環(huán)境保護是我們每個人的責任，我們應該從自身做起?？偨Y中應該著重強調解決了哪些問題和取得了哪些成果，突出主題。以下是小編整理的一些寫作總結的范文，希望能夠幫到你。
利率市場化論文篇一
【論文摘要】利率市場化是國內金融界長期關注的問題之一。日前公布的“十二五”規(guī)劃建議中提到要穩(wěn)步推進利率市場化改革，而商業(yè)銀行作為利率市場化中的市場主體，其行為決定著利率市場化改革能否成功。本文首先簡要說明了近年來我國利率市場化改革的進程，然后在分析利率市場化改革對商業(yè)銀行產生怎樣影響的基礎上，結合我國實際提出我國商業(yè)銀行應對利率市場化的對策。
【論文關鍵詞】利率市場化;商業(yè)銀行;定價體系;金融創(chuàng)新。
一、我國利率市場化的進程。
利率市場化是我國金融體制改革的重要環(huán)節(jié)。9月大額外幣存貸款利率放開，拉開了加快利率市場化進程的序幕。過去來，我國不斷推進利率市場化改革步伐：在外幣存貸款利率方面，逐步放開了國內外幣存貸款利率;在人民幣存貸款方面，放開了貸款利率上限和存款利率下限，擴大了銀行的定價權;在企業(yè)債、金融債、商業(yè)票據方面以及貨幣市場交易中則全部實行市場定價，對價格不再設任何限制;此外，還于近年擴大了商業(yè)性個人住房貸款的利率浮動范圍。
利率市場化的核心內容是利率形成機制的市場化。完全由市場自主決定的利率水平并不能保證經濟的穩(wěn)定增長，反而因為利率的大幅波動影響了金融系統(tǒng)的穩(wěn)定，從而對經濟增長產生了反作用。所以，利率市場化不可排除國家貨幣當局的的間接調控，應該是政府保持調控權的利率決定，即以貨幣市場利率為基準，由金融交易主體通過市場行為來決定利率的水平、期限結構和風險結構，中央銀行通過市場化的政策工具間接影響資金供求狀況從而影響利率水平。
雖然利率市場化改革已經取得了一定的進展，但是目前我國的利率市場化水平仍然不高。由于存貸款利率未能完全放開，利率水平無法反映真實的資金供求，這在一定程度上使貨幣政策效果未能達到預期效果。更重要的是，由于存款利率無法突破上限管制，最近不斷上升的高通脹率使得居民實際存款利率為負的格局進一步形成，負利率導致的儲蓄財富縮水迫使資金從銀行體系流入資產市場、商品市場，從而加劇通脹壓力。因此，加快利率市場化改革步伐已成為共識。中央公布的“十二五”規(guī)劃建議中提到要穩(wěn)步推進利率市場化改革，中國人民銀行行長周小川刊載文章稱，要有規(guī)劃、有步驟、堅定不移地推進利率市場化改革，利率市場化有利于體現金融機構在競爭性市場中的自主定價權，有利于金融機構為消費者提供各不相同的多樣化的金融產品和服務，也有利于宏觀調控的有效實施。
利率市場化后，金融產品定價將成為商業(yè)銀行一個非常重要的課題?？蛻粼谶x擇銀行時，除了從服務質量、金融產品促銷等方面進行考慮外，價格將是左右客戶決策的關鍵因素，定價策略無疑會在未來商業(yè)銀行發(fā)展戰(zhàn)略中扮演極其重要的.角色。隨著利率自主決定空間的加大，商業(yè)銀行也更多的暴露在利率風險之中，如何準確地預測利率變動趨勢，合理確定具有競爭優(yōu)勢的價格水平，如何科學地分配存貸款期限布局，保持最佳的利差水平，都將是一場嚴峻的考驗。
一直以來我國政府嚴格控制商業(yè)銀行的存貸款利率，使其低于競爭性均衡水平。存款是商業(yè)銀行最主要的資金來源，也是其持續(xù)經營的重要保證。因此，商業(yè)銀行非常重視穩(wěn)定存款規(guī)模并使之適度增長。在實際業(yè)務中，存款規(guī)模一直是考核商業(yè)銀行業(yè)績的主要指標。在存款利率市場化后，各家商業(yè)銀行有了自己的存款利率定價權，為爭取到盡可能多的存款，銀行會傾向于提高存款利率;在取消貸款利率限制后，銀行與客戶之間交易的透明度大大提高，銀行為了增加對高品質客戶的競爭力度，只有通過降低貸款利率來吸引優(yōu)質客戶，銀行間的競爭就主要反映在貸款價格上的爭相降價，這將直接導致信貸收入的下降。由于我國商業(yè)銀行的利潤大部分依靠存貸利差的收入，在利率市場化后一旦利差空間縮小，銀行的利潤將大幅減少，甚至出現經營上的困難。
3.利率市場化使銀行業(yè)的競爭出現新格局。
統(tǒng)一的資金價格使商業(yè)銀行提供的金融產品和服務無明顯區(qū)別，各家銀行只是在低層次上進行著過度競爭。放開利率限制使商業(yè)銀行不需要通過原有的一些不正當競爭手段吸引客戶，而是更加關注金融市場的利率變化，根據經營成本制定出結構合理、具有競爭力的資金價格，努力滿足客戶的需求以贏得客戶。商業(yè)銀行之間將在更大范圍更高層次上展開激烈的競爭，競爭的結果是一些經營不善、效益低下的銀行將會破產或被兼并，形成銀行業(yè)內部的優(yōu)勝劣汰，從而促進競爭格局的演化。
4.利率市場化為商業(yè)銀行創(chuàng)造規(guī)范的外部經營環(huán)境。
利率市場化意味著國家放開利率控制，通過市場配置資金，促進資金的快速流動，減少政策變動給普通消費者和銀行收益造成的不確定性，并且國家將為推動利率市場化而出臺一系列的發(fā)展措施，這必然會極大地促進金融市場的繁榮，形成一個信息充分披露、融資工具品種齊全、法律和經濟監(jiān)管手段健全、可持續(xù)發(fā)展的金融市場。這些都將為商業(yè)銀行開展業(yè)務創(chuàng)造有利的市場條件，使之能方便地在金融市場上籌集和運用資金，降低成本、提高效率，借助各類金融衍生產品管理利率風險。
1.建立科學的產品定價體系。
在利率市場化的推進當中，金融機構的自主定價能力是利率市場化的關鍵環(huán)節(jié)。如何運用國際銀行業(yè)最先進的定價手段確定我們產品的定價，是各金融機構面臨的重要課題。金融產品的定價權下放到商業(yè)銀行后，適當且合理的定價將成為商業(yè)銀行在激烈的競爭中獲得業(yè)務優(yōu)勢的重要條件。
合理的定價，應該是參照了中央銀行制定的基準利率，能夠保證銀行的資金和服務成本得以補償并實現一定的利潤目標，考慮了地區(qū)和客戶差異的利率水平。商業(yè)銀行除了要更加精細地考慮各項成本外，必須遵循市場規(guī)律，參考資金市場的發(fā)展變化與運行態(tài)勢，了解競爭對手的定位和經營策略，在不偏離市場一般利率的情況下，制定出一個能給客戶和銀行自身都帶來效益的定價。在定價的過程中必須結合實際采用先進的技術建立各種模型，定價機制是一項復雜的系統(tǒng)工程，必須綜合考慮諸多影響因素，建立合適的定價模型，運用數據定量模擬出價格。
利率市場化論文篇二
1.互聯(lián)網:廣播的新載體。
信息傳播的數字化和網絡化使傳統(tǒng)廣播必須面對數字多媒體的挑戰(zhàn),網絡上文字和聲音的獲取已經非常容易,而傳統(tǒng)廣播受頻率資源和發(fā)射功率的限制使收聽受到一定的影響。因此,廣播必須互聯(lián)網化即發(fā)展網絡廣播,使受眾全球化。
據統(tǒng)計,已有近百個國家約4000家電臺、電視臺采用54種語言開展網上廣播業(yè)務,每周播出音頻和視頻節(jié)目超過6000小時,制作超過2300小時新的點播節(jié)目。
2.數字技術:廣播的新起點。
數字廣播(dab)是繼傳統(tǒng)的調幅、調頻廣播之后的第三代廣播。與傳統(tǒng)廣播相比,數字廣播不光具有信道窄的特點,還具有可高速移動接收、可實現多媒體接收、音質出眾、有很強的抗干擾能力的特性,并可利用衛(wèi)星大幅度提高廣播覆蓋率。
目前,已有超過40個國家和地區(qū)的3.3億人可以收聽到600多套數字音頻廣播(dab)節(jié)目。根據國家廣電總局的日程表,中國將在全面實現廣播電視數字化。各級電臺在不斷優(yōu)化傳統(tǒng)技術手段、擴大頻率覆蓋的同時,正促使廣播朝著移動、網絡、有線和多媒體方向發(fā)展。
3.3g時代:理想廣播的新契機。
3g具備便捷、多樣、互動等優(yōu)勢,代表了電視、廣播等媒介的發(fā)展方向,將給廣播帶來龐大的移動受眾。進入3g時代后,為謀求新的業(yè)務增長點,廣播必然積極地向手機媒體靠攏,一方面是廣播媒體中某些領域采用3g技術,另一方面整個廣播業(yè)融入3g。3g與廣播相結合,用戶除了能夠通過手機實時收聽廣播,還可以下載或點播過往的廣播節(jié)目,滿足用戶對信息的個性化要求。
4.播客時代:廣播內容的新來源。
播客是網絡領域中新興的一種信息傳播方式,人們通常把那些自我錄制廣播節(jié)目并通過網絡發(fā)布的人稱為播客。蘋果創(chuàng)始人喬布斯說過,如果說博客是新一代的報紙,那么播客就是新一代的'廣播。
播客通過軟件或者網站為個人提供自由上傳和下載個人音視頻作品的服務;它與博客同樣具有凸顯個人交流和個性張揚的特點;它以音頻或音頻+視頻等形式出現,比純粹的文字博客更有吸引力。
目前,國內的播客站點主要有4家,分別為播客天下、土豆播客、中國播客網及博客中國―動聽播客。智慧源自民間,這是播客時代的原動力。
二、不利于廣播發(fā)展的障礙分析。
1.思想認識不到位,識別不了機遇。
面對數字新媒體技術和網絡媒體的飛速發(fā)展,廣播媒體依然存在一些落后于時代的問題:新媒體技術在廣播媒體傳播過程中所呈現的優(yōu)勢并不明顯。目前中國聽眾采用新興的數字技術媒體(mp3、手機、網絡)收聽廣播的比例雖然已經達到了31.8%,但相對于傳統(tǒng)的接收方式而言,這個比例仍然比較低,沒有達到傳統(tǒng)接收方式的份額。特別是通過互聯(lián)網收聽廣播以及通過上網與電臺交流的聽眾比例均很小,分別只有7.2%和8.8%。從受眾接收層面來看,數字化與新媒體技術并沒有到取代傳統(tǒng)媒介的時候;從廣播媒介自身而言,無論節(jié)目的編排還是服務聽眾的方式,都沒有明顯的轉變,依然以傳統(tǒng)的節(jié)目內容生產方式與盈利模式為主體,數字化發(fā)展戰(zhàn)略不明確。
2.體制機制不靈活,把握不了機遇。
廣播不能隨意利用互聯(lián)網上的信息。各級電臺都屬于國家事業(yè)單位。體制和機制不靈活制約著廣播業(yè)新興傳播方式的發(fā)展。保留現行體制合理、適用的部分,革除現行體制不合理、不適應的部分,這既是加快廣播事業(yè)和產業(yè)發(fā)展的內在要求,也是政府行*體制改革和文化體制改革的必然要求。
3.人才隊伍不適應,利用不了機遇。
網絡傳播是一個全新的領域,既需要復合型的人才,也需要更專業(yè)化的人才,但是傳統(tǒng)廣播媒體缺乏這方面的人才。提升廣播從業(yè)者素質并將他們帶入網絡操作層面,存在實際困難。網絡時代會導致廣播從業(yè)人員工作方式的改變,也必然導致原來機構的重新整合,負責本單位網絡運作的部門及相關人員所起的作用將越來越重要。如何看待他們的作用,能否給予相應的地位和待遇,以吸引人才和留住人才,是廣播媒體面臨的重要問題。
三、把握和利用廣播發(fā)展新機遇的思路。
1.樹立全新意識,準確識別機遇。
我國大部分廣播網站還處于建設的初級階段,技術方面的支持不夠,往往因傳播速度太慢而失寵。廣播業(yè)要盡早在網絡中找到自己的位置,利用互聯(lián)網傳播優(yōu)勢,彌補廣播單向性、線性傳播的劣勢,延伸傳統(tǒng)廣播的生存空間,擴大在傳播新領域的影響力。
2.深化體制改革,及時把握機遇。
中國廣播業(yè)發(fā)展面臨重大的體制改革期,要轉變政府職能,按照三個分開的原則,將屬于政府的職能回歸到廣播電視行政部門;將屬于企事業(yè)單位和中介機構、社會組織的職能移交到相關企事業(yè)單位和中介機構社會組織。產業(yè)經營要打破獨家壟斷格局,逐步形成以公有制為主體、多種所有制共同發(fā)展、社會力量參與興辦廣電產業(yè)的新格局;將競爭機制引入廣電公共服務領域,實現公共服務單一主體向多元主體過渡,建立新的廣電公共服務供給機制。
3.加強人才建設,充分利用機遇。
廣播工作者一要樹立大傳播觀念,打破原來的地域和行業(yè)的限制,面向全球,樹立新的傳播觀;二要把自己鍛煉成為復合型人才,努力適應網絡化時代的要求。廣播業(yè)要實行分配制度、教育制度和人事制度的創(chuàng)新,在吸引、培養(yǎng)和使用人才上取得大突破,以形成在流動中用活人才的良好機制,有利于年輕人脫穎而出、不斷發(fā)展的環(huán)境。
利率市場化論文篇三
利率市場化是一個國家金融市場化過程中的關鍵一步，這一過程充滿風險。由于利率市場化，商業(yè)銀行將面臨著更加嚴重的不確定性。由于中國利率長期處于管制狀態(tài)，商業(yè)銀行的自主定價能力比較薄弱，而且沒有積累這方面的保險和系統(tǒng)性數據，包括分類的企業(yè)違約率狀況及其產生原因的數據。因此，在利率市場化的過程中，循序漸進地、逐步地擴大利率浮動區(qū)間，可以培養(yǎng)我國商業(yè)銀行的自主定價能力，提高其管理資產負債的能力，使其逐步成為有國際競爭力的金融機構。利率市場化是指金融機構在貨幣市場經營融資的利率水平。它是由市場供求來決定，包括利率決定、利率傳導、利率結構和利率管理的市場化。實際上，它就是將利率的決策權交給金融機構，由金融機構自己根據資金狀況和對金融市場動向的判斷來自主調節(jié)利率水平，最終形成以中央銀行基準利率為基礎，以貨幣市場利率為中介，由市場供求決定金融機構存貸款利率的市場利率體系和利率形成機制。中國的利率市場化并不是一蹴而就的，而是充分考慮到我國的金融市場環(huán)境和現狀，有步驟、有層次、有階段地逐步完成，既科學又合理。放開存款利率上限和貸款利率下限，標志著中國利率市場化改革邁出了關鍵的一步，利率市場化進程進入了一個新的階段。利率市場化對金融機構，尤其是商業(yè)銀行管理的影響是顯而易見的。對于商業(yè)銀行來說，既面臨著挑戰(zhàn)，也面臨著機遇，抓住有利有利時機，商業(yè)銀行在管理方面也是有很大的提高空間的。利率市場化對商業(yè)銀行管理產生的影響主要包括以下幾個方面：
一、商業(yè)銀行能夠更有效地吸引閑置資金。
利率市場化包括存款利率市場化和貸款利率市場化。存款利率市場化以后，可以更加有效地吸納閑散資金，把社會上閑置的資金很好地利用起來，如果利率上漲，可以更加吸引大客戶及散戶的閑置資金。目前，隨著利率市場化進程的逐步推進，多家商業(yè)銀行都根據存款利率市場化的政策，在存款基準利率的基礎上進行上浮，并通過大額存單、理財產品等方式來吸引對公客戶和個人客戶的存款，增加商業(yè)銀行的資金來源。利率市場化以后，商業(yè)銀行可以根據自身特點來決定利率，那么適當地提高存款利率，就可以在短時期內吸引到更多數量的閑置資金，以備今后發(fā)展。存款是商業(yè)銀行立行之本，商業(yè)銀行只有在充足的資金保障下才能夠更好地開展資產業(yè)務，包括貸款業(yè)務等。同時，把社會閑置資金吸收到商業(yè)銀行，也有利于化零為整，更好地整合社會閑置資金，通過商業(yè)銀行貸款等形式，使需要資金的大中型企業(yè)、特別是小微企業(yè)得到貸款資金的支持，更好地促進經濟發(fā)展。
二、推動商業(yè)銀行進行業(yè)務創(chuàng)新。
目前我國商業(yè)銀行最主要的資產業(yè)務仍然是信貸業(yè)務，雖然近年來商業(yè)銀行的中間業(yè)務也取得了一定程度的發(fā)展，但總體來看，商業(yè)銀行的主要利潤來源還是存貸款的利差收入。可以說，商業(yè)銀行除了傳統(tǒng)信貸業(yè)務以外其他多種業(yè)務的拓展也都是依托于信貸業(yè)務的基礎客戶群體而衍生出來的，包括投資銀行業(yè)務、國際業(yè)務、電子銀行業(yè)務等。利率市場化將會使商業(yè)銀行的資產和負債定價更加透明，同時利差收入的縮小也會使商業(yè)銀行從原來比較單一的產品結構向豐富、多元化的組合型產品結構進行轉型。在利率市場化的進程中，將會有越來越多的企業(yè)客戶通過直接市場進行融資，而商業(yè)銀行也會通過利率下浮來爭取優(yōu)質的信貸業(yè)務。商業(yè)銀行在此過程中應及時調整客戶營銷策略，以綜合收益來衡量客戶對銀行的貢獻度，除了要鞏固和拓展大客戶的傳統(tǒng)貸款業(yè)務，還要通過投資銀行業(yè)務（如承銷債務等）、現金管理業(yè)務、國際業(yè)務、中間業(yè)務等實現多維度的收益最大化，提高客戶對銀行的綜合貢獻度，減小利率市場化帶來的利差收入空間縮小給商業(yè)銀行帶來的不利影響。從長遠來看，利率市場化進程將促使商業(yè)銀行積極開發(fā)創(chuàng)新業(yè)務品種，積極拓展投行業(yè)務、國際業(yè)務、中間業(yè)務等多種業(yè)務形態(tài)以增加商業(yè)銀行的收入和利潤來源，將利率市場化減小存貸利差的不利因素轉化為創(chuàng)新業(yè)務品種的動力，在傳統(tǒng)銀行業(yè)務的基礎上，發(fā)展和創(chuàng)新更多的銀行業(yè)務品種，完善銀行業(yè)務和產品結構。
三、推動商業(yè)銀行進行經營管理模式轉型。
在利率管制時期，金融產品的價格不能準確地反映商業(yè)銀行的經營成本，在這個時期，商業(yè)銀行出于對成本的考慮，會更愿意選擇大中型客戶。而在利率市場化后，商業(yè)銀行可以根據自身的經營管理戰(zhàn)略和市場利率，充分考慮經營成本、目標客戶綜合收益、目標客戶風險等多重因素靈活確定存貸款利率水平，實行風險和收益對稱、優(yōu)質客戶優(yōu)質價格等差別化價格策略。商業(yè)銀行的定價機制制定的范圍包括銀行資產、銀行負債、和其他業(yè)務。建立科學系統(tǒng)定價機制的目的是要讓商業(yè)銀行在市場的激烈競爭中立于不敗之地。另外，商業(yè)銀行還要對金融產品定價體系進行系統(tǒng)化的制定，結合外部市場環(huán)境的變化，針對不同的產品制定出不同的方案，以滿足客戶的需求。對不同級別的客戶進行細分化處理，最終做到對資產負債在一定范圍內實現有效配置。貸款利率市場化以后，一些商業(yè)銀行可能會上浮貸款利率，這樣商業(yè)銀行就能夠獲得更多貸款利息收入，為銀行增加更多獲利能力，而且商業(yè)銀行會給優(yōu)質客戶創(chuàng)造更多收益，而使那些質量不高的客戶收益下降，風險較大且信譽度低的.客戶將退出信貸市場。為應對利率市場化，商業(yè)銀行將會根據不同的客戶群體采取差異化的利率策略，從某種程度上說，此舉可以降低部分企業(yè)融資的成本，提升金融服務水平，加大金融機構對企業(yè)，尤其是中小微企業(yè)的支持，融資變得多元化。同時，銀行在給中小企業(yè)貸款的時候，可能會更加嚴格貸款條件，對于發(fā)展前景更好的中小企業(yè)優(yōu)先貸款，這樣也可以進一步減少不良貸款。在商業(yè)銀行進行經營管理轉型的過程中，可以參考和學習國外商業(yè)銀行在利率市場化進程中的風險控制手段，切實提高風險管理能力。隨著利率市場化的不斷深入，發(fā)達國家商業(yè)銀行采取了相應措施積極對應這種環(huán)境變化的沖擊。國外商業(yè)銀行在銀行負債框架做出了及時的調整，為符合環(huán)境要求，對金融市場的環(huán)境進行了有效調節(jié)等。在關于應對利率市場化沖擊，國外商業(yè)銀行取得了突破性的進展。國外商業(yè)銀行對于銀行利率風險采用多元化的管理方式，將現代信息技術結合傳統(tǒng)風險管理手段廣泛應用于風險管理之中，在數據庫創(chuàng)設方面也有很高的成就。國外商業(yè)銀行關于資金預測的技術為風險管理提供了可靠的保障。就現實情況來看，我國的商業(yè)銀行要結合歷史性數據來對銀行面臨的風險進行系統(tǒng)性的分析，預測未來可能出現的風險，并依此決策出最佳解決方案。利率市場化后，商業(yè)銀行之間競爭會增強，一些銀行可能面臨新的風險，為了維護整個市場穩(wěn)定，各銀行已經逐步開始推行存款保險制度。從長遠來看，利率市場化進程可以提高商業(yè)銀行的風險意識，根據大中型企業(yè)、小微企業(yè)等不同的目標客戶群體，實行風險和收益對稱的價格策略。同時，也可以加速商業(yè)銀行除傳統(tǒng)銀行業(yè)務外投資銀行、財富管理等經營管理模式的轉變，進行促進銀行進一步升級。綜上所述，在利率市場化進程的大環(huán)境下，商業(yè)銀行應該積極通過對自身的資產負債業(yè)務結構調整、大力發(fā)展創(chuàng)新業(yè)務等方式進行經營管理模式的改革和轉變，充分考慮市場的變化情況，學習發(fā)達國家先進的管理經驗。利率市場化的進程不是一朝一夕可以完成的，因此商業(yè)銀行為應對利率市場化而進行的經營管理模式改革也應該是可持續(xù)的、不間斷的。從長遠來看，商業(yè)銀行為應對利率市場化而進行的經營管理模式轉型不能因為一時的利益鋌而走險。我國商業(yè)銀行現階段就是要做到準確預測風險，制定出相對應的對策在最大程度上降低風險帶來的損失，在此基礎上，不斷拓展和創(chuàng)新業(yè)務品種，最終走向可持續(xù)發(fā)展道路。
利率市場化論文篇四
一、我國商業(yè)銀行利率風險管理存在的主要問題1、缺乏有效的'利率風險管理機制.一是未建立行之有效的資產負債管理委員會制度.發(fā)達國家現代商業(yè)銀行的發(fā)展史表明,將資產和負債割裂開來實施單純的管理不僅無法控制利率風險,而且還有可能造成更大的損失,只有將資產負債相聯(lián)系,投入產出相結合,對資產負債實施綜合協(xié)調管理,才能將利率風險損失降到最低限度.二是內部資金利率體系還不完善.
