著存款利率的不斷上升，必然會進一步拉低股票的價格。
宏觀金融的審慎監(jiān)管是確保利率市場化有效的前提條件。為了保證利率市場化順利地進行，我們必須采取相應的舉措，盡可能地將風險最小化，以確保整個金融體系可以穩(wěn)健運行。我國的金融監(jiān)管當局應當在利率市場化實施過程中避免金融監(jiān)管變成金融干預，在一定程度上避免金融監(jiān)管中出現(xiàn)權力尋租，進一步確保金融監(jiān)管的合理性、公開性、透明性。在實施利率市場化改革的過程中，需要制定全局性規(guī)劃和實施細則，從根本上杜絕一切隱患，同時在實施中要進行不斷的修正，對利率市場化的進度進行及時的調(diào)整。同時制定配套的匯率自由化、資本開放等改革措施，避免損害實體經(jīng)濟。本著先放開外幣利率，再放開本幣利率;先放開民間利率，再放開中小銀行利率，進而大銀行利率;先放開貨幣市場利率，再放開信貸市場利率的順序進行推進。我國利率市場化的進程一定要在吸收西方國家經(jīng)驗和教訓的基礎上，形成自己獨特的金融改革的優(yōu)勢。
利率市場化論文篇八
在傳統(tǒng)經(jīng)濟學中，市場上的“經(jīng)濟人”擁有完全信息是最基本的假設前提之一，但事實上任何一個市場主體都不可能做到擁有完全信息，每一位市場交易參與者總有一些私人專屬信息。信息經(jīng)濟學就是在否定和批判新古典經(jīng)濟理論隱含的完全信息假設基礎上建立起來的。創(chuàng)始人斯蒂格勒認為，市場信息的分布是不對稱的，市場交易主體掌握的初始信息總是有限的和有差異的；某些主體擁有較完全的信息而處于信息優(yōu)勢，另一些主體不擁有則處于信息劣勢。擁有信息優(yōu)勢的一方，為了獲得更有利于自己的交易條件，可能故意隱瞞某些不利信息，甚至編造虛假的、歪曲的信息，這種機會主義行為勢必引發(fā)契約風險，使市場主體的經(jīng)濟行為存在較大的不確定性，在信息不對稱的條件下，這種不確定性始終存在，決定了市場主體的有限預期，也就意味著風險的存在。20世紀80年代以來，經(jīng)濟學家開始引入信息非對稱理論研究金融市場，他們認為，與產(chǎn)品市場和生產(chǎn)要素市場相比，金融市場的信息不對稱性更為突出。美國經(jīng)濟學家斯蒂格利茨和韋斯的研究證明，金融機構的產(chǎn)生源于信息不對稱與不完全。市場上的借款人與貸款人眾多，貸款人對于借款人將借款用于投資項目的風險和收益信息缺乏了解，僅憑自身難以實現(xiàn)資金的有效投放和收回，這就催生了金融中介。銀行憑借其專業(yè)性技術優(yōu)勢和信息渠道，可以在一定程度上防止由于借款人和貸款人之間信息不對稱產(chǎn)生的逆向選擇和道德風險。但信息不對稱和不完全使得金融市場上的逆向選擇和道德風險總是存在，受認知能力、信息成本、運作效率等一系列因素的制約，再專業(yè)的銀行也難以對所有借款人的資信能力和還款意愿進行絕對準確和有效地篩選與監(jiān)督。在現(xiàn)實交易中，商業(yè)銀行面對著眾多風險程度不一的客戶，相關決策只能依賴其所占有和運用的信息。銀企之間信息不對稱是普遍存在的現(xiàn)象。信息不對稱所引發(fā)的逆向選擇、道德風險和不完全契約使得銀行在整個信用風險博弈過程中處于明顯的不利地位。
信息的不對稱性從發(fā)生時間上可以劃分為事前不對稱和事后不對稱，即不對稱可能發(fā)生在當事人簽約之前，也可能發(fā)生在簽約之后。事前信息不對稱指信息優(yōu)勢方對信息劣勢方采取的對后者不利的交易決策，信息劣勢方為規(guī)避交易風險做出的決策反而會引發(fā)信息優(yōu)勢方的機會主義行為，最終導致市場失靈，被稱為“逆向選擇”。商業(yè)銀行在做出信貸決策前要掌握大量信息，包括產(chǎn)業(yè)政策、貨幣政策、財政政策、經(jīng)濟形勢分析等宏觀信息，以及企業(yè)經(jīng)營狀況、管理水平、市場開發(fā)、技術創(chuàng)新、產(chǎn)品競爭力等微觀信息。借款人也需要了解商業(yè)銀行的資金實力、貸款利率、授信政策、風險控制措施等信息。一方面，作為金融機構，商業(yè)銀行的政策、規(guī)定、流程以及資金實力等許多信息是公開透明的，企業(yè)獲知與熟悉的成本較低，并且可以據(jù)此對自身情況進行快速調(diào)整。另一方面，受成本、效率與渠道等約束因素的限制，銀行對借款人經(jīng)營情況、管理效率、財務狀況、信用水平、風險偏好、借款目的以及融資項目風險收益對比等信息的掌握卻不一定完全（許多情況下只能根據(jù)借款人提供的資料來被動獲取）。為了順利融得資金，借款人總會傾向于向銀行提供對自己有利的信息，隱瞞不利信息甚至還會編造虛假信息。這使得銀行往往難以對相關信用風險做出準確判斷，無法確定與風險狀況最適宜的貸款利率，也無法對眾多借款人進行正確比較和選擇；只能根據(jù)歷史經(jīng)驗和數(shù)據(jù)按借款人的平均資信狀況、貸款項目違約概率來確定一個平均貸款價格（或在一定幅度內(nèi)根據(jù)各種已知因素予以調(diào)整）。按照風險與收益對應原則，高風險對應高收益，但在信貸市場信息不對稱和不完全的情況下，商業(yè)銀行提高借款人的貸款利率，不僅不能彌補信息不對稱帶來的損失，可能還會進一步降低貸款項目質(zhì)量，導致“逆向選擇”行為，即風險越高、信用越差的'借款人越有可能獲得資金，風險偏低、信用越好的借款人反而較難獲得資金，也就是經(jīng)濟學上的“檸檬市場”現(xiàn)象。具體講，隨著銀行貸款利率的提高，只有高風險高收益的客戶能夠接受而繼續(xù)申請借款，而許多信用良好的則會因借款成本超過預期拒絕借款，退出信貸市場；潛在的不良貸款風險恰恰來自于那些最積極尋求貸款的客戶，也正因為他們選擇的是高風險、高收益的項目才能支付高額貸款利息，但最終可能導致貸款違約概率遠遠超過銀行的預計?！澳嫦蜻x擇”的存在使不良貸款發(fā)生的概率增大，銀行利益受到嚴重影響。為彌補損失銀行會繼續(xù)提高平均利率，但這一行為只會使“逆向選擇”問題進一步惡化，高風險借款人占比上升，貸款違約概率加大，銀行面臨的信用風險急劇增大。為規(guī)避風險，銀行可能會走向另一個極端，停止發(fā)放任何具有較大不確定性后果的貸款。因此，“逆向選擇”在導致金融市場無效率的同時，也嚴重扭曲了金融市場結構。
侵占對方利益而產(chǎn)生的違約風險，被稱為“道德風險”。市場中的任何主體都是追求利益最大化的理性“經(jīng)濟人”，在委托與代理關系中，代理人為追求自身利益最大化，有可能利用其擁有的信息優(yōu)勢而做出損害委托人利益的行為，形成經(jīng)濟學意義上的“道德風險”。在金融活動中，由于商業(yè)銀行不會直接參與借款人的經(jīng)營，對貸款資金投放項目的進展程度、可能取得的收益以及面臨的風險等方面的信息缺乏全面了解，處于信息劣勢，而且對于借款人的經(jīng)營活動缺乏有效控制措施，難以保證借款人忠實履行借貸契約約定的內(nèi)容。借款人則有可能違反承諾，或者不努力作為，降低投資項目的收益率等，放大商業(yè)銀行面臨的信用風險。這種由于借款人不道德行為的發(fā)生而使銀行遭受利益損失的風險，就是商業(yè)銀行面臨的“道德風險”。“道德風險”會影響商業(yè)銀行不良貸款的發(fā)生概率。在貸款發(fā)放之前,借款人的經(jīng)營行為非常謹慎，若發(fā)生失敗，損失將由自己承擔。但在獲取貸款之后,借款人投機的可能性會大大增加；如果成功，將獲取超額收益，如果失敗，血本無歸，也不過是無法歸還貸款，最終的損失將由銀行來承擔。在實際信貸行為中，“道德風險”可能表現(xiàn)為多種形式：一是借款人違反貸款合同約定，自行改變貸款資金用途。如借款人沒有將貸款資金用于約定好的投資項目，而是用于投機性交易或其他高風險項目。二是借款人不作為，對貸款資金的使用情況不負責任，降低貸款資金的增值收益，影響其自身的償債能力。三是借款人故意隱瞞資金收益，逃避償債義務。如借款人利用商業(yè)銀行對于貸款資金投資項目具體情況的不了解，采取多種措施轉(zhuǎn)移、隱匿投資收益，謊稱投資失利，拖欠或逃避償債義務。由于信貸契約僅僅約定了一種承諾，不同借款人承諾的可靠性不同，同一借款人承諾的可靠性也會隨時變化，商業(yè)銀行憑借掌握的有限信息很難進行準確的判斷和比較，只能通過提高貸款利率來彌補可能產(chǎn)生的損失。但隨著對所有借款人實際貸款利率的增加，相對應發(fā)生不良貸款的可能性也會增加，較高的貸款利率只能使借款人的投機傾向加重，“道德風險”問題更加突出，而真正優(yōu)質(zhì)的借款人卻逐漸退出市場，“逆向選擇”也進一步惡化；無論哪種情況，都會導致商業(yè)銀行貸款的平均質(zhì)量不斷下降，金融風險加劇。正如明斯基所言：“金融危機，實際上是因嚴重的“逆向選擇”和“道德風險”而使得金融市場不能有效地將資源引導至那些有較高生產(chǎn)率的投資項目，從而發(fā)生崩潰的現(xiàn)象”。
現(xiàn)實生活中絕大部分契約是不完全的，不可能在契約中準確界定簽約當事人的責權利，不能準確描述與契約行為有關的未來所有可能出現(xiàn)的狀況及各種狀況下契約各方的責任、義務。因此，契約的履行必然存在風險。商業(yè)銀行與借款人之間的資金借貸行為通過簽訂借貸契約來進行，債權債務關系、性質(zhì)、特征等要素在借貸契約中得到明確。信用風險主要來源于信息不對稱造成的機會主義或惡意毀約行為，一種是受信息獲取來源、成本限制，商業(yè)銀行對借款者做出錯誤判斷，借款者沒有預想的償還能力所致。一種是借款者有償還能力，但為獲取更多收益而故意毀約所致。這些風險在很大程度上源于信貸契約的不完全，因為商業(yè)銀行在設計信貸契約的過程中，不可能預測到所有未來可能發(fā)生的情況，也不能明確各種不確定因素對銀行產(chǎn)生的影響，商業(yè)銀行的努力并不能消除風險，只能盡可能地將風險降低?？梢哉f，借貸契約的不完全性導致和加劇了商業(yè)銀行的信用風險，而且風險會隨著契約不完全程度的變化而變化，契約的不完全性越強，借款者毀約的可能性也就越大，進而借貸契約糾紛的可能性和事后處理成本也就越高。
五、結論。
（一）信息對防范信用風險至關重要。
但由于信息的有限性、稀缺性和獲取成本的高昂性，商業(yè)銀行要獲得最大效用，就必須在收集信息過程中堅持集中管理與分散管理相結合、收益與成本相權衡的原則。
（二）商業(yè)銀行應結合自身戰(zhàn)略導向、風險管理資源分布等情況。
加大投入，加快方法模型的研究、設計、開發(fā)和應用，提高風險管理中定量技術的占比。建設功能強大、內(nèi)容齊全的數(shù)據(jù)庫和信息分析系統(tǒng)，為識別、區(qū)分客戶資質(zhì)提供強大的信息基礎和技術支撐。
（三）商業(yè)銀行應建立完善的信息傳遞機制。
形成自上而下與自下而上相結合的良性循環(huán)，確立清晰的方向和路徑，將定期與不定期、專題與常規(guī)傳遞結合起來。管理層根據(jù)所掌握的信息和溝通的結果，及時對信用風險管理政策、制度、機制、流程的合理性、健全性、銜接性和環(huán)境適應性進行動態(tài)改進，通過最大程度消除內(nèi)部信息不對稱來降低外部信息不對稱。
（四）商業(yè)銀行應完善內(nèi)部治理結構。
優(yōu)化委托代理關系，降低二者利益不一致帶來的效率損失，將組織內(nèi)代理者的剩余控制權與剩余索取權盡可能趨于一致，從而形成各部門、各層級對借款人有效的監(jiān)督合力。
（五）商業(yè)銀行應在契約中設計有效的激勵約束契約條款。
利用懲罰或者獎勵手段，增大違約成本并使其遠遠高于相應的收益，使借款者按照商業(yè)銀行所期望的方向行動，并督促那些具有償付能力的借款者無法自愿毀約。
（六）此外還應不斷優(yōu)化商業(yè)銀行的外部經(jīng)營環(huán)境。
大力培育信用文化體系，形成趨同的價值觀念和正確的輿論導向；以社會成員信用信息的記錄、整合和應用為重點，建立覆蓋全社會的整體系統(tǒng)，使失信主體的特定行為轉(zhuǎn)化為對社會整體的失信行為；借助法律來規(guī)范和調(diào)節(jié)交易各方的信用行為和關系，盡可能將所有的失信行為納入懲戒范疇并細化、可操作化執(zhí)行條款。
將本文的word文檔下載到電腦，方便收藏和打印。
利率市場化論文篇九
一、利率市場化前后商業(yè)銀行客戶關系管理的基本背景黨的十六大報告中指出:“穩(wěn)步推進利率市場化改革,優(yōu)化金融資源配置,加強金融監(jiān)管,防范和化解金融風險,使金融更好地為經(jīng)濟和社會發(fā)展服務.”
作者：李建營作者單位：北京市商業(yè)銀行右安門支行,100054刊名：新金融pku英文刊名：newfinance年，卷(期)：“”(2)分類號：f8關鍵詞：
利率市場化論文篇十
一、我國商業(yè)銀行利率風險管理存在的主要問題1、缺乏有效的'利率風險管理機制.一是未建立行之有效的資產(chǎn)負債管理委員會制度.發(fā)達國家現(xiàn)代商業(yè)銀行的發(fā)展史表明,將資產(chǎn)和負債割裂開來實施單純的管理不僅無法控制利率風險,而且還有可能造成更大的損失,只有將資產(chǎn)負債相聯(lián)系,投入產(chǎn)出相結合,對資產(chǎn)負債實施綜合協(xié)調(diào)管理,才能將利率風險損失降到最低限度.二是內(nèi)部資金利率體系還不完善.
作者：任建軍作者單位：中國工商銀行湖南省分行刊名：金融經(jīng)濟（理論版）英文刊名：finance&economy年，卷(期)：“”(5)分類號：f8關鍵詞：
利率市場化論文篇十一
利率市場化，就是把利率的高低決定權交給市場說了算，利率由市場的總需求和總供給來決定，你們對這項改革有什么認識呢?下面是小編給大家整理的利率市場化的含義，供大家閱讀!
利率市場化有時也被稱作利率自由化。它是指利率不再由中央銀行主觀制定，而是變?yōu)橛墒袌鲞@個“看不見的手”自發(fā)確定的過程。因此，利率市場化改革的精髓并不是改變利率，而是改變利率的確定過程。利率市場中的“市場化”是指，整個經(jīng)濟的利率高低水平、利率風險結構和利率期限結構，將由原來的由中央銀行主觀確定，調(diào)整為由金融市場中“看不見的手”根據(jù)資金的供需狀況自發(fā)調(diào)節(jié)。一個市場化的利率，就能夠準確地反映宏觀經(jīng)濟中資金的配置狀況。
銀行存款利率上升
利率市場化后，銀行存款利率將由商業(yè)銀行自主決定，商業(yè)銀行為了吸收更多的存款，會以更高的利率作為招牌來吸引儲戶。
銀行靠提高存款利息吸儲可能不會長久，這種現(xiàn)象在利率市場化初期表現(xiàn)明顯，隨著利率市場化的推進，商業(yè)銀行的競爭會趨于理性，在市場資本充足的情況下，市場利率會趨于平衡，銀行自然就不會僅以高利息來吸引儲戶。
銀行理財產(chǎn)品多元化
目前市場上銀行理財產(chǎn)品多以固定收益類產(chǎn)品為主，風險相對較低。
利率市場化后，銀行理財產(chǎn)品可能會在兩個方面改變，一方面產(chǎn)品形式向基金化發(fā)展，比如對銀行理財產(chǎn)品做到成本可算，凈值可估，投資更加透明化;另一方面產(chǎn)品結構可能會發(fā)生變化，會有更多銀行理財產(chǎn)品掛鉤貴金屬，匯率，黃金等，銀行理財產(chǎn)品結構的.改變可能在帶來高收益的同時，也會帶來更高的風險，因此投資者在購買銀行理財產(chǎn)品時，不要只看收益，更要看清理財產(chǎn)品的風險。
股價或下跌
如果利率市場化能夠讓理財產(chǎn)品的收益保持一定的高位，那么投資者更愿意買低風險的貨幣基金或者銀行理財產(chǎn)品，而不是去買股票，尤其在a股市場處于低迷時期，股民也更愿意把資金放在低風險的理財產(chǎn)品上，而不愿意在股市上冒險，因此會導致股市下跌。
影響股市的因素還有很多，在利率市場化后，股市也有可能在利好因素的作用下，股市反彈;另外當利率市場化到成熟時期，會給股市帶來好的影響，因為此時市場資金配置將趨于平衡，市場利率降低，會致理財產(chǎn)品收益降低，投資者自然會把資金轉(zhuǎn)向股票市場。
個人房貸利率議價空間或更大
利率市場化后，銀行貸款利率下限取消，但是要圍繞央行基準利率上下浮動(銀行業(yè)內(nèi)人士表示：如果銀行下調(diào)貸款利率20%，銀行將不賺錢了)。
銀行通過高息得到的存款，自然不會捂著不放貸，而是找到優(yōu)質(zhì)客戶或者好的投資項目來放貸。雖然現(xiàn)在各個商業(yè)銀行對個人房貸已經(jīng)基本取消了利率優(yōu)惠，但是銀行集體表態(tài)房貸政策不變，只是有些銀行降低了房貸的總額度。
銀行對優(yōu)質(zhì)客戶往往不但會縮短放款期限，也會給與一定的利率優(yōu)惠，因此貸款人要成為銀行的優(yōu)質(zhì)客戶，注意自己的日常消費習慣，不要影響自己的信用記錄(比如短期貸款不還，信用卡逾期未還等行為)
缺陷
國外利率市場化的改革實踐主要依據(jù)麥金農(nóng)和肖的“金融抑制理論”與“金融深化理論”，即利率管制導致金融抑制，導致利率遠遠低于市場均衡水平，資金將無法得到有效配置，金融機構與企業(yè)行為將會發(fā)生扭曲。
但金融危機表明，國外傳統(tǒng)的經(jīng)濟學理論已捉襟見肘，有些經(jīng)濟學家指出經(jīng)濟系統(tǒng)不是一個封閉的均衡系統(tǒng)，更像一個復雜的巨系統(tǒng)(在對計算機行業(yè)的研究中發(fā)現(xiàn)了收益遞減規(guī)律——經(jīng)濟系統(tǒng)會存在遠離平衡的狀態(tài))。
日本利率市場化改革使大銀行競相抬高存款利率，降低貸款利率，甚至出現(xiàn)存貸款利率倒掛現(xiàn)象。小銀行難以招架，或被大銀行吞并，或破產(chǎn)倒閉。這也說明了利率市場化符合收益遞減規(guī)律，使得大銀行日益強大，小銀行紛紛破產(chǎn)。
金融危機
世界銀行研究發(fā)現(xiàn)，在調(diào)查的44個實行利率市場化的國家中，有近一半的國家在利率市場化進程中發(fā)生了金融危機。如東南亞、拉美地區(qū)、日本等。
日本的利率市場化和金融市場自由化擴大了銀行的投資渠道和領域，為追逐高利潤，銀行的冒險性和投機性增強，紛紛將資金投向高風險資產(chǎn)，自由資本占總資產(chǎn)比率不斷下降。尤其是泡沫經(jīng)濟時期，銀行大量資金流向股市和房地產(chǎn)市場，泡沫經(jīng)濟破滅后，股市、房地產(chǎn)價格暴跌，銀行壞賬大幅上升。
阿根廷：阿根廷是拉美率先推行利率市場化的國家。但其利率市場化卻是在國內(nèi)經(jīng)濟不穩(wěn)定背景下展開的。早在1971年2月，阿根廷就開始了部分利率市場化的嘗試，但不到一年便夭折，原因是大量資金從商業(yè)銀行流向率先市場化的非銀行金融機構。
1975年，在惡性通貨膨脹的壓力下，阿根廷第二次啟動金融改革，再度推行利率市場化，除了儲蓄存款利率上限仍定在40%外，取消了其他所有利率管制措施。
1977年6月全部放開利率管制，在不到2年的時間里就完成了利率的全面市場化。但利率市場化并未有效緩解阿根廷國內(nèi)通脹率高企、金融市場發(fā)展緩慢的局面，反而增加了經(jīng)濟金融的波動性。
改革實施后，阿根廷國內(nèi)利率迅速上升，利差進一步放大，銀行等金融機構放貸熱情高漲，國內(nèi)資金供不應求，資金需求者轉(zhuǎn)向利率較低的國際金融市場借貸，導致外債過度膨脹，大批企業(yè)無法償還銀行貸款而倒閉，最終導致債務危機，阿根廷政府只好在20世紀90年代初放棄了利率市場化政策。
最新的金融危機也說明，西方發(fā)達國家的金融體制存在較大問題，因此中國絕對不能照搬照抄。
過程性
利率市場化是一個國家金融市場化過程中的關鍵一步，這一過程充滿風險。由于利率市場化，銀行系統(tǒng)將面臨著更加嚴重的不確定性。為了爭搶市場，銀行將不斷上調(diào)利率水平，這意味著銀行將承擔更多的風險。利率市場化也將使金融借款合同面臨更大的不確定性，并影響宏觀經(jīng)濟穩(wěn)定。
在法律制度相對薄弱的國家，利率自由化也會帶來大量違約的出現(xiàn)。在信息不對稱的情況下，利率市場化會帶來兩個結果，即過度投資或者投資不足。
利率市場化改革將給商業(yè)銀行帶來階段性風險和恒久性風險。所謂利率市場化的階段性風險是指利率放開管制的初期，商業(yè)銀行不能適應市場化利率環(huán)境所產(chǎn)生的金融風險。
在轉(zhuǎn)軌階段，利率市場化主要通過兩種途徑加重商業(yè)銀行的風險：一種是由于長期的利率壓制，市場化后的利率水平必然會升高，銀行之間吸收存款的競爭加劇。
但是利率上升得過快、過高，就會帶來一些負面影響，如信貸活動中的“逆向選擇效應”和“風險激勵效應”使資產(chǎn)平均質(zhì)量下降，信貸風險增大，原來由分散的存款人承擔的風險主要落在了銀行身上。
另一種是在利率水平整體升高的同時，利率的波動性也迅速增大。但在長期管制環(huán)境中生存的商業(yè)銀行往往不能適應這種變化，既不能把握利率的變動規(guī)律，又沒有合適的金融工具來規(guī)避利率風險。經(jīng)濟史上利率市場化加速實現(xiàn)時幾乎都伴隨著或大或小的銀行危機。
典型代表是臺灣銀行業(yè)在利率放開管制后集體虧損了三年，其中最主要原因是臺灣銀行業(yè)發(fā)展過多過快，產(chǎn)生了過度競爭。
所謂利率市場化的恒久性風險即通常講的利率風險。與階段性風險不同，利率風險源自市場利率變動的不確定性，即由于商業(yè)銀行的利率敏感性，導致利率變動時銀行的凈利差收入產(chǎn)生波動。由于中國商業(yè)銀行的存貸款期限失衡相對較為嚴重，因此，隨著利率逐步市場化，在商業(yè)銀行所面臨的四類基本風險(信用風險、市場風險、流動性風險和操作風險)中，利率風險將逐漸成為最主要的風險。
在金融市場中，利息、利率的數(shù)值自然會成為關注的焦點，對投資者來說，這些都關乎投資利率水平的波動，對市場的危害及影響也不少，那么到底利率倒掛是什么意思呢？內(nèi)行人揭示該現(xiàn)象對市場的影響，看完你就知道了。
在利率期限結構中，出現(xiàn)利率水平在較長一段時間里，始終低于中短期利率水平的現(xiàn)象，就叫做利率倒掛。如果預期會發(fā)生長期經(jīng)濟疲軟的狀況，中國人民銀行在維持低利率政策的同時，使得長期利率更低，當中短期利率上升，將會有這種現(xiàn)象的出現(xiàn)。
雖然知道這種利率倒掛現(xiàn)象有不小的危害，但具體會對市場有怎樣的影響，可能部分人并不是特別清楚，接下來將揭示該現(xiàn)象對市場的影響。首先是利率倒掛對央票市場的影響，如果市場出現(xiàn)利率倒掛的現(xiàn)象，金融機構對于已經(jīng)買入的央票，要想再賣出就要承擔虧損。
另外一種情況就是沒有買入，那么金融機構也將不會在利率倒掛的狀況下，繼續(xù)去購買央票，這也將導致央行無法通過央票回收資金，這個時候，央行就會采取提高存款準備金率、加息等手段對資金進行回收。當國債出現(xiàn)利率倒掛的現(xiàn)象，將被認為是經(jīng)濟衰退的預警信號。
利率市場化論文篇十二
利率市場化是指金融機構在貨幣市場經(jīng)營融資的利率水平。它是由市場供求來決定，包括利率決定、利率傳導、利率結構和利率管理的市場化。實際上，它就是將利率的決策權交給金融機構，由金融機構自己根據(jù)資金狀況和對金融市場動向的判斷來自主調(diào)節(jié)利率水平，最終形成以中央銀行基準利率為基礎，以貨幣市場利率為中介，由市場供求決定金融結構存貸款利率的市場利率體系和利率形成機制。
率.1998年8月,國家開發(fā)銀行在銀行間債券市場首次進行了市場化發(fā)債,1999年10月,國債發(fā)行也開始采用市場招標形式,從而實現(xiàn)了銀行間市場利率、國債和政策性金融債發(fā)行利率的市場化.
