一、單項(xiàng)選擇題(本大題共60小題，每小題0．5分。共30分。在以下各小題所給出的四個(gè)選項(xiàng)中，只有一個(gè)選項(xiàng)符合題目要求，請將正確選項(xiàng)的代碼填入括號內(nèi))
1、關(guān)于投資風(fēng)險(xiǎn)，下列說法不正確的是（ ?。?。
A．投資者從事證券投資是為了獲得投資回報(bào)，但這種回報(bào)是以承擔(dān)相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)為代價(jià)的
B．證券投資分析有利于投資者了解每一種證券的風(fēng)險(xiǎn)一收益特性及其變化
C．每一種證券都有自己的風(fēng)險(xiǎn)一收益特性，而這種特性又會隨著各相關(guān)因素的變化而變化
D．投資者如果在投資具體證券時(shí)承擔(dān)了較高的投資風(fēng)險(xiǎn)，肯定能夠獲得較高收益
2、 1970年，美國著名教授（ ）提出了著名的有效市場假說。
A．馬柯威茨
B．尤金·法瑪
C．夏普
D．艾略特
3、 指數(shù)化投資策略是（ ?。┑拇怼?BR> A．戰(zhàn)術(shù)性投資策略
B．戰(zhàn)略性投資策略
C．被動型投資策略
D．主動型投資策略
4、 認(rèn)為“不確定性”是企業(yè)利潤的來源的是（ ?。?。
A．奈特
B．凱恩思
C．格蘭特
D．門格爾
5、 下列關(guān)于中國證券業(yè)協(xié)會的說法中，錯(cuò)誤的是（ ）。
A．中國證券業(yè)協(xié)會是證券業(yè)的自律性組織，是中國證監(jiān)會的直屬事業(yè)單位
B．證券公司應(yīng)當(dāng)加入該協(xié)會
C．中國證券業(yè)協(xié)會履行協(xié)助證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)組織會員執(zhí)行有關(guān)法律、維護(hù)會員的合法權(quán)益，為會員提供信息服務(wù)
D．中國證券業(yè)協(xié)會是社會團(tuán)體法人
6、 （ ?。┦侵父鶕?jù)不同的特殊事件(例如公司結(jié)構(gòu)變動、行業(yè)政策變動、特殊自然或社會事件等)制定相應(yīng)的靈活投資策略。
A．交易型策略
B．多一空組合策略
C．事件驅(qū)動型策略
D．投資組合保險(xiǎn)策略
7、 關(guān)于各變量的變動對權(quán)證價(jià)值的影響方向，以下說法錯(cuò)誤的是（ ?。?BR> A．在其他變量保持不變的情況下，股票價(jià)格與認(rèn)沽權(quán)證價(jià)值反方向變化
B．在其他變量保持不變的情況下，到期期限與認(rèn)購權(quán)證價(jià)值同方向變化
C．在其他變量保持不變的情況下，股價(jià)的波動率與認(rèn)沽權(quán)證的價(jià)值反方向變化
D．在其他變量保持不變的情況下，無風(fēng)險(xiǎn)利率與認(rèn)沽權(quán)證價(jià)值反方向變化
8、 關(guān)于利率期限結(jié)構(gòu)的理論，下列說法不正確的是（ ?。?。
A．市場預(yù)期理論認(rèn)為期限結(jié)構(gòu)完全取決于對未來即期利率的市場預(yù)期
B．流動性偏好理論的基本觀點(diǎn)是投資者并不認(rèn)為長期債券是短期債券的理想替代物
C．市場分割理論假設(shè)市場參與者從債券市場的一個(gè)償還期部分自由地轉(zhuǎn)移到另一個(gè)償還期部分是不受任何阻礙的
D．市場分割理論認(rèn)為，利率期限結(jié)構(gòu)取決于短期資金市場供求狀況與長期資金市場供求的比較
9、 某公司上年年末支付每股股息1元，預(yù)計(jì)在未來該公司的股票價(jià)格按每年4％的速度增長，必要收益率為9％，則該公司股票的價(jià)值為（ ?。?BR> A．11．11元
B．20元
C．20．8元
D．25元
10、某投資者認(rèn)為甲銀行的股價(jià)將上漲，因此他購買了100份甲銀行的看漲期權(quán)合約。期權(quán)合約的協(xié)定價(jià)格是30元，6個(gè)月后，受到美國金融危機(jī)的影響，甲銀行的股價(jià)下跌到20元，則該看漲期權(quán)合約的內(nèi)在價(jià)值為（ ?。?BR> A．0元