作者：任建軍作者單位：中國工商銀行湖南省分行刊名：金融經濟（理論版）英文刊名：finance&economy年，卷(期)：“”(5)分類號：f8關鍵詞：
利率市場化論文篇五
目前，我國的經濟增長進入到漸緩狀態(tài)，同比的gdp增長率下降了6盤%，我國失業(yè)率也隨之緩慢上升。當前狀況下，我國的經濟增長方式需要作出重大改變。隨著東南亞國家制造業(yè)的崛起，我國的經濟壓力形勢增大，我國勞動力輸出同比往年在不斷下降。數據顯示，相比發(fā)達國家，我國的勞動力成本仍有廉價優(yōu)勢，但與東南亞勞動力成本相比還是過高。
我國如果走低端，靠勞動力成本優(yōu)勢，不及東南亞新興國家。如果走高端，發(fā)展高科技產品，技術又不及歐美等發(fā)達國家。所以我國陷入到了兩難的境地。而歐美國家也在不斷進行工業(yè)改革，提高制造業(yè)在國際上的競爭優(yōu)勢。在面臨兩難的勢態(tài)下，我國經濟必須在增長方式上作出重大改變。
（2）經濟結構需要改變。
我國目前的產業(yè)結構以第二、三產業(yè)為主，第一產業(yè)占比10%左右，第三產業(yè)的占比呈逐年上升趨勢，產業(yè)結構也在不斷優(yōu)化之中。但我國服務業(yè)占gdp比重，同比發(fā)達國家還是略顯較低。
我國農業(yè)大國，但是先進的機械化農業(yè)生產技術還是比較落后。同時，工業(yè)占比較大，在傳統(tǒng)的鋼鐵、水泥、風電、等行業(yè)中都出現了功過于求得現象。另外，我國對石油的進口量非常大，對能源的依賴程度較高，能源已經成為了影響我國經濟發(fā)展的重要因素。此外，我國能源利用率相對較低，主要還是后續(xù)技術支持不足。
（3）經濟運行中的金融風險加大。
隨著我國經濟和金融系統(tǒng)的運行，新型的金融機構和產品也孕育而生，加大了我國對金融風險控制的難度。自國務院批準幾個沿海城市開展地方債試點以來，我國經濟運行的焦點就聚集在地方債的問題之上。截至6月底，全國各級政府負有償還責任的債務總額為20.7萬億，其中省市縣三級政府的債務余額為10.6萬億，比底增加3.9萬億，年均增長19.97%。顯而易見，我國地方的還債壓力增大，而且出現舊債未還清，新債又復發(fā)的現象。在部分地方和單位還出現了違規(guī)使用融資資金的情況，這對金融運行的穩(wěn)定有一定的破壞作用。
（1）提高創(chuàng)新能力，加快產業(yè)結構轉型升級。
我國應加快產業(yè)結構轉型升級，向發(fā)達國家以服務業(yè)為主經濟結構的方向靠攏。農業(yè)方面：農業(yè)是一個國家經濟發(fā)展的基礎，農村經濟在經濟市場中是非常特殊的，所以它也是無可代替的，隨著農村體制改革的不斷推進，農村的經濟也飛躍的發(fā)展，但隨之也帶來了一些負面影響，比如農產品質量跟不上、收成少，農業(yè)投入不足，農村經濟不堅固也隨時可能影響著農村集體經濟的發(fā)展。所以我國政府應加大對農村的投入力度，加快農村的產業(yè)化進程，使農村經濟多樣化，從而增加收入，提高農民生活水平，進而穩(wěn)固農村經濟。
工業(yè)方面：我國應慢慢減少少低產量、高能耗的工業(yè)廠家，提高能源的利用率，減少二氧化碳等溫室氣體的排放量，使大氣環(huán)境污染得到改善。同時大力發(fā)展高科技等信息化技術產業(yè)，鼓勵創(chuàng)新。在勞動力輸出問題上，為提高在國際市場的競爭力，應逐步減少低端技術勞動力輸出，提高以高端技術為主的科技人才輸出。
服務業(yè)方面：我國應大力提高其在gdp中的比重。當前制造業(yè)成為我國主要的產業(yè)結構，所以應重點發(fā)展生產性服務業(yè)，如信息服務業(yè)、現代物流業(yè)、研發(fā)設計業(yè)、工業(yè)節(jié)能環(huán)保業(yè)等，以服務業(yè)推動實體經濟發(fā)展。同時，應積極發(fā)展信息化建設道路，快速發(fā)展電子商務平臺。在金融業(yè)方面，應發(fā)展互聯(lián)網金融、小微金融等新興產業(yè)，加快發(fā)展資產證券化、存款保險制度等金融創(chuàng)新產品的步伐。但也不要盲目跟風，要吸取歐美等發(fā)達國家的優(yōu)缺點，嚴格控制金融的風險性。
（2）深化經濟體制改革，充分發(fā)揮市場作用。
我國應深化經濟體制改革，充分發(fā)揮市場在資源配置中的決定性作用。在企業(yè)改革方面，應大力鼓勵企業(yè)私有化，降低企業(yè)創(chuàng)辦的門檻，提高企業(yè)創(chuàng)辦過程中的效率。逐步淘汰一批傳統(tǒng)低端技術產業(yè)的國企，積極引進國外高端生產技術，改善生產結構，提高企業(yè)生產力。
應進一步完善市場競爭機制，建設更為完備的市場經濟法律體系，提高市場透明度，以市場決定價格。同時減少行政手段對市場配置資源和企業(yè)經營的干預，在政府層面僅發(fā)揮宏觀指導和監(jiān)管的作用，尋找市場競爭和政府宏觀調控的平衡。
（3）擴大與周邊國家合作，積極推動“一帶一路”戰(zhàn)略。
我國應快速與國際化貿易集團接軌，增加多方面、多領域的技術合作，積極尋求國外技術及資金對我國企業(yè)的大力支持合作，推動“一帶一路”戰(zhàn)略的進行。為了提高區(qū)域貿易投資自由化，“一帶一路”中所涉及到的沿線國家，我們應大力加強與他們的經貿合作，并將我們所盈利的資金投入到其他發(fā)展中的國家中，刺激他們的經濟共同提高，從而形成一個完善的經濟體，進而增加了我國產品的出口，以達到供需平衡的目的。
另外，我們應全面擴大中國城市對外合作的意念，以上海城市與國際貿易成功合作的經驗，在沿海一些城市逐步推廣，直至發(fā)展到內陸各大城市。這樣一來，不但有利于我國經濟發(fā)展戰(zhàn)略部署的同時，還使得我國獲得了國外先進技術和經驗，促進了產業(yè)成功轉型。
利率市場化論文篇六
在全球經濟中，美國所占的比例在近些年一直呈現出一個下降的趨勢，同時美國的國債問題更是成為了世界人們的關注點，由此可見，美國在世界上的霸主地位得到了強烈的沖擊。又由于美國的金融市場是全球經濟的中心，導致全球的經濟也受到了不小的打擊。這么多的挫折造成美國的世界地位不斷地下降。我們正式步入了后金融危機時代，發(fā)展中國家也在這背景之下不斷地增強經濟，尤其是我國，經濟得到了快速地發(fā)展。本文主要研究了在后金融危機時代背景下的金融創(chuàng)新與風險監(jiān)管。
一、金融創(chuàng)新與風險監(jiān)管之間的關系。
第一，金融創(chuàng)新對于金融風險并不能做到完全的規(guī)避。金融風險并不能規(guī)避全部的金融風險，有一部分的金融風險是能夠借助金融創(chuàng)新進行管理的，有一部分的金融風險卻只能通過其它的方式進行規(guī)避。比如，金融機構所產生的違法犯罪行為大部分都是內部的工作人員自己或是與他人合伙共同作案。這樣的金融風險是無法通過金融創(chuàng)新來進行規(guī)避的，所以只能通過相應的法律手段或是制度上的創(chuàng)新來進行規(guī)避；第二，金融創(chuàng)新在規(guī)避金融風險的過程中有效加強了各主體的規(guī)避能力。從金融風險直接規(guī)避的角度來講，具有金融風險的主體能夠借助金融創(chuàng)新的使用來避免損失的產生和增多。從金融風險間接規(guī)避的角度來講，規(guī)避直接風險的做法已經有效減少了間接金融風險的出現機率，所以可以說金融創(chuàng)新對于間接金融風險的規(guī)避具有一定的作用。比如，在上世紀五十年代的美國出現了一種有效規(guī)避銀行貸款風險的金融創(chuàng)新工具--資產證券化；第三，金融創(chuàng)新由于金融風險的存在得到了快速的發(fā)展。根據金融創(chuàng)新的本源來看，金融創(chuàng)新最初的誕生就是為了有效規(guī)避金融風險的。所以通過金融創(chuàng)新的發(fā)展階段能夠表明，金融創(chuàng)新最快的發(fā)展階段就是金融風險最為嚴重的階段。出現金融創(chuàng)新的原因也是多元化的，同時與金融風險的增多有著密切的關系。
二、后金融危機時代背景下的金融創(chuàng)新措施。
1.協(xié)調發(fā)展好各個角度和各個方面。
金融創(chuàng)新是一個具有系統(tǒng)性、復雜性的發(fā)展過程，所以必須在這個過程中協(xié)調發(fā)展好各個角度和各個方面，主要分為以下三個內容：第一，人才是創(chuàng)新金融產品的基本，但是根據我國目前的發(fā)展情況來看，能夠進行金融創(chuàng)新活動的人才是非常稀缺的。所以，必須重視此類人才的培養(yǎng)，不斷加大培養(yǎng)力度，進而對創(chuàng)新金融產品產生一定的促進作用；第二，加大金融監(jiān)管法制制度的創(chuàng)新力度。保證金融市場公平競爭以及高效運行的根本是監(jiān)管制度的不斷完善，同時也是有效監(jiān)管金融市場的重要措施，因此在創(chuàng)新金融產品的過程中，應不斷地創(chuàng)新相關的監(jiān)管制度，進而有效發(fā)揮出監(jiān)管制度的作用；第三，適當鼓勵金融產品的創(chuàng)新活動。創(chuàng)新金融產品也需要適度進行，否則就會產生反效果，要與投資者以及市場的產品需求、接受能力等相符合，還要與監(jiān)管能力相協(xié)調，并且風險收益也要有所體現，進而避免投資者的利益受到損害。
2.加強金融機構的創(chuàng)新自主能力。
金融創(chuàng)新的大部分活動在我國都是通過政治直接主導的，所以為了更好地發(fā)揮金融創(chuàng)新產品的風險規(guī)避作用，就需要不斷加強金融機構的創(chuàng)新自主能力。在后金融危機時代背景之下，金融機構的金融產品應不斷通過進行創(chuàng)新來加強自身的市場競爭力，同時還應滿足社會上來自于各個角度和方面的需求，這樣有助于金融機構健康地、可持續(xù)地在激烈的市場中生存下來。所以，金融機構應不斷發(fā)展和完善激勵創(chuàng)新的機制，并且制定出衡量創(chuàng)新績效合理科學的標準，在績效考核體系中納入創(chuàng)新業(yè)務的內容，進而有效促進金融創(chuàng)新活動的開展。此外，為了防止刻意追求高收益和高風險的金融創(chuàng)新項目出現，必須從長遠發(fā)展的眼光進行金融創(chuàng)新，合理分配好金融資源，并且科學管理資產流動習慣和資產負債，保證金融創(chuàng)新活動可以在良好的資本環(huán)境中平穩(wěn)嚴謹地進行。
3.解決好虛擬經濟與實體經濟的關系。
由再一次的金融危機可以看出，金融創(chuàng)新與實體經濟是緊密不可分的關系，一旦脫離了實體經濟，金融創(chuàng)新也就很難得到實現，這時就必須解決好虛擬經濟與實體經濟之間的關系。因此，在后金融危機時代背景之下，我國金融創(chuàng)新的重點是發(fā)展實體經濟，讓科技創(chuàng)新、中小企業(yè)以及“三農”都能夠享受到金融創(chuàng)新的服務。首先，完善和創(chuàng)新“三農”的金融服務體系，按照農村和農業(yè)在金融方面的服務需求制定和發(fā)展相關的金融項目，例如農業(yè)保險、大宗農產品期貨等，進而形成一個基于多方共贏原則以及功能互補、產權明晰的多層次農村金融機構體系；其次，根據生產需求來對金融產品進行創(chuàng)新，尋找促進金融機構與中小企業(yè)共同發(fā)展的有效途徑，在探索中小企業(yè)融資途徑的同時，保證金融機構的健康可持續(xù)發(fā)展。資本市場的`不斷健全促使直接在資本市場進行融資成為了大型企業(yè)發(fā)展的重要融資方式。但是對于中小企業(yè)來說，金融業(yè)務中最薄弱的項目就是融資，所以金融機構應對此項業(yè)務給予一定的重視，樹立長期的創(chuàng)新和研發(fā)意識。
三、后金融危機時代背景下金融創(chuàng)新的風險監(jiān)管策略。
1.構建金融監(jiān)管預警系統(tǒng)。
金融創(chuàng)新產品中的大部分都具有金融風險隱蔽、擴展速度快等問題的存在，這主要是因為產品自身的透明度較差、滲透性較強以及自由度較大等特征造成的。需要通過不斷地管理和監(jiān)督金融運行狀態(tài)來減少創(chuàng)新再監(jiān)管環(huán)節(jié)中的空白程度，進而有效降低在進行金融創(chuàng)新的過程中所出現的風險機率，同時有利于加強金融監(jiān)管的質量和效率。所以，應構架金融監(jiān)管預警系統(tǒng)，與原有的監(jiān)管信息系統(tǒng)共同完成監(jiān)管任務，實現預警指標的直接生成，這樣就可以實時監(jiān)控各個金融機構資產質量以及日常運行情況等。
2.加強金融機構運營風險的監(jiān)管力度。
目前，國際上的銀行業(yè)呈現出一個日漸激烈的競爭狀態(tài)，全球化的金融發(fā)展趨勢也開始有所好轉，這也就向我國的銀行業(yè)提出了更高的要求，必須有效加強經營的國際化能力以及風險管理水平。金融風險監(jiān)管在金融機構中具有關鍵的金融風險管理作用。但是，我國商業(yè)行業(yè)還沒有形成一個健全的公司管理機制，進而造成了經營業(yè)績一直下降、經營風險不斷增加等的問題出現，所以為了有效解決這些問題，必須充分發(fā)揮出金融風險監(jiān)管的作用，重視金融風險監(jiān)管在金融創(chuàng)新中的重要性。與此同時，應加強金融機構中的流程管理和內部控制，提高監(jiān)督運營風險的工作水平，及時地發(fā)現和解決金融風險，做好防控的措施，進而有效加強金融機構運營風險的監(jiān)管力度，減少金融危機所產生的沖擊和影響。
3.建立金融風險協(xié)調管理機制。
金融創(chuàng)新活動隨著金融全球化進程的加快而不斷地發(fā)展，開始逐漸出現跨市場的金融創(chuàng)新產品，這也就要求人們開始重視跨部門協(xié)調監(jiān)管的重要性。所以，應按照法律所規(guī)定的義務與權利的對等原則，建立金融風險協(xié)調管理機制，將監(jiān)管各方的義務和責任在其中得到明確的分工，進而在一定程度上防止監(jiān)管空白以及重復監(jiān)管的現象出現。根據目前的發(fā)展情況，應不斷完善金融監(jiān)管的會議聯(lián)席制度，促進各監(jiān)管機構的溝通和協(xié)調。而從長遠發(fā)展的角度來分析，我國金融業(yè)會逐漸向混業(yè)經營以及監(jiān)管的趨勢發(fā)展，這就要求形成更好的分業(yè)監(jiān)管模式。
四、結語。
綜上所述，在后金融危機時代背景下，能夠通過金融創(chuàng)新來滿足客戶對金融服務多元化的需求，進而進一步加強金融服務的質量，有效提高金融企業(yè)的市場競爭力。與此同時，不可以一味地只注重金融創(chuàng)新，卻忽略了監(jiān)管金融創(chuàng)新產品與工具的風險，進而導致金融危機的爆發(fā)。所以，在進行金融創(chuàng)新的時候，同時進行風險監(jiān)管，不可以忽視二者之間的關系，處理好監(jiān)管和市場導向的，進而為我國的金融經濟發(fā)展提供更好的服務。
利率市場化論文篇七
一、利率市場化前后商業(yè)銀行客戶關系管理的基本背景黨的十六大報告中指出:“穩(wěn)步推進利率市場化改革,優(yōu)化金融資源配置,加強金融監(jiān)管,防范和化解金融風險,使金融更好地為經濟和社會發(fā)展服務.”
作者：李建營作者單位：北京市商業(yè)銀行右安門支行,100054刊名：新金融pku英文刊名：newfinance年，卷(期)：“”(2)分類號：f8關鍵詞：
利率市場化論文篇八
我們國家正處于社會主義現代化建設的重要發(fā)展階段，國家建設的各領域、更行業(yè)都需要高素質人才的支撐，這就需要教育機構不斷完善自身教育模式，強化自身教學方式和手段，以為社會輸送更多的高素質優(yōu)秀人才。對于教育體系的重要組成部分，學前教育自然也需要不斷進行自身教育模式探索，以提升自身教育效能，為學生的后續(xù)教育奠定扎實的基礎。而當前，我國學前教育盡管取得了一定的發(fā)展成就，但很多問題甚至弊端仍然十分突出，這就需要我們不斷進行教育因素和環(huán)節(jié)優(yōu)化，以推動學前教育的進一步發(fā)展。學前教育是社會主義現代化建設的重要依托，是人才培養(yǎng)的關鍵階段。幼兒時期是一個人模仿能力最強的時期，很多好的不好的習慣都是在這個時期形成的，可以說，學前教育質量的高低對于一個人的長遠發(fā)展具有非常重要的影響。因而，我們必須充分重視學前教育的發(fā)展情況，給予其更多的關注，不斷強化教育機制體制完善程度，以推動國民教育事業(yè)更好、更穩(wěn)定的發(fā)展。
一、當前我國學前教育的現狀分析。
與其他國家相比，我國學前教育的發(fā)展仍相對較為滯后，特別是農村和城市學前教育不均衡的問題仍非常突出，這導致了我國學前教育的整體發(fā)展速度非常有限，教育匹配問題非常突出。就教育模式而言，傳統(tǒng)教育模式仍在一定程度上影響著學前教育，學前教育的服務機制和管理體系仍比較落后，給我國學前教育整體水平和質量的提升產生很強的不利影響。就辦學條件來說，除了一些大城市的高檔幼兒園，我國很多地方的幼兒園都是在遵循“最低成本”的原則下建立的，教育設備設施投入較為欠缺，文化事業(yè)建設水平也非常有限，這都決定了我國學前基礎教育的發(fā)展非常有限。盡管這也實在是迫不得已，但這種環(huán)境的滯后明顯是違背教學要求的。就教學組織來說，傳統(tǒng)的教學模式在很多落后地區(qū)，特別是廣大農村地區(qū)仍在沿用，教學內容也主要限制于教材和教條范圍內，沒有基于實際要求進行教學內容和手段的大膽創(chuàng)新。這種教育方式顯然是難以滿足學前教育兒童的智力和能力開發(fā)要求的。同時，機械式的`授課方式也會仍學生普遍對上課缺乏興趣，很多孩子一到幼兒園就感覺自己想進了一個大籠子，孩子的活波天性在這種僵化的教學方式中逐漸被磨滅，能力和智力開發(fā)明顯被抑制。
二、針對當前學前教育發(fā)展問題的建議策略。
（一）重視學前教育，完善教育體制。
教育是國家發(fā)展的重要驅動力，是民族復興的重要依托，為了讓廣大幼兒接受更好、更優(yōu)質的學前教育，活潑快樂的進行成長，國家和政府應充分注重學前教育的發(fā)展，加大對學前教育事業(yè)，特別是農村學前教育的經費投入，通過各種有效措施的應用，讓幼兒們享受更好、更優(yōu)質的教育。第一，要充分重視學前教育機構的機制體制問題。就學前教育的當前現狀來說，教育機構的管理歸屬于地方政府，因而，相關主管機構應強化對學前教育重要性的認識，通過管理水平的提升和教育機制體制的完善，不斷進行學前教育效能優(yōu)化，這是人才培養(yǎng)的重點，也是促進教育事業(yè)進步的關鍵。
（二）增加資金投入，改善學前教育的辦學條件。
資金投入不足也是當前制約學前教育事業(yè)發(fā)展的一大因素，通過分析，我們不難發(fā)現，造成這種狀況的原因主要在于：學前教育不屬于義務教育的范疇，通常來說，私人學前教育機構在總體數量中占據著很大的比例，這就導致了政府部分對學前教育投入普遍缺乏興趣。由此可見，政府如果可以將學前教育納入到義務教育范疇，并基于相關政策和法案統(tǒng)一教學標準和收費標準，那么很多在私立幼兒園接受學前教育的孩子便能接受到更正規(guī)的教育，進而便能有效解決學前教育部均衡的問題。同時，還要改革和完善學前教育的教育觀念。如今，隨著競爭意識的逐漸提升，很多學前教育為了迎合家長的心理，逐漸向小學教育靠攏，這時，學前教育便成了小學教育的一種延伸，這是非常不科學的，因為，幼兒智力開發(fā)和潛能挖掘本應是學前教育的任務，如果學前教育一味的向小學教育靠攏，那么孩子的智力開發(fā)便自然會受到一定影響，這對他們的長遠發(fā)展來說是非常不利的。因此，政府在提升學前教育經費投入的同時，還要充分重視教學模式和教師素質的改善和提升，定期進行教師集約培訓和鍛煉，讓教學方式更加符合時代發(fā)展的要求，為廣大幼兒學生提升更好的、更優(yōu)質的學前教育環(huán)境和氛圍。當然，在這一過程中，要注意不能太教條主義，而是應根據學前教育的個性特點和區(qū)域結構針對性的教育效能優(yōu)化。
三、結語。
總之，學前教育的發(fā)展和進步具有非常重要實現意義，我們必須對此予以充分關注，通過不斷進行教育模式優(yōu)化和教學條件提升來推動學前教育更快、更好的發(fā)展。
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利率市場化論文篇九
[摘要]當前，我國的利率市場化改革已經進行到最關鍵同時也是難度最大的階段，商業(yè)銀行應當充分認識利率市場化可能帶來的沖擊，加快構建利率定價與利率風險防控機制與體系，提高應對利率市場化環(huán)境的能力。
[關鍵詞]國有商業(yè)銀行；利率市場化；對策。
前言。
當前，我國的利率市場化改革已經進行到最關鍵同時也是難度最大的階段，即逐步放開對人民幣存貸款利差的管制。中國人民銀行副行長吳曉靈12月10日在北京大學舉行的中國加入wto五周年座談會上透露，央行培育的“中國基準利率”將于元旦開始發(fā)布，以促進中國金融調控向價格型調控轉變，此外還將進一步增加央行利率形成機制的彈性，積極、穩(wěn)妥地推進利率市場化。利率市場化將對我國商業(yè)銀行形成多方面的影響與挑戰(zhàn)：銀行競爭更加激烈、利率風險凸顯、利差下降、利潤滑坡，等等。商業(yè)銀行應當充分認識利率市場化可能帶來的沖擊，加快構建利率定價與利率風險防控機制與體系，提高應對利率市場化環(huán)境的能力。
一、利率市場化改革向縱深發(fā)展過程中對國有商業(yè)銀行形成的利弊分析。
利率作為資金的價格，對我國金融業(yè)的改革意義重大。中國人民銀行行長周小川曾在人行工作會議上指出，要進一步發(fā)揮利率、匯率的杠桿作用，穩(wěn)步推進利率管理體制改革。提前做好這一改革給國有商業(yè)銀行帶來的利弊分析是非常必要的。
（一）正面因素。
目前國有四大商業(yè)銀行也擁有利率浮動權，即下浮10％，上浮30％。若比照央行對農信社的政策，存款利率最高上浮50％，貸款利率可上浮50％－100％的話，這無疑為國有大型商業(yè)銀行提供了更加廣闊的營銷價格空間。筆者認為，利率市場化為國有大型商業(yè)銀行帶來的積極影響至少有以下幾點：
1.可以更加有效地從社會上吸收資金。顯而易見，利率上浮對存款大客戶的閑置資金有更大的吸引力，特別是在利率市場化的進程中，適當地把握時機應用存款利率上浮，能夠在較短的時間內吸收相當數量的資金以備今后的發(fā)展。
2.可以增加獲利能力。合理應用貸款利率上浮，做好存貸差的測算，能夠獲得更多的貸款利息收入，從而創(chuàng)造更多的利潤。
3.可以進一步完善信貸準入退出機制?？茖W地運用利率市場化的杠桿，能夠給優(yōu)質客戶創(chuàng)造更多收益，同時使質量不高的客戶收益下降甚至無法獲得收益，從而迫使這部分客戶主動地加以自我改進；而風險隱患較高、低信譽度和零信譽度的客戶將被迫從信貸市場主動退出。
（二）負面因素。
我國長期實行低利率管制政策，利率的變動和存貸款利差均由代表政府的央行確定，商業(yè)銀行等金融機構沒有多大的變通余地，只能被動接受，以至于形成利率波動無風險的思維定式，即使對利率波動風險有所意識也只是淺層次的。最典型的例證是以來，中央銀行連續(xù)多次降息，其間包括利差的縮小，這種大幅頻繁的利率調整事實上已經構成了銀行及其他金融機構的利率風險。然而，據調查，銀行等金融機構對頻繁大幅下調利率的風險，有意識地防范和規(guī)避者卻寥若晨星。金融機構這種利率風險防范意識和定價能力的缺失，使之在利率市場化后的經營面臨著的沖擊和壓力不可小覷?？梢灶A見，利率市場化后，利率風險將是我國金融機構經營的主要風險。
利率市場化后，我國商業(yè)銀行等金融機構面臨的利率風險主要有：一是存貸款利差縮小的風險。根據國際利率市場化改革的經驗，利率市場化后，利率的總體水平會升高，但并不意味著存貸利率的同步升高，而往往是存款利率升幅大于貸款利率的升幅，造成利差縮小，商業(yè)銀行的表內業(yè)務獲利空間變窄。
目前，我國商業(yè)銀行等金融機構仍以傳統(tǒng)的存貸款業(yè)務為主，中間業(yè)務和其他表外業(yè)務不發(fā)達，利差收益占銀行機構總收入的90%以上。因此，利率市場化后一定時期內，商業(yè)銀行等金融機構面臨著極大的經營壓力。二是利率波動的風險。利率市場化意味著利率對經濟變數的敏感性大大增強。經濟的過熱與低迷，貨幣資金的供求變化，通貨的膨脹與緊縮，外資的大量流入與流出以及國際金融市場利率的上升與下降等因素，都會引起利率的大幅波動。商業(yè)銀行面臨利率波動的風險主要表現在：利率敏感性缺口風險，即來自于可重新定價的資產和重新定價的負債的不匹配所引起的利率風險；利率結構的風險，即存款貸款利率不一致或短期存貸款與長期存貸款利差波動幅度不一致所造成的風險；客戶選擇提前還貸或提前取款所造成的風險，等等。三是逆向選擇和道德風險。逆向選擇和道德風險是由銀行與客戶間的信息不對稱造成的。盡管逆向選擇和道德風險在利率管制條件下就已經存在，但是在我國商業(yè)銀行改革還不到位，內控機制不健全，缺乏應有風險防范意識，特別是在經濟金融領域里信用缺失較嚴重的條件下，當商業(yè)銀行獲得了貸款定價權之后，一些自我約束機制差的銀行為了追逐高收益，樂意將信貸資金投向愿意出高息而還款能力差的企業(yè)或高收益、高風險行業(yè)；一些不法企業(yè)故意隱匿不利于其融資的信息，以高息為誘餌，惡意套取銀行信貸資金；也不排除銀行工作人員與企業(yè)合謀化公為私的案件增多，從而凸顯逆向選擇和道德風險。
二、國有商業(yè)銀行在利率市場化帶來的新競爭格局中的對策分析。
（一）確定自身的優(yōu)勢和劣勢。
國有商業(yè)銀行至少在兩個方面擁有相對其他中小商業(yè)銀行的絕對優(yōu)勢，即品牌優(yōu)勢和整體優(yōu)勢。國有商業(yè)銀行的實力非常雄厚，在廣大客戶的心目中具有和國家等同的信譽度，大型和超大型的優(yōu)質客戶從心理上也更愿意和國有商業(yè)銀行打交道。同時，國有商業(yè)銀行遍布全國的分支機構和完備的結算網絡也是中小商業(yè)銀行無法比擬的。
國有商業(yè)銀行的劣勢主要表現在央行的監(jiān)管力度很大，政策不夠靈活，歷史包袱沉重等等，在推進利率市場化改革的過程中，這些都是我們不得不加以慎重考慮的負面因素。
利率市場化改革是大勢所趨，要在日益激烈的同業(yè)競爭中立于不敗之地，只能積極地去應對。筆者認為，國有商業(yè)銀行至少應從服務、產品和管理三方面采取對策。
1.服務方面。必須看到，今后銀行的存貸利差收入將逐漸減少，而中間業(yè)務收入將是現代化銀行的主要收入來源。國有商業(yè)銀行擁有眾多的分支機構和完備的結算網絡，這就為客戶提供了健全的服務設施。因為客戶要想更多地獲利，其資金的流動性也必將越來越強，我們的服務設施恰好為客戶提供了這樣的便利。當然，為了保證我們的服務質量高于中小商業(yè)銀行，還必須在服務的內涵上不斷深入，不能僅僅停留在微笑、站立等層次上。
2.產品方面。誰能夠提供讓客戶獲利的產品，客戶就樂于與誰合作，這一點是不容置疑的。年初，央行起草了《人民幣協(xié)議存款管理辦法》，允許商業(yè)銀行辦理主動負債業(yè)務，發(fā)行大額長期存單，這無疑是又推出了一個新的金融產品。但由于該產品各商業(yè)銀行均可使用，我們并不能保證應用該產品就能在同業(yè)競爭中取得優(yōu)勢；同時該產品利率較高，會增加銀行的籌資成本。鑒于金融產品的趨同性，筆者認為，在產品上應加大組合的力度，將現有的各種金融產品進行科學的組合，對客戶實施“打包式”的營銷，根據客戶的不同需求設計組合方式。
3.管理方面。國有商業(yè)銀行在資金總體寬裕的情況下，應科學測算自身在某一階段的發(fā)展需要的資金量，根據自身的需求去吸收存款，對于存量資金，為避免其流失可以適當地提高存款利率，但絕不能一律將浮動范圍用到極限，否則央行即使提供再大的浮動空間也沒有意義，利率市場化改革也就不可能順利進行。從這一角度來看，目前各商業(yè)銀行在社會上“爭搶”資金的做法是值得商榷的。為了保障長遠利益，不應單方面地強調去吸收存款，落實在實際工作中，就是不應一味地以吸收存款的數量作為經營成果最核心的標準。畢竟企業(yè)要以利潤為經營目標，銀行也不例外，如果存款特別是“高價存款”不斷膨脹，而貸款營銷卻不能相應增長，相反還要不斷發(fā)放優(yōu)惠貸款，中間業(yè)務的各種收費又往往作為對客戶的優(yōu)惠條件加以減免，那么銀行的利潤必將不斷萎縮甚至走向枯竭。所以，面對利率市場化的新形勢，絕不能把“吸存能手”作為優(yōu)秀信貸經營者的考評核心，更不能作為唯一標準。
三、結論。
根據以上分析，筆者認為，必須以效益最大化來考評銀行的經營管理者。隨著我國金融市場的不斷開放，今后國有大型商業(yè)銀行的主要競爭對手必將由國內中小商業(yè)銀行轉為實力更加強大的外資銀行，因而必須徹底改變當前那種以最優(yōu)惠利率去吸收存款和發(fā)放貸款、同時把中間業(yè)務收入也當成優(yōu)惠條件一同放棄的惡性競爭方法，否則不但各家銀行的利潤都難以保證，還會被進入國內市場的外資銀行訴以違反wto約定和不正當競爭等罪名。
應當承認，長期的計劃經濟體制使資金的定價體系成為商業(yè)銀行的軟肋。理論上，作為資金價格的利率的市場化是所有金融市場實現真正商業(yè)化運作的前提。如果不實質解決資金的定價體系問題，就不可能實現真正意義上的利率市場化。為了用好利率市場化這柄“雙刃劍”，也為了保證這一改革的穩(wěn)步進行，建立一套完善的資金定價體系是國內各商業(yè)銀行絕對必要的根本對策。但要做到這一點，恐怕不是任何一家國內商業(yè)銀行能夠獨立完成的。央行指導下的基準利率是否能真實反映一定時期內市場資金供求狀況、銀行同業(yè)公會如何加大協(xié)調作用及信用體系的建設等等，同樣是影響到利率市場化改革能否順利實施的重要因素。
利率市場化論文篇十
中國金融業(yè)受利率市場化的影響，銀行業(yè)首當其沖。近年來，隨著利率市場化改革的不斷推進，央行將逐步放開存款利率的管制，這將促進產業(yè)的升級，以及實現利潤的最大化，將有助于金融市場的快速發(fā)展。為此，近年來，中國銀行業(yè)紛紛推進改革，加快轉型發(fā)展，取得了一定的成果，中國的銀行業(yè)盈利得以持續(xù)較快增長。但與國外實施利率市場化的國家相比，我國利率市場化改革還任重道遠。已經實行過利率市場化的國家的經驗可以證明，利率市場化嚴重影響整個經濟，一方面對微觀經濟層面產生重要影響，另一方面對宏觀經濟層面同樣產生影響，這篇文章主要針對利率市場化對金融業(yè)的影響來論證。
利率市場化在銀行業(yè)的影響作用原理。在存款利率方面，我國商業(yè)銀行的上限一直受金融監(jiān)管的制約和影響，存款利率的上限標準一旦放開，市場存款利率就會隨之上升，進一步壓縮銀行的利差，進而縮小銀行的利潤空間。我國目前利率市場化的最后一步就是貸款利率沒有放開下限，但從目前來看貸款利率基本接近市場化。對于銀行來說，利差的收入是主要的收入來源，在商業(yè)銀行營業(yè)收入中，利差收入所占比例高達70%-80%，在商業(yè)銀行中，這些現象極為普遍。在我國，由中國人民銀行規(guī)定銀行存貸款的基準利息差。對于銀行來說，通過管制利率的保護機制能夠幫助其獲得較高的利潤。隨著利率市場化改革的不斷深入，會進一步激化商業(yè)銀行之間的差異化、個性化競爭，進而提高存款利率，降低貸款利率，這一點毫無疑問是銀行最核心的利益所在。
如何處理外匯占款是利率市場化對我國商業(yè)銀行產生的重要影響。截止3月，我國的外匯占款3.94萬億美元。其規(guī)模是全球國際儲備第一，中國人民銀行迫切需要解決外匯占款問題，截至到201月為止，中國人民銀行資產負債表中顯示，負債方“其他存款性公司存款”規(guī)模高達25.8萬億元，在銀行體系中，這部分存款準備金與總體規(guī)模相當。這部分資金的利率水平，通過計算可知為1.62%，與銀行吸收存款的利率相比，這一利率水平比較低，與銀行體系中貸款的加權平均利率8%相比，這一利率水平也是偏低，其這么大的損失在利率市場化的進程中，中國人民銀行應該如何補償商業(yè)銀行的確是個值得商榷的大問題。在，中國人民銀行開始推行以存款準備金為主、央行票據為輔的外匯占款的對沖模式，主要是為了減輕央行的成本負擔。我國的商業(yè)銀行也就成為了外匯占款成本主要的承擔者，中國實行利率市場化以后，如何處理規(guī)模高達25.8萬億元存款準備金，這個問題對于我國的商業(yè)銀行而言，維持利率管制的確是一種有效的彌補方法，因為在準備金體系中被凍結的資金不能尋求市場化的收益。
2.2利率市場化對中國保險業(yè)的影響作用在中國利率市場化的進程中，對保險業(yè)造成的影響主要體現在壽險方面，這是因為中國的壽險公司面臨的利差損比較嚴重。利差損風險是保險公司的盈利能力和保險經營的穩(wěn)健性的主要問題所在，如果利差損問題得不到合理處理，其損失是巨大的，尤其在利率市場化的背景下，利率的波動嚴重影響壽險業(yè)的發(fā)展。具體從以下幾個方面來分析:。
在我國目前情況下，利率市場化基本不會產生嚴重的利差損。中國進行利率市場化已經持續(xù)了10多年。目前，我國的壽險主流產品基本實現了利率的市場化。從短期產品來看，目前基本上是根據損失率進行定價，對于短期產品來說，其定價基本實現了市場化。對于分紅類產品來說，其設計的基本原則是收益和風險都由客戶來承擔，這一點也符合市場化的操作模式。也就是說，利率市場化不會導致壽險業(yè)產生巨大的利差損，也就是壽險行業(yè)受利率市場化的影響比較小。從保險職能的角度來說，保險業(yè)主要是發(fā)展傳統(tǒng)的保障類產品，進而在一定程度上擴大保障范圍，而對于我國來說，保障型產品發(fā)展比較滯后，這一事實對于保險業(yè)來說不可回避。利率市場化嚴重沖擊著保險業(yè)保障型產品業(yè)務，對于保險客戶來說，預定利率為2.5%的傳統(tǒng)壽險產品難以吸引更多的消費者，在這種情況下，嚴重制約了保障型保險產品業(yè)務的發(fā)展。如果推行利率市場化，那么就會提高存款利率，對于投保人來說，這一險種可能被很多人放棄，因高額的利差，使得投保人遠離傳統(tǒng)的保險產品。如果將預設利率上限設定為2.50/，在利率市場化的基礎上，與中國保險業(yè)所提倡的保障回歸相悖。所以，在利率市場化的背景下，保險業(yè)要發(fā)展傳統(tǒng)保險業(yè)務，必須放開預設利率，否則無法吸引更多的消費者。
利率市場化會對保險業(yè)的發(fā)展前景造成嚴重的沖擊。目前我國利率市場化的最后一步放開商業(yè)銀行的存款利率上限，雖然目前沒有完全放開，但是，最近幾年，已經出現了大量的理財產品，并且這些理財產品已經具備了完全的利率市場化特征，進而在一定程度上嚴重沖擊著保險業(yè)。對于保險公司來說，如果資金的收益率無法有效提高，在這種情況下，使得保險業(yè)務面臨非常嚴峻的`挑戰(zhàn)。利率波動對我國壽險公司的沖擊是明顯的和直接的，造成這種現象的主要原因是:現有的壽險產品通常包括了保單抵押貸款、退保條款等很多嵌入性的條款，最初設計這些條款的過程中，主要是給客戶提供便利，過去我國的利率環(huán)境比較穩(wěn)定，保險公司忽略了對費率的考察。不過，一旦利率完全市場化，在這種情況下，這些嵌入性條款對保險公司造成的沖擊程度將會是很嚴重的。根據中國人壽報顯示，對于已經實行利率市場化的理財產品的沖擊，退?？蛻羯仙谋壤置黠@。如何提升投資收益率，是我國保險業(yè)在利率市場化條件下面臨的壓力與挑戰(zhàn)。
2.3利率市場化對我國資本市場的影響。我國的資本市場同樣受利率市場化的影響，這些影響主要表現在股票價格方面，隨著利率的不斷上升，就會拉低股票未來收益的現值，也就是說隨著利率的上升股票價格會下降。另外，隨著利率的上升，企業(yè)的融資成本也會相應的提高，進一步降低利潤率。基于這兩方面的作用導致利率與股票價格成反比。目前，在中國，實際利率水平發(fā)生劇烈的波動，其原因主要是我國的物價水平波動幅度比較大，當實際利率為負值時，通常情況下會處在嚴重通脹時期，所以很好的驗證了通脹無牛市的現象。因此，我國實行利率市場化后，在資本市場上，隨著存款利率的不斷上升，必然會進一步拉低股票的價格。
宏觀金融的審慎監(jiān)管是確保利率市場化有效的前提條件。為了保證利率市場化順利地進行，我們必須采取相應的舉措，盡可能地將風險最小化，以確保整個金融體系可以穩(wěn)健運行。我國的金融監(jiān)管當局應當在利率市場化實施過程中避免金融監(jiān)管變成金融干預，在一定程度上避免金融監(jiān)管中出現權力尋租，進一步確保金融監(jiān)管的合理性、公開性、透明性。在實施利率市場化改革的過程中，需要制定全局性規(guī)劃和實施細則，從根本上杜絕一切隱患，同時在實施中要進行不斷的修正，對利率市場化的進度進行及時的調整。同時制定配套的匯率自由化、資本開放等改革措施，避免損害實體經濟。本著先放開外幣利率，再放開本幣利率;先放開民間利率，再放開中小銀行利率，進而大銀行利率;先放開貨幣市場利率，再放開信貸市場利率的順序進行推進。我國利率市場化的進程一定要在吸收西方國家經驗和教訓的基礎上，形成自己獨特的金融改革的優(yōu)勢。
利率市場化論文篇十一
2012年6月，中國央行進一步擴大利率浮動區(qū)間。存款利率浮動區(qū)間的上限調整為基準利率的1.1倍；貸款利率浮動區(qū)間的下限調整為基準利率的0.8倍。7月，再次將貸款利率浮動區(qū)間的下限調整為基準利率的0.7倍。
2013年取消金融機構貸款利率0.7倍的下限。
2013年7月，進一步推進利率市場化改革，自2013年7月20日起全面放開金融機構貸款利率管制。將取消金融機構貸款利率0.7倍的下限，由金融機構根據商業(yè)原則自主確定貸款利率水平。并取消票據貼現利率管制，改變貼現利率在再貼現利率基礎上加點確定的方式，由金融機構自主確定。下一步將進一步完善存款利率市場化所需要的各項基礎條件，穩(wěn)妥有序地推進存款利率市場化。
2014年存款利率浮動區(qū)間的上限調整至基準利率的1.2倍。
2014年11月，結合推進利率市場化改革，存款利率浮動區(qū)間的上限調整至基準利率的1.2倍，一年期貸款基準利率下調0.4個百分點至5.6%;一年期存款基準利率下調0.25個百分點至2.75%，并對基準利率期限檔次作適當簡并。
利率市場化論文篇十二
利率市場化，就是把利率的高低決定權交給市場說了算，利率由市場的總需求和總供給來決定，你們對這項改革有什么認識呢?下面是小編給大家整理的利率市場化的含義，供大家閱讀!