點生成,在不超過同期貸款利率(含浮動)的前提下由商業(yè)銀行自定.再貼現(xiàn)利率成為中央銀行一項獨立的貨幣政策工具,服務于貨幣政策需要.
貸款利率浮動區(qū)間.同時,進行大額長期存款利率市場化嘗試。
4、 --積極推進境內(nèi)外幣利率市場化.2000年9月,放開外幣貸款利率和300萬美元(含300萬)
以上的大額外幣存款利率;300萬美元以下的小額外幣存款利率仍由人民銀行統(tǒng)一管理.2002年3月,人民銀行統(tǒng)一了中、外資金融機構外幣利率管理政策,實現(xiàn)中外資金融機構在外幣利率政策上的公平待遇.2003年7月,放開了英鎊、瑞士法郎和加拿大元的外幣小額存款利率管理,由商業(yè)銀行自主確定.2003年11月,對美元、日圓、港幣、歐元小額存款利率實行上限管理,商業(yè)銀行可根據(jù)國際金融市場利率變化,在不超過上限的前提下自主確定.銀行可根據(jù)國際金融市場利率變化,在不超過上限的前提下自主確定.
二、 中國利率市場化所取得的成就
隨著我國利率市場的改革，在宏觀上推動了融資的規(guī)模和效率，為中國宏觀經(jīng)濟的發(fā)展提供了有利的支持。利率市場化改革的主要成就體現(xiàn)在如下幾個方面：
1、 初步建立了以shibor為基礎的市場利率體系。
在我國的利率市場化改革中，shibor的發(fā)展和完善有著極為重要的意義。首先，從長遠看，shibor最終要替代官定利率成為市場存貸款利率定價的基準；其次，shibor的重要意義還在于它一頭連接著市場，一頭連接著商業(yè)銀行內(nèi)部轉(zhuǎn)移定價，是商業(yè)銀行經(jīng)濟化管理的重要依據(jù)；再次，shibor還是其他許多產(chǎn)品和制度安排的基準；最后，shibor的發(fā)展和完善還關系到中國貨幣、債券市場的縱深化發(fā)展，從而成為實現(xiàn)人民幣國際化的重要基礎設施和建立中央銀行利率間接調(diào)控體系的前提條件。從目前的情況看，在人民銀行的大力推動下，shibor的定價及應用都得到了迅速的發(fā)展，這為我國利率市場化改革的深入奠定了良好的基礎。
2、 培養(yǎng)和促進了金融機構定價機制的建設。
區(qū)間），在一定程度上為商業(yè)銀行自主定價提供了空間。同時，在人民銀行的積極推動下，商業(yè)銀行的資產(chǎn)負債管理能力在過去幾年中有了長足的進展。截止到目前，各商業(yè)銀行和城鄉(xiāng)信用社已基本建立起根據(jù)貸款成本、風險等因素區(qū)別定價的利率管理制度，有條件的商業(yè)銀行還加強了利率定價系統(tǒng)和內(nèi)部轉(zhuǎn)移定價體系（ftp）的建設，溝通了市場利率與存貸款利率間的傳導與反饋機制，提高了資金使用效率，強化了以資本收益為核心的現(xiàn)代銀行經(jīng)營管理機制，經(jīng)營管理水平和競爭力都得到了極大的提升。
3、 融資效率得到了明顯提高
利率市場化使銀行可以通過利率的差異來甄別客戶和覆蓋風險，這不僅可以提高融資的效率，也促進了融資規(guī)模的擴大。從過去幾年的經(jīng)歷來看，利率市場化對緩解企業(yè)融資難問題起到了一定的作用，為宏觀經(jīng)濟的快速增長提供了有利的支持。
三、 中國利率市場化的發(fā)展方向
展望“十二五”，我國利率市場化的改革將是堅持以債務工具發(fā)展及債務工具利率市場化，來促進存貸款利率市場化。只有通過有計劃、有步驟、漸進式的改革，才能實現(xiàn)最終的利率完全市場化。
（一）進一步完善我國的中央銀行制度
《關于中國利率市場化的報告》全文內(nèi)容當前網(wǎng)頁未完全顯示，剩余內(nèi)容請訪問下一頁查看。
利率市場化論文篇十三
《內(nèi)容簡介》利率市場化是我國深化經(jīng)濟改革，迎接入世挑戰(zhàn)的重大措施，我們面臨的主要問題是如何防范因此可能產(chǎn)生的利率風險。本文分析了利率市場化導致利率升高和利率波動的風險并提出了相關的對策，希望對“穩(wěn)步推進利率市場化改革”有所裨益。
《關鍵詞》利率市場化、金融市場分割、資產(chǎn)負債管理、金融創(chuàng)新、利率波動。
十五計劃綱要在第五篇改革開放中提出要“穩(wěn)步推進利率市場化改革”。6月，中國人民銀行行長戴相龍也宣布要用3年的時間漸次的實現(xiàn)利率市場化，作為先導，中資銀行外匯貸款利率在209月21日就放開了。利率是金融市場的價格，若價格不是由市場決定的，整個金融領域的市場化就無從談起。改革開放以來，我國的社會主義市場經(jīng)濟走過了一條從無到有并逐漸完善的道路，但經(jīng)濟各領域市場化的步伐很不均衡，商品市場尤其是消費品市場的發(fā)展可以說是先行了一步。金融市場的管制雖說有松動，比如商業(yè)性金融機構有一定的利率浮動權，全國同業(yè)拆借市場的利率、金融債券回購等貨幣市場的利率已走向了市場化，但占社會融資份額絕大比例的存貸款方面的利率仍是由中央銀行制定并報國務院批準，由此可知我國的利率市場化僅處于初步階段。價格、利率、工資能否解除管制或能否實現(xiàn)市場化，實際關系到市場機制配置資源的功能能否充分發(fā)揮的重大問題，中國經(jīng)濟的市場化離不開利率的市場化。
以麥金農(nóng)為首的一些經(jīng)濟學家提出由于金融壓制的存在，許多發(fā)展中國家的經(jīng)濟發(fā)展實際受到了影響，因此提出金融深化的主張：主要是放松金融管制，讓利率自由浮動以反映資本市場的供求狀況，從而把資本配置到效率最好的部門去，解決發(fā)展中國家資金短缺的問題。當然，改革開放以來中國是否存在金融壓制仍是一個有爭議的問題。一般認為，實行人為的低利率導致實際利率很低甚至為負數(shù)是金融壓制的重要表現(xiàn)之一，根據(jù)年的'《中國金融年鑒》，8月23日和10月23日的一年期整存整取的利率分別是7.49%和5.67%，同期的cpi（居民消費價格指數(shù)）分別是108.3和102.6，所以我國的實際利率在各年有正有負，不容忽視的事實是改革開放20多年來嚴格的利率管制并沒有導致我國儲蓄存款的減少，而且儲蓄率一直居于全球前列，儲蓄率居高不下的原因雖然很復雜，但利率管制沒有帶來儲蓄下降是客觀事實，其副作用主要不是導致資本量減少而是導致資本配置不當，大大降低了資本這種生產(chǎn)要素的邊際效用。在我國20多年的改革中，國有企業(yè)和國有銀行一直沒有實現(xiàn)商業(yè)化經(jīng)營，軟預算約束和投資饑渴癥直到最近出現(xiàn)的局部買方市場才有所改善。政府配置資本可以有力的約束投資膨脹，但也帶來了投資效率低下和阻礙資本市場發(fā)育的問題。
在利率自由化的資本市場上，資金的價格由供求決定，因此稀缺的資金能配置到最有效率需求最迫切的部門去。由于利率管制和歧視政策的存在，我國的金融市場多年來根據(jù)投資主體的不同被分割成兩個孤立的部分，一是國有企業(yè)和受政府支持的其它重點企業(yè)為需求者，國有銀行為供給者的金融紅市場；二是民營企業(yè)為需求者，民間放款者和違規(guī)發(fā)放資金的國有金融機構為供給者的金融黑市場（樊剛）。前者的利率要受到嚴格管制，雖說政府要根據(jù)經(jīng)濟形勢不斷調(diào)整利率，但利率基本上不是由市場決定的，該市場的參與者除了接受政府制定的價格外，還要符合政府規(guī)定的其它參與條件，如入市資格等。金融黑市的價格基本上由供求雙方單獨決定，由于市場里的政策性風險很高，因此利率水平也很高。在金融黑市上籌集資金的項目需要有很高的投資回報，大量在正常市場上具有可觀收益的項目由于不符合金融黑市的高利率要求被淘汰了。金融紅市場利用政策優(yōu)勢控制了大部分的社會金融資源，甚至有政府的直接扶持，所以利率水平較低，大量的資金被配置到較低甚至無回報的項目中去了，從而降低了整體資本的配置效率。
[1][2][3][4][5]。
利率市場化論文篇十四
2012年6月，中國央行進一步擴大利率浮動區(qū)間。存款利率浮動區(qū)間的上限調(diào)整為基準利率的1.1倍；貸款利率浮動區(qū)間的下限調(diào)整為基準利率的0.8倍。7月，再次將貸款利率浮動區(qū)間的下限調(diào)整為基準利率的0.7倍。
2013年取消金融機構貸款利率0.7倍的下限。
2013年7月，進一步推進利率市場化改革，自2013年7月20日起全面放開金融機構貸款利率管制。將取消金融機構貸款利率0.7倍的下限，由金融機構根據(jù)商業(yè)原則自主確定貸款利率水平。并取消票據(jù)貼現(xiàn)利率管制，改變貼現(xiàn)利率在再貼現(xiàn)利率基礎上加點確定的方式，由金融機構自主確定。下一步將進一步完善存款利率市場化所需要的各項基礎條件，穩(wěn)妥有序地推進存款利率市場化。
2014年存款利率浮動區(qū)間的上限調(diào)整至基準利率的1.2倍。
2014年11月，結合推進利率市場化改革，存款利率浮動區(qū)間的上限調(diào)整至基準利率的1.2倍，一年期貸款基準利率下調(diào)0.4個百分點至5.6%;一年期存款基準利率下調(diào)0.25個百分點至2.75%，并對基準利率期限檔次作適當簡并。
利率市場化論文篇十五
金融機構采取了差異化的利率策略，可以降低企業(yè)融資成本，提升金融服務水平，加大金融機構對企業(yè)，尤其是中小微企業(yè)的支持，融資變得多元化，促使金融更好地支持實體經(jīng)濟發(fā)展，也有利于經(jīng)濟結構調(diào)整，促進經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級。
貸款利率市場化以后，一些金融機構可能會上浮貸款利率，那么，就能夠獲得更多貸款利息收入，為銀行增加更多獲利能力。同時，銀行在給中小企業(yè)貸款的時候，可能會更加嚴格貸款條件，對于發(fā)展前景更好的中小企業(yè)優(yōu)先貸款，這樣也可以進一步減少不良貸款。同時，還可以增加金融機構之間的市場競爭，進一步提高金融機構服務水平，促進金融服務創(chuàng)新。
貸款利率市場化之后，金融機構會給優(yōu)質(zhì)客戶創(chuàng)造更多收益，而使那些質(zhì)量不高的客戶收益下降，風險較大且信譽度低的客戶將退出信貸市場。
利率市場化或再擇機有序放開存款利率，存款利率市場化以后，可以更加有效地吸納閑散資金，把社會上閑置的資金很好地利用起來，如果利率上漲，可以更加吸引大客戶閑置資金，利率市場化以后，金融機構可以根據(jù)自身特點來決定利率，那么適當?shù)靥岣叽婵罾?，就可以在短時期內(nèi)吸引到更多數(shù)量的閑置資金，以備今后發(fā)展。更好地把閑置資金利用起來，利率市場化可以起到積極作用。提高資金利用效率，更好地創(chuàng)造價值，更好地促進經(jīng)濟發(fā)展。
利率市場化后，銀行也更加嚴格審核貸款人的信用狀況，信用好的貸款者將更多受到青睞，利率市場化后，銀行存款利率一般會提高，貸款利率則會下降，老百姓將會得到更多的實惠，同時，促進信用體系先前邁進一步。
農(nóng)村信用社是農(nóng)村金融服務的主力軍，不再對農(nóng)村信用社貸款利率設立上限，有利于農(nóng)村信用社自主定價，有利于統(tǒng)一各類金融機構貸款利率政策，營造更加公平競爭環(huán)境，有利于發(fā)揮價格杠桿作用，不斷優(yōu)化資源配置，促進農(nóng)村金融服務進一步創(chuàng)新與提高。
利率市場化，資產(chǎn)定價將更加透明，商業(yè)銀行利息差有利于競爭，經(jīng)營模式轉(zhuǎn)型壓力增加，加速傳統(tǒng)銀行業(yè)務向投資銀行、財富管理轉(zhuǎn)變，促進銀行進一步升級。
p2p是借助互聯(lián)網(wǎng)的一種信貸創(chuàng)新金融，隨著利率市場化、傳統(tǒng)銀行的轉(zhuǎn)變，更多的優(yōu)質(zhì)貸款方將會傾向銀行。優(yōu)質(zhì)貸款方的轉(zhuǎn)移也會增大p2p行業(yè)的風險。在此建議諸位投資者選擇正規(guī)的p2p平臺。
利率市場化除了對中國經(jīng)濟產(chǎn)生了深遠的影響之外，單就對普通人的生活而言，小編認為其影響會體現(xiàn)在兩個方面：
一、居民的收益會有所提高。從國際經(jīng)驗來看，利率市場化后，銀行將差別化經(jīng)營，不同的銀行同一種幣種和檔期將會執(zhí)行不同的利率，同一銀行相同的幣種、相同的檔期可因存款金額的大小有幾種存款利率檔次。如此，實力強、信用度高、服務優(yōu)及電子化程度高的銀行存款利率可能略低一些，因為這些銀行存款的安全系數(shù)高。而實力較弱的商業(yè)銀行則可能用高利率吸引儲戶，這樣才能吸收到存款。普通市民既可以選擇高利率銀行以期獲得高息，也可為保險起見選擇利息不高但有實力、風險小的銀行。除存款利率的上升外，利率市場化過程中，金融創(chuàng)新步伐也會加快，會有更多的存款以外的金融工具出現(xiàn)，為居民提供更多的投資渠道和投資機會。
二、居民融資的可得性會得到改善。利率市場化后，銀行對個人的消費貸款利率也將實行市場化。不同的人，從銀行獲取貸款的利息也將不同，個人信用程度記錄將在消費信貸中發(fā)揮越來越大的作用。銀行完全按照貸款人的信用狀況及職業(yè)、學歷等綜合情況決定每個人的貸款利率，如沒有不良信用記錄，且學歷較高、有固定職業(yè)的消費者，不但可以輕易地從銀行貸到款且利率可能很低，信用良好者將受到市場更多的青睞。從國外實行利率市場化的經(jīng)驗來看，利率市場化后，銀行存款利率一般會提高，貸款利率則會下降，老百姓將會得到更多的實惠。此外，利率市場化過程中，銀行以外的融資方式也會隨之增多，居民將有更多的渠道獲得資金，金融普遍性將得到更大的改善。
利率市場化論文篇十六
利率市場化的主要意義在于促進金融創(chuàng)新，金融市場主體充分而賦有競爭意識，所有的經(jīng)濟主體都會得到創(chuàng)新帶來的好處。下面是由愛尚網(wǎng)小編分享的貸款利率市場化，希望對你有用。
利率市場化是指金融機構在貨幣市場經(jīng)營融資的利率水平。它是由市場供求來決定，包括利率決定、利率傳導、利率結構和利率管理的市場化。實際上，它就是將利率的決策權交給金融機構，由金融機構自己根據(jù)資金狀況和對金融市場動向的判斷來自主調(diào)節(jié)利率水平，最終形成以中央銀行基準利率為基礎，以貨幣市場利率為中介，由市場供求決定金融機構存貸款利率的市場利率體系和利率形成機制。
自2013年7月20日起，中國人民銀行決定全面放開金融機構貸款利率管制。
自2015年5月11日起，中國人民銀行決定金融機構存款利率浮動區(qū)間的上限由存款基準利率的1.3倍調(diào)整為1.5倍。
自2015年10月24日起，中國人民銀行決定對商業(yè)銀行和農(nóng)村合作金融機構等不再設置存款利率浮動上限。
一般而言，利率市場化包括兩個內(nèi)容：一是商業(yè)銀行的存貸款利率市場化;二是中央銀行通過間接調(diào)控的方式影響市場利率。
商業(yè)銀行存貸款利率市場化
在市場利率制度下，商業(yè)銀行集利率的制定者和執(zhí)行者于一身，根據(jù)以同業(yè)拆借利率為代表的`市場利率、本行資金需求、資產(chǎn)負債的期限結構、成本結構和風險結構的匹配情況等因素，靈活調(diào)整本行利率政策，達到降低成本，減少風險，爭取最大盈利的目的。
就存款利率的確定而言，商業(yè)銀行的存款利率應完全由銀行自主決定。實行盯住同業(yè)拆借利率上下浮動的辦法。商業(yè)銀行結合本行在當?shù)厥袌稣加械奈恢煤透偁巸?yōu)勢，根據(jù)每天本行的資產(chǎn)負債期限結構的匹配情況、成本結構和風險結構，分析本行的資金需求，確定在同業(yè)拆借利率基礎上的浮動幅度，調(diào)整制定本行存款各期限檔次的具體利率水平。
從貸款利率的確定方面來看，商業(yè)銀行的各項貸款利率應在中央銀行規(guī)定的上下限內(nèi)，圍繞基礎利率浮動。商業(yè)銀行確定浮動幅度，一般根據(jù)同業(yè)拆借利率的變化趨勢、貸款質(zhì)量、期限、風險、所投行業(yè)的發(fā)展前景及與客戶的信用關系因素確定。
在市場利率制度下，中央銀行不是直接管理商業(yè)銀行的所有利率，而是實行間接調(diào)控政策，由商業(yè)銀行自主決定本行的利率。但是為了防止比較大的商業(yè)銀行利用壟斷地位而破壞市場利率有序、均衡地運行，中央銀行應保留對存款利率上限、基礎貸款利率或最優(yōu)惠貸款利率的窗口指導權。同時，中央銀行通過再貸款、再貼現(xiàn)、公開市場操作等業(yè)務間接調(diào)控貨幣市場資金供求的方式，調(diào)控同業(yè)拆借利率，并由此影響商業(yè)銀行的存貸款利率。
在市場利率制度下，利率運行機制具有以下特征：
1.利率隨市場資金供求狀況而變化。
利率市場化后，政府解除對利率的管制，使利率能充分地反映資金供求，并通過價格機制以達到資金的最佳配置和有效利用?？v觀世界各國利率體制的改革趨勢，均是由管制利率向市場利率轉(zhuǎn)換，其特點是逐步放松乃至取消存貸款利率的最高限額，促使利率按市場資金供求狀況而變化，即利率的高低主要由資金供求關系確定，當市場上資金供大于求時，利率下跌;當市場上資金求大于供時，利率上漲。
2.利率由中央銀行間接進行調(diào)控。
間接調(diào)控一般為實行市場經(jīng)濟體制的國家所普遍采用，其運行的基礎是具有較強內(nèi)部制約機制的自由企業(yè)制度，市場價格體系和市場利率形成機制。在市場利率下，利率由資金供求關系決定，商業(yè)銀行可以自主決定所有利率水平，中央銀行通過間接調(diào)控的方式影響全社會各種利率水平。中央銀行利用基準利率來調(diào)控全社會各種利率，并由此來決定社會基礎貨幣量。
利率市場化論文篇十七
xx市人民銀行：
根據(jù)利率市場化調(diào)查通知要求，xx-x市農(nóng)村信用合作聯(lián)社將近兩個利率市場化的執(zhí)行情況報告如下：
一、利率市場化政策執(zhí)行實施具體情況
（一）存款利率
在xx-x省農(nóng)村信用社聯(lián)合社的統(tǒng)一指導下，我社于2012年xx月xx日零時起，統(tǒng)一調(diào)整部分人民幣存款執(zhí)行浮動利率。按照人民銀行關于存款利率（0，1.1]倍的浮動規(guī)定，結合實際，將活期存款、整存整取三個月、半年、一年和零存整取、整存零取、存本取息一年、三年、五年以及一天通知存款利率上浮比例為xx；協(xié)定存款利率上浮比例為xx-x；七天通知存款利率上浮比例為xx-x；整存整取二年、三年、五年期存款執(zhí)行xx-x。
（二）貸款利率
貸款上浮xx倍、農(nóng)戶小額信用貸款利率上浮xx倍、公務員工資擔保貸款上浮xx倍、農(nóng)戶聯(lián)保、保證及公務員授信貸款利率上浮xx倍。
二、實施利率市場化政策以來經(jīng)營指標變化情況
實施利率市場化政策未對我社經(jīng)營指標產(chǎn)生明顯影響。截止7月末，各項存款余額xx-xx萬元、較5月末下降xx-x萬元，主要原因是xx-xx與存款利率浮動無關。各項貸款余額xx-x萬元、較5月末增加xx-x萬元，主要原因是xx-xx與貸款利率浮動無關。利潤xx-x萬元、較同期減少xx-x萬元，未出現(xiàn)明顯變動。
三、經(jīng)營存在的困難
實行利率市場化未給我社經(jīng)營造成影響，目前尚不存在經(jīng)營方面的困難。
四、針對利率市場化政策采取的措施
利率市場化為各金融機構提供了良性競爭發(fā)展的平臺，我社緊抓利率市場化機遇，及時調(diào)整利率定價制度，采用更加靈活、穩(wěn)健的利率定價機制，以適應不斷發(fā)展的金融市場變化。現(xiàn)階段已采取的利率風險防范措施：
敏感型客戶和利率不敏感型客戶，對其進行差別定價，差別定價的貸款客戶實行由聯(lián)社貸審會集體決策、審批。
五、利率市場化政策的建議
目前，利率市場化仍處在初級階段，我社風險定價能力較弱，利率風險控能力還需進一步提高，建議人民銀行加強利率市場化的管理，完善利率定價風險管控機制建設，指導金融機構有效防控風險。
3
xx銀監(jiān)局：
根據(jù)銀監(jiān)局《關于開展地方法人機構流動性風險調(diào)研的通知》通知要求，我聯(lián)社各級組織相關部門進行調(diào)查，現(xiàn)將調(diào)查結果報告如下：
一、 基本情況
截止2017年3月末，xx社各項存款余額xxx萬元，存貸比為xx%，流動性比例為xx%，流動性覆蓋率為xx%，凈穩(wěn)定資金比例為xx%，核心負債依存度為xx%。
二、 利率市場化對法人機構的影響
（一）經(jīng)營成本增加。利率市場化的趨勢是銀行存貸利差的逐步縮小，這意味著信用社的經(jīng)營成本將增加。每年將增加利息支出，如果考慮貸款利息下調(diào)減少利息收入，財務成本增加的壓力將更大。
接受更高利率的中小企業(yè)放款，搶占中小企業(yè)市場份額。信用社主要的優(yōu)質(zhì)客戶集中在縣域和農(nóng)村，中小企業(yè)、個體工商戶等是主要客戶，優(yōu)質(zhì)客戶競爭壓力將伴隨利率市場化的推進而逐步加大。
（三）農(nóng)村信用社資金定價能力低，確定利率水平帶有一定的主觀盲目性。利率市場化使農(nóng)村信用社對存貸款利率擁有極大的決定權，而存、貸款利率直接決定著農(nóng)村信用社經(jīng)營成本和收益，因而信用社還未形成完善的資金定價體系，確定利率水平還帶有一定的主觀盲目性。對利率的確定主要是依據(jù)社會資金供求狀況、企業(yè)和信用社的贏利水平等經(jīng)濟指標，但上述指標有的難以精確測定，有的存在著一定的時滯效應，很容易產(chǎn)生信號失真的情況，這些因素使得農(nóng)村信用社主觀確定的利率水平難以真正體現(xiàn)市場均衡。