B．1 000元
C．2 000元
D．3 000元
1、關(guān)于投資風(fēng)險(xiǎn)，下列說法不正確的是（ ?。?。
A．投資者從事證券投資是為了獲得投資回報(bào)，但這種回報(bào)是以承擔(dān)相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)為代價(jià)的
B．證券投資分析有利于投資者了解每一種證券的風(fēng)險(xiǎn)一收益特性及其變化
C．每一種證券都有自己的風(fēng)險(xiǎn)一收益特性，而這種特性又會隨著各相關(guān)因素的變化而變化
D．投資者如果在投資具體證券時(shí)承擔(dān)了較高的投資風(fēng)險(xiǎn)，肯定能夠獲得較高收益
2、 1970年，美國著名教授（ ）提出了著名的有效市場假說。
A．馬柯威茨
B．尤金·法瑪
C．夏普
D．艾略特
3、 指數(shù)化投資策略是（ ?。┑拇怼?BR> A．戰(zhàn)術(shù)性投資策略
B．戰(zhàn)略性投資策略
C．被動型投資策略
D．主動型投資策略
4、 認(rèn)為“不確定性”是企業(yè)利潤的來源的是（ ?。?。
A．奈特
B．凱恩思
C．格蘭特
D．門格爾
5、 下列關(guān)于中國證券業(yè)協(xié)會的說法中，錯(cuò)誤的是（ ）。
A．中國證券業(yè)協(xié)會是證券業(yè)的自律性組織，是中國證監(jiān)會的直屬事業(yè)單位
B．證券公司應(yīng)當(dāng)加入該協(xié)會
C．中國證券業(yè)協(xié)會履行協(xié)助證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)組織會員執(zhí)行有關(guān)法律、維護(hù)會員的合法權(quán)益，為會員提供信息服務(wù)
D．中國證券業(yè)協(xié)會是社會團(tuán)體法人
6、 （ ?。┦侵父鶕?jù)不同的特殊事件(例如公司結(jié)構(gòu)變動、行業(yè)政策變動、特殊自然或社會事件等)制定相應(yīng)的靈活投資策略。
A．交易型策略
B．多一空組合策略
C．事件驅(qū)動型策略
D．投資組合保險(xiǎn)策略
7、 關(guān)于各變量的變動對權(quán)證價(jià)值的影響方向，以下說法錯(cuò)誤的是（ ?。?BR> A．在其他變量保持不變的情況下，股票價(jià)格與認(rèn)沽權(quán)證價(jià)值反方向變化
B．在其他變量保持不變的情況下，到期期限與認(rèn)購權(quán)證價(jià)值同方向變化
C．在其他變量保持不變的情況下，股價(jià)的波動率與認(rèn)沽權(quán)證的價(jià)值反方向變化
D．在其他變量保持不變的情況下，無風(fēng)險(xiǎn)利率與認(rèn)沽權(quán)證價(jià)值反方向變化
8、 關(guān)于利率期限結(jié)構(gòu)的理論，下列說法不正確的是（ ?。?。
A．市場預(yù)期理論認(rèn)為期限結(jié)構(gòu)完全取決于對未來即期利率的市場預(yù)期
B．流動性偏好理論的基本觀點(diǎn)是投資者并不認(rèn)為長期債券是短期債券的理想替代物
C．市場分割理論假設(shè)市場參與者從債券市場的一個(gè)償還期部分自由地轉(zhuǎn)移到另一個(gè)償還期部分是不受任何阻礙的
D．市場分割理論認(rèn)為，利率期限結(jié)構(gòu)取決于短期資金市場供求狀況與長期資金市場供求的比較
9、 某公司上年年末支付每股股息1元，預(yù)計(jì)在未來該公司的股票價(jià)格按每年4％的速度增長，必要收益率為9％，則該公司股票的價(jià)值為（ ?。?BR> A．11．11元
B．20元
C．20．8元
D．25元
10、某投資者認(rèn)為甲銀行的股價(jià)將上漲，因此他購買了100份甲銀行的看漲期權(quán)合約。期權(quán)合約的協(xié)定價(jià)格是30元，6個(gè)月后，受到美國金融危機(jī)的影響，甲銀行的股價(jià)下跌到20元，則該看漲期權(quán)合約的內(nèi)在價(jià)值為（ ?。?BR> A．0元
B．1 000元
C．2 000元
D．3 000元
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