利率市場化有時也被稱作利率自由化。它是指利率不再由中央銀行主觀制定，而是變?yōu)橛墒袌鲞@個“看不見的手”自發(fā)確定的過程。因此，利率市場化改革的精髓并不是改變利率，而是改變利率的確定過程。利率市場中的“市場化”是指，整個經濟的利率高低水平、利率風險結構和利率期限結構，將由原來的由中央銀行主觀確定，調整為由金融市場中“看不見的手”根據資金的供需狀況自發(fā)調節(jié)。一個市場化的利率，就能夠準確地反映宏觀經濟中資金的配置狀況。
銀行存款利率上升
利率市場化后，銀行存款利率將由商業(yè)銀行自主決定，商業(yè)銀行為了吸收更多的存款，會以更高的利率作為招牌來吸引儲戶。
銀行靠提高存款利息吸儲可能不會長久，這種現象在利率市場化初期表現明顯，隨著利率市場化的推進，商業(yè)銀行的競爭會趨于理性，在市場資本充足的情況下，市場利率會趨于平衡，銀行自然就不會僅以高利息來吸引儲戶。
銀行理財產品多元化
目前市場上銀行理財產品多以固定收益類產品為主，風險相對較低。
利率市場化后，銀行理財產品可能會在兩個方面改變，一方面產品形式向基金化發(fā)展，比如對銀行理財產品做到成本可算，凈值可估，投資更加透明化;另一方面產品結構可能會發(fā)生變化，會有更多銀行理財產品掛鉤貴金屬，匯率，黃金等，銀行理財產品結構的.改變可能在帶來高收益的同時，也會帶來更高的風險，因此投資者在購買銀行理財產品時，不要只看收益，更要看清理財產品的風險。
股價或下跌
如果利率市場化能夠讓理財產品的收益保持一定的高位，那么投資者更愿意買低風險的貨幣基金或者銀行理財產品，而不是去買股票，尤其在a股市場處于低迷時期，股民也更愿意把資金放在低風險的理財產品上，而不愿意在股市上冒險，因此會導致股市下跌。
影響股市的因素還有很多，在利率市場化后，股市也有可能在利好因素的作用下，股市反彈;另外當利率市場化到成熟時期，會給股市帶來好的影響，因為此時市場資金配置將趨于平衡，市場利率降低，會致理財產品收益降低，投資者自然會把資金轉向股票市場。
個人房貸利率議價空間或更大
利率市場化后，銀行貸款利率下限取消，但是要圍繞央行基準利率上下浮動(銀行業(yè)內人士表示：如果銀行下調貸款利率20%，銀行將不賺錢了)。
銀行通過高息得到的存款，自然不會捂著不放貸，而是找到優(yōu)質客戶或者好的投資項目來放貸。雖然現在各個商業(yè)銀行對個人房貸已經基本取消了利率優(yōu)惠，但是銀行集體表態(tài)房貸政策不變，只是有些銀行降低了房貸的總額度。
銀行對優(yōu)質客戶往往不但會縮短放款期限，也會給與一定的利率優(yōu)惠，因此貸款人要成為銀行的優(yōu)質客戶，注意自己的日常消費習慣，不要影響自己的信用記錄(比如短期貸款不還，信用卡逾期未還等行為)
缺陷
國外利率市場化的改革實踐主要依據麥金農和肖的“金融抑制理論”與“金融深化理論”，即利率管制導致金融抑制，導致利率遠遠低于市場均衡水平，資金將無法得到有效配置，金融機構與企業(yè)行為將會發(fā)生扭曲。
但金融危機表明，國外傳統(tǒng)的經濟學理論已捉襟見肘，有些經濟學家指出經濟系統(tǒng)不是一個封閉的均衡系統(tǒng)，更像一個復雜的巨系統(tǒng)(在對計算機行業(yè)的研究中發(fā)現了收益遞減規(guī)律——經濟系統(tǒng)會存在遠離平衡的狀態(tài))。
日本利率市場化改革使大銀行競相抬高存款利率，降低貸款利率，甚至出現存貸款利率倒掛現象。小銀行難以招架，或被大銀行吞并，或破產倒閉。這也說明了利率市場化符合收益遞減規(guī)律，使得大銀行日益強大，小銀行紛紛破產。
金融危機
世界銀行研究發(fā)現，在調查的44個實行利率市場化的國家中，有近一半的國家在利率市場化進程中發(fā)生了金融危機。如東南亞、拉美地區(qū)、日本等。
日本的利率市場化和金融市場自由化擴大了銀行的投資渠道和領域，為追逐高利潤，銀行的冒險性和投機性增強，紛紛將資金投向高風險資產，自由資本占總資產比率不斷下降。尤其是泡沫經濟時期，銀行大量資金流向股市和房地產市場，泡沫經濟破滅后，股市、房地產價格暴跌，銀行壞賬大幅上升。
阿根廷：阿根廷是拉美率先推行利率市場化的國家。但其利率市場化卻是在國內經濟不穩(wěn)定背景下展開的。早在1971年2月，阿根廷就開始了部分利率市場化的嘗試，但不到一年便夭折，原因是大量資金從商業(yè)銀行流向率先市場化的非銀行金融機構。
1975年，在惡性通貨膨脹的壓力下，阿根廷第二次啟動金融改革，再度推行利率市場化，除了儲蓄存款利率上限仍定在40%外，取消了其他所有利率管制措施。
1977年6月全部放開利率管制，在不到2年的時間里就完成了利率的全面市場化。但利率市場化并未有效緩解阿根廷國內通脹率高企、金融市場發(fā)展緩慢的局面，反而增加了經濟金融的波動性。
改革實施后，阿根廷國內利率迅速上升，利差進一步放大，銀行等金融機構放貸熱情高漲，國內資金供不應求，資金需求者轉向利率較低的國際金融市場借貸，導致外債過度膨脹，大批企業(yè)無法償還銀行貸款而倒閉，最終導致債務危機，阿根廷政府只好在20世紀90年代初放棄了利率市場化政策。
最新的金融危機也說明，西方發(fā)達國家的金融體制存在較大問題，因此中國絕對不能照搬照抄。
過程性
利率市場化是一個國家金融市場化過程中的關鍵一步，這一過程充滿風險。由于利率市場化，銀行系統(tǒng)將面臨著更加嚴重的不確定性。為了爭搶市場，銀行將不斷上調利率水平，這意味著銀行將承擔更多的風險。利率市場化也將使金融借款合同面臨更大的不確定性，并影響宏觀經濟穩(wěn)定。
在法律制度相對薄弱的國家，利率自由化也會帶來大量違約的出現。在信息不對稱的情況下，利率市場化會帶來兩個結果，即過度投資或者投資不足。
利率市場化改革將給商業(yè)銀行帶來階段性風險和恒久性風險。所謂利率市場化的階段性風險是指利率放開管制的初期，商業(yè)銀行不能適應市場化利率環(huán)境所產生的金融風險。
在轉軌階段，利率市場化主要通過兩種途徑加重商業(yè)銀行的風險：一種是由于長期的利率壓制，市場化后的利率水平必然會升高，銀行之間吸收存款的競爭加劇。
但是利率上升得過快、過高，就會帶來一些負面影響，如信貸活動中的“逆向選擇效應”和“風險激勵效應”使資產平均質量下降，信貸風險增大，原來由分散的存款人承擔的風險主要落在了銀行身上。
另一種是在利率水平整體升高的同時，利率的波動性也迅速增大。但在長期管制環(huán)境中生存的商業(yè)銀行往往不能適應這種變化，既不能把握利率的變動規(guī)律，又沒有合適的金融工具來規(guī)避利率風險。經濟史上利率市場化加速實現時幾乎都伴隨著或大或小的銀行危機。
典型代表是臺灣銀行業(yè)在利率放開管制后集體虧損了三年，其中最主要原因是臺灣銀行業(yè)發(fā)展過多過快，產生了過度競爭。
所謂利率市場化的恒久性風險即通常講的利率風險。與階段性風險不同，利率風險源自市場利率變動的不確定性，即由于商業(yè)銀行的利率敏感性，導致利率變動時銀行的凈利差收入產生波動。由于中國商業(yè)銀行的存貸款期限失衡相對較為嚴重，因此，隨著利率逐步市場化，在商業(yè)銀行所面臨的四類基本風險(信用風險、市場風險、流動性風險和操作風險)中，利率風險將逐漸成為最主要的風險。
在金融市場中，利息、利率的數值自然會成為關注的焦點，對投資者來說，這些都關乎投資利率水平的波動，對市場的危害及影響也不少，那么到底利率倒掛是什么意思呢？內行人揭示該現象對市場的影響，看完你就知道了。
在利率期限結構中，出現利率水平在較長一段時間里，始終低于中短期利率水平的現象，就叫做利率倒掛。如果預期會發(fā)生長期經濟疲軟的狀況，中國人民銀行在維持低利率政策的同時，使得長期利率更低，當中短期利率上升，將會有這種現象的出現。
雖然知道這種利率倒掛現象有不小的危害，但具體會對市場有怎樣的影響，可能部分人并不是特別清楚，接下來將揭示該現象對市場的影響。首先是利率倒掛對央票市場的影響，如果市場出現利率倒掛的現象，金融機構對于已經買入的央票，要想再賣出就要承擔虧損。
另外一種情況就是沒有買入，那么金融機構也將不會在利率倒掛的狀況下，繼續(xù)去購買央票，這也將導致央行無法通過央票回收資金，這個時候，央行就會采取提高存款準備金率、加息等手段對資金進行回收。當國債出現利率倒掛的現象，將被認為是經濟衰退的預警信號。
利率市場化論文篇十三
1993年，中國共產黨的十四大《關于金融體制改革的決定》提出，中國利率改革的長遠目標是：建立以市場資金供求為基礎，以中央銀行基準利率為調控核心，由市場資金供求決定各種利率水平的市場利率體系的市場利率管理體系。
1996年放開銀行間同業(yè)拆借利率。
1996年6月1日，人民銀行放開了銀行間同業(yè)拆借利率，此舉被視為利率市場化的突破口。
1997年銀行間債券回購利率放開。
1997年6月銀行間債券回購利率放開。1998年8月，國家開發(fā)銀行在銀行間債券市場首次進行了市場化發(fā)債，1999年10月，國債發(fā)行也開始采用市場招標形式，從而實現了銀行間市場利率、國債和政策性金融債發(fā)行利率的市場化。
1998年放開貼現與轉貼現利率。
1998、1999年人民銀行連續(xù)三次擴大金融機構貸款利率浮動區(qū)間，并要求各金融機構建立貸款內部定價和授權制度。同年，人民銀行改革了貼現利率生成機制，貼現利率和轉貼現利率在再貼現利率的基礎上加點生成，在不超過同期貸款利率(含浮動)的前提下由商業(yè)銀行自定。
1999年存款利率改革初步嘗試。
1999年10月，人民銀行批準中資商業(yè)銀行法人對中資保險公司法人試辦由雙方協(xié)商確定利率的大額定期存款(最低起存金額3,000萬元，期限在5年以上不含5年)，進行了存款利率改革的初步嘗試。2003年11月，商業(yè)銀行、農村信用社可以開辦郵政儲蓄協(xié)議存款(起存金額3,000萬元，期限降為3年以上)。
2000年放開外幣貸款利率與300萬美元以上的大額外幣存款利率。
2000年9月，放開外幣貸款利率和300萬美元(含300萬)以上的大額外幣存款利率，300萬美元以下小額外幣存款利率仍由人民銀行統(tǒng)一管理。2002年3月，人民銀行統(tǒng)一了中、外資金融機構外幣利率管理政策，實現中外資金融機構在外幣利率政策上的公平待遇。2003年7月，放開英鎊、瑞士法郎和加拿大元的外幣小額存款利率管理，由商業(yè)銀行自定。2003年11月，對美元、日圓、港幣、歐元小額存款利率實行上限管理。
2002年統(tǒng)一中、外資金融機構外幣利率管理政策。
2002年3月，人民銀行統(tǒng)一了中、外資金融機構外幣利率管理政策，實現中外資金融機構在外幣利率政策上的公平待遇。
2003年放開部分外幣小額存款利率管理。
2003年7月，放開了英鎊、瑞士法郎和加拿大元的外幣小額存款利率管理，由商業(yè)銀行自主確定。2003年11月，對美元、日圓、港幣、歐元小額存款利率實行上限管理，商業(yè)銀行可根據國際金融市場利率變化，在不超過上限的前提下自主確定。
2004年完全放開金融機構人民幣貸款利率上限。
2004年1月1日，人民銀行在此前已二次擴大金融機構貸款利率浮動區(qū)間的基礎上，再次擴大貸款利率浮動區(qū)間。商業(yè)銀行、城市信用社貸款利率浮動區(qū)間擴大到基準利率的0.9-1.7倍，農村信用社貸款利率浮動區(qū)間擴大到基準利率的0.9-2倍，貸款利率浮動區(qū)間不再根據企業(yè)所有制性質、規(guī)模大小分別制定。
2004年10月，貸款上浮取消封頂。下浮的幅度為基準利率的0.9倍，還沒有完全放開。與此同時，允許銀行的`存款利率都可以下浮，下不設底。
2006年擴大商業(yè)性個人住房貸款利率浮動范圍。
2006年8月擴大商業(yè)性個人住房貸款的利率浮動范圍，浮動范圍擴大至基準利率的0.85倍。2008年5月汶川特大地震發(fā)生后，為支持災后重建，人民銀行于當年10月進一步提升了金融機構住房抵押貸款的自主定價權，將商業(yè)性個人住房貸款利率下限擴大到基準利率的0.7倍。
利率市場化論文篇十四
利率市場化是指金融機構在貨幣市場經營融資的利率水平。它是由市場供求來決定，包括利率決定、利率傳導、利率結構和利率管理的市場化。實際上，它就是將利率的決策權交給金融機構，由金融機構自己根據資金狀況和對金融市場動向的判斷來自主調節(jié)利率水平，最終形成以中央銀行基準利率為基礎，以貨幣市場利率為中介，由市場供求決定金融結構存貸款利率的市場利率體系和利率形成機制。
率.1998年8月,國家開發(fā)銀行在銀行間債券市場首次進行了市場化發(fā)債,1999年10月,國債發(fā)行也開始采用市場招標形式,從而實現了銀行間市場利率、國債和政策性金融債發(fā)行利率的市場化.
點生成,在不超過同期貸款利率(含浮動)的前提下由商業(yè)銀行自定.再貼現利率成為中央銀行一項獨立的貨幣政策工具,服務于貨幣政策需要.
貸款利率浮動區(qū)間.同時,進行大額長期存款利率市場化嘗試。
4、 --積極推進境內外幣利率市場化.2000年9月,放開外幣貸款利率和300萬美元(含300萬)
以上的大額外幣存款利率;300萬美元以下的小額外幣存款利率仍由人民銀行統(tǒng)一管理.2002年3月,人民銀行統(tǒng)一了中、外資金融機構外幣利率管理政策,實現中外資金融機構在外幣利率政策上的公平待遇.2003年7月,放開了英鎊、瑞士法郎和加拿大元的外幣小額存款利率管理,由商業(yè)銀行自主確定.2003年11月,對美元、日圓、港幣、歐元小額存款利率實行上限管理,商業(yè)銀行可根據國際金融市場利率變化,在不超過上限的前提下自主確定.銀行可根據國際金融市場利率變化,在不超過上限的前提下自主確定.