（四）對風險管理能力提出更高要求。利率市場化對農(nóng)信社的風險管理能力提出了更高的要求和挑戰(zhàn)。決定農(nóng)村信用社盈利能力的，一方面是客戶基礎和結構，更重要的還有信用社的風險管理能力。利率市場化后，利率波動的頻率將加大，幅度將提高，利率的期限結構變得更為復雜，利率水平表現(xiàn)出較大的多變性和不確定性。無論是資產(chǎn)負債結構的安排，還是市場營銷策略的設計，都會使農(nóng)村信社不得不考慮利率風險的承受能力，利率風險的管理難度逐步增加。
三、對利率市場化的應對之策
（一）確立完善的資金定價體系，實現(xiàn)以風險管理為中心的利率形成機制。一要逐步改變“存款立社”的觀念，應按照收益、風險成本對稱的原則，按業(yè)務品種、部門、網(wǎng)點進行核算，并根據(jù)客戶的信用風險、綜合收益、籌資成本建立綜合的測算體系，并將成本核算的結果用于確定不同的利率水平，使信用社能夠根據(jù)利率變化進行理性的經(jīng)濟活動，防止出現(xiàn)不計成本吸收存款、不顧收益讓大量高成本資金閑置的現(xiàn)象，培養(yǎng)自己承擔經(jīng)營風險的能力。二要建立動態(tài)的利率風險監(jiān)測體系。要根據(jù)資產(chǎn)負債總額、結構、期限變動，以及社會平均利潤變化和利率調(diào)整可能引起的.風險，建立動態(tài)的利率風險監(jiān)測體系，及時調(diào)整存貸款利率水平，并對存款、貸款利率水平和利差最低水平作出限制，將利率風險控制在事先規(guī)定的限度內(nèi)。三要建立健全定價程序的分級授權機制。
和措施。三要建立較完整的農(nóng)村市場資源信息庫，并以此為基礎形成貼近農(nóng)村實際的分析研究系統(tǒng)，來保證業(yè)務發(fā)展的順利實施。
（三）完善產(chǎn)權約束和法人治理結構，進一步明確風險責任。信用的利率改革能否順利推進，最根本的要素在于能否建立明確的產(chǎn)權約束和法人治理結構，能否使農(nóng)村信用社利率改革工作建立在市場化行為的制度基礎之上。因此，要嚴格按照國務院關于農(nóng)村信用社改革的統(tǒng)一部署進行改革，使其盡快成為“產(chǎn)權明晰、權責分明、決策民主、管理科學”的一個市場主體。另外，在信用社內(nèi)部要成立專門的利率管理機構，其主要職責是：制定利率管理制度；建立利率風險指標監(jiān)測體系；負責收集影響利率變化的各種信息；定期對利率的走勢進行分析；對利率執(zhí)行情況進行檢查等。
（四）實施業(yè)務多元化的發(fā)展戰(zhàn)略。信用社之所以面臨較大的潛在利率風險，主要是經(jīng)營收益對存貸款利差依賴度比較高，與資產(chǎn)、負債關系不密切的中間收入占比很低。因此，要把經(jīng)營結構的調(diào)整提高到關系今后長遠發(fā)展的戰(zhàn)略高度，大力發(fā)展結算清算、銀行卡、代收代付代理、保管箱、財務顧問、信息服務等中間業(yè)務，拓寬業(yè)務收入渠道，從業(yè)務結構上規(guī)避利率風險。
xxxx 二0一四年四月三十日
利率市場化論文篇十八
1993年，中國共產(chǎn)黨的十四大《關于金融體制改革的決定》提出，中國利率改革的長遠目標是：建立以市場資金供求為基礎，以中央銀行基準利率為調(diào)控核心，由市場資金供求決定各種利率水平的市場利率體系的市場利率管理體系。
1996年放開銀行間同業(yè)拆借利率。
1996年6月1日，人民銀行放開了銀行間同業(yè)拆借利率，此舉被視為利率市場化的突破口。
1997年銀行間債券回購利率放開。
1997年6月銀行間債券回購利率放開。1998年8月，國家開發(fā)銀行在銀行間債券市場首次進行了市場化發(fā)債，1999年10月，國債發(fā)行也開始采用市場招標形式，從而實現(xiàn)了銀行間市場利率、國債和政策性金融債發(fā)行利率的市場化。
1998年放開貼現(xiàn)與轉(zhuǎn)貼現(xiàn)利率。
1998、1999年人民銀行連續(xù)三次擴大金融機構貸款利率浮動區(qū)間，并要求各金融機構建立貸款內(nèi)部定價和授權制度。同年，人民銀行改革了貼現(xiàn)利率生成機制，貼現(xiàn)利率和轉(zhuǎn)貼現(xiàn)利率在再貼現(xiàn)利率的基礎上加點生成，在不超過同期貸款利率(含浮動)的前提下由商業(yè)銀行自定。
1999年存款利率改革初步嘗試。
1999年10月，人民銀行批準中資商業(yè)銀行法人對中資保險公司法人試辦由雙方協(xié)商確定利率的大額定期存款(最低起存金額3,000萬元，期限在5年以上不含5年)，進行了存款利率改革的初步嘗試。2003年11月，商業(yè)銀行、農(nóng)村信用社可以開辦郵政儲蓄協(xié)議存款(起存金額3,000萬元，期限降為3年以上)。
2000年放開外幣貸款利率與300萬美元以上的大額外幣存款利率。
2000年9月，放開外幣貸款利率和300萬美元(含300萬)以上的大額外幣存款利率，300萬美元以下小額外幣存款利率仍由人民銀行統(tǒng)一管理。2002年3月，人民銀行統(tǒng)一了中、外資金融機構外幣利率管理政策，實現(xiàn)中外資金融機構在外幣利率政策上的公平待遇。2003年7月，放開英鎊、瑞士法郎和加拿大元的外幣小額存款利率管理，由商業(yè)銀行自定。2003年11月，對美元、日圓、港幣、歐元小額存款利率實行上限管理。
2002年統(tǒng)一中、外資金融機構外幣利率管理政策。
2002年3月，人民銀行統(tǒng)一了中、外資金融機構外幣利率管理政策，實現(xiàn)中外資金融機構在外幣利率政策上的公平待遇。
2003年放開部分外幣小額存款利率管理。
2003年7月，放開了英鎊、瑞士法郎和加拿大元的外幣小額存款利率管理，由商業(yè)銀行自主確定。2003年11月，對美元、日圓、港幣、歐元小額存款利率實行上限管理，商業(yè)銀行可根據(jù)國際金融市場利率變化，在不超過上限的前提下自主確定。
2004年完全放開金融機構人民幣貸款利率上限。
2004年1月1日，人民銀行在此前已二次擴大金融機構貸款利率浮動區(qū)間的基礎上，再次擴大貸款利率浮動區(qū)間。商業(yè)銀行、城市信用社貸款利率浮動區(qū)間擴大到基準利率的0.9-1.7倍，農(nóng)村信用社貸款利率浮動區(qū)間擴大到基準利率的0.9-2倍，貸款利率浮動區(qū)間不再根據(jù)企業(yè)所有制性質(zhì)、規(guī)模大小分別制定。
2004年10月，貸款上浮取消封頂。下浮的幅度為基準利率的0.9倍，還沒有完全放開。與此同時，允許銀行的`存款利率都可以下浮，下不設底。
2006年擴大商業(yè)性個人住房貸款利率浮動范圍。
2006年8月擴大商業(yè)性個人住房貸款的利率浮動范圍，浮動范圍擴大至基準利率的0.85倍。2008年5月汶川特大地震發(fā)生后，為支持災后重建，人民銀行于當年10月進一步提升了金融機構住房抵押貸款的自主定價權，將商業(yè)性個人住房貸款利率下限擴大到基準利率的0.7倍。
利率市場化論文篇十九
利率市場化是指金融機構在貨幣市場經(jīng)營融資的利率水平由市場供求來決定。它包括利率決定、利率傳導、利率結構和利率管理的市場化。實際上，它就是將利率的決策權交給金融機構，由金融機構自己根據(jù)資金狀況和對金融市場動向的判斷來自主調(diào)節(jié)利率水平，最終形成以中央銀行基準利率為基礎，以貨幣市場利率為中介，由市場供求決定金融機構存貸款利率的市場利率體系和利率形成機制。
摘要：現(xiàn)階段我國的經(jīng)濟正處在蓬勃發(fā)展當中，隨著新一輪的經(jīng)濟體制的改革，在利率市場化改革的步伐上也有了加快，而利率市場化改革也給商業(yè)銀行帶來了諸多風險，所以加強這些方面的風險管理就成了重要任務。經(jīng)濟生活中的市場成分擴大就會造成利率市場化非常迫切，利率市場化為商業(yè)銀行資金定價自主權帶來了便宜，本文主要就利率市場化特征及對利率風險防范影響加以分析，然后就利率市場化對商業(yè)銀行的影響及風險變化特征詳細分析，最后就利率風險管理方法在我國的適用性及我國商業(yè)銀行利率風險管理策略進行探究。
引言。
利率是資金的價格，并起到了實體經(jīng)濟和金融部門間的橋梁作用，對利率市場化改革的推動能夠使得利率形成和變化中是以市場作為決定因素的，這對實現(xiàn)金融體系及實體經(jīng)濟良性循環(huán)就有著很大促進作用。從現(xiàn)階段我國在利率市場化改革的效果來看，已經(jīng)有了很大的進展，逐漸凸顯出了市場機制在利率形成過程中的重要作用，故此加強對利率市場化的理論研究就有著實質(zhì)性意義。
從我國的發(fā)展情況來看，真正意義的利率市場化不只是指對利率管制的取消，還是對利率杠桿的利用并建立金融資源市場化配置的機制，從而將資金使用率得到有效提升。在利率市場化所涉及到的內(nèi)容上也比較多，首先是確立針對融資活動風險定價的制度流程進而來引導資金供求雙方在利率水平及風險結構和利率期限結構等方面通過市場競爭所決定。還有是體現(xiàn)層次化以及范圍化等實施原則，要能確立市場利率體系當中集中基準利率，一般情況下市場也不是完全有效所以不能通過市場的力量對利率決定，這樣利率就要受到央行及政府的'調(diào)控限制并對基準利率趨勢加以引導實現(xiàn)經(jīng)濟的增長，通過對利率市場化的特征分析對風險的防范也有著一定積極意義。
利率市場化對利率風險的防范有著一定的影響，處在利率管制的大背景下，央行調(diào)整利率水平所引起的政策性風險是商行利率風險點的主要原因，利率市場化對商行的重新定價風險管理層面的難度就會得到增加。我國的商行或其存款及中長期存款占比不斷上升，這就會造成銀行利率敏感性缺口為負，短期資金的利率一旦上升商行在收入減少的風險上也就會發(fā)生。再者利率市場化對基準風險的管理也會受到?jīng)_擊，會給商行的經(jīng)濟價值及整體收益帶來影響，這就在風險管理的難度上有了增加。在收益率曲線風險管理水平方面會面臨諸多的考驗，期權性的風險管理也會面臨諸多的發(fā)展挑戰(zhàn)。
利率市場化對商業(yè)銀行的影響是多方面的，從宏觀層面來看，商行外部環(huán)境會發(fā)生變化，在市場利率前央行對利率實施比較嚴的管制，商行在經(jīng)營中就會受到央行政策上的影響。利率市場化后在利率水平上就會通過市場資金供求狀況來決定，在受到央行政策的管制力度上會得到降低，并有利于對金融市場的完善形成。同時也會使得商行格局分化，在利率市場化所給予商行一定的資金定價權基礎上，對于不同商行的存款定價也會有不同的陣營，從而就使得銀行格局的分化情況發(fā)生。利率的市場化也會對商業(yè)銀行的整體經(jīng)營風險增加，在信用風險層面會增加，對商業(yè)銀行也會帶來潛在流動性的風險，造成金融的加速脫媒等。
除此之外，從利率市場化對商業(yè)的微觀影響層面來看，主要是對銀行的傳統(tǒng)盈利模式形成了比較大的沖擊。在競爭模式的轉(zhuǎn)變下也會使得商行資金定價能力受到影響，在利率的風險上也會成為商行最主要的風險。在經(jīng)營的模式轉(zhuǎn)型壓力上會突然增加。
處在利率市場化下的商業(yè)銀行在風險變化上也會形成鮮明的特征，利率的風險上更多是體現(xiàn)在銀行個別的風險上。在利率市場化后的風險主要是制度性風險，有著系統(tǒng)性風險特征，這一層面的風險能夠?qū)_但不能完全分散。在利率市場化作用下會對利率的風險得到相應增加，還有是利率市場化會使得利率風險的種類因此而增多，長期的利率監(jiān)管環(huán)境也會造成商行利率風險管理意識弱化，在風險管理的人才上匱乏等。
利率市場化論文篇一
摘要：在利率市場化過程中，我國的商業(yè)銀行零售貸款業(yè)務面臨著盈利能力的挑戰(zhàn)，同時面臨著前所未有的機遇。商業(yè)銀行應通過發(fā)展高收益資產(chǎn)業(yè)務，做“高收益信貸銀行”，同時進行體制創(chuàng)新，實現(xiàn)零售貸款業(yè)務多元化發(fā)展。
以來，我國金融改革已步入深水區(qū)，特別是針對金融領域的監(jiān)管變化非?；钴S，其中利率市場化和存款保險制度的穩(wěn)步推進，成為最具影響力的兩大變革。
一、我國利率市場化進程。
19至20，我國曾頒布多次的利率市場化改革措施，終于在年末迎來了實質(zhì)性突破。2014年11月21日，中國人民銀行將存款利率浮動上限由規(guī)定的基準利率的1、1倍提升至1、2倍，同時簡化了存貸款基準利率的期限檔次;2月28日，央行再次將浮動區(qū)間擴大至1、3倍;205月11日，又將1、3倍調(diào)整為1、5倍。存款利率浮動區(qū)間上限的進一步擴大，擴寬了金融機構的自主定價空間，有利于進一步鍛煉金融機構的自主定價能力，促進其加快經(jīng)營模式轉(zhuǎn)型并提高金融服務水平，為最終放開存款利率上限打下更為堅實的基礎;同時也有利于資金價格能更真實地反映市場供求關系，推動形成符合均衡水平和客戶意愿的儲蓄結構，進一步優(yōu)化資源配置，促進經(jīng)濟金融健康發(fā)展。
此外，年6月2日，中國人民銀行宣布即日起實施《大額存單管理暫行辦法》。根據(jù)《辦法》規(guī)定，30萬元以上的個人存款，將擺脫目前的存款基準利率和上浮區(qū)間的限制，實行市場化定價。該《辦法》一方面有利于有序擴大負債產(chǎn)品市場化定價范圍，健全市場化利率形成機制;另一方面有利于進一步鍛煉金融機構的自主定價能力，培育企業(yè)、個人等零售市場參與者的市場化定價理念，為繼續(xù)推進存款利率市場化進行有益探索并積累寶貴經(jīng)驗。
綜上所述，我國利率市場化進程已接近尾聲，預計2015年下半年或初存款利率上限將被徹底取消。
二、利率市場化下零售貸款業(yè)務的挑戰(zhàn)與機遇。
1、利率市場化下零售貸款業(yè)務的挑戰(zhàn)。
利率市場化使得銀行利差收窄、盈利能力承壓。從已公布年報的11家上市銀行來看，各家銀行業(yè)績均面臨著盈利增速放緩的局面。除平安銀行及浦發(fā)銀行外，其余9家a股上市銀行2014年凈利潤同比增幅均跌至“個位數(shù)”時代。金融市場化改革的快速推進要求零售銀行改變主要依靠存貸利差的傳統(tǒng)經(jīng)營模式，進一步提升產(chǎn)品創(chuàng)新和風險定價能力。
與此同時，利率市場化也為零售銀行強化內(nèi)部能力，促進差異化競爭，提升服務和創(chuàng)新水平帶來了前所未有的機遇。
在經(jīng)濟轉(zhuǎn)型形勢下，貸款企業(yè)風險增加;在以利率市場化為代表的金融改革的背景下，大中型企業(yè)直接融資渠道越來越完善，銀行利潤空間也大幅壓縮。
銀行應以“新一代的資產(chǎn)負債經(jīng)營策略”為方法，提高貸款收益，降低資金成本，實現(xiàn)貸款業(yè)務轉(zhuǎn)型。需要建立對各個客群風險調(diào)整后的貸款收益和資本消耗，以及不同類型的存款融資成本的洞析，并主動選擇最符合自身情況的零售銀行資產(chǎn)業(yè)務結構，發(fā)展高收益零售貸款業(yè)務，主要包括小微企業(yè)貸款業(yè)務、個人經(jīng)營性貸款業(yè)務、消費貸款業(yè)務、信用卡業(yè)務。
(2)個人存款增速放緩，制約銀行個人貸款放貸規(guī)模。
利率市場化的推進導致存款流失、資金成本上升成為銀行不可回避的問題，目前，絕大部分銀行面臨穩(wěn)定、低成本資金來源的吸儲難題。
2014年以來，銀行資金緊張局面愈演愈烈，多家國有銀行、股份制銀行存貸比逼近75%，其中四大行零售存款占比基本高于45%，但股份制銀行平均僅20%。個人存款增速放緩越來越限制個人貸款的放貸規(guī)模。
(3)“去銀行化”趨勢加劇，零售信貸業(yè)務挑戰(zhàn)升級。
隨著利率市場化的推進，銀行資金成本提升，且財富管理類產(chǎn)品的普及程度和可選范圍不斷擴寬，個人金融資產(chǎn)結構的“去存款化”過程將延續(xù)至未來。盡管中國大多數(shù)銀行只有不到30%的資金來自于零售存款，但毋庸置疑，未來對零售存款的爭奪將更加白熱化。市場“實際”存款利率已明顯上升，這些代價高昂的資金來源帶來的實際收益極其有限，零售銀行的利潤率將會受到持續(xù)的沖擊。
(4)新增信貸規(guī)模現(xiàn)結構化差異，粗放循環(huán)模式難以持久。
傳統(tǒng)零售銀行業(yè)務拓展一直以存款至上為重心，業(yè)務結構單一。在零售業(yè)務發(fā)展新形勢下，銀行零售業(yè)務應走差異化的發(fā)展路徑，調(diào)整零售業(yè)務結構及相應資源投入，從而匹配客戶結構及整體大環(huán)境的改變。零售銀行應以發(fā)展?jié)摿Ω摺⑹找娲蟮牧闶圪J款新業(yè)務為切入點，尋找新的利潤增長點，推動商業(yè)銀行利潤結構優(yōu)化。
1、產(chǎn)品策略：發(fā)展高收益資產(chǎn)業(yè)務，做“高收益信貸銀行”
零售及小微企業(yè)貸款，將成為未來5年中國零售銀行業(yè)收入的增長引擎之一，零售銀行業(yè)務轉(zhuǎn)型的產(chǎn)品策略即是做卓越的“高收益信貸銀行”，以優(yōu)秀的零售信貸產(chǎn)品拉動和綁定客戶，在風險可控的情況下，不斷優(yōu)化貸款結構，提升貸款收益，彌補資金成本高漲帶來的盈利壓力。
(1)以信用卡和互聯(lián)網(wǎng)金融拓展消費金融版圖及創(chuàng)新。
當前信貸市場上，個人客戶已成為主要客戶群體，從信用卡消費信貸業(yè)務來看，消費金融更是進入“黃金發(fā)展期”，而信用卡分期業(yè)務豐富的消費信貸選擇及便捷的多渠道辦理和流程優(yōu)化，使得客戶群體不斷擴大，傳統(tǒng)消費貸款業(yè)務正逐步被信用卡分期業(yè)務替代，未來信用卡分期業(yè)務將日漸成為占領消費金融的高地。消費金融業(yè)務應在有形優(yōu)惠下尋找差異化路線，拓寬收入渠道，進而提升其業(yè)務的綜合盈利能力。
(2)以專業(yè)技術創(chuàng)新微貸金融，由放貸向綜合金融轉(zhuǎn)變。
2014年，各家銀行小微信貸業(yè)務增幅約為10%-20%，增速與前兩年的50%以上相比明顯放緩。首先，2014年我國經(jīng)濟處于下行周期，小微企業(yè)訂單普遍減少20%-30%，導致有效信貸需求萎縮;其次，小微企業(yè)風險不斷暴露，不良貸款持續(xù)上升;最后，越來越多的機構進入小微市場，競爭愈演愈烈，銀行分得“蛋糕”的份額相應變小。
近幾年來，各家銀行都以小微企業(yè)業(yè)務為發(fā)展重點，小微企業(yè)受到空前關注的同時，市場份額被不斷攤薄。在新形勢下，商業(yè)銀行以往靠小微信貸業(yè)務以價格、規(guī)模覆蓋風險的效益模式難以為繼。
同時，隨著信息科技的快速發(fā)展，尤其是互聯(lián)網(wǎng)和移動互聯(lián)網(wǎng)技術的迅速普及，小微企業(yè)的傳統(tǒng)經(jīng)營方式、業(yè)務拓展模式、員工管理和生產(chǎn)流程等也出現(xiàn)顯著變化。商業(yè)銀行必須緊跟時代潮流，加強金融與科技的融合。
因此，銀行在發(fā)展小微信貸業(yè)務過程中，不僅需注重小微業(yè)務的“量”，更需挖掘小微業(yè)務的附加值，從單純的“微信貸”向“微金融”發(fā)展，通過對小微客戶的需求挖掘進行交叉銷售，以專業(yè)信貸技術創(chuàng)新微貸金融，有效覆蓋小微業(yè)務風險，達到小微客戶價值最大化。
2、體制策略：體制創(chuàng)新，助力零售貸款業(yè)務多元發(fā)展。
(1)構建特色專營體系，提升專業(yè)能力。
構建零售貸款業(yè)務專業(yè)化運營機構模式，如設立小微金融中心、個人貸款中心、個貸審批中心、信用卡中心、消費信貸中心、汽車金融中心等。通過設立業(yè)務專營體系，專業(yè)化地為零售信貸業(yè)務提供審查、審批、放款及貸后管理操作，提高審貸效率和風險控制;專職開展營銷推動和業(yè)務運營。
(2)開辟綠色通道，搭建平臺批量獲客。
積極探索外部合作模式，開展零售貸款業(yè)務。通過搭建合作平臺，開辟綠色通道，達到批量獲客的效果。第一，與銀行集團內(nèi)部子公司，特別是非金融子公司在居民消費和非金融投資相關領域合作;第二，與第三方機構合作的營銷體系，其一為房地產(chǎn)開發(fā)商、汽車經(jīng)銷商和大額商品商場等消費商戶，其二為房地產(chǎn)、留學機構等中介機構，其三為政府、協(xié)會等各類信貸平臺。
(3)增強業(yè)務定價能力，提升審批效率和風控水平。
零售銀行貸款業(yè)務向小微、消費金融、信用卡等領域傾斜，應提升貸款定價能力、改善盈利能力，還應提高風控水平、客戶綜合貢獻度等。
小微業(yè)務應建立獨立的、差別化的風險定價體系。個人信貸業(yè)務在貸款利率定價上也應注重根據(jù)不同客戶采取靈活的定價策略，健全內(nèi)部風險評估系統(tǒng)，構建有效的商業(yè)性貸款利率定價機制。
(4)建立授信模型，強化垂直管理及信用風險管理。
建立零售貸款授信模型，改善小微企業(yè)信貸、個人貸款管理系統(tǒng)，增強公司客戶信用評級和個人客戶信用評分功能，縮短審批流程。
(5)精簡業(yè)務流程，提高服務效率。
充分借鑒成熟技術，設計符合個人和小微客戶特點的業(yè)務流程。在小微業(yè)務方面，精簡業(yè)務流程、提高服務效率，培育微貸品牌。在消費貸業(yè)務方面，業(yè)務流程再造要以客戶價值為導向，構造增值型業(yè)務流程。
參考文獻：
[1]趙志宏.商業(yè)銀行如何應對利率市場化[j].銀行家，，(1)。
[2]黃金老.利率市場化與商業(yè)銀行風險控制[j].經(jīng)濟研究，，(1)。
[3]何勇.我國商業(yè)銀行信貸業(yè)務經(jīng)營中的貸款定價問題研究[j].上海金融學院學報，，(2).