二、 中國利率市場化所取得的成就
隨著我國利率市場的改革，在宏觀上推動了融資的規(guī)模和效率，為中國宏觀經濟的發(fā)展提供了有利的支持。利率市場化改革的主要成就體現在如下幾個方面：
1、 初步建立了以shibor為基礎的市場利率體系。
在我國的利率市場化改革中，shibor的發(fā)展和完善有著極為重要的意義。首先，從長遠看，shibor最終要替代官定利率成為市場存貸款利率定價的基準；其次，shibor的重要意義還在于它一頭連接著市場，一頭連接著商業(yè)銀行內部轉移定價，是商業(yè)銀行經濟化管理的重要依據；再次，shibor還是其他許多產品和制度安排的基準；最后，shibor的發(fā)展和完善還關系到中國貨幣、債券市場的縱深化發(fā)展，從而成為實現人民幣國際化的重要基礎設施和建立中央銀行利率間接調控體系的前提條件。從目前的情況看，在人民銀行的大力推動下，shibor的定價及應用都得到了迅速的發(fā)展，這為我國利率市場化改革的深入奠定了良好的基礎。
2、 培養(yǎng)和促進了金融機構定價機制的建設。
區(qū)間），在一定程度上為商業(yè)銀行自主定價提供了空間。同時，在人民銀行的積極推動下，商業(yè)銀行的資產負債管理能力在過去幾年中有了長足的進展。截止到目前，各商業(yè)銀行和城鄉(xiāng)信用社已基本建立起根據貸款成本、風險等因素區(qū)別定價的利率管理制度，有條件的商業(yè)銀行還加強了利率定價系統(tǒng)和內部轉移定價體系（ftp）的建設，溝通了市場利率與存貸款利率間的傳導與反饋機制，提高了資金使用效率，強化了以資本收益為核心的現代銀行經營管理機制，經營管理水平和競爭力都得到了極大的提升。
3、 融資效率得到了明顯提高
利率市場化使銀行可以通過利率的差異來甄別客戶和覆蓋風險，這不僅可以提高融資的效率，也促進了融資規(guī)模的擴大。從過去幾年的經歷來看，利率市場化對緩解企業(yè)融資難問題起到了一定的作用，為宏觀經濟的快速增長提供了有利的支持。
三、 中國利率市場化的發(fā)展方向
展望“十二五”，我國利率市場化的改革將是堅持以債務工具發(fā)展及債務工具利率市場化，來促進存貸款利率市場化。只有通過有計劃、有步驟、漸進式的改革，才能實現最終的利率完全市場化。
（一）進一步完善我國的中央銀行制度
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利率市場化論文篇十五
利率市場化的主要意義在于促進金融創(chuàng)新，金融市場主體充分而賦有競爭意識，所有的經濟主體都會得到創(chuàng)新帶來的好處。下面是由愛尚網小編分享的貸款利率市場化，希望對你有用。
利率市場化是指金融機構在貨幣市場經營融資的利率水平。它是由市場供求來決定，包括利率決定、利率傳導、利率結構和利率管理的市場化。實際上，它就是將利率的決策權交給金融機構，由金融機構自己根據資金狀況和對金融市場動向的判斷來自主調節(jié)利率水平，最終形成以中央銀行基準利率為基礎，以貨幣市場利率為中介，由市場供求決定金融機構存貸款利率的市場利率體系和利率形成機制。
自2013年7月20日起，中國人民銀行決定全面放開金融機構貸款利率管制。
自2015年5月11日起，中國人民銀行決定金融機構存款利率浮動區(qū)間的上限由存款基準利率的1.3倍調整為1.5倍。
自2015年10月24日起，中國人民銀行決定對商業(yè)銀行和農村合作金融機構等不再設置存款利率浮動上限。
一般而言，利率市場化包括兩個內容：一是商業(yè)銀行的存貸款利率市場化;二是中央銀行通過間接調控的方式影響市場利率。
商業(yè)銀行存貸款利率市場化
在市場利率制度下，商業(yè)銀行集利率的制定者和執(zhí)行者于一身，根據以同業(yè)拆借利率為代表的`市場利率、本行資金需求、資產負債的期限結構、成本結構和風險結構的匹配情況等因素，靈活調整本行利率政策，達到降低成本，減少風險，爭取最大盈利的目的。
就存款利率的確定而言，商業(yè)銀行的存款利率應完全由銀行自主決定。實行盯住同業(yè)拆借利率上下浮動的辦法。商業(yè)銀行結合本行在當地市場占有的位置和競爭優(yōu)勢，根據每天本行的資產負債期限結構的匹配情況、成本結構和風險結構，分析本行的資金需求，確定在同業(yè)拆借利率基礎上的浮動幅度，調整制定本行存款各期限檔次的具體利率水平。
從貸款利率的確定方面來看，商業(yè)銀行的各項貸款利率應在中央銀行規(guī)定的上下限內，圍繞基礎利率浮動。商業(yè)銀行確定浮動幅度，一般根據同業(yè)拆借利率的變化趨勢、貸款質量、期限、風險、所投行業(yè)的發(fā)展前景及與客戶的信用關系因素確定。
在市場利率制度下，中央銀行不是直接管理商業(yè)銀行的所有利率，而是實行間接調控政策，由商業(yè)銀行自主決定本行的利率。但是為了防止比較大的商業(yè)銀行利用壟斷地位而破壞市場利率有序、均衡地運行，中央銀行應保留對存款利率上限、基礎貸款利率或最優(yōu)惠貸款利率的窗口指導權。同時，中央銀行通過再貸款、再貼現、公開市場操作等業(yè)務間接調控貨幣市場資金供求的方式，調控同業(yè)拆借利率，并由此影響商業(yè)銀行的存貸款利率。
在市場利率制度下，利率運行機制具有以下特征：
1.利率隨市場資金供求狀況而變化。
利率市場化后，政府解除對利率的管制，使利率能充分地反映資金供求，并通過價格機制以達到資金的最佳配置和有效利用。縱觀世界各國利率體制的改革趨勢，均是由管制利率向市場利率轉換，其特點是逐步放松乃至取消存貸款利率的最高限額，促使利率按市場資金供求狀況而變化，即利率的高低主要由資金供求關系確定，當市場上資金供大于求時，利率下跌;當市場上資金求大于供時，利率上漲。
2.利率由中央銀行間接進行調控。
間接調控一般為實行市場經濟體制的國家所普遍采用，其運行的基礎是具有較強內部制約機制的自由企業(yè)制度，市場價格體系和市場利率形成機制。在市場利率下，利率由資金供求關系決定，商業(yè)銀行可以自主決定所有利率水平，中央銀行通過間接調控的方式影響全社會各種利率水平。中央銀行利用基準利率來調控全社會各種利率，并由此來決定社會基礎貨幣量。
利率市場化論文篇十六
利率市場化是指金融機構在貨幣市場經營融資的利率水平。它是由市場供求來決定，包括利率決定、利率傳導、利率結構和利率管理的市場化。實際上，它就是將利率的決策權交給金融機構，由金融機構自己根據資金狀況和對金融市場動向的判斷來自主調節(jié)利率水平，最終形成以中央銀行基準利率為基礎，以貨幣市場利率為中介，由市場供求決定金融結構存款貸款利率的市場利率體系和利率形成機制。
我國利率市場化的條件
利率市場化一直是我國金融界長期關注的熱點問題，終于在2000年9月21日邁出了第一步：經國務院批準，改革我國外幣利率管理體制，首先，放開外幣貸款利率，由金融機構根據國際金融市場利率的變動情況以及資金成本、風險差異等因素，自行確定各種外幣貸款利率及其結算方式。
外部條件：80年代以來，國際金融市場上利率市場化已經成為一種趨勢，美國早在1986年3月就已經成功地實現了利率市場化。中國加入wto之后，在五年后取消了外資銀行開展人民幣業(yè)務的地域和客戶服務限制，并可以經營銀行零售業(yè)務，銀行業(yè)的所有業(yè)務徹底放開。推動利率市場化改革，在縮小本外幣利率差額的同時，也會減輕實施外匯管制的政策壓力，使得積極穩(wěn)妥地開放更多的本外幣溝通的渠道成為可能。利率市場化改革的進行，不僅為金融機構擴大規(guī)模創(chuàng)造了條件，而且也為以后人民幣資本項目下可兌換創(chuàng)造了條件。同時，也為將來金融機構之間通過資本市場工具，以市場為導向進行大規(guī)模的重組創(chuàng)造了條件。
內部條件： 我國在利率市場化的推行上遇到了很多問題。財政狀況不好，宏觀經濟不穩(wěn)定，商業(yè)化的銀行體系和金融機構良性競爭的局面未形成，金融監(jiān)管體系也不夠完善。然而，各方面條件都具備的情形是不可能存在的，我國自1996年6月1日以放開銀行間同業(yè)拆借利率為標志，就已經開始了利率市場化的改革，目前需要考慮的只是如何進一步推進和在什么時間進一步推進利率市場化改革。當然，利率改革不完全是一個純粹的金融問題，而是一個復雜的經濟問題，因為它與國民經濟的發(fā)展、國際收支的平衡、財政政策的改革密切相關。
我國的利率管制
利率管制是指由中央銀行統(tǒng)一制訂各種金融工具的利率，資金的買方和賣方嚴格按照統(tǒng)一制訂的利率進行交易。我國長期實行利率管制，主要是為了穩(wěn)定物價、穩(wěn)定市場、扶植并促進工農業(yè)發(fā)展，以較低成本發(fā)展經濟，利率管制對經濟發(fā)展的投資支撐上發(fā)揮了重要作用，同時也避免各銀行為了吸引存款而爆發(fā)代價高昂的利率戰(zhàn)，借以維護銀行體系的穩(wěn)定和市場的穩(wěn)健運作。利率管制在穩(wěn)定我國金融業(yè)、提高整個金融系統(tǒng)經營效率等方面，有著重要的作用。
隨著我國改革開放的進行，工業(yè)、農業(yè)、外貿等行業(yè)和商品的價格、房地產等領域的市場化程度已經大大提高，但利率的計劃管理體制與市場經濟卻越來越不好協(xié)調，利率管制對我國的.經濟發(fā)展產生了負面效應。首先 ，存貸款利率結構不合理。利率水平被人為地壓得很低，存貸利率為零甚至為負，嚴重制約了利率的調節(jié)作用。多年來，我們基本上沒有利率的風險結構，長短信貸的利率檔次區(qū)分不開。國債利率高于同期存款利率，企業(yè)債券利率高于國債利率。其次，在要素市場領域，價格約束機制仍然僵化，利率仍然受到嚴格管制，利率在資源配置方面的優(yōu)化引導功能被弱化，導致了兩種價格體系的嚴重錯位。再次，在低利率管制的情況下，資金供求失去平衡、利率不能自發(fā)對其進行調節(jié)，國家對超額資金需求只能采取信用配給方式，導致國民經濟發(fā)展缺陷和經濟結構的失衡。目前，我國的利率水平和結構高度集中，利率的決策主體是政府，作為金融管理部門的中央銀行只具備執(zhí)行權，并且利率傳導機制也有待完善。我國實行人民銀行制定、報國務院批準后由商業(yè)銀行執(zhí)行的利率管理體制，利率 水平及其調整由人民銀行根據社會資金供求狀況、社會資金平均利潤率、企業(yè)和銀行的盈利水平等社會經濟指標確定，但由于信息的不對稱，這些指標難以精確，使得確定的利率水平無法真實反映市場狀況。
我國利率市場化進程
通過其他國家的利率市場化推行來看，我國在利率市場化進程中應該注意以下幾個方面的問題：第一，健全金融機構，先培育扎實的金融市場基礎，在金融機構健全的情況下，放松利率管制。第二，建立有效的監(jiān)督體系和適宜的相關法律規(guī)章制度，而非對金融利率的直接干預，完善我國的金融法制法規(guī)建設，加大政府金融監(jiān)管力度，提高金融監(jiān)管的透明度，切實保證我國商業(yè)銀行的資本充足。第三，綜合考慮利率市場化的改革，采取循序漸進的方式，以國際眼光看問題，參考國際貨幣基金組織和世界銀行專家們的觀點，保證宏觀經濟穩(wěn)定和銀行監(jiān)管的充分有效。第四，避免金融機構資金大量流向一些發(fā)展不健全、管制不足、卻可迅速升值的行業(yè)中。我國應該迎合經濟運行狀況，頻繁地調節(jié)利率，同時完善貨幣市場和資本市場，逐步擴大企業(yè)融資中市場利率的比重，加快建立國有商業(yè)銀行的治理結構和股份改造，保護中小投資者的權利，拓展企業(yè)融資渠道，加大執(zhí)法力度，對于偷稅、漏稅行為進行嚴懲。相信在不久的將來，我國利率市場化體制將會更加完善。
利率市場化論文篇十七
《內容簡介》利率市場化是我國深化經濟改革，迎接入世挑戰(zhàn)的重大措施，我們面臨的主要問題是如何防范因此可能產生的利率風險。本文分析了利率市場化導致利率升高和利率波動的風險并提出了相關的對策，希望對“穩(wěn)步推進利率市場化改革”有所裨益。
《關鍵詞》利率市場化、金融市場分割、資產負債管理、金融創(chuàng)新、利率波動。
十五計劃綱要在第五篇改革開放中提出要“穩(wěn)步推進利率市場化改革”。6月，中國人民銀行行長戴相龍也宣布要用3年的時間漸次的實現利率市場化，作為先導，中資銀行外匯貸款利率在209月21日就放開了。利率是金融市場的價格，若價格不是由市場決定的，整個金融領域的市場化就無從談起。改革開放以來，我國的社會主義市場經濟走過了一條從無到有并逐漸完善的道路，但經濟各領域市場化的步伐很不均衡，商品市場尤其是消費品市場的發(fā)展可以說是先行了一步。金融市場的管制雖說有松動，比如商業(yè)性金融機構有一定的利率浮動權，全國同業(yè)拆借市場的利率、金融債券回購等貨幣市場的利率已走向了市場化，但占社會融資份額絕大比例的存貸款方面的利率仍是由中央銀行制定并報國務院批準，由此可知我國的利率市場化僅處于初步階段。價格、利率、工資能否解除管制或能否實現市場化，實際關系到市場機制配置資源的功能能否充分發(fā)揮的重大問題，中國經濟的市場化離不開利率的市場化。
以麥金農為首的一些經濟學家提出由于金融壓制的存在，許多發(fā)展中國家的經濟發(fā)展實際受到了影響，因此提出金融深化的主張：主要是放松金融管制，讓利率自由浮動以反映資本市場的供求狀況，從而把資本配置到效率最好的部門去，解決發(fā)展中國家資金短缺的問題。當然，改革開放以來中國是否存在金融壓制仍是一個有爭議的問題。一般認為，實行人為的低利率導致實際利率很低甚至為負數是金融壓制的重要表現之一，根據年的'《中國金融年鑒》，8月23日和10月23日的一年期整存整取的利率分別是7.49%和5.67%，同期的cpi（居民消費價格指數）分別是108.3和102.6，所以我國的實際利率在各年有正有負，不容忽視的事實是改革開放20多年來嚴格的利率管制并沒有導致我國儲蓄存款的減少，而且儲蓄率一直居于全球前列，儲蓄率居高不下的原因雖然很復雜，但利率管制沒有帶來儲蓄下降是客觀事實，其副作用主要不是導致資本量減少而是導致資本配置不當，大大降低了資本這種生產要素的邊際效用。在我國20多年的改革中，國有企業(yè)和國有銀行一直沒有實現商業(yè)化經營，軟預算約束和投資饑渴癥直到最近出現的局部買方市場才有所改善。政府配置資本可以有力的約束投資膨脹，但也帶來了投資效率低下和阻礙資本市場發(fā)育的問題。
在利率自由化的資本市場上，資金的價格由供求決定，因此稀缺的資金能配置到最有效率需求最迫切的部門去。由于利率管制和歧視政策的存在，我國的金融市場多年來根據投資主體的不同被分割成兩個孤立的部分，一是國有企業(yè)和受政府支持的其它重點企業(yè)為需求者，國有銀行為供給者的金融紅市場；二是民營企業(yè)為需求者，民間放款者和違規(guī)發(fā)放資金的國有金融機構為供給者的金融黑市場（樊剛）。前者的利率要受到嚴格管制，雖說政府要根據經濟形勢不斷調整利率，但利率基本上不是由市場決定的，該市場的參與者除了接受政府制定的價格外，還要符合政府規(guī)定的其它參與條件，如入市資格等。金融黑市的價格基本上由供求雙方單獨決定，由于市場里的政策性風險很高，因此利率水平也很高。在金融黑市上籌集資金的項目需要有很高的投資回報，大量在正常市場上具有可觀收益的項目由于不符合金融黑市的高利率要求被淘汰了。金融紅市場利用政策優(yōu)勢控制了大部分的社會金融資源，甚至有政府的直接扶持，所以利率水平較低，大量的資金被配置到較低甚至無回報的項目中去了，從而降低了整體資本的配置效率。
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利率市場化論文篇十八
金融機構采取了差異化的利率策略，可以降低企業(yè)融資成本，提升金融服務水平，加大金融機構對企業(yè)，尤其是中小微企業(yè)的支持，融資變得多元化，促使金融更好地支持實體經濟發(fā)展，也有利于經濟結構調整，促進經濟轉型升級。
貸款利率市場化以后，一些金融機構可能會上浮貸款利率，那么，就能夠獲得更多貸款利息收入，為銀行增加更多獲利能力。同時，銀行在給中小企業(yè)貸款的時候，可能會更加嚴格貸款條件，對于發(fā)展前景更好的中小企業(yè)優(yōu)先貸款，這樣也可以進一步減少不良貸款。同時，還可以增加金融機構之間的市場競爭，進一步提高金融機構服務水平，促進金融服務創(chuàng)新。
貸款利率市場化之后，金融機構會給優(yōu)質客戶創(chuàng)造更多收益，而使那些質量不高的客戶收益下降，風險較大且信譽度低的客戶將退出信貸市場。
利率市場化或再擇機有序放開存款利率，存款利率市場化以后，可以更加有效地吸納閑散資金，把社會上閑置的資金很好地利用起來，如果利率上漲，可以更加吸引大客戶閑置資金，利率市場化以后，金融機構可以根據自身特點來決定利率，那么適當地提高存款利率，就可以在短時期內吸引到更多數量的閑置資金，以備今后發(fā)展。更好地把閑置資金利用起來，利率市場化可以起到積極作用。提高資金利用效率，更好地創(chuàng)造價值，更好地促進經濟發(fā)展。
利率市場化后，銀行也更加嚴格審核貸款人的信用狀況，信用好的貸款者將更多受到青睞，利率市場化后，銀行存款利率一般會提高，貸款利率則會下降，老百姓將會得到更多的實惠，同時，促進信用體系先前邁進一步。
農村信用社是農村金融服務的主力軍，不再對農村信用社貸款利率設立上限，有利于農村信用社自主定價，有利于統(tǒng)一各類金融機構貸款利率政策，營造更加公平競爭環(huán)境，有利于發(fā)揮價格杠桿作用，不斷優(yōu)化資源配置，促進農村金融服務進一步創(chuàng)新與提高。
利率市場化，資產定價將更加透明，商業(yè)銀行利息差有利于競爭，經營模式轉型壓力增加，加速傳統(tǒng)銀行業(yè)務向投資銀行、財富管理轉變，促進銀行進一步升級。
p2p是借助互聯(lián)網的一種信貸創(chuàng)新金融，隨著利率市場化、傳統(tǒng)銀行的轉變，更多的優(yōu)質貸款方將會傾向銀行。優(yōu)質貸款方的轉移也會增大p2p行業(yè)的風險。在此建議諸位投資者選擇正規(guī)的p2p平臺。
利率市場化除了對中國經濟產生了深遠的影響之外，單就對普通人的生活而言，小編認為其影響會體現在兩個方面：
一、居民的收益會有所提高。從國際經驗來看，利率市場化后，銀行將差別化經營，不同的銀行同一種幣種和檔期將會執(zhí)行不同的利率，同一銀行相同的幣種、相同的檔期可因存款金額的大小有幾種存款利率檔次。如此，實力強、信用度高、服務優(yōu)及電子化程度高的銀行存款利率可能略低一些，因為這些銀行存款的安全系數高。而實力較弱的商業(yè)銀行則可能用高利率吸引儲戶，這樣才能吸收到存款。普通市民既可以選擇高利率銀行以期獲得高息，也可為保險起見選擇利息不高但有實力、風險小的銀行。除存款利率的上升外，利率市場化過程中，金融創(chuàng)新步伐也會加快，會有更多的存款以外的金融工具出現，為居民提供更多的投資渠道和投資機會。
二、居民融資的可得性會得到改善。利率市場化后，銀行對個人的消費貸款利率也將實行市場化。不同的人，從銀行獲取貸款的利息也將不同，個人信用程度記錄將在消費信貸中發(fā)揮越來越大的作用。銀行完全按照貸款人的信用狀況及職業(yè)、學歷等綜合情況決定每個人的貸款利率，如沒有不良信用記錄，且學歷較高、有固定職業(yè)的消費者，不但可以輕易地從銀行貸到款且利率可能很低，信用良好者將受到市場更多的青睞。從國外實行利率市場化的經驗來看，利率市場化后，銀行存款利率一般會提高，貸款利率則會下降，老百姓將會得到更多的實惠。此外，利率市場化過程中，銀行以外的融資方式也會隨之增多，居民將有更多的渠道獲得資金，金融普遍性將得到更大的改善。
利率市場化論文篇十九
利率市場化是指金融機構在貨幣市場經營融資的利率水平由市場供求來決定。它包括利率決定、利率傳導、利率結構和利率管理的市場化。實際上，它就是將利率的決策權交給金融機構，由金融機構自己根據資金狀況和對金融市場動向的判斷來自主調節(jié)利率水平，最終形成以中央銀行基準利率為基礎，以貨幣市場利率為中介，由市場供求決定金融機構存貸款利率的市場利率體系和利率形成機制。
摘要：現階段我國的經濟正處在蓬勃發(fā)展當中，隨著新一輪的經濟體制的改革，在利率市場化改革的步伐上也有了加快，而利率市場化改革也給商業(yè)銀行帶來了諸多風險，所以加強這些方面的風險管理就成了重要任務。經濟生活中的市場成分擴大就會造成利率市場化非常迫切，利率市場化為商業(yè)銀行資金定價自主權帶來了便宜，本文主要就利率市場化特征及對利率風險防范影響加以分析，然后就利率市場化對商業(yè)銀行的影響及風險變化特征詳細分析，最后就利率風險管理方法在我國的適用性及我國商業(yè)銀行利率風險管理策略進行探究。
引言。
利率是資金的價格，并起到了實體經濟和金融部門間的橋梁作用，對利率市場化改革的推動能夠使得利率形成和變化中是以市場作為決定因素的，這對實現金融體系及實體經濟良性循環(huán)就有著很大促進作用。從現階段我國在利率市場化改革的效果來看，已經有了很大的進展，逐漸凸顯出了市場機制在利率形成過程中的重要作用，故此加強對利率市場化的理論研究就有著實質性意義。
從我國的發(fā)展情況來看，真正意義的利率市場化不只是指對利率管制的取消，還是對利率杠桿的利用并建立金融資源市場化配置的機制，從而將資金使用率得到有效提升。在利率市場化所涉及到的內容上也比較多，首先是確立針對融資活動風險定價的制度流程進而來引導資金供求雙方在利率水平及風險結構和利率期限結構等方面通過市場競爭所決定。還有是體現層次化以及范圍化等實施原則，要能確立市場利率體系當中集中基準利率，一般情況下市場也不是完全有效所以不能通過市場的力量對利率決定，這樣利率就要受到央行及政府的'調控限制并對基準利率趨勢加以引導實現經濟的增長，通過對利率市場化的特征分析對風險的防范也有著一定積極意義。
利率市場化對利率風險的防范有著一定的影響，處在利率管制的大背景下，央行調整利率水平所引起的政策性風險是商行利率風險點的主要原因，利率市場化對商行的重新定價風險管理層面的難度就會得到增加。我國的商行或其存款及中長期存款占比不斷上升，這就會造成銀行利率敏感性缺口為負，短期資金的利率一旦上升商行在收入減少的風險上也就會發(fā)生。再者利率市場化對基準風險的管理也會受到沖擊，會給商行的經濟價值及整體收益帶來影響，這就在風險管理的難度上有了增加。在收益率曲線風險管理水平方面會面臨諸多的考驗，期權性的風險管理也會面臨諸多的發(fā)展挑戰(zhàn)。
利率市場化對商業(yè)銀行的影響是多方面的，從宏觀層面來看，商行外部環(huán)境會發(fā)生變化，在市場利率前央行對利率實施比較嚴的管制，商行在經營中就會受到央行政策上的影響。利率市場化后在利率水平上就會通過市場資金供求狀況來決定，在受到央行政策的管制力度上會得到降低，并有利于對金融市場的完善形成。同時也會使得商行格局分化，在利率市場化所給予商行一定的資金定價權基礎上，對于不同商行的存款定價也會有不同的陣營，從而就使得銀行格局的分化情況發(fā)生。利率的市場化也會對商業(yè)銀行的整體經營風險增加，在信用風險層面會增加，對商業(yè)銀行也會帶來潛在流動性的風險，造成金融的加速脫媒等。
除此之外，從利率市場化對商業(yè)的微觀影響層面來看，主要是對銀行的傳統(tǒng)盈利模式形成了比較大的沖擊。在競爭模式的轉變下也會使得商行資金定價能力受到影響，在利率的風險上也會成為商行最主要的風險。在經營的模式轉型壓力上會突然增加。
處在利率市場化下的商業(yè)銀行在風險變化上也會形成鮮明的特征，利率的風險上更多是體現在銀行個別的風險上。在利率市場化后的風險主要是制度性風險，有著系統(tǒng)性風險特征，這一層面的風險能夠對沖但不能完全分散。在利率市場化作用下會對利率的風險得到相應增加，還有是利率市場化會使得利率風險的種類因此而增多，長期的利率監(jiān)管環(huán)境也會造成商行利率風險管理意識弱化，在風險管理的人才上匱乏等。
利率市場化論文篇二十
xx市人民銀行：
根據利率市場化調查通知要求，xx-x市農村信用合作聯(lián)社將近兩個利率市場化的執(zhí)行情況報告如下：
一、利率市場化政策執(zhí)行實施具體情況
（一）存款利率
在xx-x省農村信用社聯(lián)合社的統(tǒng)一指導下，我社于2012年xx月xx日零時起，統(tǒng)一調整部分人民幣存款執(zhí)行浮動利率。按照人民銀行關于存款利率（0，1.1]倍的浮動規(guī)定，結合實際，將活期存款、整存整取三個月、半年、一年和零存整取、整存零取、存本取息一年、三年、五年以及一天通知存款利率上浮比例為xx；協(xié)定存款利率上浮比例為xx-x；七天通知存款利率上浮比例為xx-x；整存整取二年、三年、五年期存款執(zhí)行xx-x。
（二）貸款利率
貸款上浮xx倍、農戶小額信用貸款利率上浮xx倍、公務員工資擔保貸款上浮xx倍、農戶聯(lián)保、保證及公務員授信貸款利率上浮xx倍。
二、實施利率市場化政策以來經營指標變化情況
實施利率市場化政策未對我社經營指標產生明顯影響。截止7月末，各項存款余額xx-xx萬元、較5月末下降xx-x萬元，主要原因是xx-xx與存款利率浮動無關。各項貸款余額xx-x萬元、較5月末增加xx-x萬元，主要原因是xx-xx與貸款利率浮動無關。利潤xx-x萬元、較同期減少xx-x萬元，未出現明顯變動。
三、經營存在的困難
實行利率市場化未給我社經營造成影響，目前尚不存在經營方面的困難。
四、針對利率市場化政策采取的措施
利率市場化為各金融機構提供了良性競爭發(fā)展的平臺，我社緊抓利率市場化機遇，及時調整利率定價制度，采用更加靈活、穩(wěn)健的利率定價機制，以適應不斷發(fā)展的金融市場變化?，F階段已采取的利率風險防范措施：
敏感型客戶和利率不敏感型客戶，對其進行差別定價，差別定價的貸款客戶實行由聯(lián)社貸審會集體決策、審批。
五、利率市場化政策的建議
目前，利率市場化仍處在初級階段，我社風險定價能力較弱，利率風險控能力還需進一步提高，建議人民銀行加強利率市場化的管理，完善利率定價風險管控機制建設，指導金融機構有效防控風險。
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xx銀監(jiān)局：
根據銀監(jiān)局《關于開展地方法人機構流動性風險調研的通知》通知要求，我聯(lián)社各級組織相關部門進行調查，現將調查結果報告如下：
一、 基本情況
截止2017年3月末，xx社各項存款余額xxx萬元，存貸比為xx%，流動性比例為xx%，流動性覆蓋率為xx%，凈穩(wěn)定資金比例為xx%，核心負債依存度為xx%。
二、 利率市場化對法人機構的影響
（一）經營成本增加。利率市場化的趨勢是銀行存貸利差的逐步縮小，這意味著信用社的經營成本將增加。每年將增加利息支出，如果考慮貸款利息下調減少利息收入，財務成本增加的壓力將更大。
接受更高利率的中小企業(yè)放款，搶占中小企業(yè)市場份額。信用社主要的優(yōu)質客戶集中在縣域和農村，中小企業(yè)、個體工商戶等是主要客戶，優(yōu)質客戶競爭壓力將伴隨利率市場化的推進而逐步加大。
（三）農村信用社資金定價能力低，確定利率水平帶有一定的主觀盲目性。利率市場化使農村信用社對存貸款利率擁有極大的決定權，而存、貸款利率直接決定著農村信用社經營成本和收益，因而信用社還未形成完善的資金定價體系，確定利率水平還帶有一定的主觀盲目性。對利率的確定主要是依據社會資金供求狀況、企業(yè)和信用社的贏利水平等經濟指標，但上述指標有的難以精確測定，有的存在著一定的時滯效應，很容易產生信號失真的情況，這些因素使得農村信用社主觀確定的利率水平難以真正體現市場均衡。
（四）對風險管理能力提出更高要求。利率市場化對農信社的風險管理能力提出了更高的要求和挑戰(zhàn)。決定農村信用社盈利能力的，一方面是客戶基礎和結構，更重要的還有信用社的風險管理能力。利率市場化后，利率波動的頻率將加大，幅度將提高，利率的期限結構變得更為復雜，利率水平表現出較大的多變性和不確定性。無論是資產負債結構的安排，還是市場營銷策略的設計，都會使農村信社不得不考慮利率風險的承受能力，利率風險的管理難度逐步增加。
三、對利率市場化的應對之策
（一）確立完善的資金定價體系，實現以風險管理為中心的利率形成機制。一要逐步改變“存款立社”的觀念，應按照收益、風險成本對稱的原則，按業(yè)務品種、部門、網點進行核算，并根據客戶的信用風險、綜合收益、籌資成本建立綜合的測算體系，并將成本核算的結果用于確定不同的利率水平，使信用社能夠根據利率變化進行理性的經濟活動，防止出現不計成本吸收存款、不顧收益讓大量高成本資金閑置的現象，培養(yǎng)自己承擔經營風險的能力。二要建立動態(tài)的利率風險監(jiān)測體系。要根據資產負債總額、結構、期限變動，以及社會平均利潤變化和利率調整可能引起的.風險，建立動態(tài)的利率風險監(jiān)測體系，及時調整存貸款利率水平，并對存款、貸款利率水平和利差最低水平作出限制，將利率風險控制在事先規(guī)定的限度內。三要建立健全定價程序的分級授權機制。
和措施。三要建立較完整的農村市場資源信息庫，并以此為基礎形成貼近農村實際的分析研究系統(tǒng)，來保證業(yè)務發(fā)展的順利實施。
（三）完善產權約束和法人治理結構，進一步明確風險責任。信用的利率改革能否順利推進，最根本的要素在于能否建立明確的產權約束和法人治理結構，能否使農村信用社利率改革工作建立在市場化行為的制度基礎之上。因此，要嚴格按照國務院關于農村信用社改革的統(tǒng)一部署進行改革，使其盡快成為“產權明晰、權責分明、決策民主、管理科學”的一個市場主體。另外，在信用社內部要成立專門的利率管理機構，其主要職責是：制定利率管理制度；建立利率風險指標監(jiān)測體系；負責收集影響利率變化的各種信息；定期對利率的走勢進行分析；對利率執(zhí)行情況進行檢查等。
（四）實施業(yè)務多元化的發(fā)展戰(zhàn)略。信用社之所以面臨較大的潛在利率風險，主要是經營收益對存貸款利差依賴度比較高，與資產、負債關系不密切的中間收入占比很低。因此，要把經營結構的調整提高到關系今后長遠發(fā)展的戰(zhàn)略高度，大力發(fā)展結算清算、銀行卡、代收代付代理、保管箱、財務顧問、信息服務等中間業(yè)務，拓寬業(yè)務收入渠道，從業(yè)務結構上規(guī)避利率風險。
xxxx 二0一四年四月三十日
利率市場化論文篇二十一
（接上期）。
3.供排水“一體化”模式。
在城市污水處理企業(yè)化改制過程中，上海和深圳等地還探索出了供排水“一體化”模式，將原屬事業(yè)單位的污水處理廠與屬企業(yè)性質的自來水公司合并，形成一個企業(yè)集團，同時經營供水和污水處理業(yè)務。
2001年12月28日，由深圳自來水集團牽頭組建的全國首家大型水務集團成立。原屬市城管辦管轄的濱河、羅芳、南山污水處理廠及整個排水管網整體并入自來水集團，新成立的深圳市水務（集團）有限公司“身價”達到了60億元人民幣。2001年，深圳自來水集團實現供水銷售收入6.76億元，利潤0.87億元。市污水處理系統(tǒng)日處理能力為125萬噸，雖能滿足全市污水處理需要，但按照深圳市現行污水處理收費標準（企業(yè)0.4元／噸、家庭0.27元／噸），年運行資金缺口達7000萬元。因此，為取“長”補“短”，深圳市決定實施供排水一體化改革，由自來水廠吸收污水處理廠業(yè)務。同時，擴大規(guī)模后的深圳水務集團，將逐步通過減持國有股，引進民營投資者，使供排水基礎設施建設、管理與運營逐步實現市場化，走上良性循環(huán)的軌道，力爭用5～10年時間建設成為一個服務良好、管理科學、有能力參與國際競爭和跨區(qū)域經營的現代化水務企業(yè)集團。
從供排水“一體化”模式的制度安排上看，它有三個顯著的優(yōu)點。
第一，“回報扶貧”。用供水行業(yè)較高的投資回報，補貼污水處理項目的不足。
第二，“技術和管理扶弱”。我國供水行業(yè)發(fā)展已具有了較長歷史，在水處理技術和管理經驗方面都較污水處理行業(yè)有優(yōu)勢，二者合并后，有助于提高污水處理行業(yè)的技術和管理水平。
第三，解決污水處理融資的企業(yè)法人主體問題。傳統(tǒng)運營體制中的事業(yè)單位是不允許向社會融通污水處理資金的，改制合并后的企業(yè)就可以解決這一問題。同時，由于有供水業(yè)務做保障，“一體化”后的企業(yè)具有較高的融資信譽和融資能力。
從以上特點看，除了企業(yè)化改制中可以采用供排水“一體化”模式外，它也非常適宜或更適宜應用于bot運作方式。這是因為打捆后的項目對民營企業(yè)更具投資吸引力，同時，如果沒有特殊政策或行政干預，具有回報和技術及管理優(yōu)勢的供水企業(yè)，并不見得愿意背“污水處理這個包袱”。
所以，在供排水“一體化”實踐中要避免形式上的“一體化”改制，例如，通過行政手段強行撮合，搞“拉郎配”式的機械組合，“一體化”改制后的供水業(yè)務按照市場化方式經營，但污水處理仍沿用過去的經營方式，單獨核算，運營的資金缺口全部仍由政府補貼，也就是說，雖然供排水業(yè)務在形式上合在了一起，但仍按兩種機制運行，并沒有從根本上實行市場化，沒有充分發(fā)揮“一體化”模式的優(yōu)勢。因此，未來供排水“一體化”應遵循市場規(guī)則，通過市場作用實行結合，避免以行政手段強行改制。
（二）公有私（民）營模式。
公有私（民）營模式是較徹底的市場化運營環(huán)境基礎設施的模式。通過租賃或授權合同方式，政府將公有的環(huán)境基礎設施運營和進行新投資的責任轉讓給民營企業(yè)，所有設施運營的投資、管理、贏利和商業(yè)風險都屬于民營企業(yè)。其典型應用模式是rot（改造－運營－移交）和tot（轉讓－運營－移交）。隨著實踐的發(fā)展，公有私營模式衍生出bot（建設－運營－移交）方式，即設施的建設也由民營部門投資，但合同期滿后，政府對設施擁有所有權，或者說政府擁有設施的最終所有權。與公有公營模式相比，公有私（民）營模式具有使運營效率更高、服務質量更好的制度基礎。
我國東部地區(qū)在城市污水和垃圾處理市場化實踐過程中，出現了bot、準bot和tot等模式。
bot（建設－運營－移交），是指政府與投資者簽訂合同，由投資者組成的項目公司籌資和建設城市環(huán)境基礎設施，在合同期內擁有、運營和維護該設施，通過收取服務費回收投資并取得合理的利潤，合同期滿后，投資者將運營良好的城市環(huán)境基礎設施無償移交給政府。目前，我國已投入運行的bot污水和垃圾處理項目主要有浙江省溫州東莊垃圾焚燒發(fā)電廠、廣東南海市垃圾焚燒發(fā)電廠、四川省崇州市生活垃圾處理廠和河北省晉州市污水處理廠等。此外，據不完全統(tǒng)計，目前在建的bot項目有10多家，在談的項目很多。
溫州市年產生活垃圾40多萬噸，并且以每年8～10％的速度持續(xù)增長。由于原有的兩個垃圾填埋場容量已基本飽和，市區(qū)沒有合適的地方新建垃圾填埋場。在參考其他城市的做法后，決定采用bot模式建設垃圾焚燒發(fā)電廠。
溫州市東莊垃圾發(fā)電廠項目總投資9000萬元，全部由溫州市民營企業(yè)―――偉明環(huán)保工程有限公司投資建設和經營管理，運營期25年（不包括兩年建設期），25年后無償歸還政府管理。東莊垃圾發(fā)電廠設計日處理生活垃圾320噸，年發(fā)電2500萬千瓦。一期工程自2000年1月破土動工，于當年11月28日竣工、并網發(fā)電，實現了當年建設當年投產的高速度，并通過iso9001認證。一期工程投資6500萬元，日處理生活垃圾160噸（實際處理量200噸），每年發(fā)電900萬度，扣除工程自身運行耗電200萬度／年外，其余每年700萬度的發(fā)電量以0.52元／度的價格上網出售，另外收取政府垃圾處理補償費73.8元／噸。扣除運行費用和設備折舊，東莊垃圾焚燒發(fā)電廠收入相當可觀，預計投資回收期為12年。
利率市場化論文篇一
【論文摘要】利率市場化是國內金融界長期關注的問題之一。日前公布的“十二五”規(guī)劃建議中提到要穩(wěn)步推進利率市場化改革，而商業(yè)銀行作為利率市場化中的市場主體，其行為決定著利率市場化改革能否成功。本文首先簡要說明了近年來我國利率市場化改革的進程，然后在分析利率市場化改革對商業(yè)銀行產生怎樣影響的基礎上，結合我國實際提出我國商業(yè)銀行應對利率市場化的對策。
【論文關鍵詞】利率市場化;商業(yè)銀行;定價體系;金融創(chuàng)新。
一、我國利率市場化的進程。
利率市場化是我國金融體制改革的重要環(huán)節(jié)。9月大額外幣存貸款利率放開，拉開了加快利率市場化進程的序幕。過去來，我國不斷推進利率市場化改革步伐：在外幣存貸款利率方面，逐步放開了國內外幣存貸款利率;在人民幣存貸款方面，放開了貸款利率上限和存款利率下限，擴大了銀行的定價權;在企業(yè)債、金融債、商業(yè)票據方面以及貨幣市場交易中則全部實行市場定價，對價格不再設任何限制;此外，還于近年擴大了商業(yè)性個人住房貸款的利率浮動范圍。
利率市場化的核心內容是利率形成機制的市場化。完全由市場自主決定的利率水平并不能保證經濟的穩(wěn)定增長，反而因為利率的大幅波動影響了金融系統(tǒng)的穩(wěn)定，從而對經濟增長產生了反作用。所以，利率市場化不可排除國家貨幣當局的的間接調控，應該是政府保持調控權的利率決定，即以貨幣市場利率為基準，由金融交易主體通過市場行為來決定利率的水平、期限結構和風險結構，中央銀行通過市場化的政策工具間接影響資金供求狀況從而影響利率水平。
雖然利率市場化改革已經取得了一定的進展，但是目前我國的利率市場化水平仍然不高。由于存貸款利率未能完全放開，利率水平無法反映真實的資金供求，這在一定程度上使貨幣政策效果未能達到預期效果。更重要的是，由于存款利率無法突破上限管制，最近不斷上升的高通脹率使得居民實際存款利率為負的格局進一步形成，負利率導致的儲蓄財富縮水迫使資金從銀行體系流入資產市場、商品市場，從而加劇通脹壓力。因此，加快利率市場化改革步伐已成為共識。中央公布的“十二五”規(guī)劃建議中提到要穩(wěn)步推進利率市場化改革，中國人民銀行行長周小川刊載文章稱，要有規(guī)劃、有步驟、堅定不移地推進利率市場化改革，利率市場化有利于體現金融機構在競爭性市場中的自主定價權，有利于金融機構為消費者提供各不相同的多樣化的金融產品和服務，也有利于宏觀調控的有效實施。
利率市場化后，金融產品定價將成為商業(yè)銀行一個非常重要的課題?？蛻粼谶x擇銀行時，除了從服務質量、金融產品促銷等方面進行考慮外，價格將是左右客戶決策的關鍵因素，定價策略無疑會在未來商業(yè)銀行發(fā)展戰(zhàn)略中扮演極其重要的.角色。隨著利率自主決定空間的加大，商業(yè)銀行也更多的暴露在利率風險之中，如何準確地預測利率變動趨勢，合理確定具有競爭優(yōu)勢的價格水平，如何科學地分配存貸款期限布局，保持最佳的利差水平，都將是一場嚴峻的考驗。
一直以來我國政府嚴格控制商業(yè)銀行的存貸款利率，使其低于競爭性均衡水平。存款是商業(yè)銀行最主要的資金來源，也是其持續(xù)經營的重要保證。因此，商業(yè)銀行非常重視穩(wěn)定存款規(guī)模并使之適度增長。在實際業(yè)務中，存款規(guī)模一直是考核商業(yè)銀行業(yè)績的主要指標。在存款利率市場化后，各家商業(yè)銀行有了自己的存款利率定價權，為爭取到盡可能多的存款，銀行會傾向于提高存款利率;在取消貸款利率限制后，銀行與客戶之間交易的透明度大大提高，銀行為了增加對高品質客戶的競爭力度，只有通過降低貸款利率來吸引優(yōu)質客戶，銀行間的競爭就主要反映在貸款價格上的爭相降價，這將直接導致信貸收入的下降。由于我國商業(yè)銀行的利潤大部分依靠存貸利差的收入，在利率市場化后一旦利差空間縮小，銀行的利潤將大幅減少，甚至出現經營上的困難。
3.利率市場化使銀行業(yè)的競爭出現新格局。
統(tǒng)一的資金價格使商業(yè)銀行提供的金融產品和服務無明顯區(qū)別，各家銀行只是在低層次上進行著過度競爭。放開利率限制使商業(yè)銀行不需要通過原有的一些不正當競爭手段吸引客戶，而是更加關注金融市場的利率變化，根據經營成本制定出結構合理、具有競爭力的資金價格，努力滿足客戶的需求以贏得客戶。商業(yè)銀行之間將在更大范圍更高層次上展開激烈的競爭，競爭的結果是一些經營不善、效益低下的銀行將會破產或被兼并，形成銀行業(yè)內部的優(yōu)勝劣汰，從而促進競爭格局的演化。
4.利率市場化為商業(yè)銀行創(chuàng)造規(guī)范的外部經營環(huán)境。
利率市場化意味著國家放開利率控制，通過市場配置資金，促進資金的快速流動，減少政策變動給普通消費者和銀行收益造成的不確定性，并且國家將為推動利率市場化而出臺一系列的發(fā)展措施，這必然會極大地促進金融市場的繁榮，形成一個信息充分披露、融資工具品種齊全、法律和經濟監(jiān)管手段健全、可持續(xù)發(fā)展的金融市場。這些都將為商業(yè)銀行開展業(yè)務創(chuàng)造有利的市場條件，使之能方便地在金融市場上籌集和運用資金，降低成本、提高效率，借助各類金融衍生產品管理利率風險。
1.建立科學的產品定價體系。
在利率市場化的推進當中，金融機構的自主定價能力是利率市場化的關鍵環(huán)節(jié)。如何運用國際銀行業(yè)最先進的定價手段確定我們產品的定價，是各金融機構面臨的重要課題。金融產品的定價權下放到商業(yè)銀行后，適當且合理的定價將成為商業(yè)銀行在激烈的競爭中獲得業(yè)務優(yōu)勢的重要條件。
合理的定價，應該是參照了中央銀行制定的基準利率，能夠保證銀行的資金和服務成本得以補償并實現一定的利潤目標，考慮了地區(qū)和客戶差異的利率水平。商業(yè)銀行除了要更加精細地考慮各項成本外，必須遵循市場規(guī)律，參考資金市場的發(fā)展變化與運行態(tài)勢，了解競爭對手的定位和經營策略，在不偏離市場一般利率的情況下，制定出一個能給客戶和銀行自身都帶來效益的定價。在定價的過程中必須結合實際采用先進的技術建立各種模型，定價機制是一項復雜的系統(tǒng)工程，必須綜合考慮諸多影響因素，建立合適的定價模型，運用數據定量模擬出價格。
利率市場化論文篇二
1.互聯(lián)網:廣播的新載體。
信息傳播的數字化和網絡化使傳統(tǒng)廣播必須面對數字多媒體的挑戰(zhàn),網絡上文字和聲音的獲取已經非常容易,而傳統(tǒng)廣播受頻率資源和發(fā)射功率的限制使收聽受到一定的影響。因此,廣播必須互聯(lián)網化即發(fā)展網絡廣播,使受眾全球化。
據統(tǒng)計,已有近百個國家約4000家電臺、電視臺采用54種語言開展網上廣播業(yè)務,每周播出音頻和視頻節(jié)目超過6000小時,制作超過2300小時新的點播節(jié)目。
2.數字技術:廣播的新起點。
數字廣播(dab)是繼傳統(tǒng)的調幅、調頻廣播之后的第三代廣播。與傳統(tǒng)廣播相比,數字廣播不光具有信道窄的特點,還具有可高速移動接收、可實現多媒體接收、音質出眾、有很強的抗干擾能力的特性,并可利用衛(wèi)星大幅度提高廣播覆蓋率。
目前,已有超過40個國家和地區(qū)的3.3億人可以收聽到600多套數字音頻廣播(dab)節(jié)目。根據國家廣電總局的日程表,中國將在全面實現廣播電視數字化。各級電臺在不斷優(yōu)化傳統(tǒng)技術手段、擴大頻率覆蓋的同時,正促使廣播朝著移動、網絡、有線和多媒體方向發(fā)展。
3.3g時代:理想廣播的新契機。
3g具備便捷、多樣、互動等優(yōu)勢,代表了電視、廣播等媒介的發(fā)展方向,將給廣播帶來龐大的移動受眾。進入3g時代后,為謀求新的業(yè)務增長點,廣播必然積極地向手機媒體靠攏,一方面是廣播媒體中某些領域采用3g技術,另一方面整個廣播業(yè)融入3g。3g與廣播相結合,用戶除了能夠通過手機實時收聽廣播,還可以下載或點播過往的廣播節(jié)目,滿足用戶對信息的個性化要求。
4.播客時代:廣播內容的新來源。
播客是網絡領域中新興的一種信息傳播方式,人們通常把那些自我錄制廣播節(jié)目并通過網絡發(fā)布的人稱為播客。蘋果創(chuàng)始人喬布斯說過,如果說博客是新一代的報紙,那么播客就是新一代的'廣播。
播客通過軟件或者網站為個人提供自由上傳和下載個人音視頻作品的服務;它與博客同樣具有凸顯個人交流和個性張揚的特點;它以音頻或音頻+視頻等形式出現,比純粹的文字博客更有吸引力。
目前,國內的播客站點主要有4家,分別為播客天下、土豆播客、中國播客網及博客中國―動聽播客。智慧源自民間,這是播客時代的原動力。
二、不利于廣播發(fā)展的障礙分析。
1.思想認識不到位,識別不了機遇。
面對數字新媒體技術和網絡媒體的飛速發(fā)展,廣播媒體依然存在一些落后于時代的問題:新媒體技術在廣播媒體傳播過程中所呈現的優(yōu)勢并不明顯。目前中國聽眾采用新興的數字技術媒體(mp3、手機、網絡)收聽廣播的比例雖然已經達到了31.8%,但相對于傳統(tǒng)的接收方式而言,這個比例仍然比較低,沒有達到傳統(tǒng)接收方式的份額。特別是通過互聯(lián)網收聽廣播以及通過上網與電臺交流的聽眾比例均很小,分別只有7.2%和8.8%。從受眾接收層面來看,數字化與新媒體技術并沒有到取代傳統(tǒng)媒介的時候;從廣播媒介自身而言,無論節(jié)目的編排還是服務聽眾的方式,都沒有明顯的轉變,依然以傳統(tǒng)的節(jié)目內容生產方式與盈利模式為主體,數字化發(fā)展戰(zhàn)略不明確。
2.體制機制不靈活,把握不了機遇。
廣播不能隨意利用互聯(lián)網上的信息。各級電臺都屬于國家事業(yè)單位。體制和機制不靈活制約著廣播業(yè)新興傳播方式的發(fā)展。保留現行體制合理、適用的部分,革除現行體制不合理、不適應的部分,這既是加快廣播事業(yè)和產業(yè)發(fā)展的內在要求,也是政府行*體制改革和文化體制改革的必然要求。
3.人才隊伍不適應,利用不了機遇。
網絡傳播是一個全新的領域,既需要復合型的人才,也需要更專業(yè)化的人才,但是傳統(tǒng)廣播媒體缺乏這方面的人才。提升廣播從業(yè)者素質并將他們帶入網絡操作層面,存在實際困難。網絡時代會導致廣播從業(yè)人員工作方式的改變,也必然導致原來機構的重新整合,負責本單位網絡運作的部門及相關人員所起的作用將越來越重要。如何看待他們的作用,能否給予相應的地位和待遇,以吸引人才和留住人才,是廣播媒體面臨的重要問題。
三、把握和利用廣播發(fā)展新機遇的思路。
1.樹立全新意識,準確識別機遇。
我國大部分廣播網站還處于建設的初級階段,技術方面的支持不夠,往往因傳播速度太慢而失寵。廣播業(yè)要盡早在網絡中找到自己的位置,利用互聯(lián)網傳播優(yōu)勢,彌補廣播單向性、線性傳播的劣勢,延伸傳統(tǒng)廣播的生存空間,擴大在傳播新領域的影響力。
2.深化體制改革,及時把握機遇。
中國廣播業(yè)發(fā)展面臨重大的體制改革期,要轉變政府職能,按照三個分開的原則,將屬于政府的職能回歸到廣播電視行政部門;將屬于企事業(yè)單位和中介機構、社會組織的職能移交到相關企事業(yè)單位和中介機構社會組織。產業(yè)經營要打破獨家壟斷格局,逐步形成以公有制為主體、多種所有制共同發(fā)展、社會力量參與興辦廣電產業(yè)的新格局;將競爭機制引入廣電公共服務領域,實現公共服務單一主體向多元主體過渡,建立新的廣電公共服務供給機制。
3.加強人才建設,充分利用機遇。
廣播工作者一要樹立大傳播觀念,打破原來的地域和行業(yè)的限制,面向全球,樹立新的傳播觀;二要把自己鍛煉成為復合型人才,努力適應網絡化時代的要求。廣播業(yè)要實行分配制度、教育制度和人事制度的創(chuàng)新,在吸引、培養(yǎng)和使用人才上取得大突破,以形成在流動中用活人才的良好機制,有利于年輕人脫穎而出、不斷發(fā)展的環(huán)境。
利率市場化論文篇三
利率市場化是一個國家金融市場化過程中的關鍵一步，這一過程充滿風險。由于利率市場化，商業(yè)銀行將面臨著更加嚴重的不確定性。由于中國利率長期處于管制狀態(tài)，商業(yè)銀行的自主定價能力比較薄弱，而且沒有積累這方面的保險和系統(tǒng)性數據，包括分類的企業(yè)違約率狀況及其產生原因的數據。因此，在利率市場化的過程中，循序漸進地、逐步地擴大利率浮動區(qū)間，可以培養(yǎng)我國商業(yè)銀行的自主定價能力，提高其管理資產負債的能力，使其逐步成為有國際競爭力的金融機構。利率市場化是指金融機構在貨幣市場經營融資的利率水平。它是由市場供求來決定，包括利率決定、利率傳導、利率結構和利率管理的市場化。實際上，它就是將利率的決策權交給金融機構，由金融機構自己根據資金狀況和對金融市場動向的判斷來自主調節(jié)利率水平，最終形成以中央銀行基準利率為基礎，以貨幣市場利率為中介，由市場供求決定金融機構存貸款利率的市場利率體系和利率形成機制。中國的利率市場化并不是一蹴而就的，而是充分考慮到我國的金融市場環(huán)境和現狀，有步驟、有層次、有階段地逐步完成，既科學又合理。放開存款利率上限和貸款利率下限，標志著中國利率市場化改革邁出了關鍵的一步，利率市場化進程進入了一個新的階段。利率市場化對金融機構，尤其是商業(yè)銀行管理的影響是顯而易見的。對于商業(yè)銀行來說，既面臨著挑戰(zhàn)，也面臨著機遇，抓住有利有利時機，商業(yè)銀行在管理方面也是有很大的提高空間的。利率市場化對商業(yè)銀行管理產生的影響主要包括以下幾個方面：
一、商業(yè)銀行能夠更有效地吸引閑置資金。
利率市場化包括存款利率市場化和貸款利率市場化。存款利率市場化以后，可以更加有效地吸納閑散資金，把社會上閑置的資金很好地利用起來，如果利率上漲，可以更加吸引大客戶及散戶的閑置資金。目前，隨著利率市場化進程的逐步推進，多家商業(yè)銀行都根據存款利率市場化的政策，在存款基準利率的基礎上進行上浮，并通過大額存單、理財產品等方式來吸引對公客戶和個人客戶的存款，增加商業(yè)銀行的資金來源。利率市場化以后，商業(yè)銀行可以根據自身特點來決定利率，那么適當地提高存款利率，就可以在短時期內吸引到更多數量的閑置資金，以備今后發(fā)展。存款是商業(yè)銀行立行之本，商業(yè)銀行只有在充足的資金保障下才能夠更好地開展資產業(yè)務，包括貸款業(yè)務等。同時，把社會閑置資金吸收到商業(yè)銀行，也有利于化零為整，更好地整合社會閑置資金，通過商業(yè)銀行貸款等形式，使需要資金的大中型企業(yè)、特別是小微企業(yè)得到貸款資金的支持，更好地促進經濟發(fā)展。
二、推動商業(yè)銀行進行業(yè)務創(chuàng)新。
目前我國商業(yè)銀行最主要的資產業(yè)務仍然是信貸業(yè)務，雖然近年來商業(yè)銀行的中間業(yè)務也取得了一定程度的發(fā)展，但總體來看，商業(yè)銀行的主要利潤來源還是存貸款的利差收入。可以說，商業(yè)銀行除了傳統(tǒng)信貸業(yè)務以外其他多種業(yè)務的拓展也都是依托于信貸業(yè)務的基礎客戶群體而衍生出來的，包括投資銀行業(yè)務、國際業(yè)務、電子銀行業(yè)務等。利率市場化將會使商業(yè)銀行的資產和負債定價更加透明，同時利差收入的縮小也會使商業(yè)銀行從原來比較單一的產品結構向豐富、多元化的組合型產品結構進行轉型。在利率市場化的進程中，將會有越來越多的企業(yè)客戶通過直接市場進行融資，而商業(yè)銀行也會通過利率下浮來爭取優(yōu)質的信貸業(yè)務。商業(yè)銀行在此過程中應及時調整客戶營銷策略，以綜合收益來衡量客戶對銀行的貢獻度，除了要鞏固和拓展大客戶的傳統(tǒng)貸款業(yè)務，還要通過投資銀行業(yè)務（如承銷債務等）、現金管理業(yè)務、國際業(yè)務、中間業(yè)務等實現多維度的收益最大化，提高客戶對銀行的綜合貢獻度，減小利率市場化帶來的利差收入空間縮小給商業(yè)銀行帶來的不利影響。從長遠來看，利率市場化進程將促使商業(yè)銀行積極開發(fā)創(chuàng)新業(yè)務品種，積極拓展投行業(yè)務、國際業(yè)務、中間業(yè)務等多種業(yè)務形態(tài)以增加商業(yè)銀行的收入和利潤來源，將利率市場化減小存貸利差的不利因素轉化為創(chuàng)新業(yè)務品種的動力，在傳統(tǒng)銀行業(yè)務的基礎上，發(fā)展和創(chuàng)新更多的銀行業(yè)務品種，完善銀行業(yè)務和產品結構。
三、推動商業(yè)銀行進行經營管理模式轉型。
在利率管制時期，金融產品的價格不能準確地反映商業(yè)銀行的經營成本，在這個時期，商業(yè)銀行出于對成本的考慮，會更愿意選擇大中型客戶。而在利率市場化后，商業(yè)銀行可以根據自身的經營管理戰(zhàn)略和市場利率，充分考慮經營成本、目標客戶綜合收益、目標客戶風險等多重因素靈活確定存貸款利率水平，實行風險和收益對稱、優(yōu)質客戶優(yōu)質價格等差別化價格策略。商業(yè)銀行的定價機制制定的范圍包括銀行資產、銀行負債、和其他業(yè)務。建立科學系統(tǒng)定價機制的目的是要讓商業(yè)銀行在市場的激烈競爭中立于不敗之地。另外，商業(yè)銀行還要對金融產品定價體系進行系統(tǒng)化的制定，結合外部市場環(huán)境的變化，針對不同的產品制定出不同的方案，以滿足客戶的需求。對不同級別的客戶進行細分化處理，最終做到對資產負債在一定范圍內實現有效配置。貸款利率市場化以后，一些商業(yè)銀行可能會上浮貸款利率，這樣商業(yè)銀行就能夠獲得更多貸款利息收入，為銀行增加更多獲利能力，而且商業(yè)銀行會給優(yōu)質客戶創(chuàng)造更多收益，而使那些質量不高的客戶收益下降，風險較大且信譽度低的.客戶將退出信貸市場。為應對利率市場化，商業(yè)銀行將會根據不同的客戶群體采取差異化的利率策略，從某種程度上說，此舉可以降低部分企業(yè)融資的成本，提升金融服務水平，加大金融機構對企業(yè)，尤其是中小微企業(yè)的支持，融資變得多元化。同時，銀行在給中小企業(yè)貸款的時候，可能會更加嚴格貸款條件，對于發(fā)展前景更好的中小企業(yè)優(yōu)先貸款，這樣也可以進一步減少不良貸款。在商業(yè)銀行進行經營管理轉型的過程中，可以參考和學習國外商業(yè)銀行在利率市場化進程中的風險控制手段，切實提高風險管理能力。隨著利率市場化的不斷深入，發(fā)達國家商業(yè)銀行采取了相應措施積極對應這種環(huán)境變化的沖擊。國外商業(yè)銀行在銀行負債框架做出了及時的調整，為符合環(huán)境要求，對金融市場的環(huán)境進行了有效調節(jié)等。在關于應對利率市場化沖擊，國外商業(yè)銀行取得了突破性的進展。國外商業(yè)銀行對于銀行利率風險采用多元化的管理方式，將現代信息技術結合傳統(tǒng)風險管理手段廣泛應用于風險管理之中，在數據庫創(chuàng)設方面也有很高的成就。國外商業(yè)銀行關于資金預測的技術為風險管理提供了可靠的保障。就現實情況來看，我國的商業(yè)銀行要結合歷史性數據來對銀行面臨的風險進行系統(tǒng)性的分析，預測未來可能出現的風險，并依此決策出最佳解決方案。利率市場化后，商業(yè)銀行之間競爭會增強，一些銀行可能面臨新的風險，為了維護整個市場穩(wěn)定，各銀行已經逐步開始推行存款保險制度。從長遠來看，利率市場化進程可以提高商業(yè)銀行的風險意識，根據大中型企業(yè)、小微企業(yè)等不同的目標客戶群體，實行風險和收益對稱的價格策略。同時，也可以加速商業(yè)銀行除傳統(tǒng)銀行業(yè)務外投資銀行、財富管理等經營管理模式的轉變，進行促進銀行進一步升級。綜上所述，在利率市場化進程的大環(huán)境下，商業(yè)銀行應該積極通過對自身的資產負債業(yè)務結構調整、大力發(fā)展創(chuàng)新業(yè)務等方式進行經營管理模式的改革和轉變，充分考慮市場的變化情況，學習發(fā)達國家先進的管理經驗。利率市場化的進程不是一朝一夕可以完成的，因此商業(yè)銀行為應對利率市場化而進行的經營管理模式改革也應該是可持續(xù)的、不間斷的。從長遠來看，商業(yè)銀行為應對利率市場化而進行的經營管理模式轉型不能因為一時的利益鋌而走險。我國商業(yè)銀行現階段就是要做到準確預測風險，制定出相對應的對策在最大程度上降低風險帶來的損失，在此基礎上，不斷拓展和創(chuàng)新業(yè)務品種，最終走向可持續(xù)發(fā)展道路。
利率市場化論文篇四
一、我國商業(yè)銀行利率風險管理存在的主要問題1、缺乏有效的'利率風險管理機制.一是未建立行之有效的資產負債管理委員會制度.發(fā)達國家現代商業(yè)銀行的發(fā)展史表明,將資產和負債割裂開來實施單純的管理不僅無法控制利率風險,而且還有可能造成更大的損失,只有將資產負債相聯(lián)系,投入產出相結合,對資產負債實施綜合協(xié)調管理,才能將利率風險損失降到最低限度.二是內部資金利率體系還不完善.