[4]江春，劉春華.發(fā)展中國家的利率市場化：理論，經(jīng)驗與啟示[j].國際金融研究，(10).
利率市場化論文篇二
[摘要]當前，我國的利率市場化改革已經(jīng)進行到最關鍵同時也是難度最大的階段，商業(yè)銀行應當充分認識利率市場化可能帶來的沖擊，加快構建利率定價與利率風險防控機制與體系，提高應對利率市場化環(huán)境的能力。
[關鍵詞]國有商業(yè)銀行；利率市場化；對策。
前言。
當前，我國的利率市場化改革已經(jīng)進行到最關鍵同時也是難度最大的階段，即逐步放開對人民幣存貸款利差的管制。中國人民銀行副行長吳曉靈12月10日在北京大學舉行的中國加入wto五周年座談會上透露，央行培育的“中國基準利率”將于元旦開始發(fā)布，以促進中國金融調(diào)控向價格型調(diào)控轉(zhuǎn)變，此外還將進一步增加央行利率形成機制的彈性，積極、穩(wěn)妥地推進利率市場化。利率市場化將對我國商業(yè)銀行形成多方面的影響與挑戰(zhàn)：銀行競爭更加激烈、利率風險凸顯、利差下降、利潤滑坡，等等。商業(yè)銀行應當充分認識利率市場化可能帶來的沖擊，加快構建利率定價與利率風險防控機制與體系，提高應對利率市場化環(huán)境的能力。
一、利率市場化改革向縱深發(fā)展過程中對國有商業(yè)銀行形成的利弊分析。
利率作為資金的價格，對我國金融業(yè)的改革意義重大。中國人民銀行行長周小川曾在人行工作會議上指出，要進一步發(fā)揮利率、匯率的杠桿作用，穩(wěn)步推進利率管理體制改革。提前做好這一改革給國有商業(yè)銀行帶來的利弊分析是非常必要的。
（一）正面因素。
目前國有四大商業(yè)銀行也擁有利率浮動權，即下浮10％，上浮30％。若比照央行對農(nóng)信社的政策，存款利率最高上浮50％，貸款利率可上浮50％－100％的話，這無疑為國有大型商業(yè)銀行提供了更加廣闊的營銷價格空間。筆者認為，利率市場化為國有大型商業(yè)銀行帶來的積極影響至少有以下幾點：
1.可以更加有效地從社會上吸收資金。顯而易見，利率上浮對存款大客戶的閑置資金有更大的吸引力，特別是在利率市場化的進程中，適當?shù)匕盐諘r機應用存款利率上浮，能夠在較短的時間內(nèi)吸收相當數(shù)量的資金以備今后的發(fā)展。
2.可以增加獲利能力。合理應用貸款利率上浮，做好存貸差的測算，能夠獲得更多的貸款利息收入，從而創(chuàng)造更多的利潤。
3.可以進一步完善信貸準入退出機制?？茖W地運用利率市場化的杠桿，能夠給優(yōu)質(zhì)客戶創(chuàng)造更多收益，同時使質(zhì)量不高的客戶收益下降甚至無法獲得收益，從而迫使這部分客戶主動地加以自我改進；而風險隱患較高、低信譽度和零信譽度的客戶將被迫從信貸市場主動退出。
（二）負面因素。
我國長期實行低利率管制政策，利率的變動和存貸款利差均由代表政府的央行確定，商業(yè)銀行等金融機構沒有多大的變通余地，只能被動接受，以至于形成利率波動無風險的思維定式，即使對利率波動風險有所意識也只是淺層次的。最典型的例證是以來，中央銀行連續(xù)多次降息，其間包括利差的縮小，這種大幅頻繁的利率調(diào)整事實上已經(jīng)構成了銀行及其他金融機構的利率風險。然而，據(jù)調(diào)查，銀行等金融機構對頻繁大幅下調(diào)利率的風險，有意識地防范和規(guī)避者卻寥若晨星。金融機構這種利率風險防范意識和定價能力的缺失，使之在利率市場化后的經(jīng)營面臨著的沖擊和壓力不可小覷。可以預見，利率市場化后，利率風險將是我國金融機構經(jīng)營的主要風險。
利率市場化后，我國商業(yè)銀行等金融機構面臨的利率風險主要有：一是存貸款利差縮小的風險。根據(jù)國際利率市場化改革的經(jīng)驗，利率市場化后，利率的總體水平會升高，但并不意味著存貸利率的同步升高，而往往是存款利率升幅大于貸款利率的升幅，造成利差縮小，商業(yè)銀行的表內(nèi)業(yè)務獲利空間變窄。
目前，我國商業(yè)銀行等金融機構仍以傳統(tǒng)的存貸款業(yè)務為主，中間業(yè)務和其他表外業(yè)務不發(fā)達，利差收益占銀行機構總收入的90%以上。因此，利率市場化后一定時期內(nèi)，商業(yè)銀行等金融機構面臨著極大的經(jīng)營壓力。二是利率波動的風險。利率市場化意味著利率對經(jīng)濟變數(shù)的敏感性大大增強。經(jīng)濟的過熱與低迷，貨幣資金的供求變化，通貨的膨脹與緊縮，外資的大量流入與流出以及國際金融市場利率的上升與下降等因素，都會引起利率的大幅波動。商業(yè)銀行面臨利率波動的風險主要表現(xiàn)在：利率敏感性缺口風險，即來自于可重新定價的資產(chǎn)和重新定價的負債的不匹配所引起的利率風險；利率結構的風險，即存款貸款利率不一致或短期存貸款與長期存貸款利差波動幅度不一致所造成的風險；客戶選擇提前還貸或提前取款所造成的風險，等等。三是逆向選擇和道德風險。逆向選擇和道德風險是由銀行與客戶間的信息不對稱造成的。盡管逆向選擇和道德風險在利率管制條件下就已經(jīng)存在，但是在我國商業(yè)銀行改革還不到位，內(nèi)控機制不健全，缺乏應有風險防范意識，特別是在經(jīng)濟金融領域里信用缺失較嚴重的條件下，當商業(yè)銀行獲得了貸款定價權之后，一些自我約束機制差的銀行為了追逐高收益，樂意將信貸資金投向愿意出高息而還款能力差的企業(yè)或高收益、高風險行業(yè)；一些不法企業(yè)故意隱匿不利于其融資的信息，以高息為誘餌，惡意套取銀行信貸資金；也不排除銀行工作人員與企業(yè)合謀化公為私的案件增多，從而凸顯逆向選擇和道德風險。
二、國有商業(yè)銀行在利率市場化帶來的新競爭格局中的對策分析。
（一）確定自身的優(yōu)勢和劣勢。
國有商業(yè)銀行至少在兩個方面擁有相對其他中小商業(yè)銀行的絕對優(yōu)勢，即品牌優(yōu)勢和整體優(yōu)勢。國有商業(yè)銀行的實力非常雄厚，在廣大客戶的心目中具有和國家等同的信譽度，大型和超大型的優(yōu)質(zhì)客戶從心理上也更愿意和國有商業(yè)銀行打交道。同時，國有商業(yè)銀行遍布全國的分支機構和完備的結算網(wǎng)絡也是中小商業(yè)銀行無法比擬的。
國有商業(yè)銀行的劣勢主要表現(xiàn)在央行的監(jiān)管力度很大，政策不夠靈活，歷史包袱沉重等等，在推進利率市場化改革的過程中，這些都是我們不得不加以慎重考慮的負面因素。
利率市場化改革是大勢所趨，要在日益激烈的同業(yè)競爭中立于不敗之地，只能積極地去應對。筆者認為，國有商業(yè)銀行至少應從服務、產(chǎn)品和管理三方面采取對策。
1.服務方面。必須看到，今后銀行的存貸利差收入將逐漸減少，而中間業(yè)務收入將是現(xiàn)代化銀行的主要收入來源。國有商業(yè)銀行擁有眾多的分支機構和完備的結算網(wǎng)絡，這就為客戶提供了健全的服務設施。因為客戶要想更多地獲利，其資金的流動性也必將越來越強，我們的服務設施恰好為客戶提供了這樣的便利。當然，為了保證我們的服務質(zhì)量高于中小商業(yè)銀行，還必須在服務的內(nèi)涵上不斷深入，不能僅僅停留在微笑、站立等層次上。
2.產(chǎn)品方面。誰能夠提供讓客戶獲利的產(chǎn)品，客戶就樂于與誰合作，這一點是不容置疑的。年初，央行起草了《人民幣協(xié)議存款管理辦法》，允許商業(yè)銀行辦理主動負債業(yè)務，發(fā)行大額長期存單，這無疑是又推出了一個新的金融產(chǎn)品。但由于該產(chǎn)品各商業(yè)銀行均可使用，我們并不能保證應用該產(chǎn)品就能在同業(yè)競爭中取得優(yōu)勢；同時該產(chǎn)品利率較高，會增加銀行的籌資成本。鑒于金融產(chǎn)品的趨同性，筆者認為，在產(chǎn)品上應加大組合的力度，將現(xiàn)有的各種金融產(chǎn)品進行科學的組合，對客戶實施“打包式”的營銷，根據(jù)客戶的不同需求設計組合方式。
3.管理方面。國有商業(yè)銀行在資金總體寬裕的情況下，應科學測算自身在某一階段的發(fā)展需要的資金量，根據(jù)自身的需求去吸收存款，對于存量資金，為避免其流失可以適當?shù)靥岣叽婵罾?，但絕不能一律將浮動范圍用到極限，否則央行即使提供再大的浮動空間也沒有意義，利率市場化改革也就不可能順利進行。從這一角度來看，目前各商業(yè)銀行在社會上“爭搶”資金的做法是值得商榷的。為了保障長遠利益，不應單方面地強調(diào)去吸收存款，落實在實際工作中，就是不應一味地以吸收存款的數(shù)量作為經(jīng)營成果最核心的標準。畢竟企業(yè)要以利潤為經(jīng)營目標，銀行也不例外，如果存款特別是“高價存款”不斷膨脹，而貸款營銷卻不能相應增長，相反還要不斷發(fā)放優(yōu)惠貸款，中間業(yè)務的各種收費又往往作為對客戶的優(yōu)惠條件加以減免，那么銀行的利潤必將不斷萎縮甚至走向枯竭。所以，面對利率市場化的新形勢，絕不能把“吸存能手”作為優(yōu)秀信貸經(jīng)營者的考評核心，更不能作為唯一標準。
三、結論。
根據(jù)以上分析，筆者認為，必須以效益最大化來考評銀行的經(jīng)營管理者。隨著我國金融市場的不斷開放，今后國有大型商業(yè)銀行的主要競爭對手必將由國內(nèi)中小商業(yè)銀行轉(zhuǎn)為實力更加強大的外資銀行，因而必須徹底改變當前那種以最優(yōu)惠利率去吸收存款和發(fā)放貸款、同時把中間業(yè)務收入也當成優(yōu)惠條件一同放棄的惡性競爭方法，否則不但各家銀行的利潤都難以保證，還會被進入國內(nèi)市場的外資銀行訴以違反wto約定和不正當競爭等罪名。
應當承認，長期的計劃經(jīng)濟體制使資金的定價體系成為商業(yè)銀行的軟肋。理論上，作為資金價格的利率的市場化是所有金融市場實現(xiàn)真正商業(yè)化運作的前提。如果不實質(zhì)解決資金的定價體系問題，就不可能實現(xiàn)真正意義上的利率市場化。為了用好利率市場化這柄“雙刃劍”，也為了保證這一改革的穩(wěn)步進行，建立一套完善的資金定價體系是國內(nèi)各商業(yè)銀行絕對必要的根本對策。但要做到這一點，恐怕不是任何一家國內(nèi)商業(yè)銀行能夠獨立完成的。央行指導下的基準利率是否能真實反映一定時期內(nèi)市場資金供求狀況、銀行同業(yè)公會如何加大協(xié)調(diào)作用及信用體系的建設等等，同樣是影響到利率市場化改革能否順利實施的重要因素。
利率市場化論文篇三
目前，我國的經(jīng)濟增長進入到漸緩狀態(tài)，同比的gdp增長率下降了6盤%，我國失業(yè)率也隨之緩慢上升。當前狀況下，我國的經(jīng)濟增長方式需要作出重大改變。隨著東南亞國家制造業(yè)的崛起，我國的經(jīng)濟壓力形勢增大，我國勞動力輸出同比往年在不斷下降。數(shù)據(jù)顯示，相比發(fā)達國家，我國的勞動力成本仍有廉價優(yōu)勢，但與東南亞勞動力成本相比還是過高。
我國如果走低端，靠勞動力成本優(yōu)勢，不及東南亞新興國家。如果走高端，發(fā)展高科技產(chǎn)品，技術又不及歐美等發(fā)達國家。所以我國陷入到了兩難的境地。而歐美國家也在不斷進行工業(yè)改革，提高制造業(yè)在國際上的競爭優(yōu)勢。在面臨兩難的勢態(tài)下，我國經(jīng)濟必須在增長方式上作出重大改變。
（2）經(jīng)濟結構需要改變。
我國目前的產(chǎn)業(yè)結構以第二、三產(chǎn)業(yè)為主，第一產(chǎn)業(yè)占比10%左右，第三產(chǎn)業(yè)的占比呈逐年上升趨勢，產(chǎn)業(yè)結構也在不斷優(yōu)化之中。但我國服務業(yè)占gdp比重，同比發(fā)達國家還是略顯較低。
我國農(nóng)業(yè)大國，但是先進的機械化農(nóng)業(yè)生產(chǎn)技術還是比較落后。同時，工業(yè)占比較大，在傳統(tǒng)的鋼鐵、水泥、風電、等行業(yè)中都出現(xiàn)了功過于求得現(xiàn)象。另外，我國對石油的進口量非常大，對能源的依賴程度較高，能源已經(jīng)成為了影響我國經(jīng)濟發(fā)展的重要因素。此外，我國能源利用率相對較低，主要還是后續(xù)技術支持不足。
（3）經(jīng)濟運行中的金融風險加大。
隨著我國經(jīng)濟和金融系統(tǒng)的運行，新型的金融機構和產(chǎn)品也孕育而生，加大了我國對金融風險控制的難度。自國務院批準幾個沿海城市開展地方債試點以來，我國經(jīng)濟運行的焦點就聚集在地方債的問題之上。截至6月底，全國各級政府負有償還責任的債務總額為20.7萬億，其中省市縣三級政府的債務余額為10.6萬億，比底增加3.9萬億，年均增長19.97%。顯而易見，我國地方的還債壓力增大，而且出現(xiàn)舊債未還清，新債又復發(fā)的現(xiàn)象。在部分地方和單位還出現(xiàn)了違規(guī)使用融資資金的情況，這對金融運行的穩(wěn)定有一定的破壞作用。
（1）提高創(chuàng)新能力，加快產(chǎn)業(yè)結構轉(zhuǎn)型升級。
我國應加快產(chǎn)業(yè)結構轉(zhuǎn)型升級，向發(fā)達國家以服務業(yè)為主經(jīng)濟結構的方向靠攏。農(nóng)業(yè)方面：農(nóng)業(yè)是一個國家經(jīng)濟發(fā)展的基礎，農(nóng)村經(jīng)濟在經(jīng)濟市場中是非常特殊的，所以它也是無可代替的，隨著農(nóng)村體制改革的不斷推進，農(nóng)村的經(jīng)濟也飛躍的發(fā)展，但隨之也帶來了一些負面影響，比如農(nóng)產(chǎn)品質(zhì)量跟不上、收成少，農(nóng)業(yè)投入不足，農(nóng)村經(jīng)濟不堅固也隨時可能影響著農(nóng)村集體經(jīng)濟的發(fā)展。所以我國政府應加大對農(nóng)村的投入力度，加快農(nóng)村的產(chǎn)業(yè)化進程，使農(nóng)村經(jīng)濟多樣化，從而增加收入，提高農(nóng)民生活水平，進而穩(wěn)固農(nóng)村經(jīng)濟。
工業(yè)方面：我國應慢慢減少少低產(chǎn)量、高能耗的工業(yè)廠家，提高能源的利用率，減少二氧化碳等溫室氣體的排放量，使大氣環(huán)境污染得到改善。同時大力發(fā)展高科技等信息化技術產(chǎn)業(yè)，鼓勵創(chuàng)新。在勞動力輸出問題上，為提高在國際市場的競爭力，應逐步減少低端技術勞動力輸出，提高以高端技術為主的科技人才輸出。
服務業(yè)方面：我國應大力提高其在gdp中的比重。當前制造業(yè)成為我國主要的產(chǎn)業(yè)結構，所以應重點發(fā)展生產(chǎn)性服務業(yè)，如信息服務業(yè)、現(xiàn)代物流業(yè)、研發(fā)設計業(yè)、工業(yè)節(jié)能環(huán)保業(yè)等，以服務業(yè)推動實體經(jīng)濟發(fā)展。同時，應積極發(fā)展信息化建設道路，快速發(fā)展電子商務平臺。在金融業(yè)方面，應發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融、小微金融等新興產(chǎn)業(yè)，加快發(fā)展資產(chǎn)證券化、存款保險制度等金融創(chuàng)新產(chǎn)品的步伐。但也不要盲目跟風，要吸取歐美等發(fā)達國家的優(yōu)缺點，嚴格控制金融的風險性。
（2）深化經(jīng)濟體制改革，充分發(fā)揮市場作用。
我國應深化經(jīng)濟體制改革，充分發(fā)揮市場在資源配置中的決定性作用。在企業(yè)改革方面，應大力鼓勵企業(yè)私有化，降低企業(yè)創(chuàng)辦的門檻，提高企業(yè)創(chuàng)辦過程中的效率。逐步淘汰一批傳統(tǒng)低端技術產(chǎn)業(yè)的國企，積極引進國外高端生產(chǎn)技術，改善生產(chǎn)結構，提高企業(yè)生產(chǎn)力。
應進一步完善市場競爭機制，建設更為完備的市場經(jīng)濟法律體系，提高市場透明度，以市場決定價格。同時減少行政手段對市場配置資源和企業(yè)經(jīng)營的干預，在政府層面僅發(fā)揮宏觀指導和監(jiān)管的作用，尋找市場競爭和政府宏觀調(diào)控的平衡。
（3）擴大與周邊國家合作，積極推動“一帶一路”戰(zhàn)略。
我國應快速與國際化貿(mào)易集團接軌，增加多方面、多領域的技術合作，積極尋求國外技術及資金對我國企業(yè)的大力支持合作，推動“一帶一路”戰(zhàn)略的進行。為了提高區(qū)域貿(mào)易投資自由化，“一帶一路”中所涉及到的沿線國家，我們應大力加強與他們的經(jīng)貿(mào)合作，并將我們所盈利的資金投入到其他發(fā)展中的國家中，刺激他們的經(jīng)濟共同提高，從而形成一個完善的經(jīng)濟體，進而增加了我國產(chǎn)品的出口，以達到供需平衡的目的。
另外，我們應全面擴大中國城市對外合作的意念，以上海城市與國際貿(mào)易成功合作的經(jīng)驗，在沿海一些城市逐步推廣，直至發(fā)展到內(nèi)陸各大城市。這樣一來，不但有利于我國經(jīng)濟發(fā)展戰(zhàn)略部署的同時，還使得我國獲得了國外先進技術和經(jīng)驗，促進了產(chǎn)業(yè)成功轉(zhuǎn)型。
利率市場化論文篇四
隨著利率市場化改革的深入,我國保險業(yè)所面臨的外部環(huán)境將會發(fā)生深刻變化,這將對我國保險業(yè)產(chǎn)生巨大沖擊.本文就在利率市場化條件下,分析保險業(yè)面臨的風險和機遇,并就這些問題提出了一些應對措施.
作者：韋莉妮作者單位：廣西大學商學院刊名：市場論壇英文刊名：marketforum年，卷(期)：“”(10)分類號：f842關鍵詞：利率市場化保險業(yè)
利率市場化論文篇五
在全球經(jīng)濟中，美國所占的比例在近些年一直呈現(xiàn)出一個下降的趨勢，同時美國的國債問題更是成為了世界人們的關注點，由此可見，美國在世界上的霸主地位得到了強烈的沖擊。又由于美國的金融市場是全球經(jīng)濟的中心，導致全球的經(jīng)濟也受到了不小的打擊。這么多的挫折造成美國的世界地位不斷地下降。我們正式步入了后金融危機時代，發(fā)展中國家也在這背景之下不斷地增強經(jīng)濟，尤其是我國，經(jīng)濟得到了快速地發(fā)展。本文主要研究了在后金融危機時代背景下的金融創(chuàng)新與風險監(jiān)管。
一、金融創(chuàng)新與風險監(jiān)管之間的關系。
第一，金融創(chuàng)新對于金融風險并不能做到完全的規(guī)避。金融風險并不能規(guī)避全部的金融風險，有一部分的金融風險是能夠借助金融創(chuàng)新進行管理的，有一部分的金融風險卻只能通過其它的方式進行規(guī)避。比如，金融機構所產(chǎn)生的違法犯罪行為大部分都是內(nèi)部的工作人員自己或是與他人合伙共同作案。這樣的金融風險是無法通過金融創(chuàng)新來進行規(guī)避的，所以只能通過相應的法律手段或是制度上的創(chuàng)新來進行規(guī)避；第二，金融創(chuàng)新在規(guī)避金融風險的過程中有效加強了各主體的規(guī)避能力。從金融風險直接規(guī)避的角度來講，具有金融風險的主體能夠借助金融創(chuàng)新的使用來避免損失的產(chǎn)生和增多。從金融風險間接規(guī)避的角度來講，規(guī)避直接風險的做法已經(jīng)有效減少了間接金融風險的出現(xiàn)機率，所以可以說金融創(chuàng)新對于間接金融風險的規(guī)避具有一定的作用。比如，在上世紀五十年代的美國出現(xiàn)了一種有效規(guī)避銀行貸款風險的金融創(chuàng)新工具--資產(chǎn)證券化；第三，金融創(chuàng)新由于金融風險的存在得到了快速的發(fā)展。根據(jù)金融創(chuàng)新的本源來看，金融創(chuàng)新最初的誕生就是為了有效規(guī)避金融風險的。所以通過金融創(chuàng)新的發(fā)展階段能夠表明，金融創(chuàng)新最快的發(fā)展階段就是金融風險最為嚴重的階段。出現(xiàn)金融創(chuàng)新的原因也是多元化的，同時與金融風險的增多有著密切的關系。
二、后金融危機時代背景下的金融創(chuàng)新措施。
1.協(xié)調(diào)發(fā)展好各個角度和各個方面。
金融創(chuàng)新是一個具有系統(tǒng)性、復雜性的發(fā)展過程，所以必須在這個過程中協(xié)調(diào)發(fā)展好各個角度和各個方面，主要分為以下三個內(nèi)容：第一，人才是創(chuàng)新金融產(chǎn)品的基本，但是根據(jù)我國目前的發(fā)展情況來看，能夠進行金融創(chuàng)新活動的人才是非常稀缺的。所以，必須重視此類人才的培養(yǎng)，不斷加大培養(yǎng)力度，進而對創(chuàng)新金融產(chǎn)品產(chǎn)生一定的促進作用；第二，加大金融監(jiān)管法制制度的創(chuàng)新力度。保證金融市場公平競爭以及高效運行的根本是監(jiān)管制度的不斷完善，同時也是有效監(jiān)管金融市場的重要措施，因此在創(chuàng)新金融產(chǎn)品的過程中，應不斷地創(chuàng)新相關的監(jiān)管制度，進而有效發(fā)揮出監(jiān)管制度的作用；第三，適當鼓勵金融產(chǎn)品的創(chuàng)新活動。創(chuàng)新金融產(chǎn)品也需要適度進行，否則就會產(chǎn)生反效果，要與投資者以及市場的產(chǎn)品需求、接受能力等相符合，還要與監(jiān)管能力相協(xié)調(diào)，并且風險收益也要有所體現(xiàn)，進而避免投資者的利益受到損害。
2.加強金融機構的創(chuàng)新自主能力。
金融創(chuàng)新的大部分活動在我國都是通過政治直接主導的，所以為了更好地發(fā)揮金融創(chuàng)新產(chǎn)品的風險規(guī)避作用，就需要不斷加強金融機構的創(chuàng)新自主能力。在后金融危機時代背景之下，金融機構的金融產(chǎn)品應不斷通過進行創(chuàng)新來加強自身的市場競爭力，同時還應滿足社會上來自于各個角度和方面的需求，這樣有助于金融機構健康地、可持續(xù)地在激烈的市場中生存下來。所以，金融機構應不斷發(fā)展和完善激勵創(chuàng)新的機制，并且制定出衡量創(chuàng)新績效合理科學的標準，在績效考核體系中納入創(chuàng)新業(yè)務的內(nèi)容，進而有效促進金融創(chuàng)新活動的開展。此外，為了防止刻意追求高收益和高風險的金融創(chuàng)新項目出現(xiàn)，必須從長遠發(fā)展的眼光進行金融創(chuàng)新，合理分配好金融資源，并且科學管理資產(chǎn)流動習慣和資產(chǎn)負債，保證金融創(chuàng)新活動可以在良好的資本環(huán)境中平穩(wěn)嚴謹?shù)剡M行。
3.解決好虛擬經(jīng)濟與實體經(jīng)濟的關系。
由再一次的金融危機可以看出，金融創(chuàng)新與實體經(jīng)濟是緊密不可分的關系，一旦脫離了實體經(jīng)濟，金融創(chuàng)新也就很難得到實現(xiàn)，這時就必須解決好虛擬經(jīng)濟與實體經(jīng)濟之間的關系。因此，在后金融危機時代背景之下，我國金融創(chuàng)新的重點是發(fā)展實體經(jīng)濟，讓科技創(chuàng)新、中小企業(yè)以及“三農(nóng)”都能夠享受到金融創(chuàng)新的服務。首先，完善和創(chuàng)新“三農(nóng)”的金融服務體系，按照農(nóng)村和農(nóng)業(yè)在金融方面的服務需求制定和發(fā)展相關的金融項目，例如農(nóng)業(yè)保險、大宗農(nóng)產(chǎn)品期貨等，進而形成一個基于多方共贏原則以及功能互補、產(chǎn)權明晰的多層次農(nóng)村金融機構體系；其次，根據(jù)生產(chǎn)需求來對金融產(chǎn)品進行創(chuàng)新，尋找促進金融機構與中小企業(yè)共同發(fā)展的有效途徑，在探索中小企業(yè)融資途徑的同時，保證金融機構的健康可持續(xù)發(fā)展。資本市場的`不斷健全促使直接在資本市場進行融資成為了大型企業(yè)發(fā)展的重要融資方式。但是對于中小企業(yè)來說，金融業(yè)務中最薄弱的項目就是融資，所以金融機構應對此項業(yè)務給予一定的重視，樹立長期的創(chuàng)新和研發(fā)意識。
三、后金融危機時代背景下金融創(chuàng)新的風險監(jiān)管策略。
1.構建金融監(jiān)管預警系統(tǒng)。
金融創(chuàng)新產(chǎn)品中的大部分都具有金融風險隱蔽、擴展速度快等問題的存在，這主要是因為產(chǎn)品自身的透明度較差、滲透性較強以及自由度較大等特征造成的。需要通過不斷地管理和監(jiān)督金融運行狀態(tài)來減少創(chuàng)新再監(jiān)管環(huán)節(jié)中的空白程度，進而有效降低在進行金融創(chuàng)新的過程中所出現(xiàn)的風險機率，同時有利于加強金融監(jiān)管的質(zhì)量和效率。所以，應構架金融監(jiān)管預警系統(tǒng)，與原有的監(jiān)管信息系統(tǒng)共同完成監(jiān)管任務，實現(xiàn)預警指標的直接生成，這樣就可以實時監(jiān)控各個金融機構資產(chǎn)質(zhì)量以及日常運行情況等。
2.加強金融機構運營風險的監(jiān)管力度。
目前，國際上的銀行業(yè)呈現(xiàn)出一個日漸激烈的競爭狀態(tài)，全球化的金融發(fā)展趨勢也開始有所好轉(zhuǎn)，這也就向我國的銀行業(yè)提出了更高的要求，必須有效加強經(jīng)營的國際化能力以及風險管理水平。金融風險監(jiān)管在金融機構中具有關鍵的金融風險管理作用。但是，我國商業(yè)行業(yè)還沒有形成一個健全的公司管理機制，進而造成了經(jīng)營業(yè)績一直下降、經(jīng)營風險不斷增加等的問題出現(xiàn)，所以為了有效解決這些問題，必須充分發(fā)揮出金融風險監(jiān)管的作用，重視金融風險監(jiān)管在金融創(chuàng)新中的重要性。與此同時，應加強金融機構中的流程管理和內(nèi)部控制，提高監(jiān)督運營風險的工作水平，及時地發(fā)現(xiàn)和解決金融風險，做好防控的措施，進而有效加強金融機構運營風險的監(jiān)管力度，減少金融危機所產(chǎn)生的沖擊和影響。
3.建立金融風險協(xié)調(diào)管理機制。
金融創(chuàng)新活動隨著金融全球化進程的加快而不斷地發(fā)展，開始逐漸出現(xiàn)跨市場的金融創(chuàng)新產(chǎn)品，這也就要求人們開始重視跨部門協(xié)調(diào)監(jiān)管的重要性。所以，應按照法律所規(guī)定的義務與權利的對等原則，建立金融風險協(xié)調(diào)管理機制，將監(jiān)管各方的義務和責任在其中得到明確的分工，進而在一定程度上防止監(jiān)管空白以及重復監(jiān)管的現(xiàn)象出現(xiàn)。根據(jù)目前的發(fā)展情況，應不斷完善金融監(jiān)管的會議聯(lián)席制度，促進各監(jiān)管機構的溝通和協(xié)調(diào)。而從長遠發(fā)展的角度來分析，我國金融業(yè)會逐漸向混業(yè)經(jīng)營以及監(jiān)管的趨勢發(fā)展，這就要求形成更好的分業(yè)監(jiān)管模式。
四、結語。
綜上所述，在后金融危機時代背景下，能夠通過金融創(chuàng)新來滿足客戶對金融服務多元化的需求，進而進一步加強金融服務的質(zhì)量，有效提高金融企業(yè)的市場競爭力。與此同時，不可以一味地只注重金融創(chuàng)新，卻忽略了監(jiān)管金融創(chuàng)新產(chǎn)品與工具的風險，進而導致金融危機的爆發(fā)。所以，在進行金融創(chuàng)新的時候，同時進行風險監(jiān)管，不可以忽視二者之間的關系，處理好監(jiān)管和市場導向的，進而為我國的金融經(jīng)濟發(fā)展提供更好的服務。
利率市場化論文篇六
由于美國次貸危機引發(fā)的金融危機，對全球經(jīng)濟體系發(fā)起了致命沖擊，同時對我國的經(jīng)濟體提出了嚴峻挑戰(zhàn)，此過程中，逐漸暴露出結構性隱患。稅收是政府收入的主要來源，由政府進行直接調(diào)控，所以，需要結合國際國內(nèi)形勢，明確稅收政策的原則和目標，理清稅制建設和改革的基本思路，確保國內(nèi)經(jīng)濟的健康發(fā)展。鄂爾多斯地區(qū)近年來盲目建設房屋，導致供大于求，滋生次貸危機，有效協(xié)調(diào)財政與稅收的關系，有助于鄂爾多斯地區(qū)財政的健康發(fā)展。
一、財政收入涵義及來源。
1.財政收入涵義。
財政收入即國家財政收入，是以法律法規(guī)為保障的，利用一定渠道得到的資金收入，比如個人和組織征收的稅收、公債、貨幣所得收入等。
2.財政收入來源。
目前，國內(nèi)財政來源繁多，主要包括稅收收入、債務收入、利潤收入以及其他收入等，利潤收入是指國家投股獲得的分紅以及國企稅后上繳的利潤收入，國家以債務人的身份發(fā)行國家債券和國庫券，向國外金融組織和銀行提供借貸得到的收入，稅收收入是經(jīng)濟收入組織、納稅人以及其他經(jīng)濟收入征稅，財政所得收入將會為我國大眾服務和基本設施建設提供依據(jù)。
二、財政和稅收的關系。
我國財政收入的最根本保障即稅收，更是社會主義發(fā)展的物質(zhì)保障。上半年國內(nèi)財政收入7.96萬億，增長6.6%，同比增長4.7%，稅收收入6.6507億元，同比增長3.5%，約占財政總收入的4/5，稅收收入的在財政收入中的比例可見一斑。
就我國現(xiàn)狀而言，財政收入取決于民，用之于民，那么財政和稅收之間的關系將會影響到人民享有國家財政稅收提供的各項公共服務質(zhì)量，使得個人利益和國家利益的關系緊密相連。
稅收和財政的關系十分密切，稅收為財政收入的一部分，利用財政收入的分配，提高人民的生活水平，縮短貧富差距，促進社會保障的公正、公平。稅收在國民經(jīng)濟發(fā)展中還起到了一定的監(jiān)督作用，對納稅人起到舒服作用，為有關部門佐以信息。與此同時，稅收能夠更好的明確國民經(jīng)濟發(fā)展狀況，為政策方針制定提供依據(jù)，稅收組成結構有助于對行業(yè)結構變化的分析，并為產(chǎn)業(yè)結構調(diào)整提供依據(jù)。
目前，各大金融類企業(yè)和銀行之間的競爭日趨白熱化，在稅收政策方面金融業(yè)的首要問題便是稅負過高。就金融業(yè)營業(yè)稅征收而言，最大的兩點矛盾在于：第一，由于商業(yè)銀行的發(fā)展與興起，國家為了提升綜合國力，會規(guī)定商家貸款利息也和其他資金共同計算上繳營業(yè)稅，并以此為稅基繳納相關保護費。研究表明，商業(yè)銀行綜合稅負達到5.5%，和同等行業(yè)相比遙遙領先。第二，金融行業(yè)盡管發(fā)展迅速，但是仍有部分傳統(tǒng)銀行內(nèi)部資產(chǎn)質(zhì)量較差，所以不良資產(chǎn)所占比例不均衡。除此之外，營業(yè)稅對大量未收利息采取墊付辦法，則銀行實際承擔稅負要遠遠高于法定稅負。
三、財政和稅收之間關系的處理。
1.正確認識財政和稅收之間的關系。
社會主義經(jīng)濟建設的發(fā)展離不開財政的支持，利用國家財政支出，實現(xiàn)社會主義建設基本保障依據(jù)的構建，提高醫(yī)療水平，進而提高公民生活水平，促進和諧社會的繁榮發(fā)展，稅收可以對個人收入起到調(diào)節(jié)作用，降低貧富差距，促進社會公平性，維護社會的安定和諧。
2.強化稅收征管和分配調(diào)節(jié)。
強化稅收征管與分配調(diào)節(jié)，有助于國內(nèi)社會主義和諧社會構建的基礎，就稅務部門而言，需要依據(jù)有關法律法規(guī)，依法征稅，保證征稅過程有序推進、通力合作，為公共服務和社會管理奠定良好基礎。gdp總收入來自個人、企業(yè)、國家三部分，國家部分增加，企業(yè)不變，個人則會不斷減少，由于國內(nèi)行政體制切蛋糕形式，這個趨勢將是必然存在的，拉動內(nèi)需需要以企業(yè)和政府為主導，但是受限于經(jīng)濟結構特殊性，所以還有漫長的過程，總的看來，我國的財政和稅收體制仍處于不斷完善的過程，需要對此進行科學分配調(diào)節(jié)。
3.優(yōu)化公民納稅意識。
當前，城市居民的納稅意識并不高，并且普遍存在偷稅漏稅的現(xiàn)象，為我國財政收入造成了負面影響，因此，需要稅務部門大力宣傳，強化稅法執(zhí)行力度，依法執(zhí)法。如果發(fā)現(xiàn)違法者，則要對其進行嚴格懲治和處罰，完善和健全征稅制度，強化征稅力度，個人所得稅的改革成功與否，則就在于個人所得稅的監(jiān)控機制是否完善，在自行申報制度和代扣代繳制度完善的基礎上，還要實現(xiàn)納稅人編碼實名制，和法院、公安、海關、銀行部門、工商管理部門定能夠部門協(xié)調(diào)配合，全面監(jiān)管納稅人的賬戶，依據(jù)相關法律手段，避免稅源無故流失。
4.調(diào)節(jié)個人收入分配。
某種意義上來說，稅收會對公民貧富差距起到重要的縮小和調(diào)節(jié)作用，就當前的稅務體系而言，還需要進一步完善相關體制，且征管力度并不強，難以有效促進社會主義公平機制的健康發(fā)展，例如，中國個人所得稅征收項目并不多，且收入規(guī)模較小，難以對個人稅收起到很好的調(diào)節(jié)作用，因此，應當逐漸完善稅收機構，調(diào)節(jié)收入分配，降低貧富差距，維護社會和諧氛圍。
5.構建和諧征納稅體系。
目前，國內(nèi)國民收入分配中，最規(guī)范、最主要的形式便是稅收，具備固定性、無償性、強制性的特點，要求稅務部門推進依法治稅的進程，對稅收管理予以強化，促進納稅的深入改革，確保社會管理的基礎堅定可靠。
6.優(yōu)化稅收收入結構。
目前，為了適應市場經(jīng)濟要求，貫徹落實科學發(fā)展觀及促進地方政府職能轉(zhuǎn)變，所以需要對稅收收入結構予以優(yōu)化，著重提高財產(chǎn)所得稅相關的直接稅和高稅收收入所得稅的比重，濕度降低流轉(zhuǎn)稅稅收比重，尤其是要將財產(chǎn)稅和地方稅相連，優(yōu)化政府財源建設和本地投資環(huán)境，降低稅制度對地區(qū)政府經(jīng)濟行為的扭曲激勵，提高稅收公平性，具體辦法如下：（1）對流轉(zhuǎn)稅結構和稅率予以調(diào)整，降低流轉(zhuǎn)稅在稅收收入中的比例，擴大消費稅范圍，優(yōu)化稅率結構，正確引導消費結構和生產(chǎn)，鑒于經(jīng)濟可持續(xù)發(fā)展的稅基機構調(diào)整，有助于緩解收入差距帶來的問題，均衡社會各階級的收入。（2）稅制結構優(yōu)化，對所得稅予以完善和改進，積極促進外資企業(yè)所得稅改革，降低名義稅率同時，對企業(yè)技術導向、產(chǎn)業(yè)以及會計制度優(yōu)惠稅收政策統(tǒng)一協(xié)調(diào)，并在此基礎上，強化征管力度，確保競爭公平。（3）開征不動產(chǎn)稅，將其納入地方政府的財政收入主要來源。（4）稅收征管制度改革，對稅權配置進行逐步完善。
總結。
綜上所述，財政和稅收之間的關系密切，更是確保我國經(jīng)濟發(fā)展建設的根本。如何正確處理二者之間的關系，有助于依法治稅，促進社會發(fā)展，構建和諧社會，為社會主義公平奠定良好的保障依據(jù)。
利率市場化論文篇七
中國金融業(yè)受利率市場化的影響，銀行業(yè)首當其沖。近年來，隨著利率市場化改革的不斷推進，央行將逐步放開存款利率的管制，這將促進產(chǎn)業(yè)的升級，以及實現(xiàn)利潤的最大化，將有助于金融市場的快速發(fā)展。為此，近年來，中國銀行業(yè)紛紛推進改革，加快轉(zhuǎn)型發(fā)展，取得了一定的成果，中國的銀行業(yè)盈利得以持續(xù)較快增長。但與國外實施利率市場化的國家相比，我國利率市場化改革還任重道遠。已經(jīng)實行過利率市場化的國家的經(jīng)驗可以證明，利率市場化嚴重影響整個經(jīng)濟，一方面對微觀經(jīng)濟層面產(chǎn)生重要影響，另一方面對宏觀經(jīng)濟層面同樣產(chǎn)生影響，這篇文章主要針對利率市場化對金融業(yè)的影響來論證。