作者：任建軍作者單位：中國工商銀行湖南省分行刊名：金融經濟（理論版）英文刊名：finance&economy年，卷(期)：“”(5)分類號：f8關鍵詞：
利率市場化論文篇五
目前，我國的經濟增長進入到漸緩狀態(tài)，同比的gdp增長率下降了6盤%，我國失業(yè)率也隨之緩慢上升。當前狀況下，我國的經濟增長方式需要作出重大改變。隨著東南亞國家制造業(yè)的崛起，我國的經濟壓力形勢增大，我國勞動力輸出同比往年在不斷下降。數據顯示，相比發(fā)達國家，我國的勞動力成本仍有廉價優(yōu)勢，但與東南亞勞動力成本相比還是過高。
我國如果走低端，靠勞動力成本優(yōu)勢，不及東南亞新興國家。如果走高端，發(fā)展高科技產品，技術又不及歐美等發(fā)達國家。所以我國陷入到了兩難的境地。而歐美國家也在不斷進行工業(yè)改革，提高制造業(yè)在國際上的競爭優(yōu)勢。在面臨兩難的勢態(tài)下，我國經濟必須在增長方式上作出重大改變。
（2）經濟結構需要改變。
我國目前的產業(yè)結構以第二、三產業(yè)為主，第一產業(yè)占比10%左右，第三產業(yè)的占比呈逐年上升趨勢，產業(yè)結構也在不斷優(yōu)化之中。但我國服務業(yè)占gdp比重，同比發(fā)達國家還是略顯較低。
我國農業(yè)大國，但是先進的機械化農業(yè)生產技術還是比較落后。同時，工業(yè)占比較大，在傳統(tǒng)的鋼鐵、水泥、風電、等行業(yè)中都出現了功過于求得現象。另外，我國對石油的進口量非常大，對能源的依賴程度較高，能源已經成為了影響我國經濟發(fā)展的重要因素。此外，我國能源利用率相對較低，主要還是后續(xù)技術支持不足。
（3）經濟運行中的金融風險加大。
隨著我國經濟和金融系統(tǒng)的運行，新型的金融機構和產品也孕育而生，加大了我國對金融風險控制的難度。自國務院批準幾個沿海城市開展地方債試點以來，我國經濟運行的焦點就聚集在地方債的問題之上。截至6月底，全國各級政府負有償還責任的債務總額為20.7萬億，其中省市縣三級政府的債務余額為10.6萬億，比底增加3.9萬億，年均增長19.97%。顯而易見，我國地方的還債壓力增大，而且出現舊債未還清，新債又復發(fā)的現象。在部分地方和單位還出現了違規(guī)使用融資資金的情況，這對金融運行的穩(wěn)定有一定的破壞作用。
（1）提高創(chuàng)新能力，加快產業(yè)結構轉型升級。
我國應加快產業(yè)結構轉型升級，向發(fā)達國家以服務業(yè)為主經濟結構的方向靠攏。農業(yè)方面：農業(yè)是一個國家經濟發(fā)展的基礎，農村經濟在經濟市場中是非常特殊的，所以它也是無可代替的，隨著農村體制改革的不斷推進，農村的經濟也飛躍的發(fā)展，但隨之也帶來了一些負面影響，比如農產品質量跟不上、收成少，農業(yè)投入不足，農村經濟不堅固也隨時可能影響著農村集體經濟的發(fā)展。所以我國政府應加大對農村的投入力度，加快農村的產業(yè)化進程，使農村經濟多樣化，從而增加收入，提高農民生活水平，進而穩(wěn)固農村經濟。
工業(yè)方面：我國應慢慢減少少低產量、高能耗的工業(yè)廠家，提高能源的利用率，減少二氧化碳等溫室氣體的排放量，使大氣環(huán)境污染得到改善。同時大力發(fā)展高科技等信息化技術產業(yè)，鼓勵創(chuàng)新。在勞動力輸出問題上，為提高在國際市場的競爭力，應逐步減少低端技術勞動力輸出，提高以高端技術為主的科技人才輸出。
服務業(yè)方面：我國應大力提高其在gdp中的比重。當前制造業(yè)成為我國主要的產業(yè)結構，所以應重點發(fā)展生產性服務業(yè)，如信息服務業(yè)、現代物流業(yè)、研發(fā)設計業(yè)、工業(yè)節(jié)能環(huán)保業(yè)等，以服務業(yè)推動實體經濟發(fā)展。同時，應積極發(fā)展信息化建設道路，快速發(fā)展電子商務平臺。在金融業(yè)方面，應發(fā)展互聯(lián)網金融、小微金融等新興產業(yè)，加快發(fā)展資產證券化、存款保險制度等金融創(chuàng)新產品的步伐。但也不要盲目跟風，要吸取歐美等發(fā)達國家的優(yōu)缺點，嚴格控制金融的風險性。
（2）深化經濟體制改革，充分發(fā)揮市場作用。
我國應深化經濟體制改革，充分發(fā)揮市場在資源配置中的決定性作用。在企業(yè)改革方面，應大力鼓勵企業(yè)私有化，降低企業(yè)創(chuàng)辦的門檻，提高企業(yè)創(chuàng)辦過程中的效率。逐步淘汰一批傳統(tǒng)低端技術產業(yè)的國企，積極引進國外高端生產技術，改善生產結構，提高企業(yè)生產力。
應進一步完善市場競爭機制，建設更為完備的市場經濟法律體系，提高市場透明度，以市場決定價格。同時減少行政手段對市場配置資源和企業(yè)經營的干預，在政府層面僅發(fā)揮宏觀指導和監(jiān)管的作用，尋找市場競爭和政府宏觀調控的平衡。
（3）擴大與周邊國家合作，積極推動“一帶一路”戰(zhàn)略。
我國應快速與國際化貿易集團接軌，增加多方面、多領域的技術合作，積極尋求國外技術及資金對我國企業(yè)的大力支持合作，推動“一帶一路”戰(zhàn)略的進行。為了提高區(qū)域貿易投資自由化，“一帶一路”中所涉及到的沿線國家，我們應大力加強與他們的經貿合作，并將我們所盈利的資金投入到其他發(fā)展中的國家中，刺激他們的經濟共同提高，從而形成一個完善的經濟體，進而增加了我國產品的出口，以達到供需平衡的目的。
另外，我們應全面擴大中國城市對外合作的意念，以上海城市與國際貿易成功合作的經驗，在沿海一些城市逐步推廣，直至發(fā)展到內陸各大城市。這樣一來，不但有利于我國經濟發(fā)展戰(zhàn)略部署的同時，還使得我國獲得了國外先進技術和經驗，促進了產業(yè)成功轉型。
利率市場化論文篇六
在全球經濟中，美國所占的比例在近些年一直呈現出一個下降的趨勢，同時美國的國債問題更是成為了世界人們的關注點，由此可見，美國在世界上的霸主地位得到了強烈的沖擊。又由于美國的金融市場是全球經濟的中心，導致全球的經濟也受到了不小的打擊。這么多的挫折造成美國的世界地位不斷地下降。我們正式步入了后金融危機時代，發(fā)展中國家也在這背景之下不斷地增強經濟，尤其是我國，經濟得到了快速地發(fā)展。本文主要研究了在后金融危機時代背景下的金融創(chuàng)新與風險監(jiān)管。
一、金融創(chuàng)新與風險監(jiān)管之間的關系。
第一，金融創(chuàng)新對于金融風險并不能做到完全的規(guī)避。金融風險并不能規(guī)避全部的金融風險，有一部分的金融風險是能夠借助金融創(chuàng)新進行管理的，有一部分的金融風險卻只能通過其它的方式進行規(guī)避。比如，金融機構所產生的違法犯罪行為大部分都是內部的工作人員自己或是與他人合伙共同作案。這樣的金融風險是無法通過金融創(chuàng)新來進行規(guī)避的，所以只能通過相應的法律手段或是制度上的創(chuàng)新來進行規(guī)避；第二，金融創(chuàng)新在規(guī)避金融風險的過程中有效加強了各主體的規(guī)避能力。從金融風險直接規(guī)避的角度來講，具有金融風險的主體能夠借助金融創(chuàng)新的使用來避免損失的產生和增多。從金融風險間接規(guī)避的角度來講，規(guī)避直接風險的做法已經有效減少了間接金融風險的出現機率，所以可以說金融創(chuàng)新對于間接金融風險的規(guī)避具有一定的作用。比如，在上世紀五十年代的美國出現了一種有效規(guī)避銀行貸款風險的金融創(chuàng)新工具--資產證券化；第三，金融創(chuàng)新由于金融風險的存在得到了快速的發(fā)展。根據金融創(chuàng)新的本源來看，金融創(chuàng)新最初的誕生就是為了有效規(guī)避金融風險的。所以通過金融創(chuàng)新的發(fā)展階段能夠表明，金融創(chuàng)新最快的發(fā)展階段就是金融風險最為嚴重的階段。出現金融創(chuàng)新的原因也是多元化的，同時與金融風險的增多有著密切的關系。
二、后金融危機時代背景下的金融創(chuàng)新措施。
1.協(xié)調發(fā)展好各個角度和各個方面。
金融創(chuàng)新是一個具有系統(tǒng)性、復雜性的發(fā)展過程，所以必須在這個過程中協(xié)調發(fā)展好各個角度和各個方面，主要分為以下三個內容：第一，人才是創(chuàng)新金融產品的基本，但是根據我國目前的發(fā)展情況來看，能夠進行金融創(chuàng)新活動的人才是非常稀缺的。所以，必須重視此類人才的培養(yǎng)，不斷加大培養(yǎng)力度，進而對創(chuàng)新金融產品產生一定的促進作用；第二，加大金融監(jiān)管法制制度的創(chuàng)新力度。保證金融市場公平競爭以及高效運行的根本是監(jiān)管制度的不斷完善，同時也是有效監(jiān)管金融市場的重要措施，因此在創(chuàng)新金融產品的過程中，應不斷地創(chuàng)新相關的監(jiān)管制度，進而有效發(fā)揮出監(jiān)管制度的作用；第三，適當鼓勵金融產品的創(chuàng)新活動。創(chuàng)新金融產品也需要適度進行，否則就會產生反效果，要與投資者以及市場的產品需求、接受能力等相符合，還要與監(jiān)管能力相協(xié)調，并且風險收益也要有所體現，進而避免投資者的利益受到損害。
2.加強金融機構的創(chuàng)新自主能力。
金融創(chuàng)新的大部分活動在我國都是通過政治直接主導的，所以為了更好地發(fā)揮金融創(chuàng)新產品的風險規(guī)避作用，就需要不斷加強金融機構的創(chuàng)新自主能力。在后金融危機時代背景之下，金融機構的金融產品應不斷通過進行創(chuàng)新來加強自身的市場競爭力，同時還應滿足社會上來自于各個角度和方面的需求，這樣有助于金融機構健康地、可持續(xù)地在激烈的市場中生存下來。所以，金融機構應不斷發(fā)展和完善激勵創(chuàng)新的機制，并且制定出衡量創(chuàng)新績效合理科學的標準，在績效考核體系中納入創(chuàng)新業(yè)務的內容，進而有效促進金融創(chuàng)新活動的開展。此外，為了防止刻意追求高收益和高風險的金融創(chuàng)新項目出現，必須從長遠發(fā)展的眼光進行金融創(chuàng)新，合理分配好金融資源，并且科學管理資產流動習慣和資產負債，保證金融創(chuàng)新活動可以在良好的資本環(huán)境中平穩(wěn)嚴謹地進行。
3.解決好虛擬經濟與實體經濟的關系。
由再一次的金融危機可以看出，金融創(chuàng)新與實體經濟是緊密不可分的關系，一旦脫離了實體經濟，金融創(chuàng)新也就很難得到實現，這時就必須解決好虛擬經濟與實體經濟之間的關系。因此，在后金融危機時代背景之下，我國金融創(chuàng)新的重點是發(fā)展實體經濟，讓科技創(chuàng)新、中小企業(yè)以及“三農”都能夠享受到金融創(chuàng)新的服務。首先，完善和創(chuàng)新“三農”的金融服務體系，按照農村和農業(yè)在金融方面的服務需求制定和發(fā)展相關的金融項目，例如農業(yè)保險、大宗農產品期貨等，進而形成一個基于多方共贏原則以及功能互補、產權明晰的多層次農村金融機構體系；其次，根據生產需求來對金融產品進行創(chuàng)新，尋找促進金融機構與中小企業(yè)共同發(fā)展的有效途徑，在探索中小企業(yè)融資途徑的同時，保證金融機構的健康可持續(xù)發(fā)展。資本市場的`不斷健全促使直接在資本市場進行融資成為了大型企業(yè)發(fā)展的重要融資方式。但是對于中小企業(yè)來說，金融業(yè)務中最薄弱的項目就是融資，所以金融機構應對此項業(yè)務給予一定的重視，樹立長期的創(chuàng)新和研發(fā)意識。
三、后金融危機時代背景下金融創(chuàng)新的風險監(jiān)管策略。
1.構建金融監(jiān)管預警系統(tǒng)。
金融創(chuàng)新產品中的大部分都具有金融風險隱蔽、擴展速度快等問題的存在，這主要是因為產品自身的透明度較差、滲透性較強以及自由度較大等特征造成的。需要通過不斷地管理和監(jiān)督金融運行狀態(tài)來減少創(chuàng)新再監(jiān)管環(huán)節(jié)中的空白程度，進而有效降低在進行金融創(chuàng)新的過程中所出現的風險機率，同時有利于加強金融監(jiān)管的質量和效率。所以，應構架金融監(jiān)管預警系統(tǒng)，與原有的監(jiān)管信息系統(tǒng)共同完成監(jiān)管任務，實現預警指標的直接生成，這樣就可以實時監(jiān)控各個金融機構資產質量以及日常運行情況等。
2.加強金融機構運營風險的監(jiān)管力度。
目前，國際上的銀行業(yè)呈現出一個日漸激烈的競爭狀態(tài)，全球化的金融發(fā)展趨勢也開始有所好轉，這也就向我國的銀行業(yè)提出了更高的要求，必須有效加強經營的國際化能力以及風險管理水平。金融風險監(jiān)管在金融機構中具有關鍵的金融風險管理作用。但是，我國商業(yè)行業(yè)還沒有形成一個健全的公司管理機制，進而造成了經營業(yè)績一直下降、經營風險不斷增加等的問題出現，所以為了有效解決這些問題，必須充分發(fā)揮出金融風險監(jiān)管的作用，重視金融風險監(jiān)管在金融創(chuàng)新中的重要性。與此同時，應加強金融機構中的流程管理和內部控制，提高監(jiān)督運營風險的工作水平，及時地發(fā)現和解決金融風險，做好防控的措施，進而有效加強金融機構運營風險的監(jiān)管力度，減少金融危機所產生的沖擊和影響。
3.建立金融風險協(xié)調管理機制。
金融創(chuàng)新活動隨著金融全球化進程的加快而不斷地發(fā)展，開始逐漸出現跨市場的金融創(chuàng)新產品，這也就要求人們開始重視跨部門協(xié)調監(jiān)管的重要性。所以，應按照法律所規(guī)定的義務與權利的對等原則，建立金融風險協(xié)調管理機制，將監(jiān)管各方的義務和責任在其中得到明確的分工，進而在一定程度上防止監(jiān)管空白以及重復監(jiān)管的現象出現。根據目前的發(fā)展情況，應不斷完善金融監(jiān)管的會議聯(lián)席制度，促進各監(jiān)管機構的溝通和協(xié)調。而從長遠發(fā)展的角度來分析，我國金融業(yè)會逐漸向混業(yè)經營以及監(jiān)管的趨勢發(fā)展，這就要求形成更好的分業(yè)監(jiān)管模式。
四、結語。
綜上所述，在后金融危機時代背景下，能夠通過金融創(chuàng)新來滿足客戶對金融服務多元化的需求，進而進一步加強金融服務的質量，有效提高金融企業(yè)的市場競爭力。與此同時，不可以一味地只注重金融創(chuàng)新，卻忽略了監(jiān)管金融創(chuàng)新產品與工具的風險，進而導致金融危機的爆發(fā)。所以，在進行金融創(chuàng)新的時候，同時進行風險監(jiān)管，不可以忽視二者之間的關系，處理好監(jiān)管和市場導向的，進而為我國的金融經濟發(fā)展提供更好的服務。
利率市場化論文篇七
一、利率市場化前后商業(yè)銀行客戶關系管理的基本背景黨的十六大報告中指出:“穩(wěn)步推進利率市場化改革,優(yōu)化金融資源配置,加強金融監(jiān)管,防范和化解金融風險,使金融更好地為經濟和社會發(fā)展服務.”
作者：李建營作者單位：北京市商業(yè)銀行右安門支行,100054刊名：新金融pku英文刊名：newfinance年，卷(期)：“”(2)分類號：f8關鍵詞：
利率市場化論文篇八
我們國家正處于社會主義現代化建設的重要發(fā)展階段，國家建設的各領域、更行業(yè)都需要高素質人才的支撐，這就需要教育機構不斷完善自身教育模式，強化自身教學方式和手段，以為社會輸送更多的高素質優(yōu)秀人才。對于教育體系的重要組成部分，學前教育自然也需要不斷進行自身教育模式探索，以提升自身教育效能，為學生的后續(xù)教育奠定扎實的基礎。而當前，我國學前教育盡管取得了一定的發(fā)展成就，但很多問題甚至弊端仍然十分突出，這就需要我們不斷進行教育因素和環(huán)節(jié)優(yōu)化，以推動學前教育的進一步發(fā)展。學前教育是社會主義現代化建設的重要依托，是人才培養(yǎng)的關鍵階段。幼兒時期是一個人模仿能力最強的時期，很多好的不好的習慣都是在這個時期形成的，可以說，學前教育質量的高低對于一個人的長遠發(fā)展具有非常重要的影響。因而，我們必須充分重視學前教育的發(fā)展情況，給予其更多的關注，不斷強化教育機制體制完善程度，以推動國民教育事業(yè)更好、更穩(wěn)定的發(fā)展。
一、當前我國學前教育的現狀分析。
與其他國家相比，我國學前教育的發(fā)展仍相對較為滯后，特別是農村和城市學前教育不均衡的問題仍非常突出，這導致了我國學前教育的整體發(fā)展速度非常有限，教育匹配問題非常突出。就教育模式而言，傳統(tǒng)教育模式仍在一定程度上影響著學前教育，學前教育的服務機制和管理體系仍比較落后，給我國學前教育整體水平和質量的提升產生很強的不利影響。就辦學條件來說，除了一些大城市的高檔幼兒園，我國很多地方的幼兒園都是在遵循“最低成本”的原則下建立的，教育設備設施投入較為欠缺，文化事業(yè)建設水平也非常有限，這都決定了我國學前基礎教育的發(fā)展非常有限。盡管這也實在是迫不得已，但這種環(huán)境的滯后明顯是違背教學要求的。就教學組織來說，傳統(tǒng)的教學模式在很多落后地區(qū)，特別是廣大農村地區(qū)仍在沿用，教學內容也主要限制于教材和教條范圍內，沒有基于實際要求進行教學內容和手段的大膽創(chuàng)新。這種教育方式顯然是難以滿足學前教育兒童的智力和能力開發(fā)要求的。同時，機械式的`授課方式也會仍學生普遍對上課缺乏興趣，很多孩子一到幼兒園就感覺自己想進了一個大籠子，孩子的活波天性在這種僵化的教學方式中逐漸被磨滅，能力和智力開發(fā)明顯被抑制。
二、針對當前學前教育發(fā)展問題的建議策略。
（一）重視學前教育，完善教育體制。
教育是國家發(fā)展的重要驅動力，是民族復興的重要依托，為了讓廣大幼兒接受更好、更優(yōu)質的學前教育，活潑快樂的進行成長，國家和政府應充分注重學前教育的發(fā)展，加大對學前教育事業(yè)，特別是農村學前教育的經費投入，通過各種有效措施的應用，讓幼兒們享受更好、更優(yōu)質的教育。第一，要充分重視學前教育機構的機制體制問題。就學前教育的當前現狀來說，教育機構的管理歸屬于地方政府，因而，相關主管機構應強化對學前教育重要性的認識，通過管理水平的提升和教育機制體制的完善，不斷進行學前教育效能優(yōu)化，這是人才培養(yǎng)的重點，也是促進教育事業(yè)進步的關鍵。
（二）增加資金投入，改善學前教育的辦學條件。
資金投入不足也是當前制約學前教育事業(yè)發(fā)展的一大因素，通過分析，我們不難發(fā)現，造成這種狀況的原因主要在于：學前教育不屬于義務教育的范疇，通常來說，私人學前教育機構在總體數量中占據著很大的比例，這就導致了政府部分對學前教育投入普遍缺乏興趣。由此可見，政府如果可以將學前教育納入到義務教育范疇，并基于相關政策和法案統(tǒng)一教學標準和收費標準，那么很多在私立幼兒園接受學前教育的孩子便能接受到更正規(guī)的教育，進而便能有效解決學前教育部均衡的問題。同時，還要改革和完善學前教育的教育觀念。如今，隨著競爭意識的逐漸提升，很多學前教育為了迎合家長的心理，逐漸向小學教育靠攏，這時，學前教育便成了小學教育的一種延伸，這是非常不科學的，因為，幼兒智力開發(fā)和潛能挖掘本應是學前教育的任務，如果學前教育一味的向小學教育靠攏，那么孩子的智力開發(fā)便自然會受到一定影響，這對他們的長遠發(fā)展來說是非常不利的。因此，政府在提升學前教育經費投入的同時，還要充分重視教學模式和教師素質的改善和提升，定期進行教師集約培訓和鍛煉，讓教學方式更加符合時代發(fā)展的要求，為廣大幼兒學生提升更好的、更優(yōu)質的學前教育環(huán)境和氛圍。當然，在這一過程中，要注意不能太教條主義，而是應根據學前教育的個性特點和區(qū)域結構針對性的教育效能優(yōu)化。
三、結語。
總之，學前教育的發(fā)展和進步具有非常重要實現意義，我們必須對此予以充分關注，通過不斷進行教育模式優(yōu)化和教學條件提升來推動學前教育更快、更好的發(fā)展。
參考文獻：
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利率市場化論文篇九
[摘要]當前，我國的利率市場化改革已經進行到最關鍵同時也是難度最大的階段，商業(yè)銀行應當充分認識利率市場化可能帶來的沖擊，加快構建利率定價與利率風險防控機制與體系，提高應對利率市場化環(huán)境的能力。
[關鍵詞]國有商業(yè)銀行；利率市場化；對策。
前言。
當前，我國的利率市場化改革已經進行到最關鍵同時也是難度最大的階段，即逐步放開對人民幣存貸款利差的管制。中國人民銀行副行長吳曉靈12月10日在北京大學舉行的中國加入wto五周年座談會上透露，央行培育的“中國基準利率”將于元旦開始發(fā)布，以促進中國金融調控向價格型調控轉變，此外還將進一步增加央行利率形成機制的彈性，積極、穩(wěn)妥地推進利率市場化。利率市場化將對我國商業(yè)銀行形成多方面的影響與挑戰(zhàn)：銀行競爭更加激烈、利率風險凸顯、利差下降、利潤滑坡，等等。商業(yè)銀行應當充分認識利率市場化可能帶來的沖擊，加快構建利率定價與利率風險防控機制與體系，提高應對利率市場化環(huán)境的能力。
一、利率市場化改革向縱深發(fā)展過程中對國有商業(yè)銀行形成的利弊分析。
利率作為資金的價格，對我國金融業(yè)的改革意義重大。中國人民銀行行長周小川曾在人行工作會議上指出，要進一步發(fā)揮利率、匯率的杠桿作用，穩(wěn)步推進利率管理體制改革。提前做好這一改革給國有商業(yè)銀行帶來的利弊分析是非常必要的。
（一）正面因素。
目前國有四大商業(yè)銀行也擁有利率浮動權，即下浮10％，上浮30％。若比照央行對農信社的政策，存款利率最高上浮50％，貸款利率可上浮50％－100％的話，這無疑為國有大型商業(yè)銀行提供了更加廣闊的營銷價格空間。筆者認為，利率市場化為國有大型商業(yè)銀行帶來的積極影響至少有以下幾點：
1.可以更加有效地從社會上吸收資金。顯而易見，利率上浮對存款大客戶的閑置資金有更大的吸引力，特別是在利率市場化的進程中，適當地把握時機應用存款利率上浮，能夠在較短的時間內吸收相當數量的資金以備今后的發(fā)展。
2.可以增加獲利能力。合理應用貸款利率上浮，做好存貸差的測算，能夠獲得更多的貸款利息收入，從而創(chuàng)造更多的利潤。
3.可以進一步完善信貸準入退出機制?？茖W地運用利率市場化的杠桿，能夠給優(yōu)質客戶創(chuàng)造更多收益，同時使質量不高的客戶收益下降甚至無法獲得收益，從而迫使這部分客戶主動地加以自我改進；而風險隱患較高、低信譽度和零信譽度的客戶將被迫從信貸市場主動退出。
（二）負面因素。
我國長期實行低利率管制政策，利率的變動和存貸款利差均由代表政府的央行確定，商業(yè)銀行等金融機構沒有多大的變通余地，只能被動接受，以至于形成利率波動無風險的思維定式，即使對利率波動風險有所意識也只是淺層次的。最典型的例證是以來，中央銀行連續(xù)多次降息，其間包括利差的縮小，這種大幅頻繁的利率調整事實上已經構成了銀行及其他金融機構的利率風險。然而，據調查，銀行等金融機構對頻繁大幅下調利率的風險，有意識地防范和規(guī)避者卻寥若晨星。金融機構這種利率風險防范意識和定價能力的缺失，使之在利率市場化后的經營面臨著的沖擊和壓力不可小覷?？梢灶A見，利率市場化后，利率風險將是我國金融機構經營的主要風險。
利率市場化后，我國商業(yè)銀行等金融機構面臨的利率風險主要有：一是存貸款利差縮小的風險。根據國際利率市場化改革的經驗，利率市場化后，利率的總體水平會升高，但并不意味著存貸利率的同步升高，而往往是存款利率升幅大于貸款利率的升幅，造成利差縮小，商業(yè)銀行的表內業(yè)務獲利空間變窄。
目前，我國商業(yè)銀行等金融機構仍以傳統(tǒng)的存貸款業(yè)務為主，中間業(yè)務和其他表外業(yè)務不發(fā)達，利差收益占銀行機構總收入的90%以上。因此，利率市場化后一定時期內，商業(yè)銀行等金融機構面臨著極大的經營壓力。二是利率波動的風險。利率市場化意味著利率對經濟變數的敏感性大大增強。經濟的過熱與低迷，貨幣資金的供求變化，通貨的膨脹與緊縮，外資的大量流入與流出以及國際金融市場利率的上升與下降等因素，都會引起利率的大幅波動。商業(yè)銀行面臨利率波動的風險主要表現在：利率敏感性缺口風險，即來自于可重新定價的資產和重新定價的負債的不匹配所引起的利率風險；利率結構的風險，即存款貸款利率不一致或短期存貸款與長期存貸款利差波動幅度不一致所造成的風險；客戶選擇提前還貸或提前取款所造成的風險，等等。三是逆向選擇和道德風險。逆向選擇和道德風險是由銀行與客戶間的信息不對稱造成的。盡管逆向選擇和道德風險在利率管制條件下就已經存在，但是在我國商業(yè)銀行改革還不到位，內控機制不健全，缺乏應有風險防范意識，特別是在經濟金融領域里信用缺失較嚴重的條件下，當商業(yè)銀行獲得了貸款定價權之后，一些自我約束機制差的銀行為了追逐高收益，樂意將信貸資金投向愿意出高息而還款能力差的企業(yè)或高收益、高風險行業(yè)；一些不法企業(yè)故意隱匿不利于其融資的信息，以高息為誘餌，惡意套取銀行信貸資金；也不排除銀行工作人員與企業(yè)合謀化公為私的案件增多，從而凸顯逆向選擇和道德風險。
二、國有商業(yè)銀行在利率市場化帶來的新競爭格局中的對策分析。
（一）確定自身的優(yōu)勢和劣勢。
國有商業(yè)銀行至少在兩個方面擁有相對其他中小商業(yè)銀行的絕對優(yōu)勢，即品牌優(yōu)勢和整體優(yōu)勢。國有商業(yè)銀行的實力非常雄厚，在廣大客戶的心目中具有和國家等同的信譽度，大型和超大型的優(yōu)質客戶從心理上也更愿意和國有商業(yè)銀行打交道。同時，國有商業(yè)銀行遍布全國的分支機構和完備的結算網絡也是中小商業(yè)銀行無法比擬的。
國有商業(yè)銀行的劣勢主要表現在央行的監(jiān)管力度很大，政策不夠靈活，歷史包袱沉重等等，在推進利率市場化改革的過程中，這些都是我們不得不加以慎重考慮的負面因素。
利率市場化改革是大勢所趨，要在日益激烈的同業(yè)競爭中立于不敗之地，只能積極地去應對。筆者認為，國有商業(yè)銀行至少應從服務、產品和管理三方面采取對策。
1.服務方面。必須看到，今后銀行的存貸利差收入將逐漸減少，而中間業(yè)務收入將是現代化銀行的主要收入來源。國有商業(yè)銀行擁有眾多的分支機構和完備的結算網絡，這就為客戶提供了健全的服務設施。因為客戶要想更多地獲利，其資金的流動性也必將越來越強，我們的服務設施恰好為客戶提供了這樣的便利。當然，為了保證我們的服務質量高于中小商業(yè)銀行，還必須在服務的內涵上不斷深入，不能僅僅停留在微笑、站立等層次上。
2.產品方面。誰能夠提供讓客戶獲利的產品，客戶就樂于與誰合作，這一點是不容置疑的。年初，央行起草了《人民幣協(xié)議存款管理辦法》，允許商業(yè)銀行辦理主動負債業(yè)務，發(fā)行大額長期存單，這無疑是又推出了一個新的金融產品。但由于該產品各商業(yè)銀行均可使用，我們并不能保證應用該產品就能在同業(yè)競爭中取得優(yōu)勢；同時該產品利率較高，會增加銀行的籌資成本。鑒于金融產品的趨同性，筆者認為，在產品上應加大組合的力度，將現有的各種金融產品進行科學的組合，對客戶實施“打包式”的營銷，根據客戶的不同需求設計組合方式。
3.管理方面。國有商業(yè)銀行在資金總體寬裕的情況下，應科學測算自身在某一階段的發(fā)展需要的資金量，根據自身的需求去吸收存款，對于存量資金，為避免其流失可以適當地提高存款利率，但絕不能一律將浮動范圍用到極限，否則央行即使提供再大的浮動空間也沒有意義，利率市場化改革也就不可能順利進行。從這一角度來看，目前各商業(yè)銀行在社會上“爭搶”資金的做法是值得商榷的。為了保障長遠利益，不應單方面地強調去吸收存款，落實在實際工作中，就是不應一味地以吸收存款的數量作為經營成果最核心的標準。畢竟企業(yè)要以利潤為經營目標，銀行也不例外，如果存款特別是“高價存款”不斷膨脹，而貸款營銷卻不能相應增長，相反還要不斷發(fā)放優(yōu)惠貸款，中間業(yè)務的各種收費又往往作為對客戶的優(yōu)惠條件加以減免，那么銀行的利潤必將不斷萎縮甚至走向枯竭。所以，面對利率市場化的新形勢，絕不能把“吸存能手”作為優(yōu)秀信貸經營者的考評核心，更不能作為唯一標準。
三、結論。
根據以上分析，筆者認為，必須以效益最大化來考評銀行的經營管理者。隨著我國金融市場的不斷開放，今后國有大型商業(yè)銀行的主要競爭對手必將由國內中小商業(yè)銀行轉為實力更加強大的外資銀行，因而必須徹底改變當前那種以最優(yōu)惠利率去吸收存款和發(fā)放貸款、同時把中間業(yè)務收入也當成優(yōu)惠條件一同放棄的惡性競爭方法，否則不但各家銀行的利潤都難以保證，還會被進入國內市場的外資銀行訴以違反wto約定和不正當競爭等罪名。
應當承認，長期的計劃經濟體制使資金的定價體系成為商業(yè)銀行的軟肋。理論上，作為資金價格的利率的市場化是所有金融市場實現真正商業(yè)化運作的前提。如果不實質解決資金的定價體系問題，就不可能實現真正意義上的利率市場化。為了用好利率市場化這柄“雙刃劍”，也為了保證這一改革的穩(wěn)步進行，建立一套完善的資金定價體系是國內各商業(yè)銀行絕對必要的根本對策。但要做到這一點，恐怕不是任何一家國內商業(yè)銀行能夠獨立完成的。央行指導下的基準利率是否能真實反映一定時期內市場資金供求狀況、銀行同業(yè)公會如何加大協(xié)調作用及信用體系的建設等等，同樣是影響到利率市場化改革能否順利實施的重要因素。
利率市場化論文篇十
中國金融業(yè)受利率市場化的影響，銀行業(yè)首當其沖。近年來，隨著利率市場化改革的不斷推進，央行將逐步放開存款利率的管制，這將促進產業(yè)的升級，以及實現利潤的最大化，將有助于金融市場的快速發(fā)展。為此，近年來，中國銀行業(yè)紛紛推進改革，加快轉型發(fā)展，取得了一定的成果，中國的銀行業(yè)盈利得以持續(xù)較快增長。但與國外實施利率市場化的國家相比，我國利率市場化改革還任重道遠。已經實行過利率市場化的國家的經驗可以證明，利率市場化嚴重影響整個經濟，一方面對微觀經濟層面產生重要影響，另一方面對宏觀經濟層面同樣產生影響，這篇文章主要針對利率市場化對金融業(yè)的影響來論證。
利率市場化在銀行業(yè)的影響作用原理。在存款利率方面，我國商業(yè)銀行的上限一直受金融監(jiān)管的制約和影響，存款利率的上限標準一旦放開，市場存款利率就會隨之上升，進一步壓縮銀行的利差，進而縮小銀行的利潤空間。我國目前利率市場化的最后一步就是貸款利率沒有放開下限，但從目前來看貸款利率基本接近市場化。對于銀行來說，利差的收入是主要的收入來源，在商業(yè)銀行營業(yè)收入中，利差收入所占比例高達70%-80%，在商業(yè)銀行中，這些現象極為普遍。在我國，由中國人民銀行規(guī)定銀行存貸款的基準利息差。對于銀行來說，通過管制利率的保護機制能夠幫助其獲得較高的利潤。隨著利率市場化改革的不斷深入，會進一步激化商業(yè)銀行之間的差異化、個性化競爭，進而提高存款利率，降低貸款利率，這一點毫無疑問是銀行最核心的利益所在。
如何處理外匯占款是利率市場化對我國商業(yè)銀行產生的重要影響。截止3月，我國的外匯占款3.94萬億美元。其規(guī)模是全球國際儲備第一，中國人民銀行迫切需要解決外匯占款問題，截至到201月為止，中國人民銀行資產負債表中顯示，負債方“其他存款性公司存款”規(guī)模高達25.8萬億元，在銀行體系中，這部分存款準備金與總體規(guī)模相當。這部分資金的利率水平，通過計算可知為1.62%，與銀行吸收存款的利率相比，這一利率水平比較低，與銀行體系中貸款的加權平均利率8%相比，這一利率水平也是偏低，其這么大的損失在利率市場化的進程中，中國人民銀行應該如何補償商業(yè)銀行的確是個值得商榷的大問題。在，中國人民銀行開始推行以存款準備金為主、央行票據為輔的外匯占款的對沖模式，主要是為了減輕央行的成本負擔。我國的商業(yè)銀行也就成為了外匯占款成本主要的承擔者，中國實行利率市場化以后，如何處理規(guī)模高達25.8萬億元存款準備金，這個問題對于我國的商業(yè)銀行而言，維持利率管制的確是一種有效的彌補方法，因為在準備金體系中被凍結的資金不能尋求市場化的收益。
2.2利率市場化對中國保險業(yè)的影響作用在中國利率市場化的進程中，對保險業(yè)造成的影響主要體現在壽險方面，這是因為中國的壽險公司面臨的利差損比較嚴重。利差損風險是保險公司的盈利能力和保險經營的穩(wěn)健性的主要問題所在，如果利差損問題得不到合理處理，其損失是巨大的，尤其在利率市場化的背景下，利率的波動嚴重影響壽險業(yè)的發(fā)展。具體從以下幾個方面來分析:。
在我國目前情況下，利率市場化基本不會產生嚴重的利差損。中國進行利率市場化已經持續(xù)了10多年。目前，我國的壽險主流產品基本實現了利率的市場化。從短期產品來看，目前基本上是根據損失率進行定價，對于短期產品來說，其定價基本實現了市場化。對于分紅類產品來說，其設計的基本原則是收益和風險都由客戶來承擔，這一點也符合市場化的操作模式。也就是說，利率市場化不會導致壽險業(yè)產生巨大的利差損，也就是壽險行業(yè)受利率市場化的影響比較小。從保險職能的角度來說，保險業(yè)主要是發(fā)展傳統(tǒng)的保障類產品，進而在一定程度上擴大保障范圍，而對于我國來說，保障型產品發(fā)展比較滯后，這一事實對于保險業(yè)來說不可回避。利率市場化嚴重沖擊著保險業(yè)保障型產品業(yè)務，對于保險客戶來說，預定利率為2.5%的傳統(tǒng)壽險產品難以吸引更多的消費者，在這種情況下，嚴重制約了保障型保險產品業(yè)務的發(fā)展。如果推行利率市場化，那么就會提高存款利率，對于投保人來說，這一險種可能被很多人放棄，因高額的利差，使得投保人遠離傳統(tǒng)的保險產品。如果將預設利率上限設定為2.50/，在利率市場化的基礎上，與中國保險業(yè)所提倡的保障回歸相悖。所以，在利率市場化的背景下，保險業(yè)要發(fā)展傳統(tǒng)保險業(yè)務，必須放開預設利率，否則無法吸引更多的消費者。
利率市場化會對保險業(yè)的發(fā)展前景造成嚴重的沖擊。目前我國利率市場化的最后一步放開商業(yè)銀行的存款利率上限，雖然目前沒有完全放開，但是，最近幾年，已經出現了大量的理財產品，并且這些理財產品已經具備了完全的利率市場化特征，進而在一定程度上嚴重沖擊著保險業(yè)。對于保險公司來說，如果資金的收益率無法有效提高，在這種情況下，使得保險業(yè)務面臨非常嚴峻的`挑戰(zhàn)。利率波動對我國壽險公司的沖擊是明顯的和直接的，造成這種現象的主要原因是:現有的壽險產品通常包括了保單抵押貸款、退保條款等很多嵌入性的條款，最初設計這些條款的過程中，主要是給客戶提供便利，過去我國的利率環(huán)境比較穩(wěn)定，保險公司忽略了對費率的考察。不過，一旦利率完全市場化，在這種情況下，這些嵌入性條款對保險公司造成的沖擊程度將會是很嚴重的。根據中國人壽報顯示，對于已經實行利率市場化的理財產品的沖擊，退?？蛻羯仙谋壤置黠@。如何提升投資收益率，是我國保險業(yè)在利率市場化條件下面臨的壓力與挑戰(zhàn)。
2.3利率市場化對我國資本市場的影響。我國的資本市場同樣受利率市場化的影響，這些影響主要表現在股票價格方面，隨著利率的不斷上升，就會拉低股票未來收益的現值，也就是說隨著利率的上升股票價格會下降。另外，隨著利率的上升，企業(yè)的融資成本也會相應的提高，進一步降低利潤率。基于這兩方面的作用導致利率與股票價格成反比。目前，在中國，實際利率水平發(fā)生劇烈的波動，其原因主要是我國的物價水平波動幅度比較大，當實際利率為負值時，通常情況下會處在嚴重通脹時期，所以很好的驗證了通脹無牛市的現象。因此，我國實行利率市場化后，在資本市場上，隨著存款利率的不斷上升，必然會進一步拉低股票的價格。
宏觀金融的審慎監(jiān)管是確保利率市場化有效的前提條件。為了保證利率市場化順利地進行，我們必須采取相應的舉措，盡可能地將風險最小化，以確保整個金融體系可以穩(wěn)健運行。我國的金融監(jiān)管當局應當在利率市場化實施過程中避免金融監(jiān)管變成金融干預，在一定程度上避免金融監(jiān)管中出現權力尋租，進一步確保金融監(jiān)管的合理性、公開性、透明性。在實施利率市場化改革的過程中，需要制定全局性規(guī)劃和實施細則，從根本上杜絕一切隱患，同時在實施中要進行不斷的修正，對利率市場化的進度進行及時的調整。同時制定配套的匯率自由化、資本開放等改革措施，避免損害實體經濟。本著先放開外幣利率，再放開本幣利率;先放開民間利率，再放開中小銀行利率，進而大銀行利率;先放開貨幣市場利率，再放開信貸市場利率的順序進行推進。我國利率市場化的進程一定要在吸收西方國家經驗和教訓的基礎上，形成自己獨特的金融改革的優(yōu)勢。
利率市場化論文篇十一
2012年6月，中國央行進一步擴大利率浮動區(qū)間。存款利率浮動區(qū)間的上限調整為基準利率的1.1倍；貸款利率浮動區(qū)間的下限調整為基準利率的0.8倍。7月，再次將貸款利率浮動區(qū)間的下限調整為基準利率的0.7倍。
2013年取消金融機構貸款利率0.7倍的下限。
2013年7月，進一步推進利率市場化改革，自2013年7月20日起全面放開金融機構貸款利率管制。將取消金融機構貸款利率0.7倍的下限，由金融機構根據商業(yè)原則自主確定貸款利率水平。并取消票據貼現利率管制，改變貼現利率在再貼現利率基礎上加點確定的方式，由金融機構自主確定。下一步將進一步完善存款利率市場化所需要的各項基礎條件，穩(wěn)妥有序地推進存款利率市場化。
2014年存款利率浮動區(qū)間的上限調整至基準利率的1.2倍。
2014年11月，結合推進利率市場化改革，存款利率浮動區(qū)間的上限調整至基準利率的1.2倍，一年期貸款基準利率下調0.4個百分點至5.6%;一年期存款基準利率下調0.25個百分點至2.75%，并對基準利率期限檔次作適當簡并。
利率市場化論文篇十二
利率市場化，就是把利率的高低決定權交給市場說了算，利率由市場的總需求和總供給來決定，你們對這項改革有什么認識呢?下面是小編給大家整理的利率市場化的含義，供大家閱讀!