利率市場化在銀行業(yè)的影響作用原理。在存款利率方面，我國商業(yè)銀行的上限一直受金融監(jiān)管的制約和影響，存款利率的上限標準一旦放開，市場存款利率就會隨之上升，進一步壓縮銀行的利差，進而縮小銀行的利潤空間。我國目前利率市場化的最后一步就是貸款利率沒有放開下限，但從目前來看貸款利率基本接近市場化。對于銀行來說，利差的收入是主要的收入來源，在商業(yè)銀行營業(yè)收入中，利差收入所占比例高達70%-80%，在商業(yè)銀行中，這些現(xiàn)象極為普遍。在我國，由中國人民銀行規(guī)定銀行存貸款的基準利息差。對于銀行來說，通過管制利率的保護機制能夠幫助其獲得較高的利潤。隨著利率市場化改革的不斷深入，會進一步激化商業(yè)銀行之間的差異化、個性化競爭，進而提高存款利率，降低貸款利率，這一點毫無疑問是銀行最核心的利益所在。
如何處理外匯占款是利率市場化對我國商業(yè)銀行產(chǎn)生的重要影響。截止3月，我國的外匯占款3.94萬億美元。其規(guī)模是全球國際儲備第一，中國人民銀行迫切需要解決外匯占款問題，截至到201月為止，中國人民銀行資產(chǎn)負債表中顯示，負債方“其他存款性公司存款”規(guī)模高達25.8萬億元，在銀行體系中，這部分存款準備金與總體規(guī)模相當。這部分資金的利率水平，通過計算可知為1.62%，與銀行吸收存款的利率相比，這一利率水平比較低，與銀行體系中貸款的加權平均利率8%相比，這一利率水平也是偏低，其這么大的損失在利率市場化的進程中，中國人民銀行應該如何補償商業(yè)銀行的確是個值得商榷的大問題。在，中國人民銀行開始推行以存款準備金為主、央行票據(jù)為輔的外匯占款的對沖模式，主要是為了減輕央行的成本負擔。我國的商業(yè)銀行也就成為了外匯占款成本主要的承擔者，中國實行利率市場化以后，如何處理規(guī)模高達25.8萬億元存款準備金，這個問題對于我國的商業(yè)銀行而言，維持利率管制的確是一種有效的彌補方法，因為在準備金體系中被凍結的資金不能尋求市場化的收益。
2.2利率市場化對中國保險業(yè)的影響作用在中國利率市場化的進程中，對保險業(yè)造成的影響主要體現(xiàn)在壽險方面，這是因為中國的壽險公司面臨的利差損比較嚴重。利差損風險是保險公司的盈利能力和保險經(jīng)營的穩(wěn)健性的主要問題所在，如果利差損問題得不到合理處理，其損失是巨大的，尤其在利率市場化的背景下，利率的波動嚴重影響壽險業(yè)的發(fā)展。具體從以下幾個方面來分析:。
在我國目前情況下，利率市場化基本不會產(chǎn)生嚴重的利差損。中國進行利率市場化已經(jīng)持續(xù)了10多年。目前，我國的壽險主流產(chǎn)品基本實現(xiàn)了利率的市場化。從短期產(chǎn)品來看，目前基本上是根據(jù)損失率進行定價，對于短期產(chǎn)品來說，其定價基本實現(xiàn)了市場化。對于分紅類產(chǎn)品來說，其設計的基本原則是收益和風險都由客戶來承擔，這一點也符合市場化的操作模式。也就是說，利率市場化不會導致壽險業(yè)產(chǎn)生巨大的利差損，也就是壽險行業(yè)受利率市場化的影響比較小。從保險職能的角度來說，保險業(yè)主要是發(fā)展傳統(tǒng)的保障類產(chǎn)品，進而在一定程度上擴大保障范圍，而對于我國來說，保障型產(chǎn)品發(fā)展比較滯后，這一事實對于保險業(yè)來說不可回避。利率市場化嚴重沖擊著保險業(yè)保障型產(chǎn)品業(yè)務，對于保險客戶來說，預定利率為2.5%的傳統(tǒng)壽險產(chǎn)品難以吸引更多的消費者，在這種情況下，嚴重制約了保障型保險產(chǎn)品業(yè)務的發(fā)展。如果推行利率市場化，那么就會提高存款利率，對于投保人來說，這一險種可能被很多人放棄，因高額的利差，使得投保人遠離傳統(tǒng)的保險產(chǎn)品。如果將預設利率上限設定為2.50/，在利率市場化的基礎上，與中國保險業(yè)所提倡的保障回歸相悖。所以，在利率市場化的背景下，保險業(yè)要發(fā)展傳統(tǒng)保險業(yè)務，必須放開預設利率，否則無法吸引更多的消費者。
利率市場化會對保險業(yè)的發(fā)展前景造成嚴重的沖擊。目前我國利率市場化的最后一步放開商業(yè)銀行的存款利率上限，雖然目前沒有完全放開，但是，最近幾年，已經(jīng)出現(xiàn)了大量的理財產(chǎn)品，并且這些理財產(chǎn)品已經(jīng)具備了完全的利率市場化特征，進而在一定程度上嚴重沖擊著保險業(yè)。對于保險公司來說，如果資金的收益率無法有效提高，在這種情況下，使得保險業(yè)務面臨非常嚴峻的`挑戰(zhàn)。利率波動對我國壽險公司的沖擊是明顯的和直接的，造成這種現(xiàn)象的主要原因是:現(xiàn)有的壽險產(chǎn)品通常包括了保單抵押貸款、退保條款等很多嵌入性的條款，最初設計這些條款的過程中，主要是給客戶提供便利，過去我國的利率環(huán)境比較穩(wěn)定，保險公司忽略了對費率的考察。不過，一旦利率完全市場化，在這種情況下，這些嵌入性條款對保險公司造成的沖擊程度將會是很嚴重的。根據(jù)中國人壽報顯示，對于已經(jīng)實行利率市場化的理財產(chǎn)品的沖擊，退?？蛻羯仙谋壤置黠@。如何提升投資收益率，是我國保險業(yè)在利率市場化條件下面臨的壓力與挑戰(zhàn)。
2.3利率市場化對我國資本市場的影響。我國的資本市場同樣受利率市場化的影響，這些影響主要表現(xiàn)在股票價格方面，隨著利率的不斷上升，就會拉低股票未來收益的現(xiàn)值，也就是說隨著利率的上升股票價格會下降。另外，隨著利率的上升，企業(yè)的融資成本也會相應的提高，進一步降低利潤率?；谶@兩方面的作用導致利率與股票價格成反比。目前，在中國，實際利率水平發(fā)生劇烈的波動，其原因主要是我國的物價水平波動幅度比較大，當實際利率為負值時，通常情況下會處在嚴重通脹時期，所以很好的驗證了通脹無牛市的現(xiàn)象。因此，我國實行利率市場化后，在資本市場上，隨著存款利率的不斷上升，必然會進一步拉低股票的價格。
宏觀金融的審慎監(jiān)管是確保利率市場化有效的前提條件。為了保證利率市場化順利地進行，我們必須采取相應的舉措，盡可能地將風險最小化，以確保整個金融體系可以穩(wěn)健運行。我國的金融監(jiān)管當局應當在利率市場化實施過程中避免金融監(jiān)管變成金融干預，在一定程度上避免金融監(jiān)管中出現(xiàn)權力尋租，進一步確保金融監(jiān)管的合理性、公開性、透明性。在實施利率市場化改革的過程中，需要制定全局性規(guī)劃和實施細則，從根本上杜絕一切隱患，同時在實施中要進行不斷的修正，對利率市場化的進度進行及時的調(diào)整。同時制定配套的匯率自由化、資本開放等改革措施，避免損害實體經(jīng)濟。本著先放開外幣利率，再放開本幣利率;先放開民間利率，再放開中小銀行利率，進而大銀行利率;先放開貨幣市場利率，再放開信貸市場利率的順序進行推進。我國利率市場化的進程一定要在吸收西方國家經(jīng)驗和教訓的基礎上，形成自己獨特的金融改革的優(yōu)勢。
利率市場化論文篇八
在傳統(tǒng)經(jīng)濟學中，市場上的“經(jīng)濟人”擁有完全信息是最基本的假設前提之一，但事實上任何一個市場主體都不可能做到擁有完全信息，每一位市場交易參與者總有一些私人專屬信息。信息經(jīng)濟學就是在否定和批判新古典經(jīng)濟理論隱含的完全信息假設基礎上建立起來的。創(chuàng)始人斯蒂格勒認為，市場信息的分布是不對稱的，市場交易主體掌握的初始信息總是有限的和有差異的；某些主體擁有較完全的信息而處于信息優(yōu)勢，另一些主體不擁有則處于信息劣勢。擁有信息優(yōu)勢的一方，為了獲得更有利于自己的交易條件，可能故意隱瞞某些不利信息，甚至編造虛假的、歪曲的信息，這種機會主義行為勢必引發(fā)契約風險，使市場主體的經(jīng)濟行為存在較大的不確定性，在信息不對稱的條件下，這種不確定性始終存在，決定了市場主體的有限預期，也就意味著風險的存在。20世紀80年代以來，經(jīng)濟學家開始引入信息非對稱理論研究金融市場，他們認為，與產(chǎn)品市場和生產(chǎn)要素市場相比，金融市場的信息不對稱性更為突出。美國經(jīng)濟學家斯蒂格利茨和韋斯的研究證明，金融機構的產(chǎn)生源于信息不對稱與不完全。市場上的借款人與貸款人眾多，貸款人對于借款人將借款用于投資項目的風險和收益信息缺乏了解，僅憑自身難以實現(xiàn)資金的有效投放和收回，這就催生了金融中介。銀行憑借其專業(yè)性技術優(yōu)勢和信息渠道，可以在一定程度上防止由于借款人和貸款人之間信息不對稱產(chǎn)生的逆向選擇和道德風險。但信息不對稱和不完全使得金融市場上的逆向選擇和道德風險總是存在，受認知能力、信息成本、運作效率等一系列因素的制約，再專業(yè)的銀行也難以對所有借款人的資信能力和還款意愿進行絕對準確和有效地篩選與監(jiān)督。在現(xiàn)實交易中，商業(yè)銀行面對著眾多風險程度不一的客戶，相關決策只能依賴其所占有和運用的信息。銀企之間信息不對稱是普遍存在的現(xiàn)象。信息不對稱所引發(fā)的逆向選擇、道德風險和不完全契約使得銀行在整個信用風險博弈過程中處于明顯的不利地位。
信息的不對稱性從發(fā)生時間上可以劃分為事前不對稱和事后不對稱，即不對稱可能發(fā)生在當事人簽約之前，也可能發(fā)生在簽約之后。事前信息不對稱指信息優(yōu)勢方對信息劣勢方采取的對后者不利的交易決策，信息劣勢方為規(guī)避交易風險做出的決策反而會引發(fā)信息優(yōu)勢方的機會主義行為，最終導致市場失靈，被稱為“逆向選擇”。商業(yè)銀行在做出信貸決策前要掌握大量信息，包括產(chǎn)業(yè)政策、貨幣政策、財政政策、經(jīng)濟形勢分析等宏觀信息，以及企業(yè)經(jīng)營狀況、管理水平、市場開發(fā)、技術創(chuàng)新、產(chǎn)品競爭力等微觀信息。借款人也需要了解商業(yè)銀行的資金實力、貸款利率、授信政策、風險控制措施等信息。一方面，作為金融機構，商業(yè)銀行的政策、規(guī)定、流程以及資金實力等許多信息是公開透明的，企業(yè)獲知與熟悉的成本較低，并且可以據(jù)此對自身情況進行快速調(diào)整。另一方面，受成本、效率與渠道等約束因素的限制，銀行對借款人經(jīng)營情況、管理效率、財務狀況、信用水平、風險偏好、借款目的以及融資項目風險收益對比等信息的掌握卻不一定完全（許多情況下只能根據(jù)借款人提供的資料來被動獲取）。為了順利融得資金，借款人總會傾向于向銀行提供對自己有利的信息，隱瞞不利信息甚至還會編造虛假信息。這使得銀行往往難以對相關信用風險做出準確判斷，無法確定與風險狀況最適宜的貸款利率，也無法對眾多借款人進行正確比較和選擇；只能根據(jù)歷史經(jīng)驗和數(shù)據(jù)按借款人的平均資信狀況、貸款項目違約概率來確定一個平均貸款價格（或在一定幅度內(nèi)根據(jù)各種已知因素予以調(diào)整）。按照風險與收益對應原則，高風險對應高收益，但在信貸市場信息不對稱和不完全的情況下，商業(yè)銀行提高借款人的貸款利率，不僅不能彌補信息不對稱帶來的損失，可能還會進一步降低貸款項目質(zhì)量，導致“逆向選擇”行為，即風險越高、信用越差的'借款人越有可能獲得資金，風險偏低、信用越好的借款人反而較難獲得資金，也就是經(jīng)濟學上的“檸檬市場”現(xiàn)象。具體講，隨著銀行貸款利率的提高，只有高風險高收益的客戶能夠接受而繼續(xù)申請借款，而許多信用良好的則會因借款成本超過預期拒絕借款，退出信貸市場；潛在的不良貸款風險恰恰來自于那些最積極尋求貸款的客戶，也正因為他們選擇的是高風險、高收益的項目才能支付高額貸款利息，但最終可能導致貸款違約概率遠遠超過銀行的預計?！澳嫦蜻x擇”的存在使不良貸款發(fā)生的概率增大，銀行利益受到嚴重影響。為彌補損失銀行會繼續(xù)提高平均利率，但這一行為只會使“逆向選擇”問題進一步惡化，高風險借款人占比上升，貸款違約概率加大，銀行面臨的信用風險急劇增大。為規(guī)避風險，銀行可能會走向另一個極端，停止發(fā)放任何具有較大不確定性后果的貸款。因此，“逆向選擇”在導致金融市場無效率的同時，也嚴重扭曲了金融市場結構。
侵占對方利益而產(chǎn)生的違約風險，被稱為“道德風險”。市場中的任何主體都是追求利益最大化的理性“經(jīng)濟人”，在委托與代理關系中，代理人為追求自身利益最大化，有可能利用其擁有的信息優(yōu)勢而做出損害委托人利益的行為，形成經(jīng)濟學意義上的“道德風險”。在金融活動中，由于商業(yè)銀行不會直接參與借款人的經(jīng)營，對貸款資金投放項目的進展程度、可能取得的收益以及面臨的風險等方面的信息缺乏全面了解，處于信息劣勢，而且對于借款人的經(jīng)營活動缺乏有效控制措施，難以保證借款人忠實履行借貸契約約定的內(nèi)容。借款人則有可能違反承諾，或者不努力作為，降低投資項目的收益率等，放大商業(yè)銀行面臨的信用風險。這種由于借款人不道德行為的發(fā)生而使銀行遭受利益損失的風險，就是商業(yè)銀行面臨的“道德風險”。“道德風險”會影響商業(yè)銀行不良貸款的發(fā)生概率。在貸款發(fā)放之前,借款人的經(jīng)營行為非常謹慎，若發(fā)生失敗，損失將由自己承擔。但在獲取貸款之后,借款人投機的可能性會大大增加；如果成功，將獲取超額收益，如果失敗，血本無歸，也不過是無法歸還貸款，最終的損失將由銀行來承擔。在實際信貸行為中，“道德風險”可能表現(xiàn)為多種形式：一是借款人違反貸款合同約定，自行改變貸款資金用途。如借款人沒有將貸款資金用于約定好的投資項目，而是用于投機性交易或其他高風險項目。二是借款人不作為，對貸款資金的使用情況不負責任，降低貸款資金的增值收益，影響其自身的償債能力。三是借款人故意隱瞞資金收益，逃避償債義務。如借款人利用商業(yè)銀行對于貸款資金投資項目具體情況的不了解，采取多種措施轉(zhuǎn)移、隱匿投資收益，謊稱投資失利，拖欠或逃避償債義務。由于信貸契約僅僅約定了一種承諾，不同借款人承諾的可靠性不同，同一借款人承諾的可靠性也會隨時變化，商業(yè)銀行憑借掌握的有限信息很難進行準確的判斷和比較，只能通過提高貸款利率來彌補可能產(chǎn)生的損失。但隨著對所有借款人實際貸款利率的增加，相對應發(fā)生不良貸款的可能性也會增加，較高的貸款利率只能使借款人的投機傾向加重，“道德風險”問題更加突出，而真正優(yōu)質(zhì)的借款人卻逐漸退出市場，“逆向選擇”也進一步惡化；無論哪種情況，都會導致商業(yè)銀行貸款的平均質(zhì)量不斷下降，金融風險加劇。正如明斯基所言：“金融危機，實際上是因嚴重的“逆向選擇”和“道德風險”而使得金融市場不能有效地將資源引導至那些有較高生產(chǎn)率的投資項目，從而發(fā)生崩潰的現(xiàn)象”。
現(xiàn)實生活中絕大部分契約是不完全的，不可能在契約中準確界定簽約當事人的責權利，不能準確描述與契約行為有關的未來所有可能出現(xiàn)的狀況及各種狀況下契約各方的責任、義務。因此，契約的履行必然存在風險。商業(yè)銀行與借款人之間的資金借貸行為通過簽訂借貸契約來進行，債權債務關系、性質(zhì)、特征等要素在借貸契約中得到明確。信用風險主要來源于信息不對稱造成的機會主義或惡意毀約行為，一種是受信息獲取來源、成本限制，商業(yè)銀行對借款者做出錯誤判斷，借款者沒有預想的償還能力所致。一種是借款者有償還能力，但為獲取更多收益而故意毀約所致。這些風險在很大程度上源于信貸契約的不完全，因為商業(yè)銀行在設計信貸契約的過程中，不可能預測到所有未來可能發(fā)生的情況，也不能明確各種不確定因素對銀行產(chǎn)生的影響，商業(yè)銀行的努力并不能消除風險，只能盡可能地將風險降低?？梢哉f，借貸契約的不完全性導致和加劇了商業(yè)銀行的信用風險，而且風險會隨著契約不完全程度的變化而變化，契約的不完全性越強，借款者毀約的可能性也就越大，進而借貸契約糾紛的可能性和事后處理成本也就越高。
五、結論。
（一）信息對防范信用風險至關重要。
但由于信息的有限性、稀缺性和獲取成本的高昂性，商業(yè)銀行要獲得最大效用，就必須在收集信息過程中堅持集中管理與分散管理相結合、收益與成本相權衡的原則。
（二）商業(yè)銀行應結合自身戰(zhàn)略導向、風險管理資源分布等情況。
加大投入，加快方法模型的研究、設計、開發(fā)和應用，提高風險管理中定量技術的占比。建設功能強大、內(nèi)容齊全的數(shù)據(jù)庫和信息分析系統(tǒng)，為識別、區(qū)分客戶資質(zhì)提供強大的信息基礎和技術支撐。
（三）商業(yè)銀行應建立完善的信息傳遞機制。
形成自上而下與自下而上相結合的良性循環(huán)，確立清晰的方向和路徑，將定期與不定期、專題與常規(guī)傳遞結合起來。管理層根據(jù)所掌握的信息和溝通的結果，及時對信用風險管理政策、制度、機制、流程的合理性、健全性、銜接性和環(huán)境適應性進行動態(tài)改進，通過最大程度消除內(nèi)部信息不對稱來降低外部信息不對稱。
（四）商業(yè)銀行應完善內(nèi)部治理結構。
優(yōu)化委托代理關系，降低二者利益不一致帶來的效率損失，將組織內(nèi)代理者的剩余控制權與剩余索取權盡可能趨于一致，從而形成各部門、各層級對借款人有效的監(jiān)督合力。
（五）商業(yè)銀行應在契約中設計有效的激勵約束契約條款。
利用懲罰或者獎勵手段，增大違約成本并使其遠遠高于相應的收益，使借款者按照商業(yè)銀行所期望的方向行動，并督促那些具有償付能力的借款者無法自愿毀約。
（六）此外還應不斷優(yōu)化商業(yè)銀行的外部經(jīng)營環(huán)境。
大力培育信用文化體系，形成趨同的價值觀念和正確的輿論導向；以社會成員信用信息的記錄、整合和應用為重點，建立覆蓋全社會的整體系統(tǒng)，使失信主體的特定行為轉(zhuǎn)化為對社會整體的失信行為；借助法律來規(guī)范和調(diào)節(jié)交易各方的信用行為和關系，盡可能將所有的失信行為納入懲戒范疇并細化、可操作化執(zhí)行條款。
將本文的word文檔下載到電腦，方便收藏和打印。
利率市場化論文篇九
一、利率市場化前后商業(yè)銀行客戶關系管理的基本背景黨的十六大報告中指出:“穩(wěn)步推進利率市場化改革,優(yōu)化金融資源配置,加強金融監(jiān)管,防范和化解金融風險,使金融更好地為經(jīng)濟和社會發(fā)展服務.”
作者：李建營作者單位：北京市商業(yè)銀行右安門支行,100054刊名：新金融pku英文刊名：newfinance年，卷(期)：“”(2)分類號：f8關鍵詞：
利率市場化論文篇十
一、我國商業(yè)銀行利率風險管理存在的主要問題1、缺乏有效的'利率風險管理機制.一是未建立行之有效的資產(chǎn)負債管理委員會制度.發(fā)達國家現(xiàn)代商業(yè)銀行的發(fā)展史表明,將資產(chǎn)和負債割裂開來實施單純的管理不僅無法控制利率風險,而且還有可能造成更大的損失,只有將資產(chǎn)負債相聯(lián)系,投入產(chǎn)出相結合,對資產(chǎn)負債實施綜合協(xié)調(diào)管理,才能將利率風險損失降到最低限度.二是內(nèi)部資金利率體系還不完善.
作者：任建軍作者單位：中國工商銀行湖南省分行刊名：金融經(jīng)濟（理論版）英文刊名：finance&economy年，卷(期)：“”(5)分類號：f8關鍵詞：
利率市場化論文篇十一
利率市場化，就是把利率的高低決定權交給市場說了算，利率由市場的總需求和總供給來決定，你們對這項改革有什么認識呢?下面是小編給大家整理的利率市場化的含義，供大家閱讀!