利率市場化有時也被稱作利率自由化。它是指利率不再由中央銀行主觀制定，而是變?yōu)橛墒袌鲞@個“看不見的手”自發(fā)確定的過程。因此，利率市場化改革的精髓并不是改變利率，而是改變利率的確定過程。利率市場中的“市場化”是指，整個經濟的利率高低水平、利率風險結構和利率期限結構，將由原來的由中央銀行主觀確定，調整為由金融市場中“看不見的手”根據資金的供需狀況自發(fā)調節(jié)。一個市場化的利率，就能夠準確地反映宏觀經濟中資金的配置狀況。
銀行存款利率上升
利率市場化后，銀行存款利率將由商業(yè)銀行自主決定，商業(yè)銀行為了吸收更多的存款，會以更高的利率作為招牌來吸引儲戶。
銀行靠提高存款利息吸儲可能不會長久，這種現象在利率市場化初期表現明顯，隨著利率市場化的推進，商業(yè)銀行的競爭會趨于理性，在市場資本充足的情況下，市場利率會趨于平衡，銀行自然就不會僅以高利息來吸引儲戶。
銀行理財產品多元化
目前市場上銀行理財產品多以固定收益類產品為主，風險相對較低。
利率市場化后，銀行理財產品可能會在兩個方面改變，一方面產品形式向基金化發(fā)展，比如對銀行理財產品做到成本可算，凈值可估，投資更加透明化;另一方面產品結構可能會發(fā)生變化，會有更多銀行理財產品掛鉤貴金屬，匯率，黃金等，銀行理財產品結構的.改變可能在帶來高收益的同時，也會帶來更高的風險，因此投資者在購買銀行理財產品時，不要只看收益，更要看清理財產品的風險。
股價或下跌
如果利率市場化能夠讓理財產品的收益保持一定的高位，那么投資者更愿意買低風險的貨幣基金或者銀行理財產品，而不是去買股票，尤其在a股市場處于低迷時期，股民也更愿意把資金放在低風險的理財產品上，而不愿意在股市上冒險，因此會導致股市下跌。
影響股市的因素還有很多，在利率市場化后，股市也有可能在利好因素的作用下，股市反彈;另外當利率市場化到成熟時期，會給股市帶來好的影響，因為此時市場資金配置將趨于平衡，市場利率降低，會致理財產品收益降低，投資者自然會把資金轉向股票市場。
個人房貸利率議價空間或更大
利率市場化后，銀行貸款利率下限取消，但是要圍繞央行基準利率上下浮動(銀行業(yè)內人士表示：如果銀行下調貸款利率20%，銀行將不賺錢了)。
銀行通過高息得到的存款，自然不會捂著不放貸，而是找到優(yōu)質客戶或者好的投資項目來放貸。雖然現在各個商業(yè)銀行對個人房貸已經基本取消了利率優(yōu)惠，但是銀行集體表態(tài)房貸政策不變，只是有些銀行降低了房貸的總額度。
銀行對優(yōu)質客戶往往不但會縮短放款期限，也會給與一定的利率優(yōu)惠，因此貸款人要成為銀行的優(yōu)質客戶，注意自己的日常消費習慣，不要影響自己的信用記錄(比如短期貸款不還，信用卡逾期未還等行為)
缺陷
國外利率市場化的改革實踐主要依據麥金農和肖的“金融抑制理論”與“金融深化理論”，即利率管制導致金融抑制，導致利率遠遠低于市場均衡水平，資金將無法得到有效配置，金融機構與企業(yè)行為將會發(fā)生扭曲。
但金融危機表明，國外傳統(tǒng)的經濟學理論已捉襟見肘，有些經濟學家指出經濟系統(tǒng)不是一個封閉的均衡系統(tǒng)，更像一個復雜的巨系統(tǒng)(在對計算機行業(yè)的研究中發(fā)現了收益遞減規(guī)律——經濟系統(tǒng)會存在遠離平衡的狀態(tài))。
日本利率市場化改革使大銀行競相抬高存款利率，降低貸款利率，甚至出現存貸款利率倒掛現象。小銀行難以招架，或被大銀行吞并，或破產倒閉。這也說明了利率市場化符合收益遞減規(guī)律，使得大銀行日益強大，小銀行紛紛破產。
金融危機
世界銀行研究發(fā)現，在調查的44個實行利率市場化的國家中，有近一半的國家在利率市場化進程中發(fā)生了金融危機。如東南亞、拉美地區(qū)、日本等。
日本的利率市場化和金融市場自由化擴大了銀行的投資渠道和領域，為追逐高利潤，銀行的冒險性和投機性增強，紛紛將資金投向高風險資產，自由資本占總資產比率不斷下降。尤其是泡沫經濟時期，銀行大量資金流向股市和房地產市場，泡沫經濟破滅后，股市、房地產價格暴跌，銀行壞賬大幅上升。
阿根廷：阿根廷是拉美率先推行利率市場化的國家。但其利率市場化卻是在國內經濟不穩(wěn)定背景下展開的。早在1971年2月，阿根廷就開始了部分利率市場化的嘗試，但不到一年便夭折，原因是大量資金從商業(yè)銀行流向率先市場化的非銀行金融機構。
1975年，在惡性通貨膨脹的壓力下，阿根廷第二次啟動金融改革，再度推行利率市場化，除了儲蓄存款利率上限仍定在40%外，取消了其他所有利率管制措施。
1977年6月全部放開利率管制，在不到2年的時間里就完成了利率的全面市場化。但利率市場化并未有效緩解阿根廷國內通脹率高企、金融市場發(fā)展緩慢的局面，反而增加了經濟金融的波動性。
改革實施后，阿根廷國內利率迅速上升，利差進一步放大，銀行等金融機構放貸熱情高漲，國內資金供不應求，資金需求者轉向利率較低的國際金融市場借貸，導致外債過度膨脹，大批企業(yè)無法償還銀行貸款而倒閉，最終導致債務危機，阿根廷政府只好在20世紀90年代初放棄了利率市場化政策。
最新的金融危機也說明，西方發(fā)達國家的金融體制存在較大問題，因此中國絕對不能照搬照抄。
過程性
利率市場化是一個國家金融市場化過程中的關鍵一步，這一過程充滿風險。由于利率市場化，銀行系統(tǒng)將面臨著更加嚴重的不確定性。為了爭搶市場，銀行將不斷上調利率水平，這意味著銀行將承擔更多的風險。利率市場化也將使金融借款合同面臨更大的不確定性，并影響宏觀經濟穩(wěn)定。
在法律制度相對薄弱的國家，利率自由化也會帶來大量違約的出現。在信息不對稱的情況下，利率市場化會帶來兩個結果，即過度投資或者投資不足。
利率市場化改革將給商業(yè)銀行帶來階段性風險和恒久性風險。所謂利率市場化的階段性風險是指利率放開管制的初期，商業(yè)銀行不能適應市場化利率環(huán)境所產生的金融風險。
在轉軌階段，利率市場化主要通過兩種途徑加重商業(yè)銀行的風險：一種是由于長期的利率壓制，市場化后的利率水平必然會升高，銀行之間吸收存款的競爭加劇。
但是利率上升得過快、過高，就會帶來一些負面影響，如信貸活動中的“逆向選擇效應”和“風險激勵效應”使資產平均質量下降，信貸風險增大，原來由分散的存款人承擔的風險主要落在了銀行身上。
另一種是在利率水平整體升高的同時，利率的波動性也迅速增大。但在長期管制環(huán)境中生存的商業(yè)銀行往往不能適應這種變化，既不能把握利率的變動規(guī)律，又沒有合適的金融工具來規(guī)避利率風險。經濟史上利率市場化加速實現時幾乎都伴隨著或大或小的銀行危機。
典型代表是臺灣銀行業(yè)在利率放開管制后集體虧損了三年，其中最主要原因是臺灣銀行業(yè)發(fā)展過多過快，產生了過度競爭。
所謂利率市場化的恒久性風險即通常講的利率風險。與階段性風險不同，利率風險源自市場利率變動的不確定性，即由于商業(yè)銀行的利率敏感性，導致利率變動時銀行的凈利差收入產生波動。由于中國商業(yè)銀行的存貸款期限失衡相對較為嚴重，因此，隨著利率逐步市場化，在商業(yè)銀行所面臨的四類基本風險(信用風險、市場風險、流動性風險和操作風險)中，利率風險將逐漸成為最主要的風險。
在金融市場中，利息、利率的數值自然會成為關注的焦點，對投資者來說，這些都關乎投資利率水平的波動，對市場的危害及影響也不少，那么到底利率倒掛是什么意思呢？內行人揭示該現象對市場的影響，看完你就知道了。
在利率期限結構中，出現利率水平在較長一段時間里，始終低于中短期利率水平的現象，就叫做利率倒掛。如果預期會發(fā)生長期經濟疲軟的狀況，中國人民銀行在維持低利率政策的同時，使得長期利率更低，當中短期利率上升，將會有這種現象的出現。
雖然知道這種利率倒掛現象有不小的危害，但具體會對市場有怎樣的影響，可能部分人并不是特別清楚，接下來將揭示該現象對市場的影響。首先是利率倒掛對央票市場的影響，如果市場出現利率倒掛的現象，金融機構對于已經買入的央票，要想再賣出就要承擔虧損。
另外一種情況就是沒有買入，那么金融機構也將不會在利率倒掛的狀況下，繼續(xù)去購買央票，這也將導致央行無法通過央票回收資金，這個時候，央行就會采取提高存款準備金率、加息等手段對資金進行回收。當國債出現利率倒掛的現象，將被認為是經濟衰退的預警信號。
利率市場化論文篇十三
1993年，中國共產黨的十四大《關于金融體制改革的決定》提出，中國利率改革的長遠目標是：建立以市場資金供求為基礎，以中央銀行基準利率為調控核心，由市場資金供求決定各種利率水平的市場利率體系的市場利率管理體系。
1996年放開銀行間同業(yè)拆借利率。
1996年6月1日，人民銀行放開了銀行間同業(yè)拆借利率，此舉被視為利率市場化的突破口。
1997年銀行間債券回購利率放開。
1997年6月銀行間債券回購利率放開。1998年8月，國家開發(fā)銀行在銀行間債券市場首次進行了市場化發(fā)債，1999年10月，國債發(fā)行也開始采用市場招標形式，從而實現了銀行間市場利率、國債和政策性金融債發(fā)行利率的市場化。
1998年放開貼現與轉貼現利率。
1998、1999年人民銀行連續(xù)三次擴大金融機構貸款利率浮動區(qū)間，并要求各金融機構建立貸款內部定價和授權制度。同年，人民銀行改革了貼現利率生成機制，貼現利率和轉貼現利率在再貼現利率的基礎上加點生成，在不超過同期貸款利率(含浮動)的前提下由商業(yè)銀行自定。
1999年存款利率改革初步嘗試。
1999年10月，人民銀行批準中資商業(yè)銀行法人對中資保險公司法人試辦由雙方協(xié)商確定利率的大額定期存款(最低起存金額3,000萬元，期限在5年以上不含5年)，進行了存款利率改革的初步嘗試。2003年11月，商業(yè)銀行、農村信用社可以開辦郵政儲蓄協(xié)議存款(起存金額3,000萬元，期限降為3年以上)。
2000年放開外幣貸款利率與300萬美元以上的大額外幣存款利率。
2000年9月，放開外幣貸款利率和300萬美元(含300萬)以上的大額外幣存款利率，300萬美元以下小額外幣存款利率仍由人民銀行統(tǒng)一管理。2002年3月，人民銀行統(tǒng)一了中、外資金融機構外幣利率管理政策，實現中外資金融機構在外幣利率政策上的公平待遇。2003年7月，放開英鎊、瑞士法郎和加拿大元的外幣小額存款利率管理，由商業(yè)銀行自定。2003年11月，對美元、日圓、港幣、歐元小額存款利率實行上限管理。
2002年統(tǒng)一中、外資金融機構外幣利率管理政策。
2002年3月，人民銀行統(tǒng)一了中、外資金融機構外幣利率管理政策，實現中外資金融機構在外幣利率政策上的公平待遇。
2003年放開部分外幣小額存款利率管理。
2003年7月，放開了英鎊、瑞士法郎和加拿大元的外幣小額存款利率管理，由商業(yè)銀行自主確定。2003年11月，對美元、日圓、港幣、歐元小額存款利率實行上限管理，商業(yè)銀行可根據國際金融市場利率變化，在不超過上限的前提下自主確定。
2004年完全放開金融機構人民幣貸款利率上限。
2004年1月1日，人民銀行在此前已二次擴大金融機構貸款利率浮動區(qū)間的基礎上，再次擴大貸款利率浮動區(qū)間。商業(yè)銀行、城市信用社貸款利率浮動區(qū)間擴大到基準利率的0.9-1.7倍，農村信用社貸款利率浮動區(qū)間擴大到基準利率的0.9-2倍，貸款利率浮動區(qū)間不再根據企業(yè)所有制性質、規(guī)模大小分別制定。
2004年10月，貸款上浮取消封頂。下浮的幅度為基準利率的0.9倍，還沒有完全放開。與此同時，允許銀行的`存款利率都可以下浮，下不設底。
2006年擴大商業(yè)性個人住房貸款利率浮動范圍。
2006年8月擴大商業(yè)性個人住房貸款的利率浮動范圍，浮動范圍擴大至基準利率的0.85倍。2008年5月汶川特大地震發(fā)生后，為支持災后重建，人民銀行于當年10月進一步提升了金融機構住房抵押貸款的自主定價權，將商業(yè)性個人住房貸款利率下限擴大到基準利率的0.7倍。
利率市場化論文篇十四
利率市場化是指金融機構在貨幣市場經營融資的利率水平。它是由市場供求來決定，包括利率決定、利率傳導、利率結構和利率管理的市場化。實際上，它就是將利率的決策權交給金融機構，由金融機構自己根據資金狀況和對金融市場動向的判斷來自主調節(jié)利率水平，最終形成以中央銀行基準利率為基礎，以貨幣市場利率為中介，由市場供求決定金融結構存貸款利率的市場利率體系和利率形成機制。
率.1998年8月,國家開發(fā)銀行在銀行間債券市場首次進行了市場化發(fā)債,1999年10月,國債發(fā)行也開始采用市場招標形式,從而實現了銀行間市場利率、國債和政策性金融債發(fā)行利率的市場化.
點生成,在不超過同期貸款利率(含浮動)的前提下由商業(yè)銀行自定.再貼現利率成為中央銀行一項獨立的貨幣政策工具,服務于貨幣政策需要.
貸款利率浮動區(qū)間.同時,進行大額長期存款利率市場化嘗試。
4、 --積極推進境內外幣利率市場化.2000年9月,放開外幣貸款利率和300萬美元(含300萬)
以上的大額外幣存款利率;300萬美元以下的小額外幣存款利率仍由人民銀行統(tǒng)一管理.2002年3月,人民銀行統(tǒng)一了中、外資金融機構外幣利率管理政策,實現中外資金融機構在外幣利率政策上的公平待遇.2003年7月,放開了英鎊、瑞士法郎和加拿大元的外幣小額存款利率管理,由商業(yè)銀行自主確定.2003年11月,對美元、日圓、港幣、歐元小額存款利率實行上限管理,商業(yè)銀行可根據國際金融市場利率變化,在不超過上限的前提下自主確定.銀行可根據國際金融市場利率變化,在不超過上限的前提下自主確定.
二、 中國利率市場化所取得的成就
隨著我國利率市場的改革，在宏觀上推動了融資的規(guī)模和效率，為中國宏觀經濟的發(fā)展提供了有利的支持。利率市場化改革的主要成就體現在如下幾個方面：
1、 初步建立了以shibor為基礎的市場利率體系。
在我國的利率市場化改革中，shibor的發(fā)展和完善有著極為重要的意義。首先，從長遠看，shibor最終要替代官定利率成為市場存貸款利率定價的基準；其次，shibor的重要意義還在于它一頭連接著市場，一頭連接著商業(yè)銀行內部轉移定價，是商業(yè)銀行經濟化管理的重要依據；再次，shibor還是其他許多產品和制度安排的基準；最后，shibor的發(fā)展和完善還關系到中國貨幣、債券市場的縱深化發(fā)展，從而成為實現人民幣國際化的重要基礎設施和建立中央銀行利率間接調控體系的前提條件。從目前的情況看，在人民銀行的大力推動下，shibor的定價及應用都得到了迅速的發(fā)展，這為我國利率市場化改革的深入奠定了良好的基礎。
2、 培養(yǎng)和促進了金融機構定價機制的建設。
區(qū)間），在一定程度上為商業(yè)銀行自主定價提供了空間。同時，在人民銀行的積極推動下，商業(yè)銀行的資產負債管理能力在過去幾年中有了長足的進展。截止到目前，各商業(yè)銀行和城鄉(xiāng)信用社已基本建立起根據貸款成本、風險等因素區(qū)別定價的利率管理制度，有條件的商業(yè)銀行還加強了利率定價系統(tǒng)和內部轉移定價體系（ftp）的建設，溝通了市場利率與存貸款利率間的傳導與反饋機制，提高了資金使用效率，強化了以資本收益為核心的現代銀行經營管理機制，經營管理水平和競爭力都得到了極大的提升。
3、 融資效率得到了明顯提高
利率市場化使銀行可以通過利率的差異來甄別客戶和覆蓋風險，這不僅可以提高融資的效率，也促進了融資規(guī)模的擴大。從過去幾年的經歷來看，利率市場化對緩解企業(yè)融資難問題起到了一定的作用，為宏觀經濟的快速增長提供了有利的支持。
三、 中國利率市場化的發(fā)展方向
展望“十二五”，我國利率市場化的改革將是堅持以債務工具發(fā)展及債務工具利率市場化，來促進存貸款利率市場化。只有通過有計劃、有步驟、漸進式的改革，才能實現最終的利率完全市場化。
（一）進一步完善我國的中央銀行制度
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利率市場化論文篇十五
利率市場化的主要意義在于促進金融創(chuàng)新，金融市場主體充分而賦有競爭意識，所有的經濟主體都會得到創(chuàng)新帶來的好處。下面是由愛尚網小編分享的貸款利率市場化，希望對你有用。
利率市場化是指金融機構在貨幣市場經營融資的利率水平。它是由市場供求來決定，包括利率決定、利率傳導、利率結構和利率管理的市場化。實際上，它就是將利率的決策權交給金融機構，由金融機構自己根據資金狀況和對金融市場動向的判斷來自主調節(jié)利率水平，最終形成以中央銀行基準利率為基礎，以貨幣市場利率為中介，由市場供求決定金融機構存貸款利率的市場利率體系和利率形成機制。
自2013年7月20日起，中國人民銀行決定全面放開金融機構貸款利率管制。
自2015年5月11日起，中國人民銀行決定金融機構存款利率浮動區(qū)間的上限由存款基準利率的1.3倍調整為1.5倍。
自2015年10月24日起，中國人民銀行決定對商業(yè)銀行和農村合作金融機構等不再設置存款利率浮動上限。
一般而言，利率市場化包括兩個內容：一是商業(yè)銀行的存貸款利率市場化;二是中央銀行通過間接調控的方式影響市場利率。
商業(yè)銀行存貸款利率市場化
在市場利率制度下，商業(yè)銀行集利率的制定者和執(zhí)行者于一身，根據以同業(yè)拆借利率為代表的`市場利率、本行資金需求、資產負債的期限結構、成本結構和風險結構的匹配情況等因素，靈活調整本行利率政策，達到降低成本，減少風險，爭取最大盈利的目的。
就存款利率的確定而言，商業(yè)銀行的存款利率應完全由銀行自主決定。實行盯住同業(yè)拆借利率上下浮動的辦法。商業(yè)銀行結合本行在當地市場占有的位置和競爭優(yōu)勢，根據每天本行的資產負債期限結構的匹配情況、成本結構和風險結構，分析本行的資金需求，確定在同業(yè)拆借利率基礎上的浮動幅度，調整制定本行存款各期限檔次的具體利率水平。
從貸款利率的確定方面來看，商業(yè)銀行的各項貸款利率應在中央銀行規(guī)定的上下限內，圍繞基礎利率浮動。商業(yè)銀行確定浮動幅度，一般根據同業(yè)拆借利率的變化趨勢、貸款質量、期限、風險、所投行業(yè)的發(fā)展前景及與客戶的信用關系因素確定。
在市場利率制度下，中央銀行不是直接管理商業(yè)銀行的所有利率，而是實行間接調控政策，由商業(yè)銀行自主決定本行的利率。但是為了防止比較大的商業(yè)銀行利用壟斷地位而破壞市場利率有序、均衡地運行，中央銀行應保留對存款利率上限、基礎貸款利率或最優(yōu)惠貸款利率的窗口指導權。同時，中央銀行通過再貸款、再貼現、公開市場操作等業(yè)務間接調控貨幣市場資金供求的方式，調控同業(yè)拆借利率，并由此影響商業(yè)銀行的存貸款利率。
在市場利率制度下，利率運行機制具有以下特征：
1.利率隨市場資金供求狀況而變化。
利率市場化后，政府解除對利率的管制，使利率能充分地反映資金供求，并通過價格機制以達到資金的最佳配置和有效利用。縱觀世界各國利率體制的改革趨勢，均是由管制利率向市場利率轉換，其特點是逐步放松乃至取消存貸款利率的最高限額，促使利率按市場資金供求狀況而變化，即利率的高低主要由資金供求關系確定，當市場上資金供大于求時，利率下跌;當市場上資金求大于供時，利率上漲。
2.利率由中央銀行間接進行調控。
間接調控一般為實行市場經濟體制的國家所普遍采用，其運行的基礎是具有較強內部制約機制的自由企業(yè)制度，市場價格體系和市場利率形成機制。在市場利率下，利率由資金供求關系決定，商業(yè)銀行可以自主決定所有利率水平，中央銀行通過間接調控的方式影響全社會各種利率水平。中央銀行利用基準利率來調控全社會各種利率，并由此來決定社會基礎貨幣量。
利率市場化論文篇十六
利率市場化是指金融機構在貨幣市場經營融資的利率水平。它是由市場供求來決定，包括利率決定、利率傳導、利率結構和利率管理的市場化。實際上，它就是將利率的決策權交給金融機構，由金融機構自己根據資金狀況和對金融市場動向的判斷來自主調節(jié)利率水平，最終形成以中央銀行基準利率為基礎，以貨幣市場利率為中介，由市場供求決定金融結構存款貸款利率的市場利率體系和利率形成機制。
我國利率市場化的條件
利率市場化一直是我國金融界長期關注的熱點問題，終于在2000年9月21日邁出了第一步：經國務院批準，改革我國外幣利率管理體制，首先，放開外幣貸款利率，由金融機構根據國際金融市場利率的變動情況以及資金成本、風險差異等因素，自行確定各種外幣貸款利率及其結算方式。
外部條件：80年代以來，國際金融市場上利率市場化已經成為一種趨勢，美國早在1986年3月就已經成功地實現了利率市場化。中國加入wto之后，在五年后取消了外資銀行開展人民幣業(yè)務的地域和客戶服務限制，并可以經營銀行零售業(yè)務，銀行業(yè)的所有業(yè)務徹底放開。推動利率市場化改革，在縮小本外幣利率差額的同時，也會減輕實施外匯管制的政策壓力，使得積極穩(wěn)妥地開放更多的本外幣溝通的渠道成為可能。利率市場化改革的進行，不僅為金融機構擴大規(guī)模創(chuàng)造了條件，而且也為以后人民幣資本項目下可兌換創(chuàng)造了條件。同時，也為將來金融機構之間通過資本市場工具，以市場為導向進行大規(guī)模的重組創(chuàng)造了條件。
內部條件： 我國在利率市場化的推行上遇到了很多問題。財政狀況不好，宏觀經濟不穩(wěn)定，商業(yè)化的銀行體系和金融機構良性競爭的局面未形成，金融監(jiān)管體系也不夠完善。然而，各方面條件都具備的情形是不可能存在的，我國自1996年6月1日以放開銀行間同業(yè)拆借利率為標志，就已經開始了利率市場化的改革，目前需要考慮的只是如何進一步推進和在什么時間進一步推進利率市場化改革。當然，利率改革不完全是一個純粹的金融問題，而是一個復雜的經濟問題，因為它與國民經濟的發(fā)展、國際收支的平衡、財政政策的改革密切相關。
我國的利率管制
利率管制是指由中央銀行統(tǒng)一制訂各種金融工具的利率，資金的買方和賣方嚴格按照統(tǒng)一制訂的利率進行交易。我國長期實行利率管制，主要是為了穩(wěn)定物價、穩(wěn)定市場、扶植并促進工農業(yè)發(fā)展，以較低成本發(fā)展經濟，利率管制對經濟發(fā)展的投資支撐上發(fā)揮了重要作用，同時也避免各銀行為了吸引存款而爆發(fā)代價高昂的利率戰(zhàn)，借以維護銀行體系的穩(wěn)定和市場的穩(wěn)健運作。利率管制在穩(wěn)定我國金融業(yè)、提高整個金融系統(tǒng)經營效率等方面，有著重要的作用。
隨著我國改革開放的進行，工業(yè)、農業(yè)、外貿等行業(yè)和商品的價格、房地產等領域的市場化程度已經大大提高，但利率的計劃管理體制與市場經濟卻越來越不好協(xié)調，利率管制對我國的.經濟發(fā)展產生了負面效應。首先 ，存貸款利率結構不合理。利率水平被人為地壓得很低，存貸利率為零甚至為負，嚴重制約了利率的調節(jié)作用。多年來，我們基本上沒有利率的風險結構，長短信貸的利率檔次區(qū)分不開。國債利率高于同期存款利率，企業(yè)債券利率高于國債利率。其次，在要素市場領域，價格約束機制仍然僵化，利率仍然受到嚴格管制，利率在資源配置方面的優(yōu)化引導功能被弱化，導致了兩種價格體系的嚴重錯位。再次，在低利率管制的情況下，資金供求失去平衡、利率不能自發(fā)對其進行調節(jié)，國家對超額資金需求只能采取信用配給方式，導致國民經濟發(fā)展缺陷和經濟結構的失衡。目前，我國的利率水平和結構高度集中，利率的決策主體是政府，作為金融管理部門的中央銀行只具備執(zhí)行權，并且利率傳導機制也有待完善。我國實行人民銀行制定、報國務院批準后由商業(yè)銀行執(zhí)行的利率管理體制，利率 水平及其調整由人民銀行根據社會資金供求狀況、社會資金平均利潤率、企業(yè)和銀行的盈利水平等社會經濟指標確定，但由于信息的不對稱，這些指標難以精確，使得確定的利率水平無法真實反映市場狀況。
我國利率市場化進程
通過其他國家的利率市場化推行來看，我國在利率市場化進程中應該注意以下幾個方面的問題：第一，健全金融機構，先培育扎實的金融市場基礎，在金融機構健全的情況下，放松利率管制。第二，建立有效的監(jiān)督體系和適宜的相關法律規(guī)章制度，而非對金融利率的直接干預，完善我國的金融法制法規(guī)建設，加大政府金融監(jiān)管力度，提高金融監(jiān)管的透明度，切實保證我國商業(yè)銀行的資本充足。第三，綜合考慮利率市場化的改革，采取循序漸進的方式，以國際眼光看問題，參考國際貨幣基金組織和世界銀行專家們的觀點，保證宏觀經濟穩(wěn)定和銀行監(jiān)管的充分有效。第四，避免金融機構資金大量流向一些發(fā)展不健全、管制不足、卻可迅速升值的行業(yè)中。我國應該迎合經濟運行狀況，頻繁地調節(jié)利率，同時完善貨幣市場和資本市場，逐步擴大企業(yè)融資中市場利率的比重，加快建立國有商業(yè)銀行的治理結構和股份改造，保護中小投資者的權利，拓展企業(yè)融資渠道，加大執(zhí)法力度，對于偷稅、漏稅行為進行嚴懲。相信在不久的將來，我國利率市場化體制將會更加完善。
利率市場化論文篇十七
《內容簡介》利率市場化是我國深化經濟改革，迎接入世挑戰(zhàn)的重大措施，我們面臨的主要問題是如何防范因此可能產生的利率風險。本文分析了利率市場化導致利率升高和利率波動的風險并提出了相關的對策，希望對“穩(wěn)步推進利率市場化改革”有所裨益。
《關鍵詞》利率市場化、金融市場分割、資產負債管理、金融創(chuàng)新、利率波動。
十五計劃綱要在第五篇改革開放中提出要“穩(wěn)步推進利率市場化改革”。6月，中國人民銀行行長戴相龍也宣布要用3年的時間漸次的實現利率市場化，作為先導，中資銀行外匯貸款利率在209月21日就放開了。利率是金融市場的價格，若價格不是由市場決定的，整個金融領域的市場化就無從談起。改革開放以來，我國的社會主義市場經濟走過了一條從無到有并逐漸完善的道路，但經濟各領域市場化的步伐很不均衡，商品市場尤其是消費品市場的發(fā)展可以說是先行了一步。金融市場的管制雖說有松動，比如商業(yè)性金融機構有一定的利率浮動權，全國同業(yè)拆借市場的利率、金融債券回購等貨幣市場的利率已走向了市場化，但占社會融資份額絕大比例的存貸款方面的利率仍是由中央銀行制定并報國務院批準，由此可知我國的利率市場化僅處于初步階段。價格、利率、工資能否解除管制或能否實現市場化，實際關系到市場機制配置資源的功能能否充分發(fā)揮的重大問題，中國經濟的市場化離不開利率的市場化。
以麥金農為首的一些經濟學家提出由于金融壓制的存在，許多發(fā)展中國家的經濟發(fā)展實際受到了影響，因此提出金融深化的主張：主要是放松金融管制，讓利率自由浮動以反映資本市場的供求狀況，從而把資本配置到效率最好的部門去，解決發(fā)展中國家資金短缺的問題。當然，改革開放以來中國是否存在金融壓制仍是一個有爭議的問題。一般認為，實行人為的低利率導致實際利率很低甚至為負數是金融壓制的重要表現之一，根據年的'《中國金融年鑒》，8月23日和10月23日的一年期整存整取的利率分別是7.49%和5.67%，同期的cpi（居民消費價格指數）分別是108.3和102.6，所以我國的實際利率在各年有正有負，不容忽視的事實是改革開放20多年來嚴格的利率管制并沒有導致我國儲蓄存款的減少，而且儲蓄率一直居于全球前列，儲蓄率居高不下的原因雖然很復雜，但利率管制沒有帶來儲蓄下降是客觀事實，其副作用主要不是導致資本量減少而是導致資本配置不當，大大降低了資本這種生產要素的邊際效用。在我國20多年的改革中，國有企業(yè)和國有銀行一直沒有實現商業(yè)化經營，軟預算約束和投資饑渴癥直到最近出現的局部買方市場才有所改善。政府配置資本可以有力的約束投資膨脹，但也帶來了投資效率低下和阻礙資本市場發(fā)育的問題。
在利率自由化的資本市場上，資金的價格由供求決定，因此稀缺的資金能配置到最有效率需求最迫切的部門去。由于利率管制和歧視政策的存在，我國的金融市場多年來根據投資主體的不同被分割成兩個孤立的部分，一是國有企業(yè)和受政府支持的其它重點企業(yè)為需求者，國有銀行為供給者的金融紅市場；二是民營企業(yè)為需求者，民間放款者和違規(guī)發(fā)放資金的國有金融機構為供給者的金融黑市場（樊剛）。前者的利率要受到嚴格管制，雖說政府要根據經濟形勢不斷調整利率，但利率基本上不是由市場決定的，該市場的參與者除了接受政府制定的價格外，還要符合政府規(guī)定的其它參與條件，如入市資格等。金融黑市的價格基本上由供求雙方單獨決定，由于市場里的政策性風險很高，因此利率水平也很高。在金融黑市上籌集資金的項目需要有很高的投資回報，大量在正常市場上具有可觀收益的項目由于不符合金融黑市的高利率要求被淘汰了。金融紅市場利用政策優(yōu)勢控制了大部分的社會金融資源，甚至有政府的直接扶持，所以利率水平較低，大量的資金被配置到較低甚至無回報的項目中去了，從而降低了整體資本的配置效率。
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利率市場化論文篇十八
金融機構采取了差異化的利率策略，可以降低企業(yè)融資成本，提升金融服務水平，加大金融機構對企業(yè)，尤其是中小微企業(yè)的支持，融資變得多元化，促使金融更好地支持實體經濟發(fā)展，也有利于經濟結構調整，促進經濟轉型升級。
貸款利率市場化以后，一些金融機構可能會上浮貸款利率，那么，就能夠獲得更多貸款利息收入，為銀行增加更多獲利能力。同時，銀行在給中小企業(yè)貸款的時候，可能會更加嚴格貸款條件，對于發(fā)展前景更好的中小企業(yè)優(yōu)先貸款，這樣也可以進一步減少不良貸款。同時，還可以增加金融機構之間的市場競爭，進一步提高金融機構服務水平，促進金融服務創(chuàng)新。
貸款利率市場化之后，金融機構會給優(yōu)質客戶創(chuàng)造更多收益，而使那些質量不高的客戶收益下降，風險較大且信譽度低的客戶將退出信貸市場。
利率市場化或再擇機有序放開存款利率，存款利率市場化以后，可以更加有效地吸納閑散資金，把社會上閑置的資金很好地利用起來，如果利率上漲，可以更加吸引大客戶閑置資金，利率市場化以后，金融機構可以根據自身特點來決定利率，那么適當地提高存款利率，就可以在短時期內吸引到更多數量的閑置資金，以備今后發(fā)展。更好地把閑置資金利用起來，利率市場化可以起到積極作用。提高資金利用效率，更好地創(chuàng)造價值，更好地促進經濟發(fā)展。
利率市場化后，銀行也更加嚴格審核貸款人的信用狀況，信用好的貸款者將更多受到青睞，利率市場化后，銀行存款利率一般會提高，貸款利率則會下降，老百姓將會得到更多的實惠，同時，促進信用體系先前邁進一步。
農村信用社是農村金融服務的主力軍，不再對農村信用社貸款利率設立上限，有利于農村信用社自主定價，有利于統(tǒng)一各類金融機構貸款利率政策，營造更加公平競爭環(huán)境，有利于發(fā)揮價格杠桿作用，不斷優(yōu)化資源配置，促進農村金融服務進一步創(chuàng)新與提高。
利率市場化，資產定價將更加透明，商業(yè)銀行利息差有利于競爭，經營模式轉型壓力增加，加速傳統(tǒng)銀行業(yè)務向投資銀行、財富管理轉變，促進銀行進一步升級。
p2p是借助互聯(lián)網的一種信貸創(chuàng)新金融，隨著利率市場化、傳統(tǒng)銀行的轉變，更多的優(yōu)質貸款方將會傾向銀行。優(yōu)質貸款方的轉移也會增大p2p行業(yè)的風險。在此建議諸位投資者選擇正規(guī)的p2p平臺。
利率市場化除了對中國經濟產生了深遠的影響之外，單就對普通人的生活而言，小編認為其影響會體現在兩個方面：
一、居民的收益會有所提高。從國際經驗來看，利率市場化后，銀行將差別化經營，不同的銀行同一種幣種和檔期將會執(zhí)行不同的利率，同一銀行相同的幣種、相同的檔期可因存款金額的大小有幾種存款利率檔次。如此，實力強、信用度高、服務優(yōu)及電子化程度高的銀行存款利率可能略低一些，因為這些銀行存款的安全系數高。而實力較弱的商業(yè)銀行則可能用高利率吸引儲戶，這樣才能吸收到存款。普通市民既可以選擇高利率銀行以期獲得高息，也可為保險起見選擇利息不高但有實力、風險小的銀行。除存款利率的上升外，利率市場化過程中，金融創(chuàng)新步伐也會加快，會有更多的存款以外的金融工具出現，為居民提供更多的投資渠道和投資機會。
二、居民融資的可得性會得到改善。利率市場化后，銀行對個人的消費貸款利率也將實行市場化。不同的人，從銀行獲取貸款的利息也將不同，個人信用程度記錄將在消費信貸中發(fā)揮越來越大的作用。銀行完全按照貸款人的信用狀況及職業(yè)、學歷等綜合情況決定每個人的貸款利率，如沒有不良信用記錄，且學歷較高、有固定職業(yè)的消費者，不但可以輕易地從銀行貸到款且利率可能很低，信用良好者將受到市場更多的青睞。從國外實行利率市場化的經驗來看，利率市場化后，銀行存款利率一般會提高，貸款利率則會下降，老百姓將會得到更多的實惠。此外，利率市場化過程中，銀行以外的融資方式也會隨之增多，居民將有更多的渠道獲得資金，金融普遍性將得到更大的改善。
利率市場化論文篇十九
利率市場化是指金融機構在貨幣市場經營融資的利率水平由市場供求來決定。它包括利率決定、利率傳導、利率結構和利率管理的市場化。實際上，它就是將利率的決策權交給金融機構，由金融機構自己根據資金狀況和對金融市場動向的判斷來自主調節(jié)利率水平，最終形成以中央銀行基準利率為基礎，以貨幣市場利率為中介，由市場供求決定金融機構存貸款利率的市場利率體系和利率形成機制。
摘要：現階段我國的經濟正處在蓬勃發(fā)展當中，隨著新一輪的經濟體制的改革，在利率市場化改革的步伐上也有了加快，而利率市場化改革也給商業(yè)銀行帶來了諸多風險，所以加強這些方面的風險管理就成了重要任務。經濟生活中的市場成分擴大就會造成利率市場化非常迫切，利率市場化為商業(yè)銀行資金定價自主權帶來了便宜，本文主要就利率市場化特征及對利率風險防范影響加以分析，然后就利率市場化對商業(yè)銀行的影響及風險變化特征詳細分析，最后就利率風險管理方法在我國的適用性及我國商業(yè)銀行利率風險管理策略進行探究。
引言。
利率是資金的價格，并起到了實體經濟和金融部門間的橋梁作用，對利率市場化改革的推動能夠使得利率形成和變化中是以市場作為決定因素的，這對實現金融體系及實體經濟良性循環(huán)就有著很大促進作用。從現階段我國在利率市場化改革的效果來看，已經有了很大的進展，逐漸凸顯出了市場機制在利率形成過程中的重要作用，故此加強對利率市場化的理論研究就有著實質性意義。
從我國的發(fā)展情況來看，真正意義的利率市場化不只是指對利率管制的取消，還是對利率杠桿的利用并建立金融資源市場化配置的機制，從而將資金使用率得到有效提升。在利率市場化所涉及到的內容上也比較多，首先是確立針對融資活動風險定價的制度流程進而來引導資金供求雙方在利率水平及風險結構和利率期限結構等方面通過市場競爭所決定。還有是體現層次化以及范圍化等實施原則，要能確立市場利率體系當中集中基準利率，一般情況下市場也不是完全有效所以不能通過市場的力量對利率決定，這樣利率就要受到央行及政府的'調控限制并對基準利率趨勢加以引導實現經濟的增長，通過對利率市場化的特征分析對風險的防范也有著一定積極意義。
利率市場化對利率風險的防范有著一定的影響，處在利率管制的大背景下，央行調整利率水平所引起的政策性風險是商行利率風險點的主要原因，利率市場化對商行的重新定價風險管理層面的難度就會得到增加。我國的商行或其存款及中長期存款占比不斷上升，這就會造成銀行利率敏感性缺口為負，短期資金的利率一旦上升商行在收入減少的風險上也就會發(fā)生。再者利率市場化對基準風險的管理也會受到沖擊，會給商行的經濟價值及整體收益帶來影響，這就在風險管理的難度上有了增加。在收益率曲線風險管理水平方面會面臨諸多的考驗，期權性的風險管理也會面臨諸多的發(fā)展挑戰(zhàn)。
利率市場化對商業(yè)銀行的影響是多方面的，從宏觀層面來看，商行外部環(huán)境會發(fā)生變化，在市場利率前央行對利率實施比較嚴的管制，商行在經營中就會受到央行政策上的影響。利率市場化后在利率水平上就會通過市場資金供求狀況來決定，在受到央行政策的管制力度上會得到降低，并有利于對金融市場的完善形成。同時也會使得商行格局分化，在利率市場化所給予商行一定的資金定價權基礎上，對于不同商行的存款定價也會有不同的陣營，從而就使得銀行格局的分化情況發(fā)生。利率的市場化也會對商業(yè)銀行的整體經營風險增加，在信用風險層面會增加，對商業(yè)銀行也會帶來潛在流動性的風險，造成金融的加速脫媒等。
除此之外，從利率市場化對商業(yè)的微觀影響層面來看，主要是對銀行的傳統(tǒng)盈利模式形成了比較大的沖擊。在競爭模式的轉變下也會使得商行資金定價能力受到影響，在利率的風險上也會成為商行最主要的風險。在經營的模式轉型壓力上會突然增加。
處在利率市場化下的商業(yè)銀行在風險變化上也會形成鮮明的特征，利率的風險上更多是體現在銀行個別的風險上。在利率市場化后的風險主要是制度性風險，有著系統(tǒng)性風險特征，這一層面的風險能夠對沖但不能完全分散。在利率市場化作用下會對利率的風險得到相應增加，還有是利率市場化會使得利率風險的種類因此而增多，長期的利率監(jiān)管環(huán)境也會造成商行利率風險管理意識弱化，在風險管理的人才上匱乏等。
利率市場化論文篇二十
xx市人民銀行：
根據利率市場化調查通知要求，xx-x市農村信用合作聯(lián)社將近兩個利率市場化的執(zhí)行情況報告如下：
一、利率市場化政策執(zhí)行實施具體情況
（一）存款利率
在xx-x省農村信用社聯(lián)合社的統(tǒng)一指導下，我社于2012年xx月xx日零時起，統(tǒng)一調整部分人民幣存款執(zhí)行浮動利率。按照人民銀行關于存款利率（0，1.1]倍的浮動規(guī)定，結合實際，將活期存款、整存整取三個月、半年、一年和零存整取、整存零取、存本取息一年、三年、五年以及一天通知存款利率上浮比例為xx；協(xié)定存款利率上浮比例為xx-x；七天通知存款利率上浮比例為xx-x；整存整取二年、三年、五年期存款執(zhí)行xx-x。
（二）貸款利率
貸款上浮xx倍、農戶小額信用貸款利率上浮xx倍、公務員工資擔保貸款上浮xx倍、農戶聯(lián)保、保證及公務員授信貸款利率上浮xx倍。
二、實施利率市場化政策以來經營指標變化情況
實施利率市場化政策未對我社經營指標產生明顯影響。截止7月末，各項存款余額xx-xx萬元、較5月末下降xx-x萬元，主要原因是xx-xx與存款利率浮動無關。各項貸款余額xx-x萬元、較5月末增加xx-x萬元，主要原因是xx-xx與貸款利率浮動無關。利潤xx-x萬元、較同期減少xx-x萬元，未出現明顯變動。
三、經營存在的困難
實行利率市場化未給我社經營造成影響，目前尚不存在經營方面的困難。
四、針對利率市場化政策采取的措施
利率市場化為各金融機構提供了良性競爭發(fā)展的平臺，我社緊抓利率市場化機遇，及時調整利率定價制度，采用更加靈活、穩(wěn)健的利率定價機制，以適應不斷發(fā)展的金融市場變化?，F階段已采取的利率風險防范措施：
敏感型客戶和利率不敏感型客戶，對其進行差別定價，差別定價的貸款客戶實行由聯(lián)社貸審會集體決策、審批。
五、利率市場化政策的建議
目前，利率市場化仍處在初級階段，我社風險定價能力較弱，利率風險控能力還需進一步提高，建議人民銀行加強利率市場化的管理，完善利率定價風險管控機制建設，指導金融機構有效防控風險。
3
xx銀監(jiān)局：
根據銀監(jiān)局《關于開展地方法人機構流動性風險調研的通知》通知要求，我聯(lián)社各級組織相關部門進行調查，現將調查結果報告如下：
一、 基本情況
截止2017年3月末，xx社各項存款余額xxx萬元，存貸比為xx%，流動性比例為xx%，流動性覆蓋率為xx%，凈穩(wěn)定資金比例為xx%，核心負債依存度為xx%。
二、 利率市場化對法人機構的影響
（一）經營成本增加。利率市場化的趨勢是銀行存貸利差的逐步縮小，這意味著信用社的經營成本將增加。每年將增加利息支出，如果考慮貸款利息下調減少利息收入，財務成本增加的壓力將更大。
接受更高利率的中小企業(yè)放款，搶占中小企業(yè)市場份額。信用社主要的優(yōu)質客戶集中在縣域和農村，中小企業(yè)、個體工商戶等是主要客戶，優(yōu)質客戶競爭壓力將伴隨利率市場化的推進而逐步加大。
（三）農村信用社資金定價能力低，確定利率水平帶有一定的主觀盲目性。利率市場化使農村信用社對存貸款利率擁有極大的決定權，而存、貸款利率直接決定著農村信用社經營成本和收益，因而信用社還未形成完善的資金定價體系，確定利率水平還帶有一定的主觀盲目性。對利率的確定主要是依據社會資金供求狀況、企業(yè)和信用社的贏利水平等經濟指標，但上述指標有的難以精確測定，有的存在著一定的時滯效應，很容易產生信號失真的情況，這些因素使得農村信用社主觀確定的利率水平難以真正體現市場均衡。
（四）對風險管理能力提出更高要求。利率市場化對農信社的風險管理能力提出了更高的要求和挑戰(zhàn)。決定農村信用社盈利能力的，一方面是客戶基礎和結構，更重要的還有信用社的風險管理能力。利率市場化后，利率波動的頻率將加大，幅度將提高，利率的期限結構變得更為復雜，利率水平表現出較大的多變性和不確定性。無論是資產負債結構的安排，還是市場營銷策略的設計，都會使農村信社不得不考慮利率風險的承受能力，利率風險的管理難度逐步增加。
三、對利率市場化的應對之策
（一）確立完善的資金定價體系，實現以風險管理為中心的利率形成機制。一要逐步改變“存款立社”的觀念，應按照收益、風險成本對稱的原則，按業(yè)務品種、部門、網點進行核算，并根據客戶的信用風險、綜合收益、籌資成本建立綜合的測算體系，并將成本核算的結果用于確定不同的利率水平，使信用社能夠根據利率變化進行理性的經濟活動，防止出現不計成本吸收存款、不顧收益讓大量高成本資金閑置的現象，培養(yǎng)自己承擔經營風險的能力。二要建立動態(tài)的利率風險監(jiān)測體系。要根據資產負債總額、結構、期限變動，以及社會平均利潤變化和利率調整可能引起的.風險，建立動態(tài)的利率風險監(jiān)測體系，及時調整存貸款利率水平，并對存款、貸款利率水平和利差最低水平作出限制，將利率風險控制在事先規(guī)定的限度內。三要建立健全定價程序的分級授權機制。
和措施。三要建立較完整的農村市場資源信息庫，并以此為基礎形成貼近農村實際的分析研究系統(tǒng)，來保證業(yè)務發(fā)展的順利實施。
（三）完善產權約束和法人治理結構，進一步明確風險責任。信用的利率改革能否順利推進，最根本的要素在于能否建立明確的產權約束和法人治理結構，能否使農村信用社利率改革工作建立在市場化行為的制度基礎之上。因此，要嚴格按照國務院關于農村信用社改革的統(tǒng)一部署進行改革，使其盡快成為“產權明晰、權責分明、決策民主、管理科學”的一個市場主體。另外，在信用社內部要成立專門的利率管理機構，其主要職責是：制定利率管理制度；建立利率風險指標監(jiān)測體系；負責收集影響利率變化的各種信息；定期對利率的走勢進行分析；對利率執(zhí)行情況進行檢查等。
（四）實施業(yè)務多元化的發(fā)展戰(zhàn)略。信用社之所以面臨較大的潛在利率風險，主要是經營收益對存貸款利差依賴度比較高，與資產、負債關系不密切的中間收入占比很低。因此，要把經營結構的調整提高到關系今后長遠發(fā)展的戰(zhàn)略高度，大力發(fā)展結算清算、銀行卡、代收代付代理、保管箱、財務顧問、信息服務等中間業(yè)務，拓寬業(yè)務收入渠道，從業(yè)務結構上規(guī)避利率風險。
xxxx 二0一四年四月三十日
利率市場化論文篇二十一
（接上期）。
3.供排水“一體化”模式。
在城市污水處理企業(yè)化改制過程中，上海和深圳等地還探索出了供排水“一體化”模式，將原屬事業(yè)單位的污水處理廠與屬企業(yè)性質的自來水公司合并，形成一個企業(yè)集團，同時經營供水和污水處理業(yè)務。
2001年12月28日，由深圳自來水集團牽頭組建的全國首家大型水務集團成立。原屬市城管辦管轄的濱河、羅芳、南山污水處理廠及整個排水管網整體并入自來水集團，新成立的深圳市水務（集團）有限公司“身價”達到了60億元人民幣。2001年，深圳自來水集團實現供水銷售收入6.76億元，利潤0.87億元。市污水處理系統(tǒng)日處理能力為125萬噸，雖能滿足全市污水處理需要，但按照深圳市現行污水處理收費標準（企業(yè)0.4元／噸、家庭0.27元／噸），年運行資金缺口達7000萬元。因此，為取“長”補“短”，深圳市決定實施供排水一體化改革，由自來水廠吸收污水處理廠業(yè)務。同時，擴大規(guī)模后的深圳水務集團，將逐步通過減持國有股，引進民營投資者，使供排水基礎設施建設、管理與運營逐步實現市場化，走上良性循環(huán)的軌道，力爭用5～10年時間建設成為一個服務良好、管理科學、有能力參與國際競爭和跨區(qū)域經營的現代化水務企業(yè)集團。
從供排水“一體化”模式的制度安排上看，它有三個顯著的優(yōu)點。
第一，“回報扶貧”。用供水行業(yè)較高的投資回報，補貼污水處理項目的不足。
第二，“技術和管理扶弱”。我國供水行業(yè)發(fā)展已具有了較長歷史，在水處理技術和管理經驗方面都較污水處理行業(yè)有優(yōu)勢，二者合并后，有助于提高污水處理行業(yè)的技術和管理水平。
第三，解決污水處理融資的企業(yè)法人主體問題。傳統(tǒng)運營體制中的事業(yè)單位是不允許向社會融通污水處理資金的，改制合并后的企業(yè)就可以解決這一問題。同時，由于有供水業(yè)務做保障，“一體化”后的企業(yè)具有較高的融資信譽和融資能力。
從以上特點看，除了企業(yè)化改制中可以采用供排水“一體化”模式外，它也非常適宜或更適宜應用于bot運作方式。這是因為打捆后的項目對民營企業(yè)更具投資吸引力，同時，如果沒有特殊政策或行政干預，具有回報和技術及管理優(yōu)勢的供水企業(yè)，并不見得愿意背“污水處理這個包袱”。
所以，在供排水“一體化”實踐中要避免形式上的“一體化”改制，例如，通過行政手段強行撮合，搞“拉郎配”式的機械組合，“一體化”改制后的供水業(yè)務按照市場化方式經營，但污水處理仍沿用過去的經營方式，單獨核算，運營的資金缺口全部仍由政府補貼，也就是說，雖然供排水業(yè)務在形式上合在了一起，但仍按兩種機制運行，并沒有從根本上實行市場化，沒有充分發(fā)揮“一體化”模式的優(yōu)勢。因此，未來供排水“一體化”應遵循市場規(guī)則，通過市場作用實行結合，避免以行政手段強行改制。
（二）公有私（民）營模式。
公有私（民）營模式是較徹底的市場化運營環(huán)境基礎設施的模式。通過租賃或授權合同方式，政府將公有的環(huán)境基礎設施運營和進行新投資的責任轉讓給民營企業(yè)，所有設施運營的投資、管理、贏利和商業(yè)風險都屬于民營企業(yè)。其典型應用模式是rot（改造－運營－移交）和tot（轉讓－運營－移交）。隨著實踐的發(fā)展，公有私營模式衍生出bot（建設－運營－移交）方式，即設施的建設也由民營部門投資，但合同期滿后，政府對設施擁有所有權，或者說政府擁有設施的最終所有權。與公有公營模式相比，公有私（民）營模式具有使運營效率更高、服務質量更好的制度基礎。
我國東部地區(qū)在城市污水和垃圾處理市場化實踐過程中，出現了bot、準bot和tot等模式。
bot（建設－運營－移交），是指政府與投資者簽訂合同，由投資者組成的項目公司籌資和建設城市環(huán)境基礎設施，在合同期內擁有、運營和維護該設施，通過收取服務費回收投資并取得合理的利潤，合同期滿后，投資者將運營良好的城市環(huán)境基礎設施無償移交給政府。目前，我國已投入運行的bot污水和垃圾處理項目主要有浙江省溫州東莊垃圾焚燒發(fā)電廠、廣東南海市垃圾焚燒發(fā)電廠、四川省崇州市生活垃圾處理廠和河北省晉州市污水處理廠等。此外，據不完全統(tǒng)計，目前在建的bot項目有10多家，在談的項目很多。
溫州市年產生活垃圾40多萬噸，并且以每年8～10％的速度持續(xù)增長。由于原有的兩個垃圾填埋場容量已基本飽和，市區(qū)沒有合適的地方新建垃圾填埋場。在參考其他城市的做法后，決定采用bot模式建設垃圾焚燒發(fā)電廠。
溫州市東莊垃圾發(fā)電廠項目總投資9000萬元，全部由溫州市民營企業(yè)―――偉明環(huán)保工程有限公司投資建設和經營管理，運營期25年（不包括兩年建設期），25年后無償歸還政府管理。東莊垃圾發(fā)電廠設計日處理生活垃圾320噸，年發(fā)電2500萬千瓦。一期工程自2000年1月破土動工，于當年11月28日竣工、并網發(fā)電，實現了當年建設當年投產的高速度，并通過iso9001認證。一期工程投資6500萬元，日處理生活垃圾160噸（實際處理量200噸），每年發(fā)電900萬度，扣除工程自身運行耗電200萬度／年外，其余每年700萬度的發(fā)電量以0.52元／度的價格上網出售，另外收取政府垃圾處理補償費73.8元／噸。扣除運行費用和設備折舊，東莊垃圾焚燒發(fā)電廠收入相當可觀，預計投資回收期為12年。