利率市場化有時也被稱作利率自由化。它是指利率不再由中央銀行主觀制定，而是變?yōu)橛墒袌鲞@個“看不見的手”自發(fā)確定的過程。因此，利率市場化改革的精髓并不是改變利率，而是改變利率的確定過程。利率市場中的“市場化”是指，整個經(jīng)濟的利率高低水平、利率風險結構和利率期限結構，將由原來的由中央銀行主觀確定，調(diào)整為由金融市場中“看不見的手”根據(jù)資金的供需狀況自發(fā)調(diào)節(jié)。一個市場化的利率，就能夠準確地反映宏觀經(jīng)濟中資金的配置狀況。
銀行存款利率上升
利率市場化后，銀行存款利率將由商業(yè)銀行自主決定，商業(yè)銀行為了吸收更多的存款，會以更高的利率作為招牌來吸引儲戶。
銀行靠提高存款利息吸儲可能不會長久，這種現(xiàn)象在利率市場化初期表現(xiàn)明顯，隨著利率市場化的推進，商業(yè)銀行的競爭會趨于理性，在市場資本充足的情況下，市場利率會趨于平衡，銀行自然就不會僅以高利息來吸引儲戶。
銀行理財產(chǎn)品多元化
目前市場上銀行理財產(chǎn)品多以固定收益類產(chǎn)品為主，風險相對較低。
利率市場化后，銀行理財產(chǎn)品可能會在兩個方面改變，一方面產(chǎn)品形式向基金化發(fā)展，比如對銀行理財產(chǎn)品做到成本可算，凈值可估，投資更加透明化;另一方面產(chǎn)品結構可能會發(fā)生變化，會有更多銀行理財產(chǎn)品掛鉤貴金屬，匯率，黃金等，銀行理財產(chǎn)品結構的.改變可能在帶來高收益的同時，也會帶來更高的風險，因此投資者在購買銀行理財產(chǎn)品時，不要只看收益，更要看清理財產(chǎn)品的風險。
股價或下跌
如果利率市場化能夠讓理財產(chǎn)品的收益保持一定的高位，那么投資者更愿意買低風險的貨幣基金或者銀行理財產(chǎn)品，而不是去買股票，尤其在a股市場處于低迷時期，股民也更愿意把資金放在低風險的理財產(chǎn)品上，而不愿意在股市上冒險，因此會導致股市下跌。
影響股市的因素還有很多，在利率市場化后，股市也有可能在利好因素的作用下，股市反彈;另外當利率市場化到成熟時期，會給股市帶來好的影響，因為此時市場資金配置將趨于平衡，市場利率降低，會致理財產(chǎn)品收益降低，投資者自然會把資金轉(zhuǎn)向股票市場。
個人房貸利率議價空間或更大
利率市場化后，銀行貸款利率下限取消，但是要圍繞央行基準利率上下浮動(銀行業(yè)內(nèi)人士表示：如果銀行下調(diào)貸款利率20%，銀行將不賺錢了)。
銀行通過高息得到的存款，自然不會捂著不放貸，而是找到優(yōu)質(zhì)客戶或者好的投資項目來放貸。雖然現(xiàn)在各個商業(yè)銀行對個人房貸已經(jīng)基本取消了利率優(yōu)惠，但是銀行集體表態(tài)房貸政策不變，只是有些銀行降低了房貸的總額度。
銀行對優(yōu)質(zhì)客戶往往不但會縮短放款期限，也會給與一定的利率優(yōu)惠，因此貸款人要成為銀行的優(yōu)質(zhì)客戶，注意自己的日常消費習慣，不要影響自己的信用記錄(比如短期貸款不還，信用卡逾期未還等行為)
缺陷
國外利率市場化的改革實踐主要依據(jù)麥金農(nóng)和肖的“金融抑制理論”與“金融深化理論”，即利率管制導致金融抑制，導致利率遠遠低于市場均衡水平，資金將無法得到有效配置，金融機構與企業(yè)行為將會發(fā)生扭曲。
但金融危機表明，國外傳統(tǒng)的經(jīng)濟學理論已捉襟見肘，有些經(jīng)濟學家指出經(jīng)濟系統(tǒng)不是一個封閉的均衡系統(tǒng)，更像一個復雜的巨系統(tǒng)(在對計算機行業(yè)的研究中發(fā)現(xiàn)了收益遞減規(guī)律——經(jīng)濟系統(tǒng)會存在遠離平衡的狀態(tài))。
日本利率市場化改革使大銀行競相抬高存款利率，降低貸款利率，甚至出現(xiàn)存貸款利率倒掛現(xiàn)象。小銀行難以招架，或被大銀行吞并，或破產(chǎn)倒閉。這也說明了利率市場化符合收益遞減規(guī)律，使得大銀行日益強大，小銀行紛紛破產(chǎn)。
金融危機
世界銀行研究發(fā)現(xiàn)，在調(diào)查的44個實行利率市場化的國家中，有近一半的國家在利率市場化進程中發(fā)生了金融危機。如東南亞、拉美地區(qū)、日本等。
日本的利率市場化和金融市場自由化擴大了銀行的投資渠道和領域，為追逐高利潤，銀行的冒險性和投機性增強，紛紛將資金投向高風險資產(chǎn)，自由資本占總資產(chǎn)比率不斷下降。尤其是泡沫經(jīng)濟時期，銀行大量資金流向股市和房地產(chǎn)市場，泡沫經(jīng)濟破滅后，股市、房地產(chǎn)價格暴跌，銀行壞賬大幅上升。
阿根廷：阿根廷是拉美率先推行利率市場化的國家。但其利率市場化卻是在國內(nèi)經(jīng)濟不穩(wěn)定背景下展開的。早在1971年2月，阿根廷就開始了部分利率市場化的嘗試，但不到一年便夭折，原因是大量資金從商業(yè)銀行流向率先市場化的非銀行金融機構。
1975年，在惡性通貨膨脹的壓力下，阿根廷第二次啟動金融改革，再度推行利率市場化，除了儲蓄存款利率上限仍定在40%外，取消了其他所有利率管制措施。
1977年6月全部放開利率管制，在不到2年的時間里就完成了利率的全面市場化。但利率市場化并未有效緩解阿根廷國內(nèi)通脹率高企、金融市場發(fā)展緩慢的局面，反而增加了經(jīng)濟金融的波動性。
改革實施后，阿根廷國內(nèi)利率迅速上升，利差進一步放大，銀行等金融機構放貸熱情高漲，國內(nèi)資金供不應求，資金需求者轉(zhuǎn)向利率較低的國際金融市場借貸，導致外債過度膨脹，大批企業(yè)無法償還銀行貸款而倒閉，最終導致債務危機，阿根廷政府只好在20世紀90年代初放棄了利率市場化政策。
最新的金融危機也說明，西方發(fā)達國家的金融體制存在較大問題，因此中國絕對不能照搬照抄。
過程性
利率市場化是一個國家金融市場化過程中的關鍵一步，這一過程充滿風險。由于利率市場化，銀行系統(tǒng)將面臨著更加嚴重的不確定性。為了爭搶市場，銀行將不斷上調(diào)利率水平，這意味著銀行將承擔更多的風險。利率市場化也將使金融借款合同面臨更大的不確定性，并影響宏觀經(jīng)濟穩(wěn)定。
在法律制度相對薄弱的國家，利率自由化也會帶來大量違約的出現(xiàn)。在信息不對稱的情況下，利率市場化會帶來兩個結果，即過度投資或者投資不足。
利率市場化改革將給商業(yè)銀行帶來階段性風險和恒久性風險。所謂利率市場化的階段性風險是指利率放開管制的初期，商業(yè)銀行不能適應市場化利率環(huán)境所產(chǎn)生的金融風險。
在轉(zhuǎn)軌階段，利率市場化主要通過兩種途徑加重商業(yè)銀行的風險：一種是由于長期的利率壓制，市場化后的利率水平必然會升高，銀行之間吸收存款的競爭加劇。
但是利率上升得過快、過高，就會帶來一些負面影響，如信貸活動中的“逆向選擇效應”和“風險激勵效應”使資產(chǎn)平均質(zhì)量下降，信貸風險增大，原來由分散的存款人承擔的風險主要落在了銀行身上。
另一種是在利率水平整體升高的同時，利率的波動性也迅速增大。但在長期管制環(huán)境中生存的商業(yè)銀行往往不能適應這種變化，既不能把握利率的變動規(guī)律，又沒有合適的金融工具來規(guī)避利率風險。經(jīng)濟史上利率市場化加速實現(xiàn)時幾乎都伴隨著或大或小的銀行危機。
典型代表是臺灣銀行業(yè)在利率放開管制后集體虧損了三年，其中最主要原因是臺灣銀行業(yè)發(fā)展過多過快，產(chǎn)生了過度競爭。
所謂利率市場化的恒久性風險即通常講的利率風險。與階段性風險不同，利率風險源自市場利率變動的不確定性，即由于商業(yè)銀行的利率敏感性，導致利率變動時銀行的凈利差收入產(chǎn)生波動。由于中國商業(yè)銀行的存貸款期限失衡相對較為嚴重，因此，隨著利率逐步市場化，在商業(yè)銀行所面臨的四類基本風險(信用風險、市場風險、流動性風險和操作風險)中，利率風險將逐漸成為最主要的風險。
在金融市場中，利息、利率的數(shù)值自然會成為關注的焦點，對投資者來說，這些都關乎投資利率水平的波動，對市場的危害及影響也不少，那么到底利率倒掛是什么意思呢？內(nèi)行人揭示該現(xiàn)象對市場的影響，看完你就知道了。
在利率期限結構中，出現(xiàn)利率水平在較長一段時間里，始終低于中短期利率水平的現(xiàn)象，就叫做利率倒掛。如果預期會發(fā)生長期經(jīng)濟疲軟的狀況，中國人民銀行在維持低利率政策的同時，使得長期利率更低，當中短期利率上升，將會有這種現(xiàn)象的出現(xiàn)。
雖然知道這種利率倒掛現(xiàn)象有不小的危害，但具體會對市場有怎樣的影響，可能部分人并不是特別清楚，接下來將揭示該現(xiàn)象對市場的影響。首先是利率倒掛對央票市場的影響，如果市場出現(xiàn)利率倒掛的現(xiàn)象，金融機構對于已經(jīng)買入的央票，要想再賣出就要承擔虧損。
另外一種情況就是沒有買入，那么金融機構也將不會在利率倒掛的狀況下，繼續(xù)去購買央票，這也將導致央行無法通過央票回收資金，這個時候，央行就會采取提高存款準備金率、加息等手段對資金進行回收。當國債出現(xiàn)利率倒掛的現(xiàn)象，將被認為是經(jīng)濟衰退的預警信號。
利率市場化論文篇十二
利率市場化是指金融機構在貨幣市場經(jīng)營融資的利率水平。它是由市場供求來決定，包括利率決定、利率傳導、利率結構和利率管理的市場化。實際上，它就是將利率的決策權交給金融機構，由金融機構自己根據(jù)資金狀況和對金融市場動向的判斷來自主調(diào)節(jié)利率水平，最終形成以中央銀行基準利率為基礎，以貨幣市場利率為中介，由市場供求決定金融結構存貸款利率的市場利率體系和利率形成機制。
率.1998年8月,國家開發(fā)銀行在銀行間債券市場首次進行了市場化發(fā)債,1999年10月,國債發(fā)行也開始采用市場招標形式,從而實現(xiàn)了銀行間市場利率、國債和政策性金融債發(fā)行利率的市場化.
點生成,在不超過同期貸款利率(含浮動)的前提下由商業(yè)銀行自定.再貼現(xiàn)利率成為中央銀行一項獨立的貨幣政策工具,服務于貨幣政策需要.
貸款利率浮動區(qū)間.同時,進行大額長期存款利率市場化嘗試。
4、 --積極推進境內(nèi)外幣利率市場化.2000年9月,放開外幣貸款利率和300萬美元(含300萬)
以上的大額外幣存款利率;300萬美元以下的小額外幣存款利率仍由人民銀行統(tǒng)一管理.2002年3月,人民銀行統(tǒng)一了中、外資金融機構外幣利率管理政策,實現(xiàn)中外資金融機構在外幣利率政策上的公平待遇.2003年7月,放開了英鎊、瑞士法郎和加拿大元的外幣小額存款利率管理,由商業(yè)銀行自主確定.2003年11月,對美元、日圓、港幣、歐元小額存款利率實行上限管理,商業(yè)銀行可根據(jù)國際金融市場利率變化,在不超過上限的前提下自主確定.銀行可根據(jù)國際金融市場利率變化,在不超過上限的前提下自主確定.
二、 中國利率市場化所取得的成就
隨著我國利率市場的改革，在宏觀上推動了融資的規(guī)模和效率，為中國宏觀經(jīng)濟的發(fā)展提供了有利的支持。利率市場化改革的主要成就體現(xiàn)在如下幾個方面：
1、 初步建立了以shibor為基礎的市場利率體系。
在我國的利率市場化改革中，shibor的發(fā)展和完善有著極為重要的意義。首先，從長遠看，shibor最終要替代官定利率成為市場存貸款利率定價的基準；其次，shibor的重要意義還在于它一頭連接著市場，一頭連接著商業(yè)銀行內(nèi)部轉(zhuǎn)移定價，是商業(yè)銀行經(jīng)濟化管理的重要依據(jù)；再次，shibor還是其他許多產(chǎn)品和制度安排的基準；最后，shibor的發(fā)展和完善還關系到中國貨幣、債券市場的縱深化發(fā)展，從而成為實現(xiàn)人民幣國際化的重要基礎設施和建立中央銀行利率間接調(diào)控體系的前提條件。從目前的情況看，在人民銀行的大力推動下，shibor的定價及應用都得到了迅速的發(fā)展，這為我國利率市場化改革的深入奠定了良好的基礎。
2、 培養(yǎng)和促進了金融機構定價機制的建設。
區(qū)間），在一定程度上為商業(yè)銀行自主定價提供了空間。同時，在人民銀行的積極推動下，商業(yè)銀行的資產(chǎn)負債管理能力在過去幾年中有了長足的進展。截止到目前，各商業(yè)銀行和城鄉(xiāng)信用社已基本建立起根據(jù)貸款成本、風險等因素區(qū)別定價的利率管理制度，有條件的商業(yè)銀行還加強了利率定價系統(tǒng)和內(nèi)部轉(zhuǎn)移定價體系（ftp）的建設，溝通了市場利率與存貸款利率間的傳導與反饋機制，提高了資金使用效率，強化了以資本收益為核心的現(xiàn)代銀行經(jīng)營管理機制，經(jīng)營管理水平和競爭力都得到了極大的提升。
3、 融資效率得到了明顯提高
利率市場化使銀行可以通過利率的差異來甄別客戶和覆蓋風險，這不僅可以提高融資的效率，也促進了融資規(guī)模的擴大。從過去幾年的經(jīng)歷來看，利率市場化對緩解企業(yè)融資難問題起到了一定的作用，為宏觀經(jīng)濟的快速增長提供了有利的支持。
三、 中國利率市場化的發(fā)展方向
展望“十二五”，我國利率市場化的改革將是堅持以債務工具發(fā)展及債務工具利率市場化，來促進存貸款利率市場化。只有通過有計劃、有步驟、漸進式的改革，才能實現(xiàn)最終的利率完全市場化。
（一）進一步完善我國的中央銀行制度
《關于中國利率市場化的報告》全文內(nèi)容當前網(wǎng)頁未完全顯示，剩余內(nèi)容請訪問下一頁查看。
利率市場化論文篇十三
《內(nèi)容簡介》利率市場化是我國深化經(jīng)濟改革，迎接入世挑戰(zhàn)的重大措施，我們面臨的主要問題是如何防范因此可能產(chǎn)生的利率風險。本文分析了利率市場化導致利率升高和利率波動的風險并提出了相關的對策，希望對“穩(wěn)步推進利率市場化改革”有所裨益。
《關鍵詞》利率市場化、金融市場分割、資產(chǎn)負債管理、金融創(chuàng)新、利率波動。
十五計劃綱要在第五篇改革開放中提出要“穩(wěn)步推進利率市場化改革”。6月，中國人民銀行行長戴相龍也宣布要用3年的時間漸次的實現(xiàn)利率市場化，作為先導，中資銀行外匯貸款利率在209月21日就放開了。利率是金融市場的價格，若價格不是由市場決定的，整個金融領域的市場化就無從談起。改革開放以來，我國的社會主義市場經(jīng)濟走過了一條從無到有并逐漸完善的道路，但經(jīng)濟各領域市場化的步伐很不均衡，商品市場尤其是消費品市場的發(fā)展可以說是先行了一步。金融市場的管制雖說有松動，比如商業(yè)性金融機構有一定的利率浮動權，全國同業(yè)拆借市場的利率、金融債券回購等貨幣市場的利率已走向了市場化，但占社會融資份額絕大比例的存貸款方面的利率仍是由中央銀行制定并報國務院批準，由此可知我國的利率市場化僅處于初步階段。價格、利率、工資能否解除管制或能否實現(xiàn)市場化，實際關系到市場機制配置資源的功能能否充分發(fā)揮的重大問題，中國經(jīng)濟的市場化離不開利率的市場化。
以麥金農(nóng)為首的一些經(jīng)濟學家提出由于金融壓制的存在，許多發(fā)展中國家的經(jīng)濟發(fā)展實際受到了影響，因此提出金融深化的主張：主要是放松金融管制，讓利率自由浮動以反映資本市場的供求狀況，從而把資本配置到效率最好的部門去，解決發(fā)展中國家資金短缺的問題。當然，改革開放以來中國是否存在金融壓制仍是一個有爭議的問題。一般認為，實行人為的低利率導致實際利率很低甚至為負數(shù)是金融壓制的重要表現(xiàn)之一，根據(jù)年的'《中國金融年鑒》，8月23日和10月23日的一年期整存整取的利率分別是7.49%和5.67%，同期的cpi（居民消費價格指數(shù)）分別是108.3和102.6，所以我國的實際利率在各年有正有負，不容忽視的事實是改革開放20多年來嚴格的利率管制并沒有導致我國儲蓄存款的減少，而且儲蓄率一直居于全球前列，儲蓄率居高不下的原因雖然很復雜，但利率管制沒有帶來儲蓄下降是客觀事實，其副作用主要不是導致資本量減少而是導致資本配置不當，大大降低了資本這種生產(chǎn)要素的邊際效用。在我國20多年的改革中，國有企業(yè)和國有銀行一直沒有實現(xiàn)商業(yè)化經(jīng)營，軟預算約束和投資饑渴癥直到最近出現(xiàn)的局部買方市場才有所改善。政府配置資本可以有力的約束投資膨脹，但也帶來了投資效率低下和阻礙資本市場發(fā)育的問題。
在利率自由化的資本市場上，資金的價格由供求決定，因此稀缺的資金能配置到最有效率需求最迫切的部門去。由于利率管制和歧視政策的存在，我國的金融市場多年來根據(jù)投資主體的不同被分割成兩個孤立的部分，一是國有企業(yè)和受政府支持的其它重點企業(yè)為需求者，國有銀行為供給者的金融紅市場；二是民營企業(yè)為需求者，民間放款者和違規(guī)發(fā)放資金的國有金融機構為供給者的金融黑市場（樊剛）。前者的利率要受到嚴格管制，雖說政府要根據(jù)經(jīng)濟形勢不斷調(diào)整利率，但利率基本上不是由市場決定的，該市場的參與者除了接受政府制定的價格外，還要符合政府規(guī)定的其它參與條件，如入市資格等。金融黑市的價格基本上由供求雙方單獨決定，由于市場里的政策性風險很高，因此利率水平也很高。在金融黑市上籌集資金的項目需要有很高的投資回報，大量在正常市場上具有可觀收益的項目由于不符合金融黑市的高利率要求被淘汰了。金融紅市場利用政策優(yōu)勢控制了大部分的社會金融資源，甚至有政府的直接扶持，所以利率水平較低，大量的資金被配置到較低甚至無回報的項目中去了，從而降低了整體資本的配置效率。
[1][2][3][4][5]。
利率市場化論文篇十四
2012年6月，中國央行進一步擴大利率浮動區(qū)間。存款利率浮動區(qū)間的上限調(diào)整為基準利率的1.1倍；貸款利率浮動區(qū)間的下限調(diào)整為基準利率的0.8倍。7月，再次將貸款利率浮動區(qū)間的下限調(diào)整為基準利率的0.7倍。
2013年取消金融機構貸款利率0.7倍的下限。
2013年7月，進一步推進利率市場化改革，自2013年7月20日起全面放開金融機構貸款利率管制。將取消金融機構貸款利率0.7倍的下限，由金融機構根據(jù)商業(yè)原則自主確定貸款利率水平。并取消票據(jù)貼現(xiàn)利率管制，改變貼現(xiàn)利率在再貼現(xiàn)利率基礎上加點確定的方式，由金融機構自主確定。下一步將進一步完善存款利率市場化所需要的各項基礎條件，穩(wěn)妥有序地推進存款利率市場化。
2014年存款利率浮動區(qū)間的上限調(diào)整至基準利率的1.2倍。
2014年11月，結合推進利率市場化改革，存款利率浮動區(qū)間的上限調(diào)整至基準利率的1.2倍，一年期貸款基準利率下調(diào)0.4個百分點至5.6%;一年期存款基準利率下調(diào)0.25個百分點至2.75%，并對基準利率期限檔次作適當簡并。
利率市場化論文篇十五
金融機構采取了差異化的利率策略，可以降低企業(yè)融資成本，提升金融服務水平，加大金融機構對企業(yè)，尤其是中小微企業(yè)的支持，融資變得多元化，促使金融更好地支持實體經(jīng)濟發(fā)展，也有利于經(jīng)濟結構調(diào)整，促進經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級。
貸款利率市場化以后，一些金融機構可能會上浮貸款利率，那么，就能夠獲得更多貸款利息收入，為銀行增加更多獲利能力。同時，銀行在給中小企業(yè)貸款的時候，可能會更加嚴格貸款條件，對于發(fā)展前景更好的中小企業(yè)優(yōu)先貸款，這樣也可以進一步減少不良貸款。同時，還可以增加金融機構之間的市場競爭，進一步提高金融機構服務水平，促進金融服務創(chuàng)新。
貸款利率市場化之后，金融機構會給優(yōu)質(zhì)客戶創(chuàng)造更多收益，而使那些質(zhì)量不高的客戶收益下降，風險較大且信譽度低的客戶將退出信貸市場。
利率市場化或再擇機有序放開存款利率，存款利率市場化以后，可以更加有效地吸納閑散資金，把社會上閑置的資金很好地利用起來，如果利率上漲，可以更加吸引大客戶閑置資金，利率市場化以后，金融機構可以根據(jù)自身特點來決定利率，那么適當?shù)靥岣叽婵罾?，就可以在短時期內(nèi)吸引到更多數(shù)量的閑置資金，以備今后發(fā)展。更好地把閑置資金利用起來，利率市場化可以起到積極作用。提高資金利用效率，更好地創(chuàng)造價值，更好地促進經(jīng)濟發(fā)展。
利率市場化后，銀行也更加嚴格審核貸款人的信用狀況，信用好的貸款者將更多受到青睞，利率市場化后，銀行存款利率一般會提高，貸款利率則會下降，老百姓將會得到更多的實惠，同時，促進信用體系先前邁進一步。
農(nóng)村信用社是農(nóng)村金融服務的主力軍，不再對農(nóng)村信用社貸款利率設立上限，有利于農(nóng)村信用社自主定價，有利于統(tǒng)一各類金融機構貸款利率政策，營造更加公平競爭環(huán)境，有利于發(fā)揮價格杠桿作用，不斷優(yōu)化資源配置，促進農(nóng)村金融服務進一步創(chuàng)新與提高。
利率市場化，資產(chǎn)定價將更加透明，商業(yè)銀行利息差有利于競爭，經(jīng)營模式轉(zhuǎn)型壓力增加，加速傳統(tǒng)銀行業(yè)務向投資銀行、財富管理轉(zhuǎn)變，促進銀行進一步升級。
p2p是借助互聯(lián)網(wǎng)的一種信貸創(chuàng)新金融，隨著利率市場化、傳統(tǒng)銀行的轉(zhuǎn)變，更多的優(yōu)質(zhì)貸款方將會傾向銀行。優(yōu)質(zhì)貸款方的轉(zhuǎn)移也會增大p2p行業(yè)的風險。在此建議諸位投資者選擇正規(guī)的p2p平臺。
利率市場化除了對中國經(jīng)濟產(chǎn)生了深遠的影響之外，單就對普通人的生活而言，小編認為其影響會體現(xiàn)在兩個方面：
一、居民的收益會有所提高。從國際經(jīng)驗來看，利率市場化后，銀行將差別化經(jīng)營，不同的銀行同一種幣種和檔期將會執(zhí)行不同的利率，同一銀行相同的幣種、相同的檔期可因存款金額的大小有幾種存款利率檔次。如此，實力強、信用度高、服務優(yōu)及電子化程度高的銀行存款利率可能略低一些，因為這些銀行存款的安全系數(shù)高。而實力較弱的商業(yè)銀行則可能用高利率吸引儲戶，這樣才能吸收到存款。普通市民既可以選擇高利率銀行以期獲得高息，也可為保險起見選擇利息不高但有實力、風險小的銀行。除存款利率的上升外，利率市場化過程中，金融創(chuàng)新步伐也會加快，會有更多的存款以外的金融工具出現(xiàn)，為居民提供更多的投資渠道和投資機會。
二、居民融資的可得性會得到改善。利率市場化后，銀行對個人的消費貸款利率也將實行市場化。不同的人，從銀行獲取貸款的利息也將不同，個人信用程度記錄將在消費信貸中發(fā)揮越來越大的作用。銀行完全按照貸款人的信用狀況及職業(yè)、學歷等綜合情況決定每個人的貸款利率，如沒有不良信用記錄，且學歷較高、有固定職業(yè)的消費者，不但可以輕易地從銀行貸到款且利率可能很低，信用良好者將受到市場更多的青睞。從國外實行利率市場化的經(jīng)驗來看，利率市場化后，銀行存款利率一般會提高，貸款利率則會下降，老百姓將會得到更多的實惠。此外，利率市場化過程中，銀行以外的融資方式也會隨之增多，居民將有更多的渠道獲得資金，金融普遍性將得到更大的改善。
利率市場化論文篇十六
利率市場化的主要意義在于促進金融創(chuàng)新，金融市場主體充分而賦有競爭意識，所有的經(jīng)濟主體都會得到創(chuàng)新帶來的好處。下面是由愛尚網(wǎng)小編分享的貸款利率市場化，希望對你有用。
利率市場化是指金融機構在貨幣市場經(jīng)營融資的利率水平。它是由市場供求來決定，包括利率決定、利率傳導、利率結構和利率管理的市場化。實際上，它就是將利率的決策權交給金融機構，由金融機構自己根據(jù)資金狀況和對金融市場動向的判斷來自主調(diào)節(jié)利率水平，最終形成以中央銀行基準利率為基礎，以貨幣市場利率為中介，由市場供求決定金融機構存貸款利率的市場利率體系和利率形成機制。
自2013年7月20日起，中國人民銀行決定全面放開金融機構貸款利率管制。
自2015年5月11日起，中國人民銀行決定金融機構存款利率浮動區(qū)間的上限由存款基準利率的1.3倍調(diào)整為1.5倍。
自2015年10月24日起，中國人民銀行決定對商業(yè)銀行和農(nóng)村合作金融機構等不再設置存款利率浮動上限。
一般而言，利率市場化包括兩個內(nèi)容：一是商業(yè)銀行的存貸款利率市場化;二是中央銀行通過間接調(diào)控的方式影響市場利率。
商業(yè)銀行存貸款利率市場化
在市場利率制度下，商業(yè)銀行集利率的制定者和執(zhí)行者于一身，根據(jù)以同業(yè)拆借利率為代表的`市場利率、本行資金需求、資產(chǎn)負債的期限結構、成本結構和風險結構的匹配情況等因素，靈活調(diào)整本行利率政策，達到降低成本，減少風險，爭取最大盈利的目的。
就存款利率的確定而言，商業(yè)銀行的存款利率應完全由銀行自主決定。實行盯住同業(yè)拆借利率上下浮動的辦法。商業(yè)銀行結合本行在當?shù)厥袌稣加械奈恢煤透偁巸?yōu)勢，根據(jù)每天本行的資產(chǎn)負債期限結構的匹配情況、成本結構和風險結構，分析本行的資金需求，確定在同業(yè)拆借利率基礎上的浮動幅度，調(diào)整制定本行存款各期限檔次的具體利率水平。
從貸款利率的確定方面來看，商業(yè)銀行的各項貸款利率應在中央銀行規(guī)定的上下限內(nèi)，圍繞基礎利率浮動。商業(yè)銀行確定浮動幅度，一般根據(jù)同業(yè)拆借利率的變化趨勢、貸款質(zhì)量、期限、風險、所投行業(yè)的發(fā)展前景及與客戶的信用關系因素確定。
在市場利率制度下，中央銀行不是直接管理商業(yè)銀行的所有利率，而是實行間接調(diào)控政策，由商業(yè)銀行自主決定本行的利率。但是為了防止比較大的商業(yè)銀行利用壟斷地位而破壞市場利率有序、均衡地運行，中央銀行應保留對存款利率上限、基礎貸款利率或最優(yōu)惠貸款利率的窗口指導權。同時，中央銀行通過再貸款、再貼現(xiàn)、公開市場操作等業(yè)務間接調(diào)控貨幣市場資金供求的方式，調(diào)控同業(yè)拆借利率，并由此影響商業(yè)銀行的存貸款利率。
在市場利率制度下，利率運行機制具有以下特征：
1.利率隨市場資金供求狀況而變化。
利率市場化后，政府解除對利率的管制，使利率能充分地反映資金供求，并通過價格機制以達到資金的最佳配置和有效利用?？v觀世界各國利率體制的改革趨勢，均是由管制利率向市場利率轉(zhuǎn)換，其特點是逐步放松乃至取消存貸款利率的最高限額，促使利率按市場資金供求狀況而變化，即利率的高低主要由資金供求關系確定，當市場上資金供大于求時，利率下跌;當市場上資金求大于供時，利率上漲。
2.利率由中央銀行間接進行調(diào)控。
間接調(diào)控一般為實行市場經(jīng)濟體制的國家所普遍采用，其運行的基礎是具有較強內(nèi)部制約機制的自由企業(yè)制度，市場價格體系和市場利率形成機制。在市場利率下，利率由資金供求關系決定，商業(yè)銀行可以自主決定所有利率水平，中央銀行通過間接調(diào)控的方式影響全社會各種利率水平。中央銀行利用基準利率來調(diào)控全社會各種利率，并由此來決定社會基礎貨幣量。
利率市場化論文篇十七
xx市人民銀行：
根據(jù)利率市場化調(diào)查通知要求，xx-x市農(nóng)村信用合作聯(lián)社將近兩個利率市場化的執(zhí)行情況報告如下：
一、利率市場化政策執(zhí)行實施具體情況
（一）存款利率
在xx-x省農(nóng)村信用社聯(lián)合社的統(tǒng)一指導下，我社于2012年xx月xx日零時起，統(tǒng)一調(diào)整部分人民幣存款執(zhí)行浮動利率。按照人民銀行關于存款利率（0，1.1]倍的浮動規(guī)定，結合實際，將活期存款、整存整取三個月、半年、一年和零存整取、整存零取、存本取息一年、三年、五年以及一天通知存款利率上浮比例為xx；協(xié)定存款利率上浮比例為xx-x；七天通知存款利率上浮比例為xx-x；整存整取二年、三年、五年期存款執(zhí)行xx-x。
（二）貸款利率
貸款上浮xx倍、農(nóng)戶小額信用貸款利率上浮xx倍、公務員工資擔保貸款上浮xx倍、農(nóng)戶聯(lián)保、保證及公務員授信貸款利率上浮xx倍。
二、實施利率市場化政策以來經(jīng)營指標變化情況
實施利率市場化政策未對我社經(jīng)營指標產(chǎn)生明顯影響。截止7月末，各項存款余額xx-xx萬元、較5月末下降xx-x萬元，主要原因是xx-xx與存款利率浮動無關。各項貸款余額xx-x萬元、較5月末增加xx-x萬元，主要原因是xx-xx與貸款利率浮動無關。利潤xx-x萬元、較同期減少xx-x萬元，未出現(xiàn)明顯變動。
三、經(jīng)營存在的困難
實行利率市場化未給我社經(jīng)營造成影響，目前尚不存在經(jīng)營方面的困難。
四、針對利率市場化政策采取的措施
利率市場化為各金融機構提供了良性競爭發(fā)展的平臺，我社緊抓利率市場化機遇，及時調(diào)整利率定價制度，采用更加靈活、穩(wěn)健的利率定價機制，以適應不斷發(fā)展的金融市場變化。現(xiàn)階段已采取的利率風險防范措施：
敏感型客戶和利率不敏感型客戶，對其進行差別定價，差別定價的貸款客戶實行由聯(lián)社貸審會集體決策、審批。
五、利率市場化政策的建議
目前，利率市場化仍處在初級階段，我社風險定價能力較弱，利率風險控能力還需進一步提高，建議人民銀行加強利率市場化的管理，完善利率定價風險管控機制建設，指導金融機構有效防控風險。
3
xx銀監(jiān)局：
根據(jù)銀監(jiān)局《關于開展地方法人機構流動性風險調(diào)研的通知》通知要求，我聯(lián)社各級組織相關部門進行調(diào)查，現(xiàn)將調(diào)查結果報告如下：
一、 基本情況
截止2017年3月末，xx社各項存款余額xxx萬元，存貸比為xx%，流動性比例為xx%，流動性覆蓋率為xx%，凈穩(wěn)定資金比例為xx%，核心負債依存度為xx%。
二、 利率市場化對法人機構的影響
（一）經(jīng)營成本增加。利率市場化的趨勢是銀行存貸利差的逐步縮小，這意味著信用社的經(jīng)營成本將增加。每年將增加利息支出，如果考慮貸款利息下調(diào)減少利息收入，財務成本增加的壓力將更大。
接受更高利率的中小企業(yè)放款，搶占中小企業(yè)市場份額。信用社主要的優(yōu)質(zhì)客戶集中在縣域和農(nóng)村，中小企業(yè)、個體工商戶等是主要客戶，優(yōu)質(zhì)客戶競爭壓力將伴隨利率市場化的推進而逐步加大。
（三）農(nóng)村信用社資金定價能力低，確定利率水平帶有一定的主觀盲目性。利率市場化使農(nóng)村信用社對存貸款利率擁有極大的決定權，而存、貸款利率直接決定著農(nóng)村信用社經(jīng)營成本和收益，因而信用社還未形成完善的資金定價體系，確定利率水平還帶有一定的主觀盲目性。對利率的確定主要是依據(jù)社會資金供求狀況、企業(yè)和信用社的贏利水平等經(jīng)濟指標，但上述指標有的難以精確測定，有的存在著一定的時滯效應，很容易產(chǎn)生信號失真的情況，這些因素使得農(nóng)村信用社主觀確定的利率水平難以真正體現(xiàn)市場均衡。
（四）對風險管理能力提出更高要求。利率市場化對農(nóng)信社的風險管理能力提出了更高的要求和挑戰(zhàn)。決定農(nóng)村信用社盈利能力的，一方面是客戶基礎和結構，更重要的還有信用社的風險管理能力。利率市場化后，利率波動的頻率將加大，幅度將提高，利率的期限結構變得更為復雜，利率水平表現(xiàn)出較大的多變性和不確定性。無論是資產(chǎn)負債結構的安排，還是市場營銷策略的設計，都會使農(nóng)村信社不得不考慮利率風險的承受能力，利率風險的管理難度逐步增加。
三、對利率市場化的應對之策
（一）確立完善的資金定價體系，實現(xiàn)以風險管理為中心的利率形成機制。一要逐步改變“存款立社”的觀念，應按照收益、風險成本對稱的原則，按業(yè)務品種、部門、網(wǎng)點進行核算，并根據(jù)客戶的信用風險、綜合收益、籌資成本建立綜合的測算體系，并將成本核算的結果用于確定不同的利率水平，使信用社能夠根據(jù)利率變化進行理性的經(jīng)濟活動，防止出現(xiàn)不計成本吸收存款、不顧收益讓大量高成本資金閑置的現(xiàn)象，培養(yǎng)自己承擔經(jīng)營風險的能力。二要建立動態(tài)的利率風險監(jiān)測體系。要根據(jù)資產(chǎn)負債總額、結構、期限變動，以及社會平均利潤變化和利率調(diào)整可能引起的.風險，建立動態(tài)的利率風險監(jiān)測體系，及時調(diào)整存貸款利率水平，并對存款、貸款利率水平和利差最低水平作出限制，將利率風險控制在事先規(guī)定的限度內(nèi)。三要建立健全定價程序的分級授權機制。
和措施。三要建立較完整的農(nóng)村市場資源信息庫，并以此為基礎形成貼近農(nóng)村實際的分析研究系統(tǒng)，來保證業(yè)務發(fā)展的順利實施。
（三）完善產(chǎn)權約束和法人治理結構，進一步明確風險責任。信用的利率改革能否順利推進，最根本的要素在于能否建立明確的產(chǎn)權約束和法人治理結構，能否使農(nóng)村信用社利率改革工作建立在市場化行為的制度基礎之上。因此，要嚴格按照國務院關于農(nóng)村信用社改革的統(tǒng)一部署進行改革，使其盡快成為“產(chǎn)權明晰、權責分明、決策民主、管理科學”的一個市場主體。另外，在信用社內(nèi)部要成立專門的利率管理機構，其主要職責是：制定利率管理制度；建立利率風險指標監(jiān)測體系；負責收集影響利率變化的各種信息；定期對利率的走勢進行分析；對利率執(zhí)行情況進行檢查等。
（四）實施業(yè)務多元化的發(fā)展戰(zhàn)略。信用社之所以面臨較大的潛在利率風險，主要是經(jīng)營收益對存貸款利差依賴度比較高，與資產(chǎn)、負債關系不密切的中間收入占比很低。因此，要把經(jīng)營結構的調(diào)整提高到關系今后長遠發(fā)展的戰(zhàn)略高度，大力發(fā)展結算清算、銀行卡、代收代付代理、保管箱、財務顧問、信息服務等中間業(yè)務，拓寬業(yè)務收入渠道，從業(yè)務結構上規(guī)避利率風險。
xxxx 二0一四年四月三十日
利率市場化論文篇十八
1993年，中國共產(chǎn)黨的十四大《關于金融體制改革的決定》提出，中國利率改革的長遠目標是：建立以市場資金供求為基礎，以中央銀行基準利率為調(diào)控核心，由市場資金供求決定各種利率水平的市場利率體系的市場利率管理體系。
1996年放開銀行間同業(yè)拆借利率。
1996年6月1日，人民銀行放開了銀行間同業(yè)拆借利率，此舉被視為利率市場化的突破口。
1997年銀行間債券回購利率放開。
1997年6月銀行間債券回購利率放開。1998年8月，國家開發(fā)銀行在銀行間債券市場首次進行了市場化發(fā)債，1999年10月，國債發(fā)行也開始采用市場招標形式，從而實現(xiàn)了銀行間市場利率、國債和政策性金融債發(fā)行利率的市場化。
1998年放開貼現(xiàn)與轉(zhuǎn)貼現(xiàn)利率。
1998、1999年人民銀行連續(xù)三次擴大金融機構貸款利率浮動區(qū)間，并要求各金融機構建立貸款內(nèi)部定價和授權制度。同年，人民銀行改革了貼現(xiàn)利率生成機制，貼現(xiàn)利率和轉(zhuǎn)貼現(xiàn)利率在再貼現(xiàn)利率的基礎上加點生成，在不超過同期貸款利率(含浮動)的前提下由商業(yè)銀行自定。
1999年存款利率改革初步嘗試。
1999年10月，人民銀行批準中資商業(yè)銀行法人對中資保險公司法人試辦由雙方協(xié)商確定利率的大額定期存款(最低起存金額3,000萬元，期限在5年以上不含5年)，進行了存款利率改革的初步嘗試。2003年11月，商業(yè)銀行、農(nóng)村信用社可以開辦郵政儲蓄協(xié)議存款(起存金額3,000萬元，期限降為3年以上)。
2000年放開外幣貸款利率與300萬美元以上的大額外幣存款利率。
2000年9月，放開外幣貸款利率和300萬美元(含300萬)以上的大額外幣存款利率，300萬美元以下小額外幣存款利率仍由人民銀行統(tǒng)一管理。2002年3月，人民銀行統(tǒng)一了中、外資金融機構外幣利率管理政策，實現(xiàn)中外資金融機構在外幣利率政策上的公平待遇。2003年7月，放開英鎊、瑞士法郎和加拿大元的外幣小額存款利率管理，由商業(yè)銀行自定。2003年11月，對美元、日圓、港幣、歐元小額存款利率實行上限管理。
2002年統(tǒng)一中、外資金融機構外幣利率管理政策。
2002年3月，人民銀行統(tǒng)一了中、外資金融機構外幣利率管理政策，實現(xiàn)中外資金融機構在外幣利率政策上的公平待遇。
2003年放開部分外幣小額存款利率管理。
2003年7月，放開了英鎊、瑞士法郎和加拿大元的外幣小額存款利率管理，由商業(yè)銀行自主確定。2003年11月，對美元、日圓、港幣、歐元小額存款利率實行上限管理，商業(yè)銀行可根據(jù)國際金融市場利率變化，在不超過上限的前提下自主確定。
2004年完全放開金融機構人民幣貸款利率上限。
2004年1月1日，人民銀行在此前已二次擴大金融機構貸款利率浮動區(qū)間的基礎上，再次擴大貸款利率浮動區(qū)間。商業(yè)銀行、城市信用社貸款利率浮動區(qū)間擴大到基準利率的0.9-1.7倍，農(nóng)村信用社貸款利率浮動區(qū)間擴大到基準利率的0.9-2倍，貸款利率浮動區(qū)間不再根據(jù)企業(yè)所有制性質(zhì)、規(guī)模大小分別制定。
2004年10月，貸款上浮取消封頂。下浮的幅度為基準利率的0.9倍，還沒有完全放開。與此同時，允許銀行的`存款利率都可以下浮，下不設底。
2006年擴大商業(yè)性個人住房貸款利率浮動范圍。
2006年8月擴大商業(yè)性個人住房貸款的利率浮動范圍，浮動范圍擴大至基準利率的0.85倍。2008年5月汶川特大地震發(fā)生后，為支持災后重建，人民銀行于當年10月進一步提升了金融機構住房抵押貸款的自主定價權，將商業(yè)性個人住房貸款利率下限擴大到基準利率的0.7倍。
利率市場化論文篇十九
利率市場化是指金融機構在貨幣市場經(jīng)營融資的利率水平由市場供求來決定。它包括利率決定、利率傳導、利率結構和利率管理的市場化。實際上，它就是將利率的決策權交給金融機構，由金融機構自己根據(jù)資金狀況和對金融市場動向的判斷來自主調(diào)節(jié)利率水平，最終形成以中央銀行基準利率為基礎，以貨幣市場利率為中介，由市場供求決定金融機構存貸款利率的市場利率體系和利率形成機制。
摘要：現(xiàn)階段我國的經(jīng)濟正處在蓬勃發(fā)展當中，隨著新一輪的經(jīng)濟體制的改革，在利率市場化改革的步伐上也有了加快，而利率市場化改革也給商業(yè)銀行帶來了諸多風險，所以加強這些方面的風險管理就成了重要任務。經(jīng)濟生活中的市場成分擴大就會造成利率市場化非常迫切，利率市場化為商業(yè)銀行資金定價自主權帶來了便宜，本文主要就利率市場化特征及對利率風險防范影響加以分析，然后就利率市場化對商業(yè)銀行的影響及風險變化特征詳細分析，最后就利率風險管理方法在我國的適用性及我國商業(yè)銀行利率風險管理策略進行探究。
引言。
利率是資金的價格，并起到了實體經(jīng)濟和金融部門間的橋梁作用，對利率市場化改革的推動能夠使得利率形成和變化中是以市場作為決定因素的，這對實現(xiàn)金融體系及實體經(jīng)濟良性循環(huán)就有著很大促進作用。從現(xiàn)階段我國在利率市場化改革的效果來看，已經(jīng)有了很大的進展，逐漸凸顯出了市場機制在利率形成過程中的重要作用，故此加強對利率市場化的理論研究就有著實質(zhì)性意義。
從我國的發(fā)展情況來看，真正意義的利率市場化不只是指對利率管制的取消，還是對利率杠桿的利用并建立金融資源市場化配置的機制，從而將資金使用率得到有效提升。在利率市場化所涉及到的內(nèi)容上也比較多，首先是確立針對融資活動風險定價的制度流程進而來引導資金供求雙方在利率水平及風險結構和利率期限結構等方面通過市場競爭所決定。還有是體現(xiàn)層次化以及范圍化等實施原則，要能確立市場利率體系當中集中基準利率，一般情況下市場也不是完全有效所以不能通過市場的力量對利率決定，這樣利率就要受到央行及政府的'調(diào)控限制并對基準利率趨勢加以引導實現(xiàn)經(jīng)濟的增長，通過對利率市場化的特征分析對風險的防范也有著一定積極意義。
利率市場化對利率風險的防范有著一定的影響，處在利率管制的大背景下，央行調(diào)整利率水平所引起的政策性風險是商行利率風險點的主要原因，利率市場化對商行的重新定價風險管理層面的難度就會得到增加。我國的商行或其存款及中長期存款占比不斷上升，這就會造成銀行利率敏感性缺口為負，短期資金的利率一旦上升商行在收入減少的風險上也就會發(fā)生。再者利率市場化對基準風險的管理也會受到?jīng)_擊，會給商行的經(jīng)濟價值及整體收益帶來影響，這就在風險管理的難度上有了增加。在收益率曲線風險管理水平方面會面臨諸多的考驗，期權性的風險管理也會面臨諸多的發(fā)展挑戰(zhàn)。
利率市場化對商業(yè)銀行的影響是多方面的，從宏觀層面來看，商行外部環(huán)境會發(fā)生變化，在市場利率前央行對利率實施比較嚴的管制，商行在經(jīng)營中就會受到央行政策上的影響。利率市場化后在利率水平上就會通過市場資金供求狀況來決定，在受到央行政策的管制力度上會得到降低，并有利于對金融市場的完善形成。同時也會使得商行格局分化，在利率市場化所給予商行一定的資金定價權基礎上，對于不同商行的存款定價也會有不同的陣營，從而就使得銀行格局的分化情況發(fā)生。利率的市場化也會對商業(yè)銀行的整體經(jīng)營風險增加，在信用風險層面會增加，對商業(yè)銀行也會帶來潛在流動性的風險，造成金融的加速脫媒等。
除此之外，從利率市場化對商業(yè)的微觀影響層面來看，主要是對銀行的傳統(tǒng)盈利模式形成了比較大的沖擊。在競爭模式的轉(zhuǎn)變下也會使得商行資金定價能力受到影響，在利率的風險上也會成為商行最主要的風險。在經(jīng)營的模式轉(zhuǎn)型壓力上會突然增加。
處在利率市場化下的商業(yè)銀行在風險變化上也會形成鮮明的特征，利率的風險上更多是體現(xiàn)在銀行個別的風險上。在利率市場化后的風險主要是制度性風險，有著系統(tǒng)性風險特征，這一層面的風險能夠?qū)_但不能完全分散。在利率市場化作用下會對利率的風險得到相應增加，還有是利率市場化會使得利率風險的種類因此而增多，長期的利率監(jiān)管環(huán)境也會造成商行利率風險管理意識弱化，在風險管理的人才上匱乏